光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格繼續(xù)下探，部分海風(fēng)項(xiàng)目前期評(píng)審啟動(dòng)電力設(shè)備與新能源 證券研究報(bào)告/行業(yè)周報(bào) 2024年5月26日評(píng)級(jí)：增持（評(píng)級(jí)：增持（）分析師：曾彪重點(diǎn)公司基本狀況簡(jiǎn)稱股價(jià)(元)EPSPEPEG評(píng)級(jí)2022A重點(diǎn)公司基本狀況簡(jiǎn)稱股價(jià)(元)EPSPEPEG評(píng)級(jí)2022A2023E2024E2025E20222023E2024E2025E科達(dá)利92.744.455.416.668.1120.8317.1413.9211.440.8買入寧德時(shí)代200.9810.0311.9714.7517.5920.0416.7913.6311.430.9買入天合光能21.232.542.152.763.308.349.877.696.43-0.6增持聚和材料54.852.674.565.736.4320.5512.039.578.530.2買入中信博99.462.544.816.157.5539.1520.6816.1713.170.2買入東方電纜45.481.451.842.513.1431.2824.7218.1214.480.9買入2024524日收盤(pán)價(jià)鋰電：據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)，5月狹義乘用車零售市場(chǎng)約為165.0萬(wàn)輛左右，同比去年-5.3%，環(huán)比上月增長(zhǎng)7.5%，新能源零售預(yù)計(jì)77.0萬(wàn)輛左右，環(huán)比增長(zhǎng)13.7%，同比增長(zhǎng)32.7%，滲透率預(yù)計(jì)進(jìn)一步提升至46.7%。江蘇將加大政策力度支持“以舊換新+新購(gòu)補(bǔ)貼”聯(lián)動(dòng)，預(yù)計(jì)24年財(cái)政補(bǔ)貼資金為1億元。海南省將進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整小客車保有量，鼓勵(lì)單位或者個(gè)人使用新能源小客車。美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）宣布將從8月1日起對(duì)電動(dòng)汽車及其電池、電腦芯片和醫(yī)療產(chǎn)品等一系列中國(guó)進(jìn)口商品大幅加征關(guān)稅。我們預(yù)計(jì)1季度為全年單位盈利的最低點(diǎn)，2季度環(huán)比向上或持平；展望24年季度利潤(rùn)環(huán)比向上。1）看好后續(xù)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，成本有下降空間的環(huán)節(jié)，電池推薦【寧德時(shí)代】【億緯鋰能】；材料推薦【天賜材料】【璞泰來(lái)】，建議關(guān)注【科達(dá)利】；2）看好快充滲透率提升帶來(lái)的迭代機(jī)會(huì)，推薦信德新材，建議關(guān)注【黑貓股份】、【天奈科技】；3）看好鋰電新技術(shù)方向固態(tài)電池的主題行情，建議關(guān)注【瑞泰新材】等。儲(chǔ)能：福建、安徽鼓勵(lì)推廣儲(chǔ)能，探索建設(shè)以“分布式”為主體的電力電網(wǎng)系統(tǒng)。浙江江山迎峰度夏（冬）期間用戶側(cè)儲(chǔ)能激勵(lì)補(bǔ)貼0.5元/kWh，并對(duì)江山市有效參與需求響應(yīng)的電力用戶，在已獲得省級(jí)電力需求響應(yīng)補(bǔ)貼金額基礎(chǔ)上額外給予1元/千瓦時(shí)地方補(bǔ)貼。推薦：【陽(yáng)光電源】【蘇文電能】【上能電氣】【盛弘股份】【科陸電子】。光伏：光伏作為電網(wǎng)投資的重要部分，未來(lái)將承擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資及電力增長(zhǎng)主力的重?fù)?dān)；后續(xù)借鑒全球光伏市場(chǎng)化發(fā)展及國(guó)家對(duì)以更大的力度推動(dòng)新能源發(fā)展，我們預(yù)計(jì)消納紅線會(huì)逐步松綁，光伏需求空間大幅打開(kāi)；供給端目前仍處于探底過(guò)程，后續(xù)隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐步穩(wěn)定及技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的降本增效，光伏有望引來(lái)新的一輪板塊上行周期。重點(diǎn)關(guān)注：1、重點(diǎn)關(guān)注歐美高盈利市場(chǎng)：關(guān)注受益于美國(guó)市場(chǎng)高彈性的【阿特斯】，歐洲市場(chǎng)的【橫店?yáng)|磁】，以及受益于全球市占率提升的一體化企業(yè)，關(guān)注【晶科能源】等；2、技術(shù)趨勢(shì)和藍(lán)海市場(chǎng)及邏輯穩(wěn)定不變輔材：焊帶【宇邦新材】【威騰電氣】【同享科技】，銀漿【聚和材料】，互聯(lián)線束【通靈股份】等；3、和組件價(jià)格脫鉤，受益于地面電站放量【中信博】；4、需求提升，產(chǎn)能剛性，盈利空間擴(kuò)大的玻璃環(huán)節(jié)，關(guān)注【福萊特】【旗濱集團(tuán)】等；5、輔材對(duì)于需求變化最為敏感，關(guān)注【福斯特】【海優(yōu)新材】【鹿山新材】【天洋新材】【錦富技術(shù)】【金博股份】等；6、電池組件出貨增速有望上調(diào)，盈利空間有望改善，關(guān)注【鈞達(dá)股份】【仕凈科技】【麥迪科技】【晶澳科技】【天合光能】【隆基綠能】等；價(jià)格不敏感，小眾市場(chǎng)高盈利新技術(shù)：HPBC、ABC、HJT頭部企業(yè)，關(guān)注【愛(ài)旭股份】【東方日升】等；7、戶儲(chǔ)逆變器量?jī)r(jià)穩(wěn)定，后續(xù)關(guān)注出貨邊際改善，【陽(yáng)光電源】【上能電氣】【通潤(rùn)裝備】【盛弘股份】【固德威】【德業(yè)股份】【禾邁股份】【禾望電氣】。8、硅料硅片龍頭：【協(xié)鑫科技】【雙良節(jié)能】【通威股份】【TCL海風(fēng)需求催化，24-25年放量節(jié)奏提速。#廣東區(qū)域：青州??七提交海域論證報(bào)告，帆石一目前陸續(xù)啟動(dòng)施工類招標(biāo)、帆石二啟動(dòng)風(fēng)機(jī)采購(gòu)，省管7GW已有2.9GW共計(jì)6個(gè)項(xiàng)目完成核準(zhǔn)批復(fù)。#廣西區(qū)域：防城港A場(chǎng)址23年底首批并分析師：吳鵬執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S0740522040004Email：wupeng@分析師：朱柏睿執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S0740522080002Email：zhubr@分析師：趙宇鵬執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S0740522100005Email：zhaoyp02@基本狀況 上市公司數(shù)375行業(yè)總市值(億元)51,378行業(yè)流通市值(億元)42,805行業(yè)-市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)比 相關(guān)報(bào)告 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要聲明部分行業(yè)周報(bào)行業(yè)周報(bào)-PAGE2-請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要聲明部分網(wǎng)，二期EPC招標(biāo)已完成；欽州項(xiàng)目已核準(zhǔn)并完成EPC招標(biāo)，并開(kāi)啟風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)招標(biāo)。#海南區(qū)域：CZ1-3項(xiàng)目已開(kāi)工，萬(wàn)寧漂浮式項(xiàng)目完成風(fēng)機(jī)以及風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)招標(biāo)，預(yù)計(jì)今年CZ7、CZ8、CZ9等3個(gè)海風(fēng)示范項(xiàng)目也有望開(kāi)工；#福建區(qū)域：連江外海、福建平潭A區(qū)、平潭長(zhǎng)江澳項(xiàng)目完成風(fēng)機(jī)招標(biāo)，馬祖島開(kāi)啟風(fēng)機(jī)招標(biāo)。此外，23年競(jìng)配項(xiàng)目也逐步開(kāi)展前期工作招標(biāo)。#浙江區(qū)域：23年至今有不到4GW項(xiàng)目核準(zhǔn)，預(yù)計(jì)24年逐步開(kāi)工，目前進(jìn)展較快的是蒼南1號(hào)二期、瑞安1號(hào)以及玉環(huán)2號(hào)，均完成風(fēng)機(jī)及海纜采購(gòu)。此外，浙江新競(jìng)配或簽約項(xiàng)目也較多。#江蘇區(qū)域：2.65GW競(jìng)配項(xiàng)目均已核準(zhǔn)，有望24年5月看到問(wèn)題解決，下半年逐步開(kāi)工。#上海區(qū)域：800MW競(jìng)配陸續(xù)啟動(dòng)招標(biāo)，其中，奉賢二期已取得用海預(yù)審批復(fù)。#山東區(qū)域：渤中G、半島南U1/U2、半島北N2、半島北BW項(xiàng)目列為24年省重點(diǎn)項(xiàng)目，此外半島北L場(chǎng)址已啟動(dòng)風(fēng)機(jī)采購(gòu)，進(jìn)展提速。其他區(qū)域：河北海風(fēng)逐步破冰，唐山300MW和秦皇島500MW項(xiàng)目均在23-24年核準(zhǔn)，且唐山項(xiàng)目完成風(fēng)機(jī)招標(biāo)；國(guó)電投大連花園口項(xiàng)目核準(zhǔn)，有望逐步啟動(dòng)。