我們只分享有價值的知識點，本文由梁老師精心收編，大家可以下載下來好好看看！【稅會實務】所有者權益會計計量中一個根本性的問題摘要：所有者權益是會計學最基本概念，所有者權益價值計量的是否準確、核算是否科學，不僅影響股東的權益，而且還決定它提供的會計信息是否有用。本文對所有者權益賬面價值與市場價值差異、不同計量模式下所有者權益價值、公允價值計量模式下的所有者權益等問題進行了初步的研究和探討。

關鍵詞：會計計量‚所有者權益‚價值問題

所有者權益是會計學最基本概念，也是會計主要的要素之一。與資產、負債共同構成的會計等式，成為財務會計的基礎。所有者權益是會計計量的最終歸屬和結果，也是所有權理論經營的目標，因此，所有者權益價值計量的是否科學、合理不僅影響股東的權益，而且還決定它提供的會計信息是否有用。

一、所有者權益賬面價值與市場價格的差異性

傳統的會計理論認為，資金來源=資金運用，推導出資產=資本，資本=負債資本+權益資本，資產=負債+所有者權益，資產-負債=凈資產=所有者權益。現行的會計恒等式產生于15世紀末，成熟于20世紀30年代，其理論建立在以歷史成本法計量屬性基礎上，其會計報表反映的以歷史成本將不同時點、不同資產、負債、所有者權益的進行累加，從而產生相應的會計恒等式。而歷史成本法建立基礎的條件，一是幣值穩定假設，二是社會平均生產率不變假設，二者共同構成歷史成本原則得以存在的前提條件。因此，資產計價的結果，是資產賬面價值與實際價格始終保持一致。即某項資產要求按其取得或者交換時的實際計價入賬，入賬后的賬面價值在該資產存續期間一般不作調整。換而言之，歷史成本法體現資產的屬性就是過去形成資產投入的成本或者費用作為資產的價值。在歷史成本計量屬性下，由于名義貨幣不發生變化，則上述會計等式永遠保持平衡所以稱會計恒等式是毋庸置疑。故所有者權益的賬面價值來源于資產與負債的減項，即資產、負債決定于所有者權益的賬面價值。隨著社會經濟的發展，上市公司的出現，使所有者權益價值計量發生根本的變化，即投入資本變成股票，而股票可以通過證劵交易所進行交易，這樣影響股票價格的因素就很多，包括內在因素和外在因素。一般情況下，股票市價由股票的內在價值決定，但同時受其他因素的影響。影響股票價格因素主要有：1、供求關系；2、公司經營狀況；3、宏觀經濟因素；4、政治因素；5、心理因素；6、政策與制度因素；7、操縱因素；8、其他因素。其中：供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格。由于股票價格受上述因素影響，股票的賬面價值總是不等于股票市價，在一般情況下，股票市價要高于賬面價值。因此，對上市公司而言凈資產（可變現所有者權益）總是不等于所有者權益體現的股權價值。究其原因，（一）、現行會計理論將所有者權益價值=資產-負債，該等式成立的前提條件，不考慮時間這一因素對會計計量的影響，即資產、負債、所有者權益價值不受時間影響，換言之，該等式是靜態等式，而會計計量、處理、報告的假設前提是會計主體在持續經營條件下進行的，也就是說會計主體經營活動是動態的，那么用一個靜態等式來反映會計主體動態的經營活動是否符合科學的邏輯；（二）、現行會計計量所有者權益價值是可變現價值并非市場價格。企業在持續經營狀態下，會計的目的不是去計量會計主體假設發生清償責任時所有者權益的價值；并且這種計量毫無意義，即企業在持續經營狀態下與非持續經營狀態下所有者權益價值存在較大的差異，因此我們不妨把這種會計計量稱之為“預測會計”或者“算命會計”更為貼切、妥當；（三）、現行等式成立的理論基礎是歷史成本法為基礎，而歷史成本法建立的條件，一是幣值穩定假設，二是社會平均生產率不變假設，二者共同構成歷史成本原則得以存在的前提條件。因此，資產計價的結果，是資產賬面價值與實際價格始終保持一致，即凈資產=所有者權益。