1.［單選］［0.5分］關于普通合伙企業的出資，下列說法錯誤的是（）。

【答案】B

【解析】合伙人以實物、知識產權、土地使用權或者其他財產權利出資，需要

評估作價的，可以由全體合伙人協商確定，也可以由全體合伙人委托法定評估

機構評估。

A.合伙人以實物出資，需要辦理財產權轉移手續的，應當依法辦理

B.合伙人以實物出資，必須委托法定評估機構評估

C.合伙人以勞務出資的，其評估辦法由全體合伙人協商確定，并在合伙協議中

載明

D.合伙人以知識產權、土地使用權或者其他財產權利出資，需要評估作價的，

可以由全體合伙人協商確定，也可以由全體合伙人委托法定評估機構評估

2.［單選］［0.5分］自（）年起，我國正式放開非現場開戶方式，中國結算發

布了《證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》，對實施非現場方式開立證券賬戶

提出了更為具體的要求。

【答案】C

【解析】自2013年起，我國正式放開非現場開戶方式，中國結算發布了《證券

賬戶非現場開戶實施暫行辦法》，對實施非現場方式開立證券賬戶提出了更為

具體的要求。

A.2010

B.2012

C.2013

D.2015

3.［單選］［0.5分］關于資產管理產品分級要求的相關規定中，以下說法錯誤

的是（）。

【答案】A

【解析】資產管理產品的分級要求。公募產品和開放式私募產品不得進行份額

分級。

A.開放式私募產品的分級比例不得超過2:1

B.分級私募產品應當根據所投資資產的風險程度設定分級比例（優先級份額/劣

后級份額，中間級份額計入優先級份額）

C.權益類產品的分級比例不得超過1:1,商品及金融衍生品類產品、混合類產

品的分級比例不得超過2:1,發行分級資產管理產品的金融機構應當對該資產

管理產品進行自主管理，不得轉委托給劣后級投資者

D.分級資產管理產品不得直接或者間接對優先級份額認購者提供保本保收益安

排

4.［單選］［0.5分］以下證券公司開展中間介紹業務的業務規則與禁止行為中

錯誤的是（）。

【答案】C

【解析】本題考查證券公司開展中間介紹業務的業務規則與禁止行為。證券公

司從事介紹業務的工作人員不得進行期貨交易。

A.證券公司應當定期對介紹業務規則、內部控制、風險隔離等制度的執行情況

和營業部介紹業務的開展情況進行檢查

B.在A選項基礎上每半年向中國證監會派出機構報送合規檢查報告

C.證券公司具有期貨從業人員資格的從事介紹業務的工作人員可以進行期貨交

易

D.證券公司應當在其經營場所顯著位置或者其網站，公開客戶開戶和交易流

程、出入金流程

5.［單選］［0.5分］合規負責人直接向（）負責，由（）考核。

【答案】A

【解析】合規負責人直接向董事會負責，由董事會考核。

A.董事會；董事會

B.監事會；董事會

C.監事會；監事會.

D.股東；控股股東

6.［單選］［0.5分］任何單位或者個人未經批準，持有或者實際控制證券公司

（）以上股權的，國務院證券監督管理機構應當責令其限期改正；改正前，相

應股權不具有表決權。

【答案】A

【解析】本題考查對違法控制證券公司5%以上股權情形進行責令限期整改的監

督管理措施。根據《證券公司監督管理條例》第七十一條的規定，任何單位或

者個人未經批準，持有或者實際控制證券公司5%以上股權的，國務院證券監督

管理機構應當責令其限期改正；改正前，相應股權不具有表決權。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

