證券從業資格考試過關必做真題匯總

1.我國證券交易所采用的交易方式為（）o[2013年12月真題]

A.做市商制

B.專家經紀人制

C.自助方式

D.經紀制

【答案】：D

【解析】：

我國證券交易所采用經紀制交易方式，一般投資者不能直接進入交易

所買賣證券，只能委托會員作為經紀人間接進行交易，經紀商通過公

開競價形成證券價格，達成交易。場外交易市場的交易制度通常采用

做市商制度。

2.股票發行之前，發行人必須按法定程度向監管部門提交有關信息，

申請注冊，并對信息的完整性，真實性負責的市場主導型股票發行制

度是（）。

A.保薦制

B.注冊制

C.核準制

D.審批制

【答案】：B

【解析】：

注冊制度是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發

行制度，又稱“申報制”或“登記制”，實質上是一種發行公司的財

務公開制度，是指發行人在發行證券之前，必須按照法律向主管機關

申請注冊的制度。

3.若滬深300指數期貨報價為1000點，則每張合約名義金額為（）

元人民幣。

A.50000

B.100000

C.300000

D.400000

【答案】：c

【解析】：

滬深300指數期貨合約乘數定為每點價值300元人民幣，則期貨報價

為1000點時，每張合約名義金額為：1000X300=300000（元人民幣）。

4.稅收政策屬于（）o［2015年3月真題］

A.財政政策

B.會計政策

C.貨幣政策

D.收入政策

【答案】：A

【解析】：

財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發行等發揮作

用。

5.無面額股票又可以稱為（）。［2013年3月真題］

I.權益股票

II.比例股票

III.資產股票

IV.份額股票

A.I、IV

B.II>III

C.I、II

D.n、iv

【答案】：D

【解析】：

無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載

股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。

6.下列關于跟蹤評級的陳述，錯誤的是（）o

A.如果未能及時公布跟蹤評級結果，證券評級機構應當披露其原因

B.證券評級機構應當在受評證券存續期內每年至少出具兩次定期跟

蹤評級報告

C.證券評級機構應明確不定期跟蹤評級的啟動程序與條件

D.證券評級機構應持續跟蹤評級對象的政策環境、行業風險、經營策

略、財務狀況等因素的重大變化

【答案】：B

【解析】：

在評級對象有效存續期內，證券評級機構應持續跟蹤評級對象的政策

環境、行業風險、經營策略、財務狀況等因素的重大變化，及時分析

該變化對評級對象信用等級的影響，出具定期或不定期跟蹤評級報

告。證券評級機構應當在受評證券存續期內每年至少出具一次定期跟

蹤評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結果，證券評級機構應當披

露其原因，并說明跟蹤評級結果的公布時間。證券評級機構應明確不

定期跟蹤評級的啟動程序與條件，并及時公布不定期跟蹤評級結果。

7.我國現行股票發行市場的機構投資者主要有（）。［2012年3月真

題］

I.保險公司

II.政策性銀行

III.社保基金

IV.證券投資基金

A.I、IKIII

B.I、IILIV

c.i、ii、w

D.II.IILIV

【答案】：B

【解析】：

證券發行市場上的投資者包括個人投資者和機構投資者，后者主要是

證券公司、商業銀行、保險公司、社保基金、證券投資基金、信托投

資公司、企業和事業法人及社會團體等。

8.股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（）計算出來的未來

收入的現值。［2018年3月真題］

A.無風險利率

B.定期存款利息率

C.存款準備金率

D.必要收益率

【答案】：D

【解析】：

股票及其他有價證券的理論價格是根據現值理論而來的。現值理論認

為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有

人帶來預期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。股票及其

他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收

入的現值。

9.金融市場以（）為交易對象。

A.實物資產

B.貨幣資產

C.金融資產

D.無形資產

【答案】：C

【解析】：

金融市場是創造和交易金融資產的市場，是以金融資產為交易對象而

形成的供求關系和交易機制的總和。

10.下列關于創業板發行人的說法，正確的是（）o