建議重點(diǎn)關(guān)注：1、海纜：【東方電纜】【寶勝股份】【起帆電纜】等2、塔筒/管樁：【潤(rùn)邦股份】【泰勝風(fēng)能】【天順風(fēng)能】【大金重工】【海力風(fēng)電】等3、軸承：【新強(qiáng)聯(lián)】等4、鍛鑄件：【金雷股份】【振江股份】【日月股份】【通裕重工】等5、主機(jī)廠：【三一重能】【明陽(yáng)智能】等風(fēng)險(xiǎn)提示事件：裝機(jī)不及預(yù)期；原材料大幅上漲；競(jìng)爭(zhēng)加劇研報(bào)使用的信息更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)；第三方數(shù)據(jù)存在誤差或滯后的風(fēng)險(xiǎn)等。內(nèi)容目錄一5月狹義用車零售預(yù)計(jì)165.0萬(wàn)輛，能源預(yù)計(jì)77.0萬(wàn)輛 .-6-2、行業(yè)及公司事件跟蹤-6-3、國(guó)內(nèi)外電動(dòng)車銷量及電池裝機(jī)量-7-1）歐洲主要國(guó)家電動(dòng)車銷量-7-2）國(guó)內(nèi)電動(dòng)車銷量-9-3）全球動(dòng)力電池裝機(jī)量10-4）動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)量和裝機(jī)情況-11--1）國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能招標(biāo)及中標(biāo)數(shù)據(jù)-12-2）本周國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能政策及事件跟蹤-13--二、光伏：硅料快速下行，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格價(jià)格順價(jià)下滑-15-1、光伏產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤-15-2、光伏行業(yè)熱點(diǎn)新聞及公告-17-三、風(fēng)電：海風(fēng)前期采購(gòu)招標(biāo)較多，部分項(xiàng)目前期評(píng)審啟動(dòng)-18-1、本周海風(fēng)進(jìn)展梳理-18---4、“雙碳”背景下，風(fēng)電長(zhǎng)期發(fā)展政策跟蹤-21-四、投資建議-25-五、風(fēng)險(xiǎn)提示-27-圖表目錄.-6-2）7-3）9-4）-10-5）10-60-711-8-2-9-2-10-12-11-12-12-12---1415-1515-16：硅料價(jià)格走勢(shì)-16-17P（150μm）-16-18：光伏電池片價(jià)格走勢(shì)16-19：光伏組件價(jià)格走勢(shì)-16-20：光伏玻璃價(jià)格走勢(shì)-17-21：光伏膠膜價(jià)格走勢(shì)-17-22：光伏背板價(jià)格走勢(shì)-17-23-17-24：陸風(fēng)月度新增招標(biāo)量（MW）19-25：海風(fēng)月度新增招標(biāo)量（GW）-19-26：2024年海風(fēng)招標(biāo)業(yè)主分布-19-27：2024年海風(fēng)招標(biāo)地區(qū)分布-19-28：陸風(fēng)月度招標(biāo)價(jià)格（元/KW）-20-29：海風(fēng)月度招標(biāo)價(jià)格（元/KW）-20-30：陸風(fēng)中標(biāo)規(guī)模分布（按主機(jī)商，2024年）21-31：陸風(fēng)中標(biāo)價(jià)格分布（2024年）-21-32：海風(fēng)中標(biāo)規(guī)模分布（按主機(jī)商，2024年起至今）21-33：海風(fēng)中標(biāo)價(jià)格分布（2024年起至今）-21-34：第一批風(fēng)光大基地省級(jí)分布（GW）-23-請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要聲明部分行業(yè)周報(bào)行業(yè)周報(bào)-PAGE5-請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要聲明部分圖表35：第一批大基地類型和投產(chǎn)容量（左軸萬(wàn)千瓦；右軸個(gè)數(shù)） .-23-圖表36：老舊風(fēng)場(chǎng)改造相關(guān)政策梳理-23-圖表37：海上國(guó)補(bǔ)退出，地補(bǔ)接力-24-382030年海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)目標(biāo)（單位：GW）-24-圖表39：2024-2030歐洲海上風(fēng)電新增裝機(jī)預(yù)測(cè)（單位：GW；%）-24-40：中厚板價(jià)格走勢(shì)（元/噸）-25-41：生鐵價(jià)格走勢(shì)（元/噸）-25-42：環(huán)氧樹(shù)脂價(jià)格（元/噸）-25-5165.077.0萬(wàn)輛1、本周電池行業(yè)指數(shù)及核心標(biāo)的收益率跟蹤（801737.SI）2.80300（000300.SH）0.723pct。國(guó)軒高科1%信德新材-5%國(guó)軒高科1%信德新材-5%新宙邦-7%中偉股份1%比亞迪-5%科達(dá)利-7%星源材質(zhì)1%中科電氣-5%孚能科技-7%寧德時(shí)代-1%容百科技-5%德方納米-7%億緯鋰能-2%恩捷股份-5%當(dāng)升科技-7%華友鈷業(yè)-2%長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科-5%湖南裕能-9%廈鎢新能-2%蔚藍(lán)鋰芯-6%天奈科技-10%貝特瑞-3%杉杉股份-6%尚太科技-10%欣旺達(dá)-3%天賜材料-6%派能科技-15%鵬輝能源-3%璞泰來(lái)-6%嘉元科技-15%諾德股份-4%振華新材-7%來(lái)源：wind，中泰證券研究所2、行業(yè)及公司事件跟蹤5165.077.0據(jù)乘聯(lián)會(huì)最新調(diào)研結(jié)果顯示，零售量占總市場(chǎng)八成以上的頭部廠商，本月零售目標(biāo)與去年同期相比微降5%左右，初步推算本月狹義乘用車零售總市場(chǎng)規(guī)模約為165.0萬(wàn)輛左右，同比-5.3%。由于上半月市場(chǎng)熱度明顯低于往年同期，“??一”之后終端人氣回落，各廠商紛紛出臺(tái)加碼促銷，據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，5月中旬乘用車市場(chǎng)終端折扣-22.2%，相較4月底，總體市場(chǎng)價(jià)格仍在下探。5月狹義乘用車零售市場(chǎng)約為165.0萬(wàn)輛左右，同比去年-5.3%，環(huán)比上月增長(zhǎng)7.5%，新能源零售預(yù)計(jì)77.0萬(wàn)輛左右，環(huán)13.732.746.7%。蘇州：2024年1億元補(bǔ)貼汽車“以舊換新”；2027年新車銷量中新能源50%以上5月20日，蘇州市人民政府發(fā)布《蘇州市推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新實(shí)施方案》。根據(jù)《實(shí)施方案》，蘇州將開(kāi)展汽車以舊換新。加大政策支持力度，“以舊換新+新購(gòu)補(bǔ)貼”聯(lián)動(dòng)，支持汽車梯次消費(fèi)、更新消費(fèi)。鼓勵(lì)汽車生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)發(fā)放二手車置換補(bǔ)貼，以折扣讓利、發(fā)放消費(fèi)券、購(gòu)車贈(zèng)送充電樁等方式開(kāi)展各類促銷活動(dòng)，引導(dǎo)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)。嚴(yán)格執(zhí)行機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢規(guī)定和車輛安全環(huán)保檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，依法依規(guī)淘汰符合強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)的老舊汽車。引導(dǎo)消費(fèi)者將報(bào)廢汽車交由具備資質(zhì)的回收企業(yè)依法依規(guī)處置。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)降低汽車消費(fèi)貸款首付比例和利率水平。將充（換）電設(shè)施用地納入公用設(shè)施營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)用地范圍，鼓勵(lì)對(duì)充（換）電設(shè)施給予建設(shè)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)助。加強(qiáng)城市停車設(shè)施建設(shè)，到2027年新能源車樁比達(dá)到1.9:1，新車銷量中新能源汽車占比達(dá)到50%以上。其中，2024年目標(biāo)有兩個(gè)：一是開(kāi)展2024年汽車“以舊換新”及購(gòu)車補(bǔ)貼16000小鵬汽車24Q1毛利率顯著提升，大眾技術(shù)合作收入落地，進(jìn)入強(qiáng)產(chǎn)品周期5月21日，小鵬汽車發(fā)布2024年第一季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示：2024年第一季度營(yíng)收65.5億元，預(yù)估61.1億元，上年同期40.3億元；第一季度凈虧損13.7億元，調(diào)整后每股虧損0.75元。毛利率為12.9%，同比提升11.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提升6.7個(gè)百分點(diǎn)。其中汽車毛利率為5.4%，同比+7.9pct，環(huán)比+1.4pct。同比和環(huán)比增長(zhǎng)主要?dú)w因于成本降低以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化；Q1由于P5相關(guān)存貨減值及采購(gòu)承諾虧損影響毛利率3.2pct，若扣除后Q1汽車毛利率為8.7%。服務(wù)及其他毛利率為53.9%，同比+24.3pct，環(huán)比+15.9pct。