7.［單選］［0.5分］根據《客戶交易結算資金管理辦法》，客戶交易結算資金

三方存管是由（）發揮第三方監督作用，以保障客戶資金安全為目的的資金存

管模式。

【答案】A

【解析】根據《客戶交易結算資金管理辦法》，客戶交易結算資金三方存管，

是指證券公司將客戶交易結算資金存放在指定的商業銀行，并以每個客戶的名

義單獨立戶管理，商業銀行負責資金存取，發揮第三方監督作用，以保障客戶

資金安全為目的的資金存管模式。

A.商業銀行

B.證券公司

C.中國證監會

D.中國證券業協會

8.［單選］［0.5分］根據《刑法》第一百七十九條的規定，未經國家有關主管

部門批準，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其

他嚴重情節的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金

金額1%以上5%以下罰金。

【答案】C

【解析】根據《刑法》第一百七十九條的規定，未經國家有關主管部門批準，

擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節

的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%

以下罰金。

A.2

B.3

C.5

D.10

9.［單選］［0.5分］下列有關個人投資者參與中國存托憑證交易的說法，錯誤

的是（）。

【答案】A

【解析】本題考查個人投資者參與中國存托憑證交易的條件。申請權限開通前

20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣300萬元（不包括

該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券）。

A.申請權限開通前10個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣

300萬元（不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券）

B.不存在嚴重的不良誠信記錄

C.不存在境內法律、上交所業務規則等規定的禁止或限制參與證券交易的情形

D.證券公司應當對投資者是否符合中國存托憑證投資者適當性條件進行核查，

并對個人投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合

評估

10.［單選］［0.5分］我國2021年4月19日揭牌成立，定位創新型的期貨交易

所是（

【答案】D

【解析】廣州期貨交易所于2021年4月19日在廣州揭牌成立，定位于創新型

期貨交易所。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.廣州期貨交易所

11.［單選］［0.5分］《期貨交易管理條例》第六十四條規定，期貨交易所、非

期貨公司結算會員出現不按照規定建立、健全結算擔保金制度的，對直接負責

的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處（）萬元以上10萬元以下

的罰款。

【答案】A

【解析】本題考查《期貨交易管理條例》第六十四條的規定，期貨交易所、非

期貨公司結算會員出現不按照規定建立、健全結算擔保金制度的，對直接負責

的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處1萬元以上10萬元以下的罰

款。

A.1

B.2

C.3

D.4

12.［單選］［0.5分］下列說法不正確的是（）。

【答案】A

【解析】考查證券研究報告質量控制、合規審查。如果已通過證券分析師勝任

能力考試并已完成一般證券業務登記的，經署名證券分析師和研究部門或研究

子公司同意，可以直接用“研究助理”的名義在證券研究報告中列示。

A.如果已通過證券分析師勝任能力考試并已完成一般證券業務登記的，可以直

接用“研究助理”的名義在證券研究報告中列示

B.經營機構應當建立健全證券研究報告發布前的質量控制機制

C.證券研究報告應當由登記為證券分析師的專職質量審核人員進行質量審核

D.質量審核應當嚴格按照公司規定的標準認真審查，重點關注研究方法和研究

結論的專業性和審慎性

13.［單選］［0.5分］下列不屬于滬港通可交易的證券品種的是（）。

【答案】B

【解析】本題考查滬港通和深港通的相關概念。香港聯合交易所上市的A+H股

公司股票屬于深港通。

A.上證180指數成分股

B.香港聯合交易所上市的A+H股公司股票

C.上證380指數成分股

D.A+H股上市公司的證券交易所上市A股

14.［單選］［0.5分］按照《證券監督管理條例》和《證券公司治理準則》的要

求，證券公司董事會決議內容違反法律、行政法規或者中國證監會的規定的，

監事會應當要求（）糾正，（）應當拒絕執行原董事會決議內容。

【答案】B

【解析】本題考查證券公司董事會的設置、議事規則等有關規定。證券公司董

事會決議內容違反法律、行政法規或者中國證監會的規定的，監事會應當要求

董事會糾正，經理層應當拒絕執行。

A.董事會；股東會

B.董事會；經理層

C.股東會；經理層

D.股東會；董事會

15.［單選］［0.5分］按照《證券公司內部控制指引》的要求，證券投資顧問業

務是證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及

證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或間接

獲取經濟利益的經營活動。以下關于證券公司證券投資顧問業務內部控制的說

法錯誤的是（）。

【答案】B

【解析】本題考查證券公司證券投資顧問業務內部控制的有關規定。選項B,

與客戶簽訂證券投資顧問協議，并按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商

并書面約定費用收取安排。

A.禁止以任何方式承諾或保證投資收益

B.與客戶簽訂證券投資顧問協議，按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商

并以書面或口頭的方式約定收取費用收取安排

C.證券投資顧問服務費應當以公司賬戶收取

D.業務檔案保存期限自協議終止之日起不得少于5年

16.［單選］［0.5分］證券公司應當建立合理的內部控制監督、檢查與評價機

制，確保內部控制的有效性。下列關于董事會、監事會、經理人員等各層級內

部控制職責的說法錯誤的是（）。

【答案】c

【解析】本題考查證券公司內部控制監督、檢查與評價機制的有關規定。專門

負責證券公司內部控制的監督、檢查與評價工作的高級管理人員和監督檢查部

門的負責人可列席證券公司任何會議。

A.董事會對內部控制的有效性負最終責任，每年至少進行一次全面的內部控制

檢查評價工作，并形成相應的專門報告

B.監事會應對董事會、經理人員履行職責的情況進行監督，督促其及時糾正內

部控制缺陷

C.證券公司有保密限制的專項會議只能有特定層級人員參加，專門負責證券公

司內部控制的監督、檢查與評價工作的高級管理人員和監督檢查部門的負責人

不得列席該類保密會議

D.負責監督檢查部門的高級管理人員不得監管業務部門

17.［單選］［0.5分］關于證券分析師發表言論、客戶服務的管理要求，下列說

法錯誤的是（）。

【答案】B

【解析】考查證券分析師發表言論、客戶服務的管理要求。證券分析師可以將

已經在公司證券研究報告發布平臺上統一發布過的證券研究報告，通過在公司

報備后的微信群、微信公眾號、微博、云共享平臺、郵箱等其他形式提供給客

戶并進行解讀。

A.以經營機構的名義發布研究觀點、提供研究服務的人員必須是公司正式員工

B.證券分析師不可以將在發布平臺上發布過的證券研究報告以其他形式提供給

客戶并解讀

C.經營機構對其他方式服務客戶的，應當做好客戶服務記錄，并及時存檔檢查

D.經營機構應當定期安排質量審核和合規審查人員對客戶服務檔案進行跟蹤檢

查

18.［單選］［0.5分］證券行業文化建設不包括哪個層次（）。

【答案】C

【解析】本題考查證券行業文化建設層次。證券行業文化建設包括三個層次：

行為層、組織層和觀念層。

A.行為層

B.組織層

C.風險層

D.觀念層

19.［單選］［0.5分］廣州期貨交易所于2021年4月19日在廣州揭牌成立，它

的定位是（）。

【答案】C

【解析】廣州期貨交易所于2021年4月19日在廣州揭牌成立，定位于創新型

期貨交易所。

A.保守型

B.市場型

C.創新型

D.競爭型

20.［單選］［0.5分］證券公司應當（）計算客戶交存的擔保物價值與其所欠

債務的比例。

【答案】A

【解析】本題考查證券公司計算擔保物與債務比例的周期，證券公司應當逐日

計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例。

A.逐日

B.每周

C.逐月

D.每季度

21.［單選］［0.5分］客戶資產管理業務投資經理周某在管理多只集合資產管理

計劃期間，相關各集合資產管理計劃申購新股的申報金額超過各集合計劃的總

