清華會計課件第4講現金流量表102024/3/26清華會計課件第4講現金流量表10現金流量的分類經營活動現金流量日常經營活動發生的現金收支，如買賣商品、支付工資、繳納稅金、支付日常活動的現金等投資活動現金流量購買或出售長期資產發生的現金收支，如購買固定資產、出售長期股權投資等籌資活動現金流量籌集資金發生的現金收支，如借款、發行股票等幾個特別項目的分類利息收支投資收益分配股利三者關系利潤表無此分類清華會計課件第4講現金流量表10關于投資的幾個概念對外投資現金流量表中的投資活動教材第一章的“投資”清華會計課件第4講現金流量表10寶鋼的現金流量(萬元)2009年度2008年度2007年度經營活動產生的現金流量凈額2,399,3121,624,3551,950,625投資活動產生的現金流量凈額-1,749,247-2,760,169-2,230,937籌資活動產生的現金流量凈額-794,209270,373163,622匯率變動對現金及現金等價物的影響-704-18,2519,515現金及現金等價物凈(減少)/增加額-144,848-883,692-107,174加：年初現金及現金等價物余額627,2561,510,9491,618,123年末現金及現金等價物余額482,408627,2561,510,949清華會計課件第4講現金流量表10現金流量表格式(寶鋼2009-2)清華會計課件第4講現金流量表10間接法2009年度2008年度2007年度凈利潤609,520660,1091,342,263加：資產減值準備/(轉回)-63,510589,38781,045固定資產及投資性房地產折舊1,306,8351,447,5481,255,138無形資產攤銷18,69616,05014,472長期待攤費用攤銷2,5302,5371,631處置固定資產、無形資產和其他長期資產的凈損失34,20232,391-27,577公允價值變動收益10,740-342-2,781財務費用162,727204,19590,799投資收益-95,345-67,717-149,862遞延所得稅資產的增加71,117-100,665-10,694遞延所得稅負債的增加-25,32417,0522,631存貨的減少(減：增加)687,406-236,766-853,474經營性應收項目的減少(減：增加)-343,517350,546-435,047經營性應付項目的增加23,233-1,289,970586,928經營活動產生的現金流量凈額2,399,3121,624,3551,950,625清華會計課件第4講現金流量表10現金流量的計算收入-費用=利潤現金收入-現金支出=現金余額

應收賬款

存貨

應付帳款收入>現金收入收入<現金收入營業成本>購貨營業成本<購貨折舊、攤銷、減值清華會計課件第4講現金流量表10現金流量表的功能反映企業現金的來源和用途解釋凈利潤與現金流量的差異反映企業流動性清華會計課件第4講現金流量表10交易年內發生的交易:(T5) 出售存貨，成本600元，價款5,000，未收到。(T6) 收到上筆交易的現金500元。12/31/2005發生的交易：(T7) 支付債券本金1000元。(T8) 記錄債券發生的利息200元(2000元的10%).(T9) 記錄并支付應付票據的利息120元(1500元的8%).(T10) 記錄折舊費用500元.(T11) 出售設備獲得現金1,800元。(T12) 支付股利2,000元.清華會計課件第4講現金流量表10現金+存貨+應收賬款+固定資產累計折舊=應付票據+應付利息+應付債券+實收資本+留存收益BB0000000000T1T2T3T4T5T6T7T8T9T10T11T12EB1,0001,5001,5001,000-1,0005,0005,000Rev-600COGS-600-5002,0002,0001,000500-1,000-1,000200-200Intexp-120-120Exp-500depexp500-15001,8001,180-500-2,000800gain40004,500-2,000Div01,5002001,0001,0002,380現金變化=1,180清華會計課件第4講現金流量表10資產負債表資產: 負債現金 1,180 應付票據 1,500應收帳款 4,500 應付利息 200存貨 400 應付債券 1,000 股東權益 實收資本 1,000 留存收益 2,380資產合計 6,080 權益合計 6,080XYZ財務報表清華會計課件第4講現金流量表10利潤表