同比和環(huán)比增長(zhǎng)主要?dú)w因于技術(shù)研發(fā)服務(wù)收入的毛利率上升。小鵬汽車預(yù)計(jì)第二季度營(yíng)收75億元至83億元；2900032000廣西新能源汽車首次參與電力市場(chǎng)化交易5月23日，據(jù)廣西電力交易中心，2024年，廣西首次將新能源電動(dòng)汽車運(yùn)營(yíng)商納入市場(chǎng)交易，共6家試點(diǎn)新能源汽車充電運(yùn)營(yíng)商參與低谷電力消納交易，預(yù)計(jì)拉動(dòng)低谷電量增長(zhǎng)24.74萬(wàn)千瓦時(shí)。數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月，廣西充電量5482.88萬(wàn)千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)66.36%；充電次數(shù)280.4164.13%。3、國(guó)內(nèi)外電動(dòng)車銷量及電池裝機(jī)量歐洲主要國(guó)家電動(dòng)車銷量歐洲主要國(guó)家發(fā)布4月電動(dòng)車銷量：4月歐洲9國(guó)新能源汽車銷量16.3萬(wàn)輛，同環(huán)比+12%/-28%。其中，純電動(dòng)車型銷量10.8萬(wàn)輛，同環(huán)比+14%/-28%；插電式車型銷量5.5萬(wàn)輛，同環(huán)比10%/-29%。新能源19.7%，同比不變，環(huán)比-0.9pcts。920234202422024320244同比環(huán)比24累計(jì)同比純電動(dòng)94,75895,801149,358107,58114%-28%437,2723.1%插電式50,24951,45378,37555,43310%-29%238,74311.0%新能源汽車合計(jì)145,007147,254227,734163,01412%-28%676,0165.8%汽車銷量736,021742,8741,103,282826,89412%-25%3,420,1597.0%新能源汽車滲透率19.7%19.8%20.6%19.7%0.0%-0.9%19.8%-0.2%法國(guó)20234202422024320244同比環(huán)比24累計(jì)同比純電動(dòng)17,11325,87234,28224,96846%-27%80,17123.6%插電式10,87811,73816,29110,8660%-33%38,5745.6%新能源汽車合計(jì)27,99137,61050,57335,83428%-29%118,74517.1%汽車銷量132,506142,598180,024146,97711%-18%444,9065.7%新能源汽車滲透率21.1%26.4%28.1%24.4%3.3%-3.7%26.7%2.6%挪威20234202422024320244同比環(huán)比24年合計(jì)累計(jì)同比純電動(dòng)7,4716,6478,70910,05135%15%20,073-17.2%插電式703147210178-75%-15%451-70.7%新能源汽車合計(jì)8,1746,7948,91910,22925%15%20,524-20.4%汽車銷量8,9767,3809,75011,24125%15%22,252-22.4%新能源汽車滲透率91.1%92.1%91.5%91.0%-0.1%-0.5%92.2%2.3%瑞典20234202422024320244同比環(huán)比24年合計(jì)累計(jì)同比純電動(dòng)6,9285,2298,3396,801-2%-18%18,504-19.2%插電式4,5494,4925,5515,71326%3%14,11510.2%新能源汽車合計(jì)11,4779,72113,89012,5149%-10%32,619-8.7%汽車銷量20,59218,76623,89121,9777%-8%59,821-5.5%新能源汽車滲透率55.7%51.8%58.1%56.9%1.2%-1.2%54.5%-1.9%西班牙20234202422024320244同比環(huán)比24累計(jì)同比純電動(dòng)3,4373,8064,2033,84212%-9%11,3847.7%插電式4,3255,5635,5595,06017%-9%15,7005.5%新能源汽車合計(jì)7,7629,3699,7628,90215%-9%27,0846.4%汽車銷量74,74781,34894,84092,00023%-3%244,8733.1%新能源汽車滲透率10.4%11.5%10.3%9.7%-0.7%-0.6%11.1%0.3%德國(guó)20234202422024320244同比環(huán)比24累計(jì)同比純電動(dòng)29,74027,47931,39729,6680%-6%111,018-10.8%插電式11,78714,57516,01515,13528%-5%60,11921.9%新能源汽車合計(jì)41,52742,05447,41344,8038%-6%171,138-1.5%汽車銷量202,947217,388263,844243,10220%-8%937,8877.8%新能源汽車滲透率20.5%19.3%18.0%18.4%-2.0%0.5%18.2%-1.7%瑞士20234202422024320244同比環(huán)比24年合計(jì)累計(jì)同比純電動(dòng)3,3753,2954,7653,179-6%-33%10,4241.7%插電式1,4431,7531,9941,317-9%-34%5,3292.4%新能源汽車合計(jì)4,8185,0486,7594,496-7%-33%15,7531.9%汽車銷量18,15018,52123,46720,04010%-15%57,224-2.7%新能源汽車滲透率26.5%27.3%28.8%22.4%-4.1%-6.4%27.5%1.3%英國(guó)20234202422024320244同比環(huán)比24累計(jì)同比純電動(dòng)20,52214,99148,38822,71711%-53%107,03110.6%插電式8,5956,09824,51710,49322%-57%53,05231.4%新能源汽車合計(jì)29,11721,08972,90533,21014%-54%160,08316.8%汽車銷量132,99084,886317,786134,2741%-58%679,8228.4%新能源汽車滲透率21.9%24.8%22.9%24.7%2.8%1.8%23.5%1.7%葡萄牙20234202422024320244同比環(huán)比24年合計(jì)累計(jì)同比純電動(dòng)2,1803,4283,9083,14744%-19%13,21318.6%插電式1,9062,3942,5502,18915%-14%9,30127.3%新能源汽車合計(jì)4,0865,8226,4585,33631%-17%22,51422.0%汽車銷量17,75722,89625,63920,36315%-21%86,99813.6%新能源汽車滲透率23.0%25.4%25.2%26.2%3.2%1.0%25.9%1.8%意大利20234202422024320244同比環(huán)比24累計(jì)同比純電動(dòng)3,9925,0545,3673,208-20%-40%13,405-18.6%插電式6,0634,6935,6884,482-26%-21%14,486-24.2%新能源汽車合計(jì)10,0559,74711,0557,690-24%-30%27,891-21.6%汽車銷量127,356149,091164,041136,9208%-17%457,2215.7%新能源汽車滲透率7.9%6.5%6.7%5.6%-2.3%-1.1%6.1%-2.1%來(lái)源：各國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，中泰證券研究所國(guó)內(nèi)電動(dòng)車銷量比亞迪：4月，交付量為31.20萬(wàn)輛，同比+49%，環(huán)比+3%。蔚來(lái)：4月，交付量為1.56萬(wàn)輛，同比+135%，環(huán)比+32%。小鵬：4月，交付量為0.94萬(wàn)輛，同比+33%，環(huán)比+4%。理想：4月，交付量為2.58萬(wàn)輛，同比不變，環(huán)比-11%。哪吒：4月，交付量為0.90萬(wàn)輛，同比-19%，環(huán)比+8%。零跑：4月，交付量為1.50萬(wàn)輛，同比+72%，環(huán)比+3%。極氪：4月，交付量為1.61萬(wàn)輛，同比+99%，環(huán)比+24%。嵐圖：4月，交付量為0.40萬(wàn)輛，同比+20%，環(huán)比-35%。廣汽埃安：4月，交付量為2.81萬(wàn)輛，同比-31%，環(huán)比-14%。阿維塔：4月，交付量為0.50104%。車企2023420242車企20234202422024320244同比環(huán)比24累計(jì)同比%比亞迪209,467121,748301,631312,04849%3%624,39814%蔚來(lái)汽車6,6588,13211,86615,620135%32%30,053-3%小鵬汽車7,0794,5459,0269,39333%4%21,82120%理想汽車25,68120,25128,98425,7870%-11%80,40053%哪吒汽車11,0806,0858,3179,017-19%8%24,434-7%零跑汽車8,7266,56614,56715,00572%3%33,410218%廣汽埃安41,01216,67632,53028,113-31%-14%74,153-5%極氪8,1017,51013,02116,08999%24%33,068117%嵐圖3,3393,1826,1224,00320%-35%16,345188%深藍(lán)7,7569,99413,04812,74464%-2%40,084-阿維塔2,4575,0165,247-5%14,532-合計(jì)（除阿維塔）328,899204,689439,112447,81936%2%978,16622%來(lái)源：各公司官網(wǎng)，中泰證券研究所據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，4月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成87萬(wàn)輛和85萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)35.9%和33.5%%，市場(chǎng)占有率達(dá)到36%。