ICS03.060CCSA10團SpecificationofInternalCreditRiskRatingforCommercialFactoringCompanies中國服務貿易協會發布1T/CATIS014—2023 3 4 52規范性引用文件 53術語和定義 54內部評級總體要求 54.1內部評級范疇 54.2內部評級要素 55內部評級體系的治理結構 55.1總體要求 55.2董事會職責 65.3管理層職責 65.4內部評級報告體系 65.5信用風險主管部門職責 65.6其他要求 76內部評級體系的設計 76.1總體要求 76.2評級維度 86.3評級結構 86.4評級方法論和時間跨度 86.5評級標準 86.6模型使用 96.7文檔化管理 97內部評級流程 97.1總體要求 97.2評級發起 107.3評級認定 107.4評級推翻 107.5評級更新 107.6文檔要求 108風險參數量化 118.1總體要求 118.2風險參數量化的流程 118.3違約估計方法和要求 112T/CATIS014—20238.4違約損失率估計及要求 129IT系統和數據管理 139.1總體要求 139.2數據信息系統要求 139.3數據管理系統要求 14 153T/CATIS014—2023本文件按照GB/T1.1—2020《標準化工作導則第1部分：標準化文件的結構和起草規則》的規定起草。請注意本文件的某些內容可能涉及專利。本文件的發布機構不承擔識別這些專利的責任。本文件由中國服務貿易協會提出并歸口。本文件起草單位：山東魯泰商業保理有限公司、賽彌斯信用管理（北京）有限公司、江蘇中皋商業保理有限公司、鄭州天健商業保理有限公司、海爾金融保理（重慶）有限公司、北京中貿遠大信用管理有限公司、中國服務貿易協會商業保理專業委員會、商務部國際貿易經濟合作研究院。本文件主要起草人：蒲小雷、岳廷、孔立、韓家平、李偉、王暘、曹紅、蘇光輝、張小鵬、馮晨、肖楠、劉林、王云飛、代啟云、常靜華、姚奕、吳震操、張彌華、劉張杰、呂聰亮、陳烽鏑、竇海霓。本文件版權歸中國服務貿易協會所有。未經事先書面許可，本文件的任何部分不得以任何形式或任何手段進行復制、發行、改編、翻譯、匯編或將本文件用于其他任何商業目的。4T/CATIS014—2023隨著我國商業保理行業的迅猛發展，保理業務已經成為我國企業融資的重要方式之一。但是，商業保理行業在國內仍屬于新興行業，與其他金融業態相比，商業保理公司在內部信用風險管理和風險控制的管理能力和技術水平尚處于初級階段，保理業務信用風險已經成為嚴重制約商業保理公司生存和可持續發展的瓶頸，迫切需要引起商業保理行業和商業保理公司的高度重視并加快推進建設步伐。《商業保理公司信用風險內部評級規范》的制定和發布滿足了商業保理公司在信用風險管理和風控控制的兩個層面需求。第一個層面，風控需求。當前，金融機構建立信用風險內部評級體系，加強和完善內部風險內部評級分析方法和工具已經成為我國各類金融機構最重要的工作內容之一。在金融風控領域，“數據是基礎，數據決定風控的廣度；評級是核心，評級決定風控的高度和精度”已經成為所有金融機構的共識。第二個層面，合規性需求。根據巴塞爾新資本協議對內部評級法的要求，金融機構信用風險管理中必須建立內部評級機制，能夠充分識別、預測、分析、判斷和跟蹤信貸業務的整體信用風險以及對與債務相關的保理交易主體和債項的個體風險，建立能夠全面量化的、以違約概率、違約損失率為基本特征的內部評級模型和工具，并通過建立內部評級系統隨時對信用風險數據和內部評級結果進行數據采集、分析、評估、驗證、迭代、更新的管理體系和標準。商業保理機構作為從事具有金融屬性的特殊金融業務性質的金融機構，具有與銀行等傳統金融機構相同的各種信用風險特征，商業保理公司應建立內部評級制度和技術標準，以滿足監管機構對商業保理行業的監管要求。因此，無論是商業保理機構在敘作保理業務中實現控制信用風險為目的的內生需求，還是滿足金融監管機構關于巴塞爾新資本協議對金融機構的合規性要求，建立《商業保理公司信用風險內部評級規范》都具有急迫和現實的重要意義。5T/CATIS014—2023商業保理公司信用風險內部評級規范本文件規定了商業保理業務信用風險的內部評級方法。本文件適用于中華人民共和國境內商業保理公司保理業務活動信用風險的內部風險管理，對商業保理公司具有規范性與標準性。2規范性引用文件下列文件中的內容通過文中的規范性引用而構成本文件必不可少的條款。其中，注日期的引用文件，僅該日期對應的版本適用于本文件；不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改單）適用于本文件。