I.持續經營3年以上

II.需滿足一定的業績條件

III.主業突出，業務穩定

IV.最近五年內實際控制人沒有發生變更

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、W

D.I、II、W

【答案】：A

【解析】：

IV項，根據《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》第十四條,

首次公開發行股票并在創業板上市應滿足發行人最近兩年內主營業

務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生

變更。

11.2004年1月31日由（）發布的《關于推進資本市場改革開放和

穩定發展的若干意見》，提出了九方面的綱領性意見，被稱為“國九

條”。［2018年9月真題］

A.國務院

B.中國證監會

C.中國人民銀行

D.國家發展和改革委員會

【答案】：A

【解析】：

2004年1月，國務院發布《關于推進資本市場改革開放和穩定發展

的若干意見》，從戰略和全局的高度，對我國資本市場的改革與發展

作出了全面部署。并對加強證券公司監管、推動證券公司規范經營提

出了明確要求。

12.投資人可通過辦理（）實現其變更辦理基金業務銷售渠道的需要。

［2018年10月真題］

A.份額轉換

B.非交易過戶

C.變更管理人業務

D.轉托管業務

【答案】：D

【解析】：

開放式基金份額轉托管是指基金份額持有人申請將其托管的某一交

易賬戶中的全部或部分基金份額轉出并轉入另一交易賬戶的行為投

資人可通過辦理轉托管業務，實現其變更辦理基金業務銷售渠道（或

網點）的需要。

13.國務院金融穩定發展委員會的辦事機構是國務院金融穩定發展委

員會辦公室，設在（）。

A.中國人民銀行

B.中國銀保監會

C.中國證監會

D.國家外匯管理局

【答案】：A

【解析】：

國務院金融穩定發展委員會的辦事機構是國務院金融穩定發展委員

會辦公室，設在中國人民銀行，承擔國務院金融穩定發展委員會日常

工作，負責推動落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署和金融

穩定發展委員會各項工作安排，組織起草金融業改革發展重大規劃，

提出系統性金融風險防范處置和維護金融穩定重大政策建議，協調建

立中央與地方金融監管、風險處置、消費者保護、信息共享等協作機

制，承擔指導地方金融改革發展與監管具體工作，擬訂金融管理部門

和地方金融監管問責辦法并承擔督導問責工作等。

14.以下對外國債券的描述正確的是（）。［2013年3月真題］

I,在美國發行的外國債券稱為揚基債券

II.在日本發行的外國債券稱為武士債券

III.外國債券的發行人與發行市場屬于同一個國家

IV.外國債券的面值貨幣與發行市場屬于同一個國家

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

in項，外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該

國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發行人屬于一個國家，債券的

面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家。

15.我國《證券法》規定，證券公司的自營業務必須使用（）。［2014

年9月真題］

I.自有資金

II.客戶交易結算資金

III.客戶保證金

IV.依法籌集的資金

A.I、IV

B.n、m

c.i、II

D.IKIV

【答案】：A

【解析】：

證券自營業務是證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的

資金，為本公司買賣各類證券，以獲取盈利的行為。

16.以下關于股份流通受限與否的說法錯誤的是（）o[2015年3月真

題]

A.有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規規定或者按承諾有

轉讓限制的股份

B.未完成股權分置改革的上市公司股份，都是未上市流通的股份

C.無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份

D.未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市的股份

【答案】：B

【解析】：

已完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件

股份和無限售條件股份。未完成股權分置改革的公司，按股份流通受

限與否可分為未上市流通股份和已上市流通股份。

17.按照不同標準分類，金融市場可劃分為（）o[2017年2月真題]