1-4月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成298.5萬(wàn)輛和294萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)30.3%和32.3%，市場(chǎng)占有率32.4%。出口：4月，純電動(dòng)汽車出口8.9萬(wàn)輛，環(huán)比下降10.9%，同比下降2.4%；插混汽車出口2.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)0.8%，同比增長(zhǎng)1.7倍。1-4月，純電動(dòng)汽車出口33.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.5%；插混汽車出口8.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.3行業(yè)周報(bào)行業(yè)周報(bào)-PAGE10-請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要聲明部分表） 表）來(lái)源：中汽協(xié)，中泰證券研究所 來(lái)源：中汽協(xié)，中泰證券研究所全球動(dòng)力電池裝機(jī)量據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù)：2024366.4GWh，同比提升15.5%。寧德時(shí)代24.6GWh，同比提升17%，市占率37.0%，同比提升0.4pcts；比亞迪10.6GWh，同比提升35%，市占率16.0%，同比提升2.3pcts；億緯鋰能2.0GWh，同比翻倍，市占率3.0%，同比提升1.3pcts。2024年1-3月，全球動(dòng)力電池裝機(jī)158.8GWh，同比提升22%。其中，寧德時(shí)代60.1GWh，同比提升32%，市占率37.9%，同比提升2.9pcts；比亞迪22.7GWh，同比提升12%，市占率14.3%，同比下降1.3pcts；億緯鋰能3.6GWh，同比提升55%，市占率2.3%，同比提升0.5pcts。2023年3月，LG9.0GWh1013.6%，同比下降3.8pcts；松下裝機(jī)3.1GWh，同比下降11%，市占率4.7%，同比下降1.4pcts；SKOn裝機(jī)3.1GWh，同比下降9%，市占率4.7%，同比下降1.2pcts；三星SDI3.2GWh194.80.1pcts。2024.012024.022024.03同比變動(dòng)環(huán)比變動(dòng)241-31-32024.012024.022024.03同比變動(dòng)環(huán)比變動(dòng)241-31-3寧德時(shí)代20.515.024.616.6%64.0%60.131.9%LG-10.0%32.4%21.77.8%比亞迪7.44.710.635.0%125.5%22.711.9%松下3.03.23.1-11.4%-3.1%9.3-12.6%SKOn-8.8%47.6%7.3-8.2%中創(chuàng)新航2.0%68.8%6.322.2%SDI18.5%18.5%8.436.3%國(guó)軒高科14.3%300.0%3.422.1%億緯鋰能100.0%185.7%3.654.7%全球合計(jì)51.540.966.415.5%62.3%158.822.0%來(lái)源：SNEResearch，中泰證券研究所2024.012024.022024.03同比變動(dòng)環(huán)比變動(dòng)2024.012024.022024.03同比變動(dòng)環(huán)比變動(dòng)241-31-3寧德時(shí)代39.7%36.7%37.0%0.4%0.4%37.9%2.9%LG11.4%16.6%13.6%-3.8%-3.1%13.6%-1.8%比亞迪14.4%11.5%16.0%2.3%4.5%14.3%-1.3%松下5.9%7.8%4.7%-1.4%-3.2%5.8%-2.4%SKOn4.0%5.1%4.7%-1.2%-0.5%4.6%-1.5%中創(chuàng)新航4.0%3.9%4.1%-0.5%0.2%4.0%0.0%SDI4.8%6.6%4.8%0.1%-1.8%5.3%0.6%國(guó)軒高科2.7%1.0%2.4%0.0%1.4%2.1%0.0%億緯鋰能1.7%1.7%3.0%1.3%1.3%2.3%0.5%2024.012024.022024.03同比變動(dòng)環(huán)比變動(dòng)241-31-3來(lái)源：SNEResearch，中泰證券研究所動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)量和裝機(jī)情況受新能源汽車的需求帶動(dòng)，4月動(dòng)力和其他電池產(chǎn)量環(huán)比同比雙增長(zhǎng)。4月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)產(chǎn)量為78.2GWh，環(huán)比增長(zhǎng)3.2%，同比增長(zhǎng)60.0%。1-4月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)累計(jì)產(chǎn)量為262.8GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)40.5%。4月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量35.4GWh，同比增長(zhǎng)40.9%，環(huán)比增長(zhǎng)1.4%。其中三元電池裝車量9.9GWh，占總裝車量28.0%，同比增長(zhǎng)24.1%，環(huán)比下降12.2%；磷酸鐵鋰電池裝車量25.5GWh，占總裝車量71.9%，同比增長(zhǎng)48.7%，環(huán)比增長(zhǎng)7.8%。1-4月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量120.6GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)32.6%。其中三元電池累計(jì)裝車量40.8GWh,占總裝車量33.8%，累計(jì)同比增長(zhǎng)41.2%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量79.8GWh,占總裝車量66.1%，累計(jì)同比增長(zhǎng)28.6%。4月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)出口12.7GWh，環(huán)比增長(zhǎng)3.4%，同比增長(zhǎng)28.5%。其中動(dòng)力電池出口9.0GWh，環(huán)比下降24.3%，同比增長(zhǎng)1.7%；其他電池出口3.7GWh，環(huán)比增長(zhǎng)843.7%，同比增長(zhǎng)259%。動(dòng)力電池和其他電池出口占比分別為70.9%和29.1%，合計(jì)出口占當(dāng)月銷量17.3%。1-4月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)累計(jì)出口達(dá)41.5GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)5.5%。其中，動(dòng)力電池累計(jì)出口37.1GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)8.2%；其他電池累計(jì)出口4.4GWh，累計(jì)同比下降12.9%。動(dòng)力和其他電池占比分別為89.4%和10.6%，417.4%。1-4月，我國(guó)半固態(tài)電池和鈉離子電池實(shí)現(xiàn)裝車。配套電池企業(yè)分別為衛(wèi)藍(lán)新能源和寧德時(shí)代、孚能科技。4月，鈉離子電池裝車量為0.6kWh，半固態(tài)電池裝車369.0MWh1-4月鈉離子電池裝車1.3Wh，半固態(tài)電池裝車1138.8MWh。行業(yè)周報(bào)行業(yè)周報(bào)-PAGE12-請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要聲明部分表） 表比注：2023年7月前為動(dòng)力電池產(chǎn)量，之后為動(dòng)力+儲(chǔ)能電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，中泰證券研究所

來(lái)源：中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，中泰證券研究所表率 表比來(lái)源：中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，中泰證券研究所 來(lái)源：中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，中泰證券研究所4、儲(chǔ)能招標(biāo)中標(biāo)量及政策更新國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能招標(biāo)及中標(biāo)數(shù)據(jù)根據(jù)尋熵研究院和儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)的追蹤統(tǒng)計(jì)，2024年4月國(guó)內(nèi)招標(biāo)項(xiàng)目5.05GW/15.90GWh。中標(biāo)價(jià)格方面：4月中標(biāo)均價(jià)（以2小時(shí)磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，不含用戶側(cè)應(yīng)用為例）持續(xù)下行，儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)640元/kWh，同比-36.50%，環(huán)比+21.70%，儲(chǔ)能EPC中標(biāo)均價(jià)1320元/kWh，同比-30.20%，環(huán)比不變。表12：量 EPC/kWh） 來(lái)源：CNESA，中泰證券研究所 來(lái)源：CNESA，中泰證券研究所本周國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能政策及事件跟蹤福建需求響應(yīng)：鼓勵(lì)推廣儲(chǔ)能參與，費(fèi)用從尖峰電價(jià)損益列支福建省發(fā)改委發(fā)布了《福建省電力負(fù)荷管理實(shí)施細(xì)則》。