GB/T22117－2018信用基本術語T/CATIS001-2020商業保理術語T/CATIS002-2020商業保理業務規則3術語和定義T/CATIS001-2020界定的術語和定義適用于本文件。4內部評級總體要求4.1內部評級范疇商業保理公司采用內部評級法計量信用風險，應按照本規范要求建立內部評級體系。4.2內部評級要素內部評級體系應能夠有效識別信用風險，具備穩健的風險區分和排序能力，并準確量化風險。商業保理公司內部評級體系應包括以下基本要素：a)建立內部評級體系的治理結構，確保內部評級在信用風險管理中得到充分應用。b)建立內部評級技術標準，確保每個與債務相關的保理交易主體和債項劃入相應的風險級別。c)建立內部評級的流程，保證內部評級的獨立性和公正性。d)建立風險參數的量化標準，將每個與債務相關的保理交易主體和債項的風險特征轉化為違約概率、違約損失率等風險參數，保證內部評級結果的統一性和可靠性。e)建立IT和數據管理系統，能夠收集和處理內部評級相關信息，為風險評估和風險參數量化提供支持。5內部評級體系的治理結構5.1總體要求6T/CATIS014—2023商業保理公司應建立完善的內部評級體系治理結構，明確董事會及其授權的專門委員會、監事會、高級管理層和相關部門的職責和內部評級體系的報告要求。5.2董事會職責商業保理公司董事會承擔內部評級體系管理的最終責任，并履行以下職責：a)審批本商業保理公司內部評級體系重大政策，確保內部評級體系設計、流程、風險參數量化、IT系統和數據管理、驗證和內部評級應用滿足監管要求。b)批準本商業保理公司內部評級體系實施規劃，并充分了解內部評級體系的政策和流程，確保商業保理公司有足夠的資源用于內部評級體系的開發建設。c)監督并確保高級管理層制定并實施必要的內部評級政策和流程。d)至少每年對內部評級體系的有效性進行一次檢查。e)審批或授權審批涉及內部評級體系的其他重大事項。5.3管理層職責商業保理公司高級管理層負責組織內部評級體系的開發和運作，明確對內部評級和風險參數量化技術、運行表現以及相關監控措施的相關要求，制定內部評級體系設計、運作、改進、報告和評級政策，確保內部評級體系持續、有效運作。高級管理層具體履行以下職責：a)根據董事會批準的內部評級體系實施規劃，配備資源開發、推廣、運行和維護本商業保理公司的內部評級體系。b)制定內部評級體系的配套政策流程，明確相關部門或人員的職責，制定并實施有效的問責制度。必要時，高級管理層應對現有信用風險管理政策、流程和監控體系進行修改，確保內部評級體系有效融入日常信用風險管理體系中。c)監測內部評級體系的表現及風險預測能力，定期檢查信用風險主管部門監控措施執行情況，定期聽取信用風險主管部門關于評級體系表現及改進情況的報告。d)向董事會報告內部評級政策重大修改或特例事項的可能影響。e)組織開展相關培訓，增強本商業保理公司工作人員對內部評級體系的理解。5.4內部評級報告體系商業保理公司應建立一整套基于內部評級的信用風險內部報告體系，確保董事會、高級管理層、信用風險主管部門能夠監控信用風險變化情況，并有助于驗證和審計評估內部評級體系有效性。根據信息重要性、類別及報告層級的不同，商業保理公司應明確內部報告的頻度和內容。報告應包括以下信息：a)按照評級表述的信用風險總體情況。b)每個級別相關風險參數的估值及與預期值的比較情況。c)內部評級體系的驗證結果。d)內部審計情況。5.5信用風險主管部門職責商業保理公司應指定信用風險主管部門負責內部評級體系的設計、實施和監測。信用風險主管部門7T/CATIS014—2023負責人應直接向高級管理層匯報，并具備向董事會報告的途徑。信用風險主管部門的職責應包括：a)設計和實施內部評級體系，負責或參與評級模型的開發、選擇和推廣，對評級過程中使用的模型承擔監控責任，并對模型的日常檢查和持續優化承擔最終責任。b)檢查評級標準，檢查評級定義的實施情況，評估評級對風險的預測能力，定期向高級管理層報送有關內部評級體系運行表現的專門報告，確保高級管理層對內部評級體系的日常運行進行有效的監督。c)檢查并記錄評級過程變化及原因，分析并記錄評級推翻和產生特例的原因。d)編寫內部評級體系報告，包括違約時和違約前一年基于評級的歷史違約數據、對關鍵評級標準趨勢變化的監控情況等，并每年應最少一次向高級管理層提交報告。5.6其他要求商業保理公司應指定內部審計的主管部門和建立文檔管理，具體工作包括：a)商業保理公司內部審計部門負責對內部評級體系及風險參數估值的審計工作。b)商業保理公司應就內部評級體系的治理建立完整的文檔，證明其能夠持續達到本部分的要求。6內部評級體系的設計6.1總體要求6.1.1確定風險等級商業保理公司應通過內部評級確定每個與債務相關的保理交易主體和債項的風險等級。商業保理公司可以對低風險業務或不能滿足評級條件的與債務相關的保理交易主體和債項采取靈活的處理方法，但評級政策應詳細說明處理方式。