竭誠為您提供優質文檔/雙擊可除擔保合同風險緩釋

篇一：附表1擔保組合風險緩釋措施評估值折扣率

擔保機構信用評級體系（20XX）

附表1擔保組合風險緩釋措施評估值折扣率

擔保機構信用評級體系（20XX）說明：

1、明確抵押價值與市場價值的關系，根據謹慎的原則進行評估，要充分估計抵押物處置時可能受到的限制、未來可能發生的風險和損失。

2、抵押物變現能力，即市值折扣率，應對其通用性、獨立使用性、可分割轉讓性等方面進行分析，確定合理的折扣率。

3、時間因素是影響抵押物價值的重要因素，一般講，抵押物價值與時間成反比，抵押時間越長，對抵押物變現能力和實際價值的估算就應當越保守。

4、在第三方保證的情況下，由于被擔保對象尋求的反擔保人信用等級一般不會高于擔保機構本身，所以除反擔保人獲得銀行間市場的資信等級外，其余均不計入風險緩釋計算。

擔保機構信用評級體系（20XX）

附表2：凈資本計算表

擔保機構信用評級體系（20XX）

1

對于借入的軟貸款和各類專項基金應視其期限不同，進行相應的調減

篇二：擔保組合風險緩釋措施評估值折扣率

附表1擔保組合風險緩釋措施評估值折扣率

說明：

1、明確抵押價值與市場價值的關系，根據謹慎的原則進行評估，要充分估計抵押物處置時可能受到的限制、未來可能發生的風險和損失。

2、抵押物變現能力，即市值折扣率，應對其通用性、獨立使用性、可分割轉讓性等方面進行分析，確定合理的折扣率。

3、時間因素是影響抵押物價值的重要因素，一般講，抵押物價值與時間成反比，抵押時間越長，對抵押物變現能力和實際價值的估算就應當越保守。

4、在第三方保證的情況下，由于被擔保對象尋求的反擔保人信用等級一般不會高于擔保機構本身，所以除反擔保人獲得銀行間市場的資信等級外，其余均不計入風險緩釋計算。

篇三：中國銀行業風險緩釋指引

商業銀行實施新資本協議信用風險緩釋處理指引

（征求意見稿）

第一章總則

第一條為準確計量風險緩釋技術對信用風險的抵補作用，規范商業銀行對風險緩釋工具的管理，根據《統一資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架》、《商業銀行資本充足率管理辦法》、《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國物權法》以及其他有關法律和法規，結合國內商業銀行的實踐，制定本指引。

第二條本指引中信用風險緩釋是指通過運用合格的抵（質）押交易、表內凈額結算、保證和信用衍生工具等方式來轉移或降低信用風險。本指引中的信用風險緩釋處理僅指采用信用風險緩釋技術后在資本計算時的抵減作用，具體體現為違約概率、違約損失率或違約風險暴露的下降。

第三條本指引適用于在中華人民共和國境內設立實施或擬實施內部評級法（包括初級法和高級法）的商業銀行，包括中資銀行、外資獨資銀行、中外合資銀行（以下簡稱商業銀行）。

第四條運用風險緩釋技術降低信用風險資本必須遵循以下原則：

（一）合法性原則。只有符合國家法律法規規定、可實施的風險緩釋技術才允許按照本指引處理。

（二）有效性原則。即在合法性的前提下，各類風險緩釋技術的手續必須完備、確實具有代償能力并易于實現。

（三）審慎性原則。處理風險緩釋時應盡量考慮各種可能增加風險的因素，進行保守估計。

（四）一致性原則。如果商業銀行選擇自行測算折扣系數，則所有滿足使用該折扣系數的工具都應使用自己的折扣系數。

（五）獨立性原則。風險緩釋工具自身的風險與借款人風險之間不應具有較強的正相關性。

第五條風險緩釋處理的一般要求：

（一）風險緩釋工具必須依據明確可執行的法律文件，該法律文件對交易各方均有約束力。商業銀行必須進行有效的法律審查進行確認。

（二）風險緩釋覆蓋的范圍應當由商業銀行在相關協議中進行約定，原則上應當包括借款本金、利息、復利、罰息、違約金、實現債權的費用（包括但不限于訴訟費、律師費等）和所有其他應付費用。

（三）信用風險緩釋的效果不應重復計算。如果信用風險緩釋技術已經在風險暴露、債項評級或借款人評級中反映，則不應在計算監管資本中再度考慮風險緩釋的影響。

（四）商業銀行應當對風險緩釋工具與借款人風險之間的相關性進行保守考慮，同時需要將幣種錯配、期限錯配等風險因素綜合考慮。

（五）商業銀行須對風險緩釋工具的管理、操作程序、法律確定性以及風險管理過程等制定明確的內部要求。

第二章抵（質）押交易的認定及處理

第六條可用于信用風險緩釋的抵（質）押物（權）分為金融質押品、應收帳款、商用房地產和居住用房地產、以及其他抵（質）押物（權）。初級法下合格抵（質）押物（權）

按照本指引規定的范圍執行（詳見附件1），同時必須滿足第七條和第八條中的有關要求；高級法下，合格抵（質）押物（權）由各商業銀行在符合第七條和第八條要求的前提下自行認定，但必須有相應的歷史數據可以證明對風險的緩釋作用。