資產。對此，以下說法錯誤的是（）。

【答案】D

【解析】本題考查《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》中客戶資

產管理業務投資經理的責任。

A.證券期貨經營機構從事私募資產管理業務，應當遵循自愿、公平、誠實信用

和客戶利益至上原則

B.證券期貨經營機構應當遵守審慎經營規則，制定科學合理的投資策略和風險

管理制度，有效防范和控制風險，確保業務開展與資本實力、管理能力及風險

控制水平相適應

C.單個資產管理計劃所申報的金額不得超過該資產管理計劃的總資產，單個資

產管理計劃所申報的數量不得超過擬發行公司本次發行的總量

D.監管機構應對周某實施行政監督管理措施

22.［單選］［0.5分］下列關于約定回購式證券交易的說法中有誤的（）

【答案】A

【解析】本題考查約定回購式證券交易的風險管理。證券公司應當對約定回購

式證券交易實行集中統一管理。

A.證券公司應當對約定回購式證券交易實行分別管理

B.證券公司應當確定標的證券篩選標準，建立標的證券的管理制度，確保選擇

的標的證券合法合規、風險可控

C.證券公司應當建立以凈資本為核心的約定回購式證券交易規模監控和調整機

制

D.證券公司應當對約定回購式證券交易進行盯市管理，監控標的證券的市場風

險

23.［單選］［0.5分］法律關系客體是法律關系主體的權利和義務所指向的對

象，是法律關系產生和存在的前提，表現為一定利益的法律形式。下列選項

中，不屬于法律關系客體的是（）。

【答案】C

【解析】組織是法律關系主體。

A.物

B.人身、人格

C.組織

D.行為

24.［單選］［0.5分］上市公司在1年內擔保金額超過公司資產總額30%的，應

當由股東大會作出決

議，并經（）通過。

【答案】B

【解析】上市公司在1年內擔保金額超過公司資產總額30%的，應當由股東大

會作出決議，并經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

A.出席會議的股東所持表決權的1/2以上

B.出席會議的股東所持表決權的2/3以上

C.全體股東所持表決權的1/2以上

D.全體股東所持表決權的2/3以上

25.［單選］［0.5分］A證券公司未在規定時間內向顧客提供交易的確認文件。

這屬于（）。

【答案】A

【解析】根據《證券法》規定，該行為屬于損害顧客利益的行為。

A.損害客戶利益的行為

B.虛假陳述或信息誤導行為

C.操縱證券市場

D.內幕信息交易

26.［單選］［0.5分］有關公司法律責任的說法，錯誤的是（）。

【答案】D

【解析】本題考查公司法律責任。虛報注冊資本、提交虛假材料或者采取其他

欺詐手段隱瞞重要事實取得公司登記的，由公司登記機關責令改正，對虛報注

冊資本的公司，處以虛報注冊資本金額5%以上15%以下的罰款。未交付或者未

按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財產的，由公司登記機關責令改正，處以

虛假出資金額5%以上15%以下的罰款。違反《公司法》規定，在法定的會計賬

簿以外另立會計賬簿的，由縣級以上人民政府財政部門責令改正，處以5萬元

以上50萬元以下的罰款。

A.虛報注冊資本、提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實取得公司

登記的，由公司登記機關責令改正

B.對虛報注冊資本的公司，處以虛報注冊資本金額5%以上15%以下的罰款

C.公司的發起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者

非貨幣財產的，由公司登記機關責令改正，處以虛假出資金額5%以上15%以下

的罰款

D.公司在依法向有關主管部門提供的財務會計報告等材料上，做虛假記載或者

隱瞞重要事實的，由有關主管部門對股東處以3萬元以上30萬元以下的罰款

27.［單選］［0.5分］實現利潤未達到預測金額（），中國證監會可以對上市

公司、相關機構及其責任人員采取監管談話、出具警示函、責令定期報告等監

管措施。

【答案】C

【解析】實現利潤未達到預測金額50強的，中國證監會可以對上市公司、相關

機構及其責任人員采取監管談話、出具警示函、責令定期報告等監管措施。

A.20%

B.30%

C.50%

D.60%

28.［單選］［0.5分］我國證券市場法律法規體系，是以（）為核心的。

【答案】A

【解析】本題考查證券市場法律法規體系。我國證券市場法律法規體系，是以

《證券法》為核心的。

A.《證券法》

B.《公司法》

C.《刑法》

D.《證券投資基金法》

29.［單選］［0.5分］根據《證券法》第一百九十一條的規定，證券交易內幕信

息的知情人或者非法獲取內幕信息的人違反《證券法》第五十三條的規定從事

內幕交易的，責令依法處理非法持有的證券，沒有違法所得或者違法所得不足

（）萬元的，處以50萬元以上

500萬元以下的罰款。

【答案】D

【解析】沒有違法所得或者違法所得不足50萬元的，處以50萬元以上500萬

元以下的罰款。

A.5

B.10

C.20

D.50

30.［單選］［0.5分］關于投資者保護機制，下列說法錯誤的是（）。

【答案】D

【解析】本題考查投資者保護的具體方式。上市公司當年稅后利潤，在彌補虧

損及提取法定公積金后有盈余的，應當按照公司章程的規定分配現金股利。

A.禁止以有償或者變相有償的方式公開征集股東權利

B.公開征集股東權利違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理機構有關規

定，導致上市公司或者其股東遭受損失的，應當依法承擔賠償責任

C.上市公司應當在章程中明確分配現金股利的具體安排和決策程序，依法保障

股東的資產收益權

D.上市公司當年稅后利潤，在彌補虧損及提取法定公積金后有盈余的，無需按

照公司章程的規定分配現金股利

31.［單選］［0.5分］下列說法錯誤的是（）。

【答案】A

【解析】財務顧問的工作檔案和工作底稿保存期不少于10年。

A.財務顧問的工作底稿和工作檔案應當真實、準確、完整，保存期不少于20年

B.財務顧問及其財務顧問主辦人應當嚴格履行保密責任

C.財務顧問從事上市公司并購重組財務顧問業務，按照業務復雜承擔及所承擔

的責任和風險與委托人商議財務顧問報酬，不得以明顯低于行業水平等不正當

競爭手段招攬業務

D.財務顧問應當參加中國證券業協會組織的相關培訓，接受后續教育

32.［單選］［0.5分］證券公司及其另類子公司違反《證券公司另類投資子公司

管理規范》的，中國證券業協會視情況對證券公司、另類子公司采取（）、警

示、責令整改、行業內通報批評、公開譴責等自律管理措施或紀律處分并記入

誠信檔案。情節嚴重的，移交并建議中國證監會責令證券公司撤銷或關閉另類

子公司。

【答案】A

【解析】本題考查自律管理措施。證券公司及其另類子公司違反《管理規范》

的，中國證券業協會視情況對證券公司、另類子公司采取談話提醒、警示、責

令整改、行業內通報批評、公開譴責等自律管理措施或紀律處分并記人誠信檔

案。情節嚴重的，移交并建議中國證監會責令證券公司撤銷或關閉另類子公

司。

A.談話提醒

B.責令整頓

C.撤銷

D.集團內部通報批評

33.［單選］［0.5分］保薦機構受聘履行保薦職責應遵守（）規定。

【答案】D

【解析】本題考查保薦機構受聘履行保薦職責應遵守的規定，正確選項是D。

保薦機構受聘履行保薦職責應遵守以下規定：

①同次發行的證券，其發行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。

②證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦

機構不得超過2家。

③證券發行的主承銷商可以由該保薦機構擔任，也可以由其他具有保薦業務資

格的證券公司與該保薦機構共同擔任。

④保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人股份的，或者

發行人持有、控制保薦機構股份的，保薦機構在推薦發行人證券發行上市時，

應當進行利益沖突審查，出具合規審核意見，并按規定充分披露。通過披露仍

不能消除影響的，保薦機構應聯合1家無關聯保薦機構共同履行保薦職責，且

該無關聯保薦機構為第一保薦機構。

A.同次發行的證券，其發行保薦和上市保薦不能由同一個保薦機構承擔

B.證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦

機構不得超過3家

C.證券發行的主承銷商不可以由該保薦機構擔任

D.證券發行的主承銷商可以由其他具有保薦業務資格的證券公司與該保薦機構

共同擔任

34.［單選］［0.5分］如果偏離5%或以上的產品數超過所發行產品總數的

（）,金融機構不得再發行以攤余成本計量金融資產的資產管理產品。

【答案】B

【解析】金融資產的計量原則。如果偏離5%或以上的產品數超過所發行產品總

數的5%,金融機構不得再發行以攤余成本計量金融資產的資產管理產品。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