I.貨幣市場和資本市場

II.現貨市場和衍生品市場

III.一級市場和二級市場

IV.國內金融市場和國際金融市場

A.I、II

B.II、III、W

C.I、III、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

按照不同標準，金融市場有不同的分類：①按金融資產到期期限分為

貨幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權市場和權益市場；③按

照發行流通性質分為一級市場和二級市場，一級市場是新金融資產的

發行市場，二級市場是已發行金融資產的流通市場；④按組織方式分

為交易所市場和場外交易市場；⑤按交割方式分為現貨市場和衍生品

市場；⑥按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場；⑦按輻

射地域分為國際金融市場和國內金融市場。

18.下列關于新中國成立以來金融市場發展中一些事件的表述中，錯

誤的有（）。［2018年12月真題］

I,我國歷史上曾建立的“大一統”金融體系中的“統”指的是全國

實行“存貸掛鉤、統存統貸”的信貸資金管理體制

II.1952年12月，全國統一的公私合營銀行成立

III.中國人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能

IV.“深化金融體制改革、健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發

展的現代金融體系”是在2013年十八屆三中全會（決定）提出的

A.II、III

B.I、IV

C.I、III、IV

D.I、III

【答案】：C

【解析】：

“大一統”的金融體系中“統”是指全國實行“統存統貸”的信貸資

金管理體制。從1984年1月1日起，中國人民銀行開始專門行使中

央銀行職能。2012年黨的十八大報告提出，“深化金融體制改革、健

全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系”。

19.下列關于連續競價的說法，錯誤的是（）。

A.能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交

B.在無撤單的情況下，委托當日有效

C.開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續競價

D.上海證券交易所規定，連續競價期間未成交的買賣申報，自動進入

收盤集合競價

【答案】：D

【解析】：

D項，上海證券交易所規定，集合競價中未能成交的委托，自動進入

連續競價。

.股票風險的內涵是指（）年月真題]

20o[20149

A.投資收益的確定性

B.投資收益的不確定性

C.股票容易變現

D.投資損失

【答案】：B

【解析】：

股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期

收益之間的偏離。

21.以下說法錯誤的是（）。［2014年9月真題］

A.上市公司股份回購，只能使用自有資金

B.上市公司增發新股，不可以面向少數特定機構或個人

C.上市公司配股，原股東可以放棄配股權

D.上市公司轉增股本，股東權益總量和每位股東占公司的股份比例均

未發生變化

【答案】：B

【解析】：

增發是股份公司向不特定對象公開募集股份的行為，定向增發是股份

公司采用非公開方式向特定對象發行股票的行為。

22.下面關于中國證券業協會的表述正確的有（）o

I.中國證券業協會正式成立于1991年8月28日

II.具有獨立法人地位、由經營證券業務的證券公司自愿組成

III.是非營利性社會團體法人，是證券業的自律組織

IV.采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業協會

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、IILW

D.I、II、IILIV

【答案】：C

【解析】：

按照《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關

規定，中國證券業協會是具有獨立法人地位、由經營證券業務的金融

機構自愿組成的行業性自律組織，是非營利性的社會團體法人。

23.市凈率倍數法比較適用于資產流動性較高的金融機構，因為這類

公司的資產（）更加接近市場價值。

A.內在價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.清算價值

【答案】：B

【解析】：

市凈率倍數法比較適用于資產流動性較高的金融機構，因為這類公司

的資產賬面價值更加接近市場價值。例如，銀行業的估值通常會用市

凈率倍數法。而運營歷史悠久的制造業企業和新興產業企業往往不適

合采用市凈率倍數法。

24.“貨幣供應量t一銀行存款和貸款t一投資t一總產出t”描述

的是貨幣政策（）。

A.利率傳導機制

B.匯率傳導機制

C.信用傳導機制

D.資產價格傳導機制

【答案】：C

【解析】：

當擴張性貨幣政策引起貨幣（準備金和存款）增加時，銀行的可貸資

金也相應增加。對銀行信貸比較依賴的企業的籌資額度也會擴大，這

會刺激企業的投資支出，最終會擴大社會總產出。貨幣政策信用傳導

機制中銀行信貸渠道的運行機制可表求為：貨幣供應量t一銀行存款

和貸款t一投資t一總產出tO

25.在代辦股份轉讓系統掛牌的公司不包括（）。

A.原NET系統掛牌的公司

B.原STAQ系統掛牌的公司

C.滬、深所退市公司

D.已ST的上市公司

【答案】：D

【解析】：

目前，在我國代辦股份轉讓系統掛牌的公司大致可分為兩類：①原

STAQ、BET系統掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按

其資質和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或

5次的方式進行轉讓；②非上市股份有限公司的股份報價轉讓，目前

主要是中關村科技園區高科技公司，其股票轉讓主要采取協商配對的

方式進行成交。

26.由于（）的不確定性，各種價值模型計算出的股票“內在價值”