第七條內部評級法合格抵（質）押物（權）的認定要求：

（一）抵（質）押物（權）應是我國《擔保法》、《物權法》規定可以接受的財產或權利。

（二）權屬清晰，抵（質）押物（權）設定具有相應的法律文件。

（三）滿足抵（質）押物（權）可執行的必要條件，如經國家有關主管部門批準或者辦理登記。

（四）存在可及時、經濟、有效處臵抵（質）押物（權）的流動性強的市場，并且可以得到抵（質）押物（權）的市場價格。

（五）抵（質）押物（權）價值與借款人風險不具有實質的相關性。例如交易對象或與其有關聯的集團發行的證券不能作為合格質押品。專業貸款中產生收入的房地產也不能作為公司暴露認定的抵押品。

（六）對于法律法規規定必須移交占有的質物，不得約定由出質人或其代理人代為占有質物，也不得在質權存續期間將質物返還出質人。

（七）如果抵（質）押物被托管方持有，商業銀行必須采取合理的措施，確保托管方將抵（質）押物與其自有資產分離。且托管方必須建立一套科學完備的托管資產信息管理系統，實時高效地監控托管資產實物與賬目的動態管理。

（八）在交易對象違約、無力償還或破產時（或其他在借款合同中已定義的信用事件），銀行能有權及時地對交易對象的抵（質）押物（權）進行清算或收為己有。

第八條商業銀行運用抵（質）押物（權）進行風險緩釋還必須滿足如下管理要求：

（一）抵（質）押協議必須包括對抵（質）押物（權）的詳細描述。銀行內部應當建立相應的信息系統，對抵（質）押物（權）的名稱、數量、質量、所在地、權屬狀況等進行記錄和管理。

（二）銀行必須采取所有必要的步驟，履行或委托他人履行關于抵（質）押物（權）收益可實施性的要求，如將抵（質）押物（權）登記、備案或記載。

（三）抵（質）押物（權）價值評估應堅持科學、客觀、獨立、真實、安全、謹慎性等原則，評估價值不能超過當前的公允價值。銀行內部應建立對抵（質）押物（權）評估價值的審定程序。

（四）銀行應根據抵（質）押物（權）的價值波動特性決定重新估值的方式和頻率。定期重估應保證估值按照抵（質）押方式、模型的時間、報廢狀況及抵（質）押物實物的報廢狀況或惡化狀況進行適當的向下調整。對商用房地產和居民住房的重新估值至少每年進行一次。

（五）銀行接受的抵（質）押物（權）的種類、適當的抵（質）押率及抵（質）押物（權）的重新估值的頻率，必須在內部信貸政策和程序中清晰地記錄，并且可以進行檢查，審計人員可以審核。

（六）抵（質）押物（權）的收益必須反映優先留臵權（即成為債權的所有法律要求都已經完成）。銀行必須連續監控允許列在處臵抵（質）押物（權）之前債權（如是否有欠繳的稅款或拖欠的建設工程價款等）的范圍。

（七）銀行必須采取步驟保證作為抵押物的財產足額保險，以防損害和惡化。

（八）銀行應當定期檢查抵（質）押物的管理和變化情況，并督促出質人或抵押人按照抵（質）押合同的約定履行各項義務，對抵押物應防止抵押人采用非合理方式使用抵押物而使其價值產生減損。

（九）在抵（質）押權存續期間，抵（質）押物發生貶值、毀損或滅失，足以危害銀行權利時，應當要求抵押人或出質人補充相應的擔保。

（十）銀行必須建立明確和嚴格的程序，以確保遵守宣布交易對象違約和進行清算的法律規定，同時具備清晰且健全、及時清收抵（質）押物（權）的程序。

（十一）對存貨（如原材料、在建工程、成品、交易商的汽車存貨），除了需要滿足本條第一到第十款的要求外，還要建立監測存貨風險的相關程序：

1．確保保管存貨的倉儲公司或現貨交易市場等應當具有合法的主體資格、良好的商業信譽、完善的管理制度、專業的管理設備和技術、合格的管理人員及高效的進出庫信息傳遞系統等。

2．要充分分析市場供求關系和市場前景，從而確定存貨的市場價值。存貨作為風險緩釋的價值評估采用成本價值和市場價值孰低法。對于滯銷、積壓、降價銷售產品，應根據其可收回凈收益確定評估值。