35.［單選］［0.5分］公司持申請文件向（）申請核準公開發行。

【答案】D

【解析】公司持申請文件向中國證監會申請核準。

A.全國股份轉讓中心

B.中國證券登記結算有限責任公司

C.證券交易所

D.中國證監會

36.［單選］［0.5分］證券公司申請保薦業務資格，應當具備的條件不包括

（）O

【答案】B

【解析】本題考查證券公司申請保薦業務資格。應當具備下列條件：（1）注冊

資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；（2）具有完善的

公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規定；（3）保薦業務部門具

有健全的業務規程、內部風險評估和控制系統，內部機構設置合理，具備相應

的研究能力、銷售能力等后臺支持；（4）具有良好的保薦業務團隊且專業結構

合理，從業人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業務的人員不少于

20人；（5）保薦代表人不少于4人；（6）最近3年內未因重大違法違規行為

受到行政處罰；（7）中國證監會規定的其他條件。

A.保薦代表人不少于4人

B.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣6000萬元

C.最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰

D.具有良好的保薦業務團隊且專業結構合理，從業人員不少于35人，其中最近

3年從事保薦相關業務的人員不少于20人

37.［單選］［0.5分］交易所融資融券交易實施細則規定，融資、融券期限最長

不得超過（）個月。

【答案】D

【解析】本題考查融資融券期限。“融資融券交易實施細則”規定，融資、融

券期限最長不得超過6個月。

A.3

B.4

C.5

D.6

38.［單選］［0.5分］發行人出現下列（）情形，全國股轉公司可以視情節輕

重，對保薦機構、保薦代表人采取自律監管措施或紀律處分。

【答案】A

【解析】本題考查公開發行保薦業務監管措施和違規處分。BCD選項為發行人

存在保薦代表人未能誠實守信、勤勉盡責的，全國股轉公司可以視情節輕重，

對保薦代表人采取自律監管措施或紀律處分的情形。

A.保薦機構持續督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

漏

B.股票公開發行當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符

C.違規購買或出售資產、借款、委托資產管理等，涉及金額較大

D.違反精選層掛牌公司規范運作和信息披露等有關規定，情節較為嚴重的

39.［單選］［0.5分］協會組織保薦代表人專業能力水平評價測試，協會將相關

材料情況及其專業能力水平評價測試結果予以公示，所提供材料應當至少包括

（）項可視為充足。

【答案】c

【解析】專業能力水平評價測試結果未達到基本要求的，所在保薦機構應當出

具書面說明并提供驗證其專業能力水平的充足材料，且其應在最近六個月內完

成保薦業務相關培訓90學時。協會將相關材料情況及其專業能力水平評價測試

結果予以公示。所提供材料包括任意四項可視為充足。

A.2

B.3

C.4

D.5

40.［單選］［0.5分］證券交易所需要對證券交易進行實時監控的事項不包括

（）

【答案】D

【解析】本題考查證券賬戶的非交易過戶和客戶交易資金存管制度。

上交所和深交所對下列可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行

為，予以重點監控：

（1）可能對正券交易價格產生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關

證券；

（2）以同一身份證明文件、營業執照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之

間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易；

（3）委托、授權給同一機構或者同一個人代為從事交易的證券賬戶之間，大量

或者頻繁進行互為對手方的交易；

（4）兩個或兩個以上固定的或涉嫌關聯的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互

為對手方的交易；

（5）大筆申報、連續申報或者密集申報，以影響證券交易價格；

（6）頻繁申報或頻繁撤銷申報，以影響證券交易價格或其他投資者的投資決

定；

（7）巨額申報，且申報價格明顯偏離申報時的證券市場成交價格；

（8）一段時期內進行大量且連續的交易；

（9）在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行回轉交易；

（10）大量或者頻繁進行高買低賣交易；

（11）進行與自身公開發布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易；

（12）在大宗交易中進行虛假或其他擾亂市場秩序的申報；

（13）證券交易所認為需要重點監控的其他異常交易。

A.一段時期內進行大量且連續的交易

B.在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行回轉交易

C.大量或者頻繁進行高買低賣交易

D.一個以上固定的或涉嫌關聯的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方

的交易

41.［多選］［1分］下列屬于證券公司操縱市場行為的有（）。

【答案】ABC

【解析】操縱證券、期貨市場行為有：

（1）單獨或合謀，集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用信息優勢聯合或

者連續買賣；（A正確）

（2）與他人串通以事先約定的時間、價格和方式相互進行交易；（B正確）

（3）在自己實際控制的賬戶之間進行交易，或者以自己為交易對象，自買自賣

等方式，操縱證券、期貨市場（含交易價格、交易量等）的行為。（C正確）

（4）不以成交為目的，頻繁或者大量申報買入、賣出證券、期貨合約并撤銷申

報；

（5）利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券、期貨交易；

（6）對證券、證券發行人、期貨交易標的公開作岀評價、預測或者投資建議，

同時進行反向證券交易或者相關期貨交易；

（7）以其他方法操縱證券、期貨市場的。

A.證券公司利用其資金、信息等優勢，影響證券交易價格或交易量

B.與他人串通，以約定的時間、價格和方式相互交易，影響證券交易價格或交

易量

C.在自己實際控制的賬戶間進行證券交易，影響證券交易價格或交易量

D.利用非公開信息買賣證券

42.［多選］［1分］下列關于證券自營業務操作基本要求的說法中，正確的有

（）O

【答案】BCD

【解析】自營業務必須以證券公司自身名義，通過專用自營席位進行，并由非

自營業務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。

A.自營業務必須以證券公司自身名義、通過專用席位進行，并由非自營業務部

門負責資產管理賬戶的管理

B.加強自營業務資金的調度管理和自營業務的會計核算

C.建立健全自營業務運作止盈止損機制

D.自營業務的清算、統計應由專門人員執行

43.［多選］［1分］全國股轉系統業務的主要法律、行政法規包括（）。

【答案】ABCD

【解析】全國股轉系統業務的主要法律、行政法規包括《公司法》《證券法》

《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》《國務院關于開展

優先股試點的指導意見》等。

A.《公司法》

B.《證券法》

C.《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》

D.《國務院關于開展優先股試點的指導意見》

44.［多選］［1分］下列屬于利用未公開信息交易罪犯罪主體的是（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查利用未公開信息交易犯罪的犯罪主體。