只是股票真實的內在價值的估計值。［2017年6月真題］

I.未來收益

II.賬面價值

III.年度預算

IV.市場利率

A.I、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值。由于未來收

益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的內在價值只是股

票真實的內在價值的估計值。

27.一般來說，當市場利率提高時，債券的市場價格將（）。［2017年

9月真題］

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.不確定

【答案】：A

28.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序

的有（）o

I.常規股票基金

II.分級基金

III.ETF

IV.貨幣基金

A.I、IKIII

B.i、n、w

c.n、IILiv

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，對常規基金產品，如常

規股票基金、混合基金、債券基金、指數基金、貨幣基金、QDII基金、

ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；

對其他產品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超

過6個月。

29.我國律師事務所從事證券法律業務的內容主要有（）。

I.為股票的發行出具招股說明書

II.為證券發行和上市活動出具法律意見書

III.為證券承銷活動出具驗證筆錄

IV.審查、修改、制作與證券發行、上市和交易有關的法律文件

A.I、IKIII

B.I、IILIV

c.i、ii、w

D.II.IILIV

【答案】：D

【解析】：

證券法律業務，是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發行、上

市和交易等證券業務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律

服務。

30.金融期貨交易中，由交易所明確規定的內容包括（）。

I.報價方式

II.持倉限額

in.價格波動限制

IV.交易的具體內容

A.I、II、III

B.I、n、w

c.i、in、iv

D.ii、in、iv

【答案】：A

【解析】：

金融期貨交易中，基礎資產的質量、合約時間、合約規模、交割安排、

交易時間、報價方式、價格波動限制、持倉限額、保證金水平等內容

都由交易所明確規定，金融期貨合約具有顯著的標準化特征。

31.下列對于委托受理手續的說法，正確的有（）。［2017年9月真題］

I.驗證主要對客戶委托時遞交的相關證件（如身份證件等）進行核

實

II.證券經紀商要對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行

審查

III.在自助委托方式中，如果客戶輸入相關的賬號和正確的密碼后，

即視同確認了身份

IV.在自助委托方式中，需要人工檢驗客戶的證券買賣申報數量和價

格是否符合交易規則

A.I、II、III

B.IILIV

c.i、ii、m、iv

D.i、n、w

【答案】：A

【解析】：

驗證主要是對客戶委托時遞交的相關證件進行核實，審單主要是檢查

客戶填寫的委托單。如果客戶采用自助委托方式，則當其輸入相關的

賬號和正確的密碼后，即視同確認了身份。

32.科技發展對金融市場運行有重大意義，下面關于影響我國金融市

場運行的技術因素的說法正確的是（）o

I.信息技術為金融創新提供了活力

II.金融機構透明性和監管方式的增強有賴于信息技術在信息披露方

面的運用

in.信息技術是金融市場發展的最根本原因

w.信息技術的廣泛應用促使全球統一金融市場的形成，國際金融市

場和國內金融市場界限日益清晰

A.I、II

B.n、in

c.IILIV

D.i、w

【答案】：A

【解析】：

技術因素對我國金融市場運行的影響包括以下三個方面：①信息技術

有力地刺激了金融創新；②信息技術使披露更加及時，增強了金融機

構透明性，改變了金融監管的方式；③信息技術的廣泛應用促使全球

統一金融市場的形成，國際金融市場和國內金融市場界限日益模糊，

技術只是輔助性因素，并不是決定因素，III、IV說法不正確，予以排

除。