細(xì)則制定了需求響應(yīng)、有序用電、可中斷負(fù)荷的實(shí)時(shí)細(xì)則。在需求響應(yīng)方向，細(xì)則指出：到2025年，需求響應(yīng)能力達(dá)到地區(qū)最大用電負(fù)荷的5%。到2030年，形成規(guī)模化的實(shí)時(shí)需求響應(yīng)能力，結(jié)合輔助服務(wù)市場(chǎng)、電能量市場(chǎng)交易可實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)區(qū)域內(nèi)需求側(cè)資源共享互濟(jì)。鼓勵(lì)推廣新型儲(chǔ)能、分布式電源、電動(dòng)汽車、空調(diào)負(fù)荷等主體參與需求響應(yīng)，積極拓寬需求響應(yīng)主體范圍。根據(jù)“誰(shuí)提供、誰(shuí)獲利，誰(shuí)受益、誰(shuí)承擔(dān)”的原則，需求響應(yīng)補(bǔ)貼資金從尖峰電價(jià)損益中列支；無(wú)尖峰電價(jià)損益時(shí)或損益不足以覆蓋需求響應(yīng)補(bǔ)貼時(shí)，補(bǔ)貼資金納入系統(tǒng)運(yùn)行費(fèi)用，由需求響應(yīng)實(shí)施月份的工商業(yè)用戶按當(dāng)月用電量比例分?jǐn)偂Ｈ嫱七M(jìn)各類需求響應(yīng)主體參與電能量和輔助服務(wù)市場(chǎng)常態(tài)化運(yùn)行。支持符合要求的需求響應(yīng)主體參與容量市場(chǎng)交易或納入容量補(bǔ)償范圍。安徽：建設(shè)多元儲(chǔ)能電站，探索分布式“新能源+儲(chǔ)能”為主體的可再生能源微電網(wǎng)安徽省能源局發(fā)布《安徽省零碳產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)方案（試行）》。建設(shè)方案指出：到2027年，力爭(zhēng)打造5個(gè)以上零碳產(chǎn)業(yè)示范園區(qū)；到2030年，力爭(zhēng)累計(jì)建成20個(gè)以上零碳產(chǎn)業(yè)園區(qū)。其中，關(guān)于儲(chǔ)能指出：構(gòu)建清潔能源供應(yīng)體系。支持試點(diǎn)園區(qū)統(tǒng)籌建設(shè)氣熱電聯(lián)產(chǎn)及高效地源熱泵、空氣源熱泵系統(tǒng)，建設(shè)多元儲(chǔ)能電站、儲(chǔ)熱儲(chǔ)冷裝置等設(shè)施，按照“以荷定源”的原則建設(shè)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目，行業(yè)周報(bào)行業(yè)周報(bào)-PAGE14-請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要聲明部分探索園區(qū)微電網(wǎng)建設(shè)，構(gòu)建多能互補(bǔ)的綜合能源系統(tǒng)。大力發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)。先進(jìn)光伏和新型儲(chǔ)能領(lǐng)域。大力發(fā)展太陽(yáng)能利用、風(fēng)力發(fā)電、新型儲(chǔ)能產(chǎn)品等新能源與清潔能源裝備制造產(chǎn)業(yè)及退役設(shè)備循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)，加快廢舊光伏組件等新型固廢綜合利用技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，開(kāi)發(fā)應(yīng)用新型儲(chǔ)能多元技術(shù)。未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。聚焦“雙碳”目標(biāo)下能源革命和產(chǎn)業(yè)變革需求，謀劃布局氫能、儲(chǔ)能、生物制造等未來(lái)能源和未來(lái)制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展。園區(qū)應(yīng)合理利用分布式電能，在電網(wǎng)、電源及用戶側(cè)配置建設(shè)新型儲(chǔ)能設(shè)施，保障重要負(fù)荷用電的安全性。園區(qū)可引育集冷、熱、電、氣、氫等多種能源一體的綜合能源服務(wù)商，探索建設(shè)以分布式“新能源+儲(chǔ)能”為主體的可再生能源微電網(wǎng)，提供合同能源管理、能源托管等服務(wù)業(yè)。浙江江山：迎峰度夏（冬）期間用戶側(cè)儲(chǔ)能激勵(lì)補(bǔ)貼0.5元/kWh，需1kWh5月20日，浙江江山市人民政府征求《江山市2023-2024年度電力移峰填谷、需求響應(yīng)等需求側(cè)管理補(bǔ)貼實(shí)施辦法》意見(jiàn)：關(guān)于用戶側(cè)儲(chǔ)能、V2G車網(wǎng)互動(dòng)激勵(lì)補(bǔ)貼：在迎峰度夏(冬)期間，根據(jù)省電力公司發(fā)布的電力缺口時(shí)段，對(duì)有效向電網(wǎng)輸送電能的儲(chǔ)能用戶及電動(dòng)汽車用戶補(bǔ)貼0.5元/千瓦時(shí)，補(bǔ)貼電量以國(guó)網(wǎng)浙江省電力公司新型電力負(fù)荷管理系統(tǒng)記錄的客觀數(shù)據(jù)為依據(jù)。關(guān)于電力需求響應(yīng)補(bǔ)貼：全省執(zhí)行電力需求響應(yīng)期間，對(duì)江山市有效參與需求響應(yīng)的電力用戶，在已獲得省級(jí)電力需求響應(yīng)補(bǔ)貼金額基15、本周鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，本周碳酸鋰價(jià)格有小幅下跌，金屬鈷有小幅上升，金屬鎳價(jià)格有小幅波動(dòng)，VC、電解液、六氟磷酸鋰價(jià)格穩(wěn)定。六氟：24524日?qǐng)?bào)價(jià)6.9萬(wàn)元/噸，較223月高點(diǎn)累計(jì)降價(jià)48.2VC：245245.122322.6萬(wàn)元/噸；電解液：245243.0223點(diǎn)累計(jì)降價(jià)11.0萬(wàn)元。5月24日鐵鋰電解液報(bào)價(jià)2.222310.4碳酸鋰：24524日?qǐng)?bào)價(jià)10.7萬(wàn)元/噸，比223月高點(diǎn)下降39.5金屬鎳：2452415.22237.0萬(wàn)元/噸；金屬鈷：24524日?qǐng)?bào)價(jià)23.8萬(wàn)元/噸，較223月高點(diǎn)降價(jià)32.9電池成本：按照中鎳三元電池單耗測(cè)算，11.1萬(wàn)元的電解液降幅節(jié)約成本99.3/kwh，34.7萬(wàn)元金屬鈷降幅節(jié)約成本72.4元/kwh，9.4萬(wàn)元金屬鎳降幅節(jié)約成本38.7元/kwh，40.6萬(wàn)元碳酸鋰降幅節(jié)約成本158.0kwh368.5kwh。按照鐵鋰電池單耗測(cè)算，10.4萬(wàn)元的電解液降幅節(jié)約成本124.6元/kwh，加上碳酸鋰價(jià)格下降影響，成本下降361.6元/kwh。來(lái)源：隆眾資訊，wind，同花順，中泰證券研究所來(lái)源：隆眾資訊，wind，同花順，中泰證券研究所二、光伏：料快速下行，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格價(jià)格順價(jià)下滑1、光伏產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤本周硅料價(jià)格下跌趨勢(shì)持續(xù)。據(jù)InfolinkConsulting，多晶致密料本周為均價(jià)為41元/公斤，周環(huán)比下降2.4%。多晶顆粒料本周均價(jià)為37元/公斤，周環(huán)比下降5.1%。據(jù)索比咨詢，供需方面，目前下游采購(gòu)持續(xù)低迷，料庫(kù)存壓力高漲，越來(lái)越多企業(yè)開(kāi)始停產(chǎn)檢修，5月料產(chǎn)量預(yù)計(jì)下調(diào)至，價(jià)格有望在供應(yīng)下調(diào)后止跌。本周硅片價(jià)格繼續(xù)下降。據(jù)InfolinkConsulting，P型182/210片本周均價(jià)分別為1.25/1.80（元/片），周環(huán)比分別下降10.7%/5.3%；N型182/210片本周均價(jià)分別為1.10/1.80（元/片），周環(huán)比分別下降P）12.0%/10.0%。本周片價(jià)格持續(xù)崩盤(pán)，片端內(nèi)卷持續(xù)，企業(yè)間報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)下行。P）來(lái)源：InfolinkConsulting，中泰證券研究所 來(lái)源：InfolinkConsulting，中泰證券研究所本周電池片價(jià)格下降。據(jù)InfolinkConsulting，P型182/210電池片本周均價(jià)分別為0.32/0.34（W），周環(huán)比分別下降3.0%和2.9%；TOPCon182電池片本周均價(jià)為0.34（元/W），周環(huán)比下降10.5%。據(jù)索比咨詢，片超跌致使N型電池降幅增大，N/P價(jià)差持續(xù)縮小，182已經(jīng)同價(jià)，庫(kù)存壓力下，價(jià)格不排除進(jìn)一步下跌可能，下半年182尺寸N/P電池片價(jià)格有望出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。本周組件價(jià)格下降。據(jù)InfolinkConsulting，P型雙玻182/210組件本周均價(jià)分別為0.83/0.85（元/W），周環(huán)比分別下降2.4%/2.3%。據(jù)索比咨詢，目前光伏主產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)進(jìn)入全面虧現(xiàn)金水平，項(xiàng)目觀望情緒持續(xù)增加，海外需求平淡，部分組件庫(kù)存小幅攀升，招投標(biāo)價(jià)格小幅向下，組件價(jià)格受需求及原材料價(jià)格等因素影響小幅調(diào)整。表勢(shì) 表勢(shì)來(lái)源：InfolinkConsulting，中泰證券研究所 來(lái)源：InfolinkConsulting，中泰證券研究所本周光伏玻璃價(jià)格企穩(wěn)。