利用未公開信息交易犯罪的犯罪主體為特殊主體，具體包括：

（1）證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司，商

業銀行、保險公司等金融機構的從業人員；（2）有關監管部門或者行業協會的

工作人員。

A.證券公司的從業人員

B.保險公司的從業人員

C.期貨經紀公司的從業人員

D.基金管理公司的從業人員

45.［多選］［1分］證券公司在進行自營業務時的禁止行為包括（）。

【答案】ABCD

【解析】證券自營業務的禁止性行為包括：（1）禁止內幕交易。（2）禁止操

縱市場。（3）其他禁止的行為。其他禁止的行為包括：假借他人名義或者以個

人名義進行自營業務；違反規定委托他人代為買賣證券；違反規定購買本證券

公司控股股東或者與本證券公司有其他重大利害關系的發行人發行的證券；將

自營賬戶借給他人使用；將自營業務與代理業務混合操作；法律、行政法規或

中國證監會禁止的其他行為。

A.內幕交易

B.操縱市場

C.將自營賬戶借給他人使用

D.將自營業務與代理業務混合操作

46.［多選］［1分］證券公司在柜臺市場發行、銷售與轉讓的產品包括但不限于

以下私募產品。（）

【答案】ABCD

【解析】在柜臺市場發行、銷售與轉讓的產品包括但不限于以下私募產品：

（1）證券公司及其子公司以非公開募集方式設立或者承銷的資產管理計劃、公

司債務融資工具等產品；

（2）銀行、保險公司、信托公司等其他機構設立并通過證券公司發行、銷售與

轉讓的產品：

（3）金融衍生品及中國證監會、中國證券業協會認可的產品。

除金融監管部門明確規定必須事前審批、備案的私募產品外，證券公司在柜臺

市場發行、銷售與轉讓的私募產品，直接實行事后備案。

在柜臺市場發行、銷售與轉讓的私募產品應當依法合規，資金投向應當符合法

律法規和國家有關政策規定。

A.證券公司及其子公司以非公開募集方式設立或者承銷的資產管理計劃、公司

債務融資工具等產品

B.銀行通過證券公司發行、銷售與轉讓的產品

C.保險公司通過證券公司發行、銷售與轉讓的產品

D.金融衍生品及中國證監會、協會認可的產品

47.［多選］［1分］證券公司通過營業網點向普通投資者進行告知、警示時，下

列屬于需全程錄音或錄像留痕情形的有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查經營機構需進行現場錄音或錄像留痕的要求。