33.下列關于證券公司的表述，說法不準確的是（）o

I.證券公司是證券市場的主要參與者

II.作為中介機構，在證券市場運行中發揮著重要作用

III.是證券市場投融資服務的買方

IV.本身不是證券市場重要的機構投資者

A.I、II

B.II>III

C.IKIV

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

證券公司是證券市場的主要中介機構，在證券市場運行中發揮著重要

作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務的提供者，為證券發

行人和投資者提供專業化的中介服務；另一方面，證券公司本身也是

證券市場重要的機構投資者。

34.下列關于遠期交易，期貨交易的說法中，正確的是（）o

I.遠期交易本質上是現貨交易的一種特殊情形

II.隨著交易技術及市場制度的發展，遠期交易也帶有了一定的標準

化色彩

III.監管者面臨的技術難題之一是區分期貨交易與變相期貨交易

IV.現實世界中，很難對現貨交易與遠期交易作出截然的劃分

A.I、W

B.I、IKIV

c.n.in

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

遠期交易是指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數量買

賣標的的行為。遠期交易本質上是現貨交易的一種特殊情形，是現貨

交易在時間上的延伸。在現實世界中，很難對現貨交易與遠期交易作

出截然的劃分，經常有現貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時

間內才進行結算的例子。隨著交易技術及市場制度的發展，很多傳統

上被認為是場外交易的遠期市場已經越來越多地采用了主合約制度，

交易雙方在格式化的主合約基礎上調整形成個性化的交易合同，使得

遠期交易帶有一定的標準化色彩，區分期貨交易與變相期貨交易成為

監管者面臨的技術難題。

35.中國證券業協會行使的自律管理職能包括（）o

I.推動行業誠信建設，督促會員履行社會責任

II.組織證券投資基金從業人員水平考試

III.推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權益

IV.組織開展證券會國際交易交流與合作，代表中國證券業加入相關

國際組織，推動相關資質互認

A.IILIV

B.I、II、III、IV

c.I、in、IV

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

根據《中國證券業協會章程》，中國證券業協會依據行業規范發展的

需要，行使下列自律管理職能：①推動行業誠信建設，督促會員履行

社會責任；②組織證券從業人員水平考試；③推動會員開展投資者教

育和保護工作，維護投資者合法權益；④推動會員信息化建設和信息

安全保障能力的提高，經政府有關部門批準，開展行業科學技術獎勵,

組織制訂行業技術標準和指引；⑤組織開展證券業國際交流與合作，

代表中國證券業加入相關國際組織，推動相關資質互認；⑥對會員及

會員間開展與證券非公開發行、交易相關業務活動進行自律管理；⑦

其他涉及自律、服務、傳導的職責。

36.下列關于債券估值原理的說法，正確的有（）。

1.債券估值的基本原理是現金流貼現

II.債券的嵌入式期權條款不會影響其未來現金流模式

III.用適當的貼現率對現金流進行貼現并求和可得到債券的理論價格

IV.債券估值使用的貼現率也被稱為必要回報率

A.I、IILIV

B.II、IV

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

【答案】：A

【解析】：

債券估值的基本原理就是現金流貼現。債券投資者持有債券，會獲得

利息和本金償付。把現金流入用適當的貼現率進行貼現并求和，便可

得到債券的理論價格。通常，債券條款中可能包含發行人提前贖回權、

債券持有人提前返售權、轉股權、轉股修正權、償債基金條款等嵌入

式期權，這些條款極大地影響了債券的未來現金流模式。一般來說，

凡是有利于發行人的條款都會相應降低債券價值；反之，有利于持有

人的條款則會提高債券價值。根據定義，債券的貼現率是投資者對該

債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。

37.下列關于中國證監會的說法，正確的有（）o[2018年3月真題]