據(jù)InfolinkConsulting，3.2/2.0mm鍍膜玻璃本26.5/18.5（元/平方米），與上周持平。本周光伏膠膜價(jià)格企穩(wěn)，粒子價(jià)格下降。據(jù)索比咨詢，透明EVA膠膜/白色EVA膠膜本周均價(jià)分別為7.25/8.17（元/平方米），價(jià)格與上周持平；POE膠膜本周均價(jià)為12.49（元/平方米），價(jià)格與上周持平。本周EVA粒子均價(jià)為12307（元/噸），周環(huán)比下降1.5%，預(yù)計(jì)下周EVA市場(chǎng)價(jià)格或弱勢(shì)整理。表勢(shì) 表勢(shì)來(lái)源：InfolinkConsulting，中泰證券研究所 來(lái)源：InfolinkConsulting，中泰證券研究所本周背板價(jià)格企穩(wěn)。據(jù)Solarzoom，光伏背板本周均價(jià)為6.5（元/平方米），價(jià)格與上周持平。來(lái)源：Solarzoom，中泰證券研究所2、光伏行業(yè)熱點(diǎn)新聞及公告15月17日，在工業(yè)和信息化部電子信息司指導(dǎo)下，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在北京組織召開(kāi)“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)”。為探討當(dāng)前光伏行業(yè)面臨的問(wèn)題、產(chǎn)生的原因和應(yīng)對(duì)措施，引導(dǎo)行業(yè)有序發(fā)展，會(huì)議指出后續(xù)會(huì)鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組，暢通市場(chǎng)退出機(jī)制；加強(qiáng)對(duì)于低于成本價(jià)格銷售惡性競(jìng)爭(zhēng)的打擊力度；保障國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，探索通過(guò)示范項(xiàng)目支持先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用，轉(zhuǎn)變低價(jià)中標(biāo)局面等。25月22日，A股市場(chǎng)上光伏概念股漲勢(shì)強(qiáng)勁，28家企業(yè)盤(pán)中漲停，371家迎來(lái)上漲，光伏概念股整體上漲2.01%。當(dāng)前，光伏市場(chǎng)正面臨產(chǎn)能過(guò)剩的挑戰(zhàn)，供需失衡使得光伏產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下行，部分產(chǎn)品甚至已跌破成本線，并愈演愈烈。35月231-41-48882萬(wàn)千瓦，其中：水電裝機(jī)容量272萬(wàn)千瓦；火電裝機(jī)容量916萬(wàn)千瓦；風(fēng)電裝機(jī)容量1684萬(wàn)千瓦；太陽(yáng)能發(fā)電容量6011萬(wàn)千瓦。根據(jù)國(guó)家能源局此前公布的數(shù)據(jù)顯示，1-3月光伏新增裝機(jī)45.74GW，按此數(shù)據(jù)計(jì)算，4月光伏新增裝機(jī)14.37GW。截至4月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約30.1億千瓦，同比增長(zhǎng)14.1%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約6.7億千瓦，同比增長(zhǎng)52.4%。4【橫店?yáng)|磁】日前，有投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)董秘公司光伏電站總投資額是多少，什么時(shí)候能投成發(fā)電。預(yù)估凈利潤(rùn)是多少，光伏電站正常能使用多少年。橫店?yáng)|磁5月20日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司現(xiàn)有光伏電站指標(biāo)約1GW，測(cè)算總投資約50億，將分步實(shí)施建設(shè)，后續(xù)經(jīng)營(yíng)模式將視情況而定。5【隆基綠能】5月23日上午，隆基綠能Hi-MOX6Max系列產(chǎn)品發(fā)布會(huì)在嘉興工廠隆重舉行，這也是繼2023年7月7日9家企業(yè)就組件尺寸標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成一致，2023年8月8日6家企業(yè)就片尺寸達(dá)成一致之后，隆基基于矩形片產(chǎn)品的首次大規(guī)模切換（片尺寸：182.2×191.6mm；組件尺寸：2382×1134mm）。該系列產(chǎn)品延續(xù)HPBC電池優(yōu)秀基因，以被譽(yù)為“黃金尺寸”的M11矩形片及引領(lǐng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的2382×1134mm組件尺寸，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品穩(wěn)定性、可靠性以及發(fā)電效率的新突破。該系列產(chǎn)品量產(chǎn)已于本季度啟動(dòng)全面切換，并將于今年三季度完成所有主流產(chǎn)30GW來(lái)源：Solarzoom、北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)、公司公告，中泰證券研究所三、風(fēng)電：海風(fēng)前期采購(gòu)招標(biāo)較多，部分項(xiàng)目前期評(píng)審啟動(dòng)1、本周海風(fēng)進(jìn)展梳理本周，各區(qū)域項(xiàng)目進(jìn)展：廣東：5月21日，中能建廣東院中標(biāo)湛江徐聞東二海上風(fēng)電項(xiàng)目前期工作咨詢服務(wù)；5月22日，華潤(rùn)汕尾紅海灣??海上送出工程及陸上集控中心前期技術(shù)咨詢及專題報(bào)告服務(wù)招標(biāo)；東方電纜中標(biāo)外羅海上風(fēng)電場(chǎng)35kV海底光電復(fù)合電纜采購(gòu)。5月22日，中能建中標(biāo)中廣核新能源2024年第1批可研集中采購(gòu)，包括汕尾紅海灣三、江門川島一、陽(yáng)江三山島??項(xiàng)目。福建：5月21日，長(zhǎng)樂(lè)外海J區(qū)海上風(fēng)電項(xiàng)目海域使用論證通過(guò)專家評(píng)審；5月24日，中鐵大橋局第??工程公司啟動(dòng)大唐平潭長(zhǎng)江澳110MW項(xiàng)目樁桶復(fù)合基礎(chǔ)及附屬設(shè)施二次采購(gòu)招標(biāo)，采購(gòu)數(shù)量0.7萬(wàn)噸。海南：5月24日，申能海南CZ2項(xiàng)目海上升壓站及陸上集控中心電氣二次設(shè)備采購(gòu)(1)招標(biāo)。山東：523日，華電青島2GW海上風(fēng)電項(xiàng)目前期技術(shù)服務(wù)招標(biāo)。浙江：5月21日，大唐臨海1號(hào)海上風(fēng)電項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估征詢公眾意見(jiàn)公示。其他：中國(guó)能建2024年風(fēng)機(jī)集采招標(biāo)項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)，其中標(biāo)段三/四為海上風(fēng)機(jī)采購(gòu)（標(biāo)段三采購(gòu)容量1GW、標(biāo)段四1.5GW），平均折合單價(jià)分別為2410/2243元/kW；水電四局中標(biāo)大連莊河海上風(fēng)電場(chǎng)V項(xiàng)目風(fēng)電塔筒采購(gòu)（28套）。近期，全球其他區(qū)域海風(fēng)進(jìn)展：法國(guó)：近日，由Elicio和BayWar.e.組成的聯(lián)合體中標(biāo)法國(guó)首次商業(yè)規(guī)模漂浮式海上風(fēng)電，規(guī)劃容量250MW，中標(biāo)電價(jià)為86.45歐元/兆瓦時(shí)（人民幣0.679元/千瓦時(shí)）；法國(guó)諾曼底Fécamp海上風(fēng)電項(xiàng)目（500MW）已全面投入運(yùn)營(yíng)，系法國(guó)建成的第三個(gè)商業(yè)規(guī)模海上風(fēng)電項(xiàng)目。德國(guó)：近日，德國(guó)HeDreiht海上風(fēng)電場(chǎng)安裝首批單樁基礎(chǔ)，該項(xiàng)目960MW2025年底投入運(yùn)營(yíng)。英國(guó)：英國(guó)DoggerBankB海上風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)始安裝單樁基礎(chǔ)和過(guò)渡件（TP）。波蘭：，CadelerA/S已與Polenergia&Equinor簽訂船舶預(yù)訂協(xié)議，為MFWBa?tykII和&III海上風(fēng)電場(chǎng)安裝海上風(fēng)機(jī)，該合同潛在總價(jià)1.11.3億歐元。北歐：近日，5月17日，維斯塔斯簽署了一個(gè)總?cè)萘砍^(guò)1GW的北歐海上風(fēng)電項(xiàng)目的“有條件協(xié)議”；挪威海風(fēng)承包商Havfram已與西班牙電力公司Iberdrola簽署一份合同，為波羅的海Windanker海上風(fēng)電項(xiàng)目運(yùn)輸和安裝海上風(fēng)機(jī)，該合同預(yù)計(jì)2026年夏季開(kāi)始執(zhí)行。美國(guó)：近日，美國(guó)康涅狄格州、馬薩諸塞州和羅德島州舉行海上風(fēng)電聯(lián)合招標(biāo)，46.8GW。2、海陸風(fēng)招標(biāo)數(shù)據(jù)追蹤據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，對(duì)于陸上風(fēng)電機(jī)組，2024年至今累計(jì)啟動(dòng)招標(biāo)34.9GW（不含金開(kāi)2024年度1GW框架招標(biāo)、國(guó)電投4GW框架招標(biāo)、新華水電2024年度1GW集采、華能阿榮旗嶺東二期2390MW集采、中國(guó)能建2024年7.5GW集采），5月至今啟動(dòng)招標(biāo)3.1GW；對(duì)于海上風(fēng)電機(jī)組，2024年至今3669MW。