3．對存貨應定期進行實物的檢查。

（十二）應收帳款作為合格風險緩釋工具除了需要滿足本條第一到第十款的要求外，還需要滿足如下風險管理要求：

1．確定應收帳款價值時應當減去合理的壞帳準備。

2．必須建立確定應收帳款信用風險的合理過程，包括：定期分析借款人經營狀況、財務狀況、行業狀況（如經濟周期的影響）、應收帳款債務人的類別等。依賴借款人確定應收帳款風險的銀行，必須檢查借款人的信用行為，確保其信用行為的合理性和可信度。

3．建立應收帳款的監控制度，如帳齡報告、貿易單據的控制、對付款賬戶收益的控制、集中度情況等。此外，對是否遵守貸款合約、環境方面的限制及其他法律要求也應進行常規性檢查。

4．銀行對經濟困境情況下清收應收帳款應該有成文的過程，即使是銀行一般情況下對借款人進行清收，有關清收的各項必要措施必須完善。

第九條初級法下金融質押品的處理。

（一）初級法對金融質押品的處理體現為對標準違約損失率（LgD）的調整，調整后的違約損失率為有效違約損失率（LgD*）:

LgD*?LgD?e*e??

其中LgD是在考慮質押品之前，高級的無擔保貸款的標準違約損失率①。對無認定擔保的公司、主權和銀行的高級債權，標準違約損失率為45％；對公司、主權和銀行的全部次級債權，不區分有無風險緩釋技術，標準違約損失率為75％。本指引以下的內容均針對高級債權的處理。

e是風險暴露的當前值；e*是風險緩釋后的風險暴露。

e*?max{0,[e?(1?he)?c?(1?hc?hfx)]}

其中：

he為風險暴露的折扣系數；①高級債權是還款順序排在其他貸款之前的債權。如果貸款沒有抵押，而借款人的大部分資產已用來抵押其他貸款，這種貸款應作為次級債權處理。

c為風險緩釋前抵押品價值；

hc為抵押品的折扣系數

為處理抵押品和風險暴露幣種錯配的折扣系數hfx

e*的概念只用于計算違約損失率。除非另有規定，銀行應當在不考慮任何抵押品的情況下計算違約風險暴露。

（二）若回購交易從屬于凈額結算主協議，可不考慮凈額結算效應，而采用本條中的方法來處理。

（三）折扣系數he、hc及hfx

he為風險暴露的折扣系數，如果風險暴露和金融質押品是現金或符合零風險權重條件的主權、公共部門發行證券以外的其他證券，經he調整后的風險暴露數值增大。

hc為金融質押品的折扣系數，經hc調整后的押品價值更小。

hfx幣種錯配折扣系數，經hfx調整后的押品價值更小。

折扣系數he、hc及hfx可以采用本指引給定的折扣系數，也可以自行估計。

he和hc的標準折扣系數詳見附件2，hfx的標準折扣系數為8%（基于逐日盯市，逐日調整保證金和10個交易日的持有期）。

自行估計折扣系數的商業銀行須確認折扣系數估計的合理性，并報銀監會批準。商業銀行必須逐一估計金融質押品或外匯錯配的折扣系數，估計時不可考慮未保護的風險暴露、押品和匯率的相關性。

（四）如果金融質押品為一籃子資產，該籃子資產的折扣系數將為h??aihi,其中

i

ai為該資產在籃子中的份額，hi為適用于該資產的折扣系數。

（五）期限錯配

如果風險緩釋的期限比當前的風險暴露的期限短，則產生期限錯配。

如果存在期限錯配，那么風險緩釋的原始期限必須大于等于1年，并且風險緩釋的剩余期限必須大于3個月。否則從資本角度不承認風險緩釋的作用。

當運用公認的信用風險緩釋技術進行期限錯配，提供的信用保護將按以下公式調整：pa?p?(t?0.25)/(T?0.25)

其中：

pa為將期限錯配因素調整過后的信用擔保價值；

p為期限錯配因素調整前經各種折扣系數調整后的信用擔保價值；

t為min（T，信用保護的剩余期限）,以年表示；

T為min（5，風險暴露的剩余期限）,以年表示。

第十條初級法下金融質押品以外的抵（質）押物（權）的處理。

初級法對金融品以外的抵（質）押物（權）(:擔保合同風險緩釋)的處理體現為有效違約損失率的下降。在使用單種抵（質）押物（權）進行風險緩釋的情況下確定有效違約損失率的方法如下：

（一）抵（質）押物（權）當前值（c）和貸款的當前值（e）的比率低于標準水平c*（貸款的最低抵押水平）的貸款，視同無抵（質）押處理，采用標準的違約損失率；

（二）c和e的比率超過了另一個較高的標準水平c（超額抵押水平）的貸款，根據抵押物采取對應的最低違約損失率。

***ccce（三）當和的比率介于和之間時，須將風險暴露分為全額抵押和無抵押部**

分。暴露全額抵押的部分c/c，采用此類抵押品的最低違約損失率；暴露的剩余部分（e－c/c）視為無抵押，采用標準的違約損失率。

關于各類抵押物的最低抵押水平c、超額抵押水平c、以及最低違約損失率詳見附件3。