營業收入 $5,000 營業成本 (600) 利息費用 (320)折舊費用 (500)出售設備利得 800

凈利潤 $4,380XYZ財務報表清華會計課件第4講現金流量表10現金部分

其他

500 4,500應收帳款增加(A)(1,000) 400存貨增加(A)(120) 200應付利息增加(L)0 500非現金費用0對經營現金無影響 (屬于投資業務)利潤表

營業收入 $5,000 營業成本 (600) 利息費用 (320)折舊費用 (500)出售設備利得 800

凈利潤 $4,380利潤分拆清華會計課件第4講現金流量表10經營現金流量: 來自顧客的現金流入: 500 給供應商的現金流出: (1000) 其他經營現金流入(流出) (120) 合計 (620)投資現金流量: 出售設備現金收入 1,800 合計 1,800融資現金流量 發行股票 1,000 發行債券 2,000 償還債券 (1,000) 支付股利 (2,000) 合計 0現金變化 1,180現金流量表(直接法)清華會計課件第4講現金流量表10間接法與直接法有何不同? 間接法僅涉及經營現金流量部分 融資和投資部分相同 經營活動現金凈額相等 報告方式不同!現金流量表(間接法)清華會計課件第4講現金流量表10經營現金流量:

合計 (620)投資現金流量: 銷售設備取得現金 1,800

合計 1,800籌資現金流量 發行股票 1,000 發行債券 2,000 償還債券 (1,000) 支付股利 (2,000)

合計 0現金變化 1,180報告方式發生變化這兩部分保持不變現金流量表(間接法)清華會計課件第4講現金流量表10經營現金流量 凈利潤 4,380 減:應收賬款增加 (4,500) 存貨增加 (400) 加:應付項目增加 200 折舊費用 500 減:出售設備利得 (800)

合計 (620)投資現金流量: 出售設備取得現金 1,800 合計 1,800籌資現金流量 發行股票 1,000 發行債券 2,000 償還債券 (1,000) 支付股利 (2,000) 合計 0現金變化 1,180現金流量表(間接法)清華會計課件第4講現金流量表10三張表之間的關系資產負債權益收入費用凈利潤資產負債權益經營活動現金流量投資活動現金流量籌資活動現金流量期初余額期末余額清華會計課件第4講現金流量表10資產=負債+股東權益股本+留存收益期初余額+本期凈利潤-本期分配利潤收入-費用利潤體現為資產的增加或/和負債的減少清華會計課件第4講現金流量表10企業不同發展階段與現金流量不同發展階段的企業，現金流量表差異很大: A.成熟企業–Microsoft B.成長型企業–LexarMedia C.衰退型企業–FarmerBrothers D.Walmart清華會計課件第4講現金流量表10Microsoft–Cashflowstatement

(Inmillions)

YearEndedJune30

2003

2004

2005

經營活動

凈利潤

$7,531

$8,168$12,254

折舊，攤銷

1,393

1,186

855

股票期權費用

3,749

5,734

2,448

投資利得/損失(recogn.)

380

(1,296)

(527)

股票期權所得稅收益

1,365

1,100

668

遞延所得稅

(1,348)

(1,479)

(179)預收收入

12,519

11,777

13,831

確認預收收入

(11,292)(12,527)(12,919)

應收帳款

187

(687)

(1,243)

其他流動資產

412

478

(245)

其他長期資產

(28)

34

21

其他流動負債

35

1,529

396

其他產期負債

894

609

1,245

----------------------------------------------------------------------------------------

經營活動凈現金流量

15,797

14,626

16,605清華會計課件第4講現金流量表10YearEndedJune30

2003

2004

2005

籌資活動發行普通股

2,120

2,748

3,109

回購普通股

(6,486)

(3,383)

(8,057)

普通股現金股利

(857)

(1,729)(36,112)

其他

-

-

(18)

籌資活動凈現金

(5,223)

(2,364)(41,078)

投資活動

購買房產和設備

(891)

(1,109)

(812)

收購公司

(1,063)

(4)

(207)

購買投資

(91,869)(95,005)(68,045)