裝機(jī)量上看，2024年1-4月累計(jì)新增裝機(jī)16.84GW，同比+18.6%；其中41.34GW，同比-64.7%，環(huán)比-52.2%。陸風(fēng)招標(biāo)分析：本周，四川涼山西昌牦牛山風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及其附屬設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目啟動(dòng)招標(biāo)，累計(jì)招標(biāo)量為600MW。從區(qū)域看，2024年至今，我國(guó)華北地區(qū)陸風(fēng)累計(jì)新增招標(biāo)容量占比最高，占比達(dá)到36.1%增招標(biāo)容量為12062.5MW；其次為西北和東北地區(qū)，占比為25.6%/9.2%，招標(biāo)量為8551.3MW/3084.9MW。從業(yè)主看，2024年至今，中國(guó)電建新增招標(biāo)規(guī)模最大，共招標(biāo)5335.0MW，占比為15.3%；華電集團(tuán)新增招標(biāo)5313MW，占比為15.2%，位居第二；大唐集團(tuán)投招標(biāo)3621.5MW10.4%，位列第三。海風(fēng)招標(biāo)分析：本周，暫無(wú)海風(fēng)機(jī)組招標(biāo)。來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì)注：海風(fēng)招標(biāo)指海上風(fēng)機(jī)招標(biāo)項(xiàng)目（含EPC）來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì)3、海陸風(fēng)中標(biāo)數(shù)據(jù)追蹤陸上：2024年5月至今，陸風(fēng)風(fēng)電機(jī)組含塔筒的加權(quán)中標(biāo)均價(jià)為1888元/kW，環(huán)比下降8.5%；陸風(fēng)風(fēng)電機(jī)組不含塔筒的加權(quán)中標(biāo)均價(jià)為1662元/kW，系個(gè)別項(xiàng)目均價(jià)較高。海上：2024年2月海上風(fēng)機(jī)中標(biāo)候選人均價(jià)3188元/kW（都不含塔筒），3月無(wú)開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目，4月中標(biāo)候選人均價(jià)3617元/kW（含塔筒）；2023年全3500-3700元/kW（含塔筒）。中標(biāo)主機(jī)商分析（陸風(fēng)）：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年至今，明陽(yáng)智能、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份等廠商已累計(jì)中標(biāo)31.9GW陸上項(xiàng)目（含國(guó)外中標(biāo)項(xiàng)目）。其中，明陽(yáng)智能中標(biāo)6041.0MW，占比18.9%；遠(yuǎn)景能源中標(biāo)6026.4MW18.8%4979.7MW15.9%。中標(biāo)主機(jī)商分析（海風(fēng)）：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024初至今，海風(fēng)累計(jì)中標(biāo)2.58GW，其中東方電氣、明陽(yáng)智能、上海電氣中標(biāo)0.9/0.5/0.5GW，占比35.6%/19.7%/17.5%。從各主機(jī)廠平均中標(biāo)價(jià)格來(lái)看，我們統(tǒng)計(jì)平均價(jià)格最低的是明陽(yáng)智能2790元/kW（不含塔筒），最高的是華銳電氣3912元/kW（5臺(tái)風(fēng)機(jī)采購(gòu)）。海風(fēng)中標(biāo)情況：本周，中國(guó)能建2024年風(fēng)機(jī)集采招標(biāo)項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)，其中標(biāo)段三/四為海上風(fēng)機(jī)采購(gòu)，平均折合單價(jià)分別為2410/2243元/kW。海纜招中標(biāo)詳情：本周，東方電纜中標(biāo)外羅海上風(fēng)電場(chǎng)35kV海底光電復(fù)合電纜采購(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年：國(guó)內(nèi)共有8.2GW/18個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目進(jìn)行海底電纜公開(kāi)招標(biāo)（不含青州??七2GW）；16個(gè)項(xiàng)目完成招標(biāo)。東方電纜、中天科技、亨通光電、漢纜股份、寶勝股份、萬(wàn)達(dá)海纜、起帆電纜分別累計(jì)中標(biāo)金額分別為25.5/24.4/4.4/3.1/3.3/4.0/3.6億元（部分項(xiàng)目金額未公開(kāi)）。2024年：國(guó)內(nèi)共有1.4GW/3個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目進(jìn)行海底電纜公開(kāi)招標(biāo)；6個(gè)項(xiàng)中標(biāo)。亨通光電、中天科技、寶勝股份、起帆電纜分別中標(biāo)14.53/3.33/3.24/3.03億元（部分項(xiàng)目金額未公開(kāi)）。表28：/KW） 來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì)來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì)）

來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：風(fēng)芒能源等公眾號(hào)，中泰證券研究所統(tǒng)計(jì)4、“雙碳”背景下，風(fēng)電長(zhǎng)期發(fā)展政策跟蹤風(fēng)電大基地方面：政策加持，風(fēng)光大基地建設(shè)持溫。此前，國(guó)家發(fā)改委環(huán)資司發(fā)布《能源綠色低碳轉(zhuǎn)型行動(dòng)成效明顯——“碳達(dá)峰十大行動(dòng)”進(jìn)展（一）》，制定實(shí)施以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地規(guī)劃布局方案，規(guī)劃總規(guī)模約450GW，其中第一批風(fēng)光大基地建設(shè)規(guī)模達(dá)97.05GW2024年新春茶話會(huì)，并網(wǎng)完工73GW24GW；第二批大型風(fēng)電光伏基地清單約42GW，涉及內(nèi)蒙古、寧夏、新疆、青海、甘肅等省區(qū)，預(yù)計(jì)2024年建成，截止年初已有并網(wǎng)2.6GW。第三批基地項(xiàng)目清單已正式印發(fā)實(shí)施，總規(guī)模約47.78GW，其中青海5.53GW，甘肅14.2GW，內(nèi)蒙古22.8GW，山東、江蘇、山西均有入選，截止年初已有并網(wǎng)128MW。近日，國(guó)家能源局要全力推進(jìn)三批大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，持續(xù)做好按月調(diào)度和按周監(jiān)測(cè)，按期投產(chǎn)。近日，陜西發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新能源大基地建設(shè)進(jìn)展的通知》，要求根據(jù)各項(xiàng)目用地落實(shí)、手續(xù)辦理、建設(shè)推進(jìn)等情況，形成廢止項(xiàng)目清單和移除基地項(xiàng)目清單。分散式風(fēng)電方面：“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)行動(dòng)”疊加備案制即將到來(lái)，助推分散式風(fēng)電發(fā)展提速。在審批制度層面，國(guó)家積極推動(dòng)風(fēng)電項(xiàng)目由核準(zhǔn)制調(diào)整為備案制，目前已有云南省、吉林省和張家口市明確將風(fēng)電項(xiàng)目轉(zhuǎn)向備案制。此外，國(guó)家能源局于2023年10月24日發(fā)布的通知指出，在現(xiàn)有許可豁免政策基礎(chǔ)上將分散式風(fēng)電項(xiàng)目納入許可豁免范圍，不要求其取得業(yè)務(wù)許可證。該系列政策降低了風(fēng)電建設(shè)門檻，有助于促進(jìn)分散式風(fēng)電發(fā)展。在新能源助力鄉(xiāng)村振興層面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年已有23個(gè)省市發(fā)布關(guān)于2023年鄉(xiāng)村振興有關(guān)意見(jiàn)或方案，其中有17個(gè)省市提及可再生能源、清潔能源或新能源。山西、湖南、廣東、河南、四川、安徽六省明確提及發(fā)展風(fēng)電的相關(guān)信息，山西、廣東明確提出創(chuàng)新發(fā)展模式，以縣為單位建設(shè)分散式風(fēng)電。4月1日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)能局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)關(guān)于組織開(kāi)展“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)行動(dòng)”的通知，每個(gè)行政村不超過(guò)20MW。據(jù)相關(guān)測(cè)算，目前全國(guó)約有59萬(wàn)個(gè)行政村，假如選其中具備條件的10萬(wàn)個(gè)村莊，在零散土地上安裝4臺(tái)5兆瓦機(jī)組，就可實(shí)現(xiàn)20億千瓦的風(fēng)電裝機(jī)，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｍ瑫r(shí)，該通知還對(duì)項(xiàng)目審批程序、并網(wǎng)消納、并網(wǎng)消納、市場(chǎng)機(jī)制和創(chuàng)新商業(yè)模式給予很大支持。