I.是國務院直屬事業單位

II.是全國證券、期貨市場的主管部門

III.按照國務院授權，依照相關法律法規對證券、期貨市場進行集中、

統一監管

IV.依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則

A.n、IILiv

B.I、w

c.I、n、in、iv

D.i、n

【答案】：c

【解析】：

中國證券監督管理委員會是國務院直屬機構，為正部級事業單位，是

全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務院授權履行行政管理職能,

依照相關法律、法規對全國證券、期貨市場實行集中統一監管，維護

證券市場秩序，保障其合法運行。其主要職責為：依法制定有關證券

市場監督管理的規章、規則，負責監督有關法律法規的執行，負責保

護投資者的合法權益，對全國的證券發行、證券交易、中介機構的行

為等依法實施全面監管，維持公平而有序的證券市場。

38.全國性社會保障基金是社會福利網的最后一道防線，對資金的安

全性和（）要求非常高。［2017年6月真題］

A.收益性

B.流動性

C.波動性

D.規模性

【答案】：B

【解析】：

全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業救

濟和退休金，是社會福利網的最后一道防線，對資金的安全性和流動

性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市

場。

39.下列有關國債銷售的表述中，錯誤的是（）［2014年6月真題］

A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定國債銷售價格拓寬了空間

B.國債銷售的價格一般不應低于承銷商與發行人的結算價格，反之，

承銷商就有可能發生虧損

C.降低銷售價格，承銷商的分銷過程會縮短，資金的回收速度會加快

D.如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于二級市場上購買已

流通的國債，從而阻止工作順利進行

【答案】：A

【解析】：

A項，市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間；市

場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間。

40.基金管理費率的大小通常（）。［2014年11月真題］

A.與基金規模和風險均成正比

B.與基金規模和風險均成反比

C.與基金規模成正比，與風險成反比

D.與基金規模成反比，與風險成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用。管理

費率通常與基金規模成反比，與風險成正比。

41.封閉式基金的存續期應在（）以上。［2018年10月真題］

A.10年

B.2年

C.15年

D.5年

【答案】：D

【解析】：

封閉式基金有固定的存續期，通常在5年以上，一般為10年或者15

年，經持有人大會通過并經監管機構同意可以適當延長期限。

.下列關于儲蓄國債的表述，正確的有（）［年月真題］

42o20183

I.可流通轉讓

II.發行對象是個人投資者

III.以電子方式記錄債權

IV.可辦理提前兌取、質押貸款、非交易過戶等

A.II、IILIV

B.I、IKIII

C.I、II

D.I、IV

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

針對個人投資者，不向機構投資者發行；采用實名制，不可流通轉讓;