但在名義貨幣發生變化、社會生產力不斷提高的今天，采用歷史成本法計量資產、負債、所有者權益嚴重背離市場價格，失去其理論基礎。因此為了真實反映資產、負債、所有者權益市場價值，必然考慮市價計量。在市價計量模式下，會計計量必須考慮時間這一因素對資產、負債、所有者權益的影響，即資產、負債、所有者權益在不同時點具有不同的價值，不時點上的資產、負債、所有者權益不具有可加性、可比性；（四）、現行的會計等式是從法律的角度闡述會計各要素之間的關系，而沒有從會計的本質特征要求來體現會計要素之間的關系。在企業持續經營情況下，會計計量的結果不是用來說明資產用來衡量清償能力，從受托理論講，它表明資產用來為股東創造利潤的獲利能力，從決策有用理論來講，會計反映的信息應具有可靠性、相關性，為決策服務，因此，從法律的產權關系角度，建立的會計等式反映的是資產的產權關系，清償義務，并不能來表達會計的職能、本質特征；（五）、企業在持續經營條件下，股東不允許退股，只能進行股份轉讓，因此，所有者權益中體現的股東清償權是無法實現，一旦公司發生資產兼并、重組、破產、清算情形時，企業的所有者權益最終由市場交易決定，而不取決會計計量結果，因此會計報表上所提供的所有者權益會計信息基本無效。換而言之，會計計量的所有者權益與實際結果相差較大；（六）、現行會計反映所有者權益價值僅僅考慮企業自身因素對所有者權益的影響，即資產-負債=所有者權益；而實踐中，企業價值特別是上市公司的所有者權益價值并不是由企業本身所能決定，而是由市場交易決定，也就是說，影響所有者權益價值是多種因素的結果，而不是企業自身經營單一因素的結果，因此現行會計計量的所有者權益價值不能真實反映企業所有者權益的市場價值。例如：某上市公司股價5元，凈資產2元，流通股本1億，現行會計計量所有者權益2億元，如果發生股份轉讓或者并購的話，投資者一般情況下是按5元市場價格或者高于市場價格出售，而不會按凈資產價格交易，因此，現行會計計量所有者權益價值背離了市場價值，其提供會計信息嚴重失真，對投資決策而言，不具有可靠性和相關性；（七）、企業整體資產包括有形資產和無形資產，投資者買賣股票時，相應擁有或者轉讓了股票所代表的企業整體凈資產價值即包括了有形資產和無形資產，而會計計量僅對有形資產和可辨認無形資產進行計量，而對在企業發揮重要作用的自創商譽未予計量，從而導致所有者權益賬面價值與市價之間存在差異，這種價值差異性應該確認為企業的商譽，并作為企業整體價值構成部分，否則，就應視為凈資產與所有者權益的價值變動予以考慮。應該明確是，這種商譽價值體現是商譽的交換價值而非其在用價值，因而不能準確地反映商譽內在價值，即市價反映內在價值存在波動性。因此，企業持續經營期間，商譽是可以明確計量，其交換價值價值來源于股票市價（所有者權益市價）-凈資產公允價值之差，而在企業并購時，商譽交換價值表現為收購價格-凈資產公允價值。其實，收購價格和交易價格之間本質并沒有什么不同，雙方均來自市場交易，所不同之處只是交易時間、交易事項等方面。筆者認為，既然現行會計理論認可并購商譽=收購價格-凈資產公允價值，那么企業在持續經營情況下，所有者權益賬面價值與市價的差異，就應該體現為商譽交換價值，如果對商譽價值不進行確認的話，那么必然得出凈資產公允價值不等于所有者權益市價的結論。

二、不同計量模式體現所有者權益不同的價值屬性。

由于資產、負債具有不同的價值屬性，因此不同的計量模式反映出資產、負債價值屬性也就不同，不同價值屬性價值量存在很大的差異。這樣，就給所有者權益的價值計量產生較大的影響。因此根據資產、負債的屬性選用恰當的計量模式計量對所有者權益就尤為重要，它不僅僅在于是否能真實地反映所有者權益的價值，而且還影響到其提供的會計信息是否有用。目前，主要運用的會計計量模式主要有五種：歷史成本、重置成本、公允價值、現行市價、現值。