在普通投資者申請轉為專業投資者，向普通投資者銷售高風險產品或者提供相

關服務，經營機構主動調整投資者分類、產品或者服務分級、適當性匹配意見

以及向普通投資者履行信息告知義務這四種情形下，經營機構通過營業網點向

普通投資者進行告知、警示的，應當全過程錄音或者錄像。

A.普通投資者申請轉為專業投資者

B.向普通投資者銷售風險等級為R1的產品（R5為最高風險等級）

C.證券公司主動調整投資者分類、產品或者服務分級、適當性匹配意見

D.向普通投資者履行信息告知義務

48.［多選］［1分］中國證監會及其派出機構可以根據審慎監管原則，要求財務

顧問提供已按照《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》的規定履行盡職

調查義務的（）。

【答案】ABC

【解析】中國證監會及其派出機構可以根據審慎監管原則，要求財務顧問提供

已按照《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》的規定履行盡職調查義務

的證明材料、工作檔案和工作底稿，并對財務顧問的公司治理、內部控制、經

營運作、風險狀況、從業活動等方面進行非現場檢查或者現場檢查。

A.證明材料

B.工作檔案

C.工作底稿

D.立項申請

49.［多選］［1分］根據中國證監會關于《證券公司證券自營投資品種清單》的

規定，證券公司從事證券自營業務，可以買賣（）。

【答案】ABD

【解析】證券公司證券自營投資品種清單包括：

（1）已經和依法可以在境內證券交易所上市交易和轉讓的證券。這類證券主要

是股票、債券、權證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象。

（2）已經在全國中小企業股份轉讓系統掛牌轉讓的證券。（3）已經和依法可

以在符合規定的區域性股權交易市場掛牌轉讓的私募債券，已經在符合規定的

區域性股權交易市場掛牌轉讓的股票。（4）已經和依法可以在境內銀行間市場

交易的證券。這類證券主要是政府債券、國際開發機構人民幣債券、央行票

據、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據、企業債券。（5）經國家金

融監管部門或者其授權機構依法批準或備案發行并在境內金融機構柜臺交易的

證券。

A.境內上市交易的股票

B.境內銀行間市場交易的企業債券

C.商業銀行理財產品收益權

D.國際開發機構人民幣債券

50.［多選］［1分］全國股份轉讓系統自律監管措施包括但不限于（）。

【答案】ABCD

【解析】全國股份轉讓系統公司可以對《業務規則》規定的監管對象（申請掛

牌公司、掛牌公司及其董事、監事、高級管理人員、股東、實際控制人，主辦

券商、會計師事務所、律師事務所、其他證券服務機構及其相關人員，投資者

等）采取下列自律監管措施：

①要求申請掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務人或者其董事（會）、監

事（會）和高級管理人員、主辦券商、證券服務機構及其相關人員對有關問題

作出解釋、說明和披露；

②要求申請掛牌公司、掛牌公司聘請中介機構對公司存在的問題進行核查并發

表意見；

③約見談話；

④要求提交書面承諾；

⑤出具警示函；

⑥責令改正；

⑦暫不受理相關主辦券商、證券服務機構或其相關人員出具的文件；

⑧暫停解除掛牌公司控股股東、實際控制人的股票限售；

⑨限制證券賬戶交易；

⑩向中國證監會報告有關違法違規行為；

⑩其他自律監管措施。

A.責令改正

B.出具警示函

C.限制證券賬戶交易

D.要求提交書面承諾

51.［多選］［1分］根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，下列關于經營機

構投資者適當性管理辦法的說法，正確的有（）。

【答案】ABCD

【解析】經營機構應當根據產品或者服務的不同風險等級，對其適合銷售產品

或者提供服務的投資者類型作出判斷，并向投資者提出適當性匹配意見。如存

在適當性不匹配的情況，不得主動向投資者進行推介。經營機構告知投資者不

適合購買相關產品或者接受相關服務，投資者仍主動要求購買風險等級高于其

風險承受能力的產品或者相關服務的，經營機構應當做到：

（1）確認投資者是否屬于風險承受能力最低類別的投資者：對于風險承受能力

最低類別的投資者，業務人員應當拒絕向其銷售或提供高于其風險承受能力的

產品或服務。

（2）以書面形式進行特別風險警示：如投資者不屬于風險承受能力最低類別，

經營機構業務人員應當就產品或服務的風險等級高于投資者承受能力的情況進

行特別書面風險警示。如投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提

供相關服務。

A.根據產品或者服務的不同風險等級，對其適合銷售產品或者提供服務的投資

者類型作出判斷

B.根據投資者的不同分類，對其適合購買的產品或者接受的服務作出判斷

C.如存在適當性不匹配的情況，不得主動向投資者進行推介

D.經書面風險警示，投資者仍堅持購買風險等級高于其風險承受能力的產品，

可以向其銷售該產品

52.［多選］［1分］相關并購重組信息未依法公開前，財務顧問主辦人從事的下

列行為中，將導致其接受處罰的有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查財務顧問的法律責任。

財務顧問及其財務顧問主辦人在相關并購重組信息未依法公開前，泄漏該信

息、買賣或者建議他人買賣該公司證券，利用相關并購重組信息散布虛假信

息、操縱證券市場或者進行證券欺詐活動的，涉嫌犯罪的，依法移送司法機關

追究刑事責任。

A.操縱證券市場

B.在項目組內討論相關信息

C.泄漏內幕信息

D.建議他人買賣該公司證券

53.［多選］［1分］除了法律及行政法規外，證券公司自營業務涉及的部門規章

及規范性文件還包括（）。

【答案】ABCD

【解析】法律、行政法規除上述法律及行政法規外，證券公司證券自營業務涉

及的部門規章及規范性文件包括《證券公司風險控制指標管理辦法》《證券公

司風險控制指標計算標準規定》《證券公司內部控制指引》《證券公司證券自

營業務指引》《關于證券公司證券自營業務投資范圍及有關事項的規定》等。

故本題選B選項。

A.《證券公司風險控制指標管理辦法》

B.《證券公司內部控制指引》

C.《證券公司證券自營業務指引》

D.《關于證券公司證券自營業務投資范圍及有關事項的規定》

54.［多選］［1分］關于證券公司柜臺交易產品賬戶，下列說法正確的有

（）。

【答案】AB

【解析】本題考查產品賬戶的相關規定。

A項正確，證券公司代理投資者在柜臺市場交易由其他合法登記機構登記的私

募產品時，可以采取名義持有模式，以證券公司名義在該產品登記機構開立產

品賬戶，享有產品持有人權利。

B項正確，證券公司應當為每個投資者開立產品賬戶，分別記錄每個投資者擁

有的權益數據，并向該產品登記機構報送投資者權益明細數據等資料。

C項錯誤，證券公司應當在商業銀行開立柜臺市場客戶資金專用存款賬戶，并

向中國證監會證券市場交易結算資金監控系統（并非向中國證券業協會）報

備。

D項錯誤，證券公司應當將柜臺市場自有產品專用賬戶和參與柜臺市場交易的

自有資金專用存款賬戶向中國證券業協會（并非向中國證監會證券市場交易結

算資金監控系統）報備。

A.證券公司代理投資者在柜臺市場交易由其他合法登記機構登記的私募產品

時，可以采取名義持有模式，以證券公司名義在該產品登記機構開立產品賬

戶，享有產品持有人權利

B.證券公司應當為投資者開立柜臺交易產品賬戶，分別記錄投資者擁有的權益

數據

C.證券公司應當在商業銀行開立柜臺市場客戶資金專用存款賬戶，并向中國證

券業協會報備

D.證券公司應當將柜臺市場自有產品專用賬戶和參與柜臺市場交易的自有資金

專用存款賬戶向中國證監會證券市場交易結算資金監控系統報備

55.［多選］［1分］關于操縱證券期貨市場的刑事責任，下列說法正確的有

（）O

【答案】ABC

【解析】操縱證券市場罪的犯罪構成包括：（1）犯罪的主觀方面。本罪主觀方

面由故意構成，且以獲取不正當利益或者轉嫁風險為目的。（2）犯罪主體。本

罪主體為一般主體，凡達到刑事責任年齡并且具有刑事責任能力的自然人均可

成為本罪主體；單位亦能成為本罪主體。（3）犯罪的客體。本罪侵害了國家證

券、期貨管理制度和投資者的合法權益。

A.本罪的主體是一般主體，單位也能成為犯罪的主體

B.本罪的主觀方面為故意，且以獲取不正當利益或者轉嫁風險為目的

C.本罪侵害了國家證券、期貨管理制度和投資者的合法權益

D.本罪的主體為一般主體，單位不能成為本罪的犯罪主體

56.［多選］［1分］根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，下列關于普通投

資者享有的特別保護，體現在（）。

【答案】ACD

【解析】普通投資者享有特別保護的規定根據《證券期貨投資者適當性管理辦

法》的規定，投資者分為普通投資者與專業投資者。普通投資者在信息告知、

風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。

A.信息告知

B.本金保障

C.風險警示

D.適當性匹配

57.［多選］［1分］證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧問機構不得擔任

財務顧問的情形包括（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查財務顧問業務資格的核準。根據《上市公司并購重組財務顧

問業務管理辦法》第九條的規定，證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧

問機構有下列情形之一的，不得擔任財務顧問：

（1）最近24個月內存在違反誠信的不良記錄，A項符合；（2）最近24個月

內因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分，B項符合；（3）

最近36個月內因違法違規經營受到處罰或者因涉嫌違法違規經營正在被調查，

C項不符合，D項符合。

A.最近24個月內存在違反誠信的不良記錄

B.最近24個月內因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分

C.最近48個月內因違法違規經營受到處罰或者因涉嫌違法違規經營正在被調查

D.最近36個月內因違法違規經營受到處罰或者因涉嫌違法違規經營正在被調查

58.［多選］［1分］下列關于證券自營業務授權的說法，正確的有（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查證券自營業務的授權機制。證券公司應建立健全自營業務授