采用電子方式記錄債權；收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免

繳利息稅；鼓勵持有到期；手續簡化；付息方式較為多樣，不可以上

市流通，但可以按照有關規定提前兌取。

43.下列關于金融債券發行目的的說法，錯誤的是（）。［2018年9月

真題］

A.金融機構改變資產負債結構

B.金融機構籌措資金

C.增加核心資本

D.籌資用于某種特殊用途

【答案】：C

【解析】：

銀行和非銀行金融機構是社會信用的中介，它們的資金主要來源于吸

收公眾存款和金融業務收入。它們發行債券的目的主要有：①籌資用

于某種特殊用途；②改變本身的資產負債結構。

44.負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用的是（）。［2018年5

月真題］

A.社保基金理事會

B.中國證券投資者保護基金有限責任公司

C.中國證券登記結算機構

D.證券投資基金

【答案】：B

【解析】：

證券投資者保護基金是按照經國務院批準的《證券投資者保護基金管

理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風險中用于保護證券投

資者利益的資金。保護基金公司負責基金的籌集、管理和使用，其主

要職責是在證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會實施行政接管、

托管經營等強制性監管措施時一，按照國家有關政策規定對投資者正當

債權予以償付，以此來保護投資人的合法權益。

45.集合票據是指2個（含）以上、（）個（含）以下具有法人資格

的企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信

用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的

債務融資工具。［2018年9月真題］

A.15

B.20

C.5

D.10

【答案】：D

【解析】：

根據《銀行間債券市場中小非金融企業集合票據業務指引》，中小非

金融企業集合票據是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人

資格的企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統

一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付

息的債務融資工具。

46.關于投資者買賣證券，以下表述錯誤的是（）。［2014年6月真題］

A.境外投資者在我國證券市場中的投資范圍沒有限制

B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經紀商代理買賣證券

C.投資者是買賣證券的主體

D.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進入交易場所自行買賣證

券

【答案】：A

【解析】：

我國證券市場對合格境外投資者的投資范圍和投資額度有嚴格限制,

體現漸進式原則。按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦

法》，合格境外投資者在批準的交易額度內，可以投資于中國證監會

批準的人民幣金融工具。

47.我國證券市場的監管目標是（）。

1.保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監督證券中介機構

依法經營

II.根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券

市場與證券交易規模，引導投資方向，使之與經濟發展相適應

川.防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序

IV.運用和發揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、IV

【答案】：B

【解析】：

我國證券市場的監管目標是：①運用和發揮證券市場機制的積極作

用，限制其消極作用；②保護投資者利益，保障合法的證券交易活動,

監督證券中介機構依法經營；③防止人為操縱、欺詐等不法行為，維

持證券市場的正常秩序；④根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活

多樣的方式，調控證券市場與證券交易規模，引導投資方向，使之與

經濟發展相適應。

48.中國證監會于（）發布了《關于上市公司股權分置改革試點有關

問題的通知》，標志著股權分置改革正式啟動。［2013年12月真題］

A.2005年9月

B.2005年4月

C.2001年6月

D.2004年工月

【答案】：B

【解析】：

依據《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，

中國證監會于2005年4月29日發布了《關于上市公司股權分置改革

試點有關問題的通知》，標志著股權分置改革正式啟動。

49.基金收入主要來源于（）。［2017年6月真題］

I.股利收益

II.存款利息

III.證券買賣差價

IV.債券利息

A.I、II、III、IV

B.I>III

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，基金

收入來源主要有：①利息收入，指基金經營活動中因債券投資、資產

支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協

議融出資金等而實現的利息收入；②投資收益，指基金經營活動中因

買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現的差價收益，因股票、

基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益等；

③其他收入，指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基

本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等

機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。

50.下列各個市場中，信息披露要求最高的是（）。［2015年11月真

A.柜臺交易市場

B.區域性股權交易市場

C.中小板市場

D.新三板

【答案】：C

【解析】：

我國交易市場分為場內市場（主板市場、創業板市場、新三板市場）

和場外市場（區域性股權交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等）。

場外市場通常對其信息披露頻率和內容要求較低，監管較為寬松，市

場透明度不及交易所市場。中小板市場屬于主板市場。

51似下不屬于我國場外市場的是（）。

A.中小企業板

B.券商柜臺市場

C.新三版

D.區域性股權交易市場

【答案】：A

【解析】：

我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業股份轉讓

系統（俗稱“新三板”）、區域性股權交易市場、券商柜臺市場、私募

基金市場、機構間私募產品報價與服務系統等幾個部分構成。

52.2004年5月，經國務院批準，（）批復同意，深圳證券交易所在

主板市場內設立中小企業板塊市場。［2014年11月真題］

A.深圳市政府

B.中國證監會

C.中國證券登記結算公司

D.中國證券業協會

【答案】：B

【解析】：

出于為主業突出、具有成長性和科技含量的中小企業提供直接融資平

臺的目的，2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意，深

圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊市場。

53.基金份額是指基金發起人向不特定的投資者發行的，表示持有人

對基金享有（），并承擔相應義務的憑證。

I.資產所有權

II.收益分配權

III.知情權

IV.參與權

A.I、II

B.m、iv

c.n.Ill

D.i、w

【答案】：A

【解析】：

基金份額，也被稱為基金單位，是指基金發起人向不特定的投資者發

行的，表示持有人對基金享有資產所有權、收益分配權和其他相關權

利，并承擔相應義務的憑證。基金份額就是投資人購買基金時得到或

持有的數量單位。

54.分離交易的可轉換公司債券是指債券與（）可以分離交易。［2018

年3月真題］

A.可贖回權

B.認沽權

C.可回售權

D.認股權

【答案】：D

【解析】：

附認股權證的公司債券是公司發行的一種附有認購該公司股票權利

的債券。這種債券的購買者可以按預先規定的條件在公司發行股票時

享有優先購買權。按照附認股權和債券本身能否分開來劃分，這種債

券有兩種類型：一種是可分離型附認股權證的公司債券，債券與認股

權可以分離，可獨立轉讓，即可分離交易的附認股權證公司債券。在

我國，《上市公司證券發行管理辦法》規定的“分離交易的可轉換公

司債券”在概念上屬于可分離型附認股權證的公司債券。另一種是非

分離型附認股權證的公司債券，即不能把認股權從債券上分離，認股

權不能成為獨立買賣的對象。

55.與普通股票相比較，下列表述中，屬于優先股票的特點的是（）。

[2014年9月真題]

I.收入穩定

II.二級市場價格波動小

III.風險較高

IV