5月20日，河南省發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于組織報(bào)送源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目的預(yù)通知》，通知指出，工業(yè)企業(yè)可利用自有或周邊土地建設(shè)分散式風(fēng)電，總?cè)萘坎粦?yīng)超過(guò)50兆瓦。5月20日，上海市發(fā)改委公布《對(duì)市十六屆人大二次會(huì)議第0946號(hào)代表建議的答復(fù)》，答復(fù)指出，支持各區(qū)因地制宜有序開(kāi)展分散式風(fēng)電示范項(xiàng)目建設(shè)。老舊風(fēng)場(chǎng)改造方面：內(nèi)蒙古、遼寧、山西、甘肅、浙江、河北、寧夏、湖南、重慶等省市已陸續(xù)推出十四??可再生能源規(guī)劃等相關(guān)政策文件，開(kāi)展老舊風(fēng)電場(chǎng)風(fēng)力發(fā)電設(shè)備“以大代小”退役改造行動(dòng)。2021年8月30日，寧夏發(fā)改委發(fā)布全國(guó)首個(gè)老舊風(fēng)電場(chǎng)“以大代小”更新試點(diǎn)政策《關(guān)于開(kāi)展寧夏老舊風(fēng)電場(chǎng)“以大代小”更新試點(diǎn)的通知》，主要針對(duì)全區(qū)并網(wǎng)運(yùn)行時(shí)間較長(zhǎng)、單機(jī)容量在1.5兆瓦及以下、連續(xù)多年利用小時(shí)數(shù)低下、存在安全隱患的項(xiàng)目。“以大代小”退役改造行動(dòng)在2022年6月1日國(guó)家九部委聯(lián)合發(fā)布的《“十四??”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》重點(diǎn)提出，后續(xù)進(jìn)展加快。202365日，國(guó)家能源局發(fā)布《風(fēng)電場(chǎng)改造升級(jí)和退役管理辦法》的通知，鼓勵(lì)并網(wǎng)運(yùn)行超過(guò)15年或單臺(tái)機(jī)組容量小于1.5兆瓦的風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)展改造升級(jí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前浙江、河北、甘肅、寧夏、福建等省已陸續(xù)發(fā)布關(guān)于風(fēng)電場(chǎng)改造升級(jí)和退役申報(bào)的政策文件。4月16日，廣東省發(fā)改委發(fā)布《廣東省推動(dòng)能源領(lǐng)域大規(guī)模設(shè)備更新工作方案》，方案指出有序推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電設(shè)備改造升級(jí)和退役工作，組織做好24年度陸上機(jī)組退役和改造升級(jí)申報(bào)工作。4月，寧夏回族自治區(qū)人民政府印發(fā)《寧夏回族自治區(qū)推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新實(shí)施方案》。方案提出，對(duì)單機(jī)1.5兆瓦以下風(fēng)電機(jī)組實(shí)施“以大代小”更新改造，到2027年，老舊風(fēng)電場(chǎng)更新改造200萬(wàn)千瓦以上。5月13日，寧夏銀星能源賀蘭山91.8MW技術(shù)改造項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及其附屬設(shè)備拆除招60臺(tái)及其附屬設(shè)備。海上風(fēng)電方面：據(jù)我們統(tǒng)計(jì)，全國(guó)各省已發(fā)布的“十四??”海上風(fēng)電規(guī)劃總裝機(jī)量近60GW。此外，目前有4個(gè)省、市具備海上地方補(bǔ)貼政策，其24年底前并網(wǎng)項(xiàng)目。歐洲未來(lái)海風(fēng)增量方面：據(jù)WindEurope，2023年歐洲海風(fēng)裝機(jī)3.8GW，此外預(yù)測(cè)歐洲2024~2030年新增共計(jì)94GW海上風(fēng)電裝機(jī)量，2023-2030年新增裝機(jī)CAGR達(dá)35.2%。歐洲化石能源供給受限及能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)造就了歐洲未來(lái)可預(yù)期的廣闊海上風(fēng)電市場(chǎng)，隨著供應(yīng)鏈、利率等問(wèn)題逐步好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2025年及以后歐洲迎來(lái)海上風(fēng)電新增裝機(jī)高峰，為中國(guó)企業(yè)“出海”提供良好機(jī)遇。）來(lái)源：國(guó)家能源局，中泰證券研究所 來(lái)源：國(guó)家能源局，中泰證券研究所省市日期相關(guān)政策關(guān)鍵內(nèi)容內(nèi)蒙古2020/3/17年工作計(jì)劃》10年以上風(fēng)電項(xiàng)目退出機(jī)制。遼寧2020/5/13支持現(xiàn)役風(fēng)電機(jī)組更新項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)已由能源主管部門核準(zhǔn)同意的項(xiàng)目、且并入電網(wǎng)運(yùn)行多年的風(fēng)電場(chǎng)由于機(jī)組服役壽命、質(zhì)量、效率、安全、經(jīng)濟(jì)等原因，項(xiàng)目業(yè)主可申請(qǐng)一次性解列拆除全部舊機(jī)組，并在原址實(shí)施機(jī)組容量更新建設(shè)。山西2021/3/8通知》運(yùn)行5年及以上的風(fēng)電項(xiàng)目情況，在保證安全的前提下，充分挖掘風(fēng)電場(chǎng)潛能，在原風(fēng)場(chǎng)廠址內(nèi)利用現(xiàn)有設(shè)備設(shè)施進(jìn)行項(xiàng)目技改升級(jí)置換及擴(kuò)容，提升風(fēng)資源利用率。甘肅2021/6/1浙江2021/6/23“十四五”規(guī)劃的通知》結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，貫徹國(guó)家“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃”。啟動(dòng)老舊風(fēng)電場(chǎng)技術(shù)改造升級(jí)。遵循企業(yè)1.5兆瓦的風(fēng)電機(jī)組技改升級(jí)，促進(jìn)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效和循環(huán)發(fā)展。河北2021/7/21的通知》結(jié)合風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步，深度挖掘既有項(xiàng)目?jī)r(jià)值，提高風(fēng)能資源利用效率，通過(guò)老舊風(fēng)電機(jī)組置換、技改和新風(fēng)機(jī)加密等措施推動(dòng)風(fēng)電場(chǎng)增容提效，探索出臺(tái)老舊風(fēng)場(chǎng)增容提效改造相關(guān)征地手續(xù)、電網(wǎng)接入等方面支持政策，鼓勵(lì)落實(shí)土地、電網(wǎng)等建設(shè)條件的風(fēng)電場(chǎng)增容提效項(xiàng)目?jī)?yōu)先列入風(fēng)電基地規(guī)劃。寧夏2021/8/30“以大代小”更新試點(diǎn)的通知》1.5兆瓦及以下、連續(xù)多年利用小時(shí)數(shù)200萬(wàn)千瓦以上、增提升風(fēng)電并網(wǎng)安全性、可靠性。內(nèi)蒙古2022/3/3《內(nèi)蒙古自治區(qū)“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》開(kāi)展風(fēng)電以大代小工程。按照政府引導(dǎo)、企業(yè)自愿的原則，結(jié)合風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步，推進(jìn)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)1.5級(jí)優(yōu)化改造，提升資源利用價(jià)值、風(fēng)電場(chǎng)發(fā)電效率和經(jīng)濟(jì)性。江西2022/5/7能源發(fā)展規(guī)劃》的風(fēng)機(jī)技改升級(jí)。全國(guó)2022/6/1《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》湖南2022/6/23開(kāi)展老舊風(fēng)電場(chǎng)風(fēng)力發(fā)電設(shè)備“以大代小”退役改造，因地制宜推進(jìn)易覆冰風(fēng)電場(chǎng)抗冰改造，提升裝機(jī)容量、風(fēng)能利用效率和風(fēng)電場(chǎng)經(jīng)濟(jì)性。重慶2022/8/8《“十四五”能源規(guī)劃任務(wù)分解實(shí)施方案》全國(guó)2023/6/16兆瓦的風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)展改造升級(jí)，并網(wǎng)運(yùn)行達(dá)到設(shè)計(jì)使用年限的風(fēng)電場(chǎng)應(yīng)當(dāng)退役，經(jīng)安全運(yùn)行評(píng)估，符合安全運(yùn)行條件可以繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。來(lái)源：地方政府官網(wǎng)，中泰證券研究所來(lái)源：地方政府官網(wǎng)，中泰證券研究所GW）

：GW；%）來(lái)源：各國(guó)政府網(wǎng)站，GWEC，中泰證券研究所20352027年目標(biāo)

來(lái)源：WindEurope，中泰證券研究所成本端變化情況：風(fēng)電零部件環(huán)節(jié)原材料成本占比普遍較高，對(duì)企業(yè)單位盈利水平具體一定影響。截至5月25日，中厚板均價(jià)4