投資到期

9,205

5,561

29,153

出售投資

77,123

87,215

54,938

投資活動凈現金

(7,495)

(3,342)

15,027

--------------------------------------------------------------------------------------------------現金及其等價物的變化

3,079

8,920

(9,446)Microsoft–現金流量表清華會計課件第4講現金流量表10(百萬美元)

2002

2003

2004經營活動現金流量:

凈利潤

$4,009

$39,912$(75,530)

處置固定資產損失

--

--

42

折舊和攤銷

1,366

1,543

2,415

銷售退回、折讓和壞賬準備

1,442

4,695

3,187

存貨估價準備增加

1,377

4,063

15,753

重組費用(貸方)

(171)

--

--

股票期權稅收收益

270

3,080

561

基于股票的報酬攤銷

1,643

497

--

推算利息和其他非現金利息

4

--

--

遞延籌資費用攤銷

19

--

--

短期投資溢價攤銷

--

--

110

應收賬款

(29,863)

(51,665)

(82,289)

存貨

(20,154)

(78,079)

(89,834)

預付費用和其他資產

(1,410)

(3,593)

(6,688)

應付帳款

12,023

58,111

76,542

應計負債

11,750

20,597

30,093

遞延特許權收入和產品毛利

19,255

(15,359)

9,888

其他非流動負債

49

(49)

--

經營活動凈現金

1,609(16,247)

(115,750)

Lexarmedia–現金流量表清華會計課件第4講現金流量表10(InThousands)

2002

2003

2004投資活動:

購買房產和設備

(1,839)

(2,095)

(8,443)

購買無形資產

(74)

--

--

出售投資和投資到期收入

--

--

18,049

購買短期投資

--

--

(25,910)

投資活動凈現金

(1,913)

(2,095)

(16,304)

籌資活動

發行股票收入

27,734

90,095

--

限制用途現金增加

(2,667)

--

--

信用證

發行職工股票期權

365

777

1,198

償還股東應收票據

395

589

412

行使股票期權和認股權

1,138

9,762

1,905

償還應付票據

(50,872)

(14,568)

--

償還股東應付票據

(172)

--

--

簽發應付票據

63,202

--

40,000

籌資活動凈現金

39,123

86,655

43,515

現金凈增加

38,727

68,315

(87,993)

現金期初余額

8,656

47,383

115,698

現金期末余額

$47,383$115,698

$27,705Lexarmedia–現金流量表清華會計課件第4講現金流量表10FarmerBrothers:衰退中的企業凈利潤下降而凈現金>0FarmerBrothers.YearsEndingDecember31,1999-2004單位：千美元

199920002001200220032004營業收入$221,571$218,688$215,431$205,857$201,558193,589營業利潤28,86537,57636,17830,56923,62912,687經營活動現金40,69143,96615,097(12,734)52,07817,128清華會計課件第4講現金流量表10(千美元) 2004

2003

2002

經營活動現金:

凈利潤

$12,687

$23,629

$30,569

調節凈利潤的項目

折舊

7,098

5,776

5,493

遞延所得稅

(1,536)

3,989

495

出售資產利得

(94)

(498)

(239)

ESOP報酬費用

5,516

4,269

2,529

投資凈收益

(706)

(5,625)

(51)

資產和負債的變化:

短期投資

(12,914)

16,721

(51,310)

應收賬款和應收票據

(801)

224

1,220

存貨

(877)

2,659

(1,581)

應收所得稅

2,470

(325)

438

預付費用和其他資產

4,064

(1,128)

(1,421)

應付賬款

6,268

(1,506)

(326)

應計工資

(762)

930

(1,070)

應計退休后福利

2,285

1,904

1,926

其他長期負債

(5,570)

84

594

調整項目合計

4,441

27,474

(43,303)

經營活動凈現金

$17,128

$51,103

($12,734)

Farmerbrothers–現金流量表清華會計課件第4講現金流量表10投資活動:

購買場廠設備

(7,683)

(9,089)

(5,039)

出售場廠設備收入

132

630

307

發行票據

-

-

(35)

償還票據

42

55

2,6