(一)、歷史成本法體現資產的屬性是資產投入價值，即過去形成資產投入的成本或者費用作為資產的價值。其對應的所有者權益的價值屬性也是投入價值，即反映投資者過去在不同時點上累計的投入資本；（二）、重置成本法計量模式表現出資產的屬性是資產重置價值，即資產按照現在購買相同或者相似資產所需支付的現金或者現金等所需支付的現金或者現金等價物的金額計量，其對應的所有者權益的價值屬性是重置價值，即在現時購買相同的所有者權益所需支付的現金或者現金等價物的價值；（三）、公允價值計量法體現資產屬性理論上體現是交換價值，即按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量；其對應的所有者權益價值屬性應該是交換價值，即體現是所有者權益市場價格；但實踐中對公允價值確認采用現行市價和現值計量等二種以上計量方法，并以現行市價為第一順序，因此公允價值計量模式下所有者權益價值屬性體現是一種混合價值屬性，換言之，采用公允價值計量理論上價值屬性與計量模式之間存在矛盾；（四）、現行市價體現是資產、負債、所有者權益的交換價值，即按照會計核算當日的會計要素市場價格進行計量；（五）、在現值計量模式下，資產的屬性體現是資產在用價值，指資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量折現的金額，其對應的所有者權益價值屬性是其內在價值即投資價值。可見采用不同的計量方法在影響資產、負債的價值同時，也會影響所有者權益的價值，因此根據資產、負債的屬性選用恰當的計量模式計量所有者權益價值是會計計量一個必須解決的現實問題。

三、公允價值計量模式下的所有者權益

隨著人們對財務報告目標的改變，報告使用者越來越關注會計報告提供的會計信息是否有效，以有助于評價與決策，因此，越來越凸顯公允價值計量模式的優越性、必要性，在采用公允價值計量下，由于會計要素是按照同一時點市場價格計量即會計要素在不同時點具有不同的價值，在不同一時點不具有可加性、可比性，因此使資產、負債的賬面價值與市價存在差異，即：資產市價-資產賬面價值=資產的價值變動，資本市價-資本的賬面價值=資本的價值變動，公允價值計量模式下的所有者權益計量與歷史成本計量方法最大的區別在于：將資產、負債的價值變動視為利得或損失計入利潤，反映在所有者權益當中，也就是說將資產、負債的價值變動視為所有者權益價值變動，并作為所有者權益的現行價格，即形成會計等式：資產市價=負債市價+所有者權益市價，但在實際我們發現會計所反映的現時所有者權益價值并不是該時點的股權市場價格，對上市公司而言，該時點的股權價值即股票的市價，非上市公司而言，要采用技術評估的方法，確認所有者權益的真實價值，因此現行公允價值計量模式下所反映的所有者權益價值會計信息并不真實、有用，使投資者無法進行評判、決策。仔細分析發現，采用現行的公允價值計量模式下反映的所有者權益的價值屬性既不是投入成本價值，也不是重置成本價值、交換價值、更不是在用價值，它反映價格是介于在歷史成本與市場價格之間的價格，顯然不符合所有者權益價值屬性的特點，使價值屬性與計量模式之間沒有保持邏輯上的一致性，從而會導致其反映的會計信息失真。筆者認為，根據公允價值理論，反映資產、負債、所有者權益價值屬性是交換價值，因此采用公允價值計量模式應該是單一的市價計量，而不是混合計量模式，在沒有市場價格情況下，應該采取技術方法估價，而不能采用其他計量方法進行替代，否則價值屬性就不具有同一性。

四、結論

所有者權益代表了股東的權益，由于其不同的價值屬性，采用的計量方法就不同，從而產生了很大的價值差異，因此，根據價值屬性選擇恰當的方法計量所有者權益價值尤為關鍵，現行的公允價值計量模式下，由于所有者權益的屬性與計量模式之間存在邏輯上的缺陷，建議采用單一市價計量模式計量資產、負債、所有者權益，以客觀、準確反映所有者權益的市場價值。

參考文獻：

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【4】陳國輝