權制度（A項正確），明確授權權限、時效和責任，對授權過程做書面記錄，

保證授權制度的有效執行（D項正確）。同時建立層次分明、職責明確的業務

管理體系（C項正確），制定標準的業務操作流程（B項正確），明確自營業

務相關部門、相關崗位的職責。

A.證券公司應建立健全自營業務授權制度

B.證券公司要制定標準的業務操作流程

C.證券公司要建立層次分明、職責明確的業務管理體系

D.證券公司要對授權過程作書面記錄，保證授權制度的有效執行

59.［多選］［1分］根據《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，下列關于證

券公司經營證券自營業務的規模及比例控制表述，正確的有（）。

【答案】AD

【解析】本題考查證券自營業務的風險控制指標。

根據《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，證券公司經營證券自營業務

的，其持倉規模必須符合下列規定：（1）自營權益類證券以及證券衍生品的合

計額不得超過凈資本的100%;（2）自營非權益類證券及其衍生品的合計額不

得超過凈資本的500隊D正確，C錯誤；（3）持有一種權益類證券的成本不得

超過凈資本的30%A項正確，B項錯誤；（4）持有一種權益類證券的市值與

其總市值的比例不得超過5臨但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除

外。

A.持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%

B.持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的100%

C.自營非權益類證券及其衍生品的合計額不得超過凈資本的100%

D.自營非權益類證券及其衍生品的合計額不得超過凈資本的500%

60.［多選］［1分］（）應當在證券公司、證券投資咨詢機構營業場所、中國

證券業協會和公司網站予以公示。

【答案】AB

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告

知客戶下列基本信息：

（1）公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；

（2）證券投資顧問的姓名及其登記編碼；

（3）證券投資顧問服務的內容和方式；

（4）投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔；

（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、中國證券業協會和公司網

站，公示前段第（1）、第（2）項信息，方便投資者查詢、監督。

A.公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等

B.證券投資顧問的姓名及其登記編碼

C.證券投資顧問服務的內容和方式

D.投資決策由客戶做出，投資風險由客戶承擔，證券投資顧問不得代客戶做出

投資決策

61.［多選］［1分］保薦機構應當針對發行人的具體情況，確定證券發行上市后

持續督導的內容，督導發行人履行有關上市公司規范運作、信守承諾和信息披

露等義務，審閱信息披露文件及向中國證監會、證券交易所提交的其他文件，

并承擔下列工作（）。

【答案】ABCD

【解析】保薦機構應當針對發行人的具體情況，確定證券發行上市后持續督導

的內容，督導發行人履行有關上市公司規范運作、信守承諾和信息披露等義

務，審閱信息披露文件及向中國證監會、證券交易所提交的其他文件，并承擔

下列工作：

（1）督導發行人有效執行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關聯方違規

占用發行人資源的制度；

（2）督導發行人有效執行并完善防止其董事、監事、高級管理人員利用職務之

便損害發行人利益的內控制度；

（3）督導發行人有效執行并完善保障關聯交易公允性和合規性的制度，并對關

聯交易發表意見；

（4）持續關注發行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項；

（5）持續關注發行人為他人提供擔保等事項，并發表意見；

（6）中國證監會、證券交易所規定及保薦協議約定的其他工作。

A.督導發行人有效執行并完善防止其董事、監事、高級管理人員利用職務之便

損害發行人利益的內控制度

B.督導發行人有效執行并完善保障關聯交易公允性和合規性的制度，并對關聯

交易發表意見

C.持續關注發行人募集資金的專戶儲蓄、投資項目的實施等承諾事項

D.持續關注發行人為他人提供擔保等事項，并發表意見

62.［多選］［1分］在()中，隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容發行股票

或者企業債券，數額巨大、后果嚴重的，或者有其他嚴重情節的，構成欺詐發

行證券罪。

【答案】AD

【解析】欺詐發行證券罪的犯罪構成的客觀要件之一是行為人必須實施在招股

說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法等發行文件中隱瞞重要事實或者編

造重大虛假內容的行為。

A.招股說明書

B.財務會計報告

C.發行保薦書

D.企業債券募集辦法

63.［多選］［1分］上市公司就并購重組事項出具盈利預測報告的，在相關并購

重組活動完成后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原

因，上市公司或者購買資產實現的利潤未達到盈利預測報告或者資產評估報告

預測金額50%的，中國證監會可以同時對財務顧問及其財務顧問主辦人采取

()等監管措施。

【答案】ABD

【解析】上市公司就并購重組事項出具盈利預測報告的，在相關并購重組活動

完成后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市

公司或者購買資產實現的利潤未達到盈利預測報告或者資產評估報告預測金額

50%的，中國證監會可以同時對財務顧問及其財務顧問主辦人采取監管談話、

出具警示函、責令定期報告等監管措施。

A.監管談話

B.出具警示函

C.責令改正

D.責令定期報告

64.［多選］［1分］證券投資顧問業務的內部控制要求包括（）。

【答案】ABCD

【解析】考查證券投資顧問業務的內部控制要求。應注意第D項的具體時間規

定，證券投資顧問業務檔案的保存期限自協議終止之日起不得少于5年。

A.證券投資顧問人員管理制度要求

B.證券投資顧問業務管理制度、合規管理和風險控制機制要求

C.保證與服務方式、業務規模相適應

D.業務留痕管理和檔案保存要求

65.［多選］［1分］下列關于證券投資顧問業務和發布證券研究報告的區別說

法，正確的有（）。

【答案】ACD

【解析】考查證券投資顧問業務和發布證券研究報告的區別。證券投資顧問一

般服務于普通投資者，強調針對客戶類型、風險偏好等提供適當的服務;證券研

究報告一般服務于基金、QFII等能夠理解研究報告和有效處理有關信息的專

業投資者，強調公平對待證券研究報告接收人。

A.證券投資顧問基于特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適

當的證券投資建議；證券分析師基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產

品的價值進行研究分析，撰寫發布研究報告

B.證券投資顧問服務于不特定的客戶；證券研究報告向特定用戶發布，提供證

券估值等研究成果

C.證券投資顧問一般服務于普通投資者；證券研究報告一般服務于基金、QFII

等專業投資者

D.證券投資顧問服務與特定客戶的證券投資及其利益密切相關，但通常不會顯

著影響證券定價；證券研究報告向多個機構客戶同時發布，對證券價格可能產

生較大影響

66.［多選］［1分］證券公司在柜臺市場發行、銷售與轉讓產品可采取的方式包

括但不限于（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查證券公司開展柜臺市場業務發行、銷售與轉讓的產品可采取

的方式。

證券公司開展柜臺市場業務發行、銷售與轉讓的產品可采取的方式有：協議、

報價、做市、拍賣競價、標購競價等，不得采用集中競價的方式。

A.協議

B.拍賣競價

C.標購競價

D.集中競價

67.［多選］［1分］證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告，應該遵守

()O

【答案】ABD

【解析】考查《發布證券研究報告暫行規定》《發布證券研究報告執業規范》

的相關規定。

證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告，應遵守獨立原則，客觀原

則、公平原則和審慎原則。

A.獨立原則

B.客觀原則

C.效率原則

D.審慎原則

68.［多選］［1分］財務顧問代表委托人向中國證監會提交申請文件后，應當配

合中國證監會的審核，并承擔()工作。

【答案】ABCD

【解析】本題考查財務顧問相關的業務規則，ABCD均正確。

A.指定財務顧問主辦人與中國證監會進行專業溝通，并按照中國證監會提出的

反饋意見作出回復

B.按照中國證監會的要求對涉及本次并購重組活動的特定事項進行盡職調查或

者核查

C.組織委托人及其他專業機構對中國證監會的意見進行答復，委托人未能在行

政許可的期限內公告相關并購重組報告全文的，財務顧問應當督促委托人及時

公開披露中國證監會提出的問題及委托人未能如期公告的原因

D.申報本次擔任并購重組財務顧問的收費情況

69.［多選］［1分］證券投資咨詢機構及其執業人員在與自身有利益沖突的

（）情形下，應當進行執業回避。

【答案】ABCD

【解析】考查證券投資咨詢機構及其執業人員應進行執業回避的情形。

證券投資咨詢機構及其執業人員在與自身有利害沖突的下列情況下應當進行執

業回避：第一，經中國證監會核準的公開發行證券的企業的承銷商或上市推薦

人及其所屬的證券投資咨詢機構和證券投資咨詢執業人員（包括自有關證券公

開發行之日起18個月內調離的證券投資咨詢執業人員），不得在公眾傳播媒體

上刊登或發布其為客戶撰寫的投資價值分析報告，也不得以假借其他機構和個

人名義等方式變相從事前述業務。第二，證券公司的自營、受托投資管理、財

務顧問和投資銀行等業務部門的專業人員在離開原崗位后的6個月內不得從事

面向社會公眾開展的證券投資咨詢業務。第三，證券投資咨詢機構或其執業人

員在知悉本機構、本人以及財產上的利害關系人與有關證券有利害關系時，不

得就該證券的走勢或投資的可行性提出評價或建議。第四，中國證監會根據合

理理由認定的其他可能存在利益沖突的情形。

A.經中國證監會核準的公開發行證券的企業的承銷商或上市推薦人及其所屬的

證券投資咨詢機構和證券投資咨詢執業人員（包括自有關證券公開發行之日起

18個月內調離的證券投資咨詢執業人員），不得在公眾傳播媒體上刊登或發布

其為用戶撰寫的投資價值分析報告，也不得以假借其他機構和個人名義等方式

變相從事前述業務

B.證券公司的自營、受托投資管理、財務顧問和投資銀行等業務部門的專業人

員在離開原崗位后的6個月內不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業務

C.證券投資咨詢機構或其執業人員在知悉本機構、本人以及財產上的利害關系

人與有關證券有利害關系時，不得就該證券的走勢或投資的可行性提出建議或

評價

D.中國證監會根據合理理由認定的其他可能存在利益沖突的情況

70.［多選］［1分］以下有資格由普通投資者申請轉化為專業投資者的是

（）O

【答案】CD

【解析】本題考查由普通投資者轉化為專業投資者的申請資格。符合下列條件

之一的普通投資者可以申請轉化成為專業投資者：

1.最近1年末凈資產不低于1000萬元，最近1年末金融資產不低于500萬

元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷的除專業投資

者外的法人或其他組織；（注意該條件是法人或其他組織的，不是自然人的，

所以AB不選）

2.金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于30萬元，且具有

1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷或者1年以上金融產品設

計、投資、風險管理及相關工作經歷的自然人投資者。

A.最近一年末凈資產800萬元，最近1年末金融資產200萬元，旦具有3年黃

金投資經驗的王某

B.最近一年末凈資產1000萬元，最近1年末金融資產100萬元，且具有2年期

貨投資經驗的張某

C.金融資產500萬元，且具有2年外匯投資經歷的趙某

D.最近3年個人年均收入50萬元，且具有2年金融產品設計工作經歷

71.［多選］［1分］經營機構違反《證券期貨投資者適當性管理辦法》的（）

情形，應當給予警告，并處3萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直

接責任人員，給予警告，并處3萬元以下罰款。

【答案】ABC

【解析】本題考查對經營機構違反適當性管理規定的監管措施。D應為未按規

定對普通投資者進行細化分類和管理的。

A.未按規定劃分產品或者服務風險等級的

B.未按規定錄音錄像或者采取配套留痕安排的

C.未按規定制定或者落實適當性內部管理制度和相關制度機制的

D.未按規定對專業投資者進行細化分類和管理的

72.［多選］［1分］《刑法》第一百七十九條規定，未經國家有關主管部門批

準，擅自公開或變相公開發行證券，數額巨大、后果嚴重的，可予以的處罰有

（）。

【答案】AC

【解析】根據《刑法》第一百七十九條規定，未經國家有關主管部門批準，擅

自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節

的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上

5%以下罰金。單位犯該罪的，對單位處以罰金，并對其直接負責的主管人員和

其他直接責任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役。

A.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%

以下罰金，

B.退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%

以下罰款

C.單位犯該罪的，對單位處以罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責

任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役

D.對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元

以下的罰款

73.［多選］［1分］財務顧問及財務顧問主辦人出現（）中國證監會對其采取

監管談話，出具警示函，責令改正等監管措施。

【答案】ABCD

【解析】考查財務顧問及財務顧問主辦人的法律責任。

財務顧問及其財務顧問主辦人出現下列情形之一的，中國證監會對其采取監管

談話、出具警示函、責令改正等監管措施：

（1）內部控制機制和管理制度、盡職調查制度以及相關業務規則存在重大缺陷

或者未得到有效執行的。

（2）未按照相關規定發表專業意見的。

（3）在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協調義務、申報文件制作

質量低下的。

（4）未依法履行持續督導義務的。

（5）未按照相關規定向中國證監會報告或者公告的。

（6）違反其就上市公司并購重組相關業務活動所作承諾的。

（7）違反保密制度或者未履行保密責任的。

（8）采取不正當競爭手段進行惡性競爭的。

（9）唆使、協助或者伙同委托人干擾中國證監會審核工作的。

（10）中國證監會認定的其他情形。

A.內部控制機制和管理制度、盡職調查制度以及相關業務規則存在重大缺陷或

者未得到有效執行的

B.未按照相關規定發表專業意見的

C.在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協調義務、申報文件制作質

量低下的

D.未依法履行督導義務的

74.［多選］［1分］以下屬于第一類專業投資者的是（）。

【答案】AB

【解析】本題考查專業投資者范圍。

依據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，專業投資者可以劃分