6.1.2確定評級方法商業保理公司可以采用計量模型方法、專家判斷方法或綜合使用兩種方法進行評級。6.1.3明確評級范圍a)商業保理公司與債務相關的保理交易主體評級范圍應包括：i.無追索權保理業務中的基礎交易合同中應收賬款債務人、保證人。ii.有追索權保理業務中的基礎交易合同中應收賬款債權人、基礎交易合同中應收賬款債務人、保證人。b)同一交易對手，無論是作為基礎交易合同中應收賬款債權人、基礎交易合同中應收賬款債務人還是保證人，在商業保理公司內部只能有一個評級。c)商業保理公司應對每筆債項所對應的所有單個法律實體分別評級。d)商業保理公司原則上應對每個與債務相關的保理交易主體的每筆債項進行評級。6.1.4確定技術要求商業保理公司內部評級的技術要求包括評級維度、評級結構、評級方法論和評級時間跨度、評級標準、模型使用等方面。8T/CATIS014—20236.2評級維度a)內部評級包括與債務相關的保理交易主體評級和債項評級兩個相互獨立的維度。b)與債務相關的保理交易主體評級用于評估與債務相關的保理交易主體違約風險，僅反映與債務相關的保理交易主體風險特征，一般不考慮債項風險特征。c)同一與債務相關的保理交易主體不同債項的保理交易主體評級應保持一致。d)與債務相關的保理交易主體級別應按照保理交易主體違約概率的大小排序；若違約的保理交易主體級別超過1個，違約的保理交易主體級別應按照預期損失大小排序。e)債項評級可以基于預期損失，同時反映每個與債務相關的保理交易主體違約風險和債項損失程度；也可以基于違約損失率，反映債項損失的風險。債項評級應按照債項違約損失的嚴重程度排序。6.3評級結構a)商業保理公司應設定足夠的與債務相關的保理交易主體級別和債項級別，確保對信用風險的有效區分。信用風險暴露應在不同與債務相關的保理交易主體級別和債項級別之間合理分布，不能過于集中。b)商業保理公司與債務相關的保理交易主體評級應最少具備4個非違約級別、1個違約級別，并保證較高級別的風險小于較低級別的風險。建議最高評級級別為AAA級、最低評級級別為C級或D級。根據資產組合的特點和風險管理需要，商業保理公司可以設定高于本標準規定的保理交易主體級別，但應保持風險級別間排序的一致性和穩定性。6.4評級方法論和時間跨度a)商業保理公司可以采取時點評級法、跨周期評級法以及介于兩者之間的評級方法估計與債務相關的保理交易主體的違約概率。b)商業保理公司應采用現金流異常值評級法估計與債務相關的保理交易主體的財務風險違約概率和償債能力風險。c)商業保理公司應估計與債務相關的保理交易主體未來一年的違約概率。d)商業保理公司的與債務相關的保理交易主體評級既要考慮與債務相關的保理交易主體目前的風險特征，又要考慮經濟衰退、行業發生不利變化對與債務相關的保理交易主體還款能力和還款意愿的影響。6.5評級標準a)商業保理公司應書面規定評級定義、過程和標準。評級定義和標準應合理、直觀，且能夠有意義地區分風險。評級定義應包括各級別風險程度的描述和各級別之間風險大小的區分標準。b)商業保理公司的評級標準應考慮與與債務相關的保理交易主體和債項評級相關的所有重要信息。商業保理公司擁有的信息越少，對與債務相關的保理交易主體和債項的評級應越保守。c)商業保理公司應確保評級定義的描述詳細、可操作，以便評級人員對與債務相關的保理交易主體或債項進行合理劃分。9T/CATIS014—20236.6模型使用商業保理公司可以自建內部評級模型，也可以從外部采購成熟的評級模型。但從外部采購成熟的評級模型時，應基于內部數據對外購模型進行驗證，以確保模型的適用性。a)信用風險計量模型應在評估違約特征和損失特征中發揮重要作用。由于信用風險計量模型僅使用部分信息，商業保理公司應通過必要的專家判斷保證內部評級考慮了所有相關信息。商業保理公司應就專家判斷和模型結果如何結合建立書面的指導意見。b)商業保理公司使用以模型為基礎的內部評級體系時，應監測計量模型的預測能力，持續改進模型表現。c)商業保理公司應定期進行模型驗證，包括對模型準確性和穩定性的監控、模型預測結果和實際結果的返回檢驗。d)商業保理公司應建立定期評估建模數據的準確性、完整性和適當性的程序，確保基于建模數據的風險參數較好應用于本商業保理公司保理業務。e)商業保理公司應充分了解評級模型的基本假設，評估假設與現實經濟環境的一致性。6.7文檔化管理6.7.1總體要求商業保理公司應書面記錄公司風險暴露內部評級的設計，建立符合本標準要求的文檔。6.7.2文檔內容a)評級方法和數據。b)與債務相關的保理交易主體評級和債項評級級別結構的確定依據及其含義，包括與債務相關的保理交易主體和債項級別的數量、與債務相關的保理交易主體和債項在不同級別之間的分布等。c)與債務相關的保理交易主體各級別之間基于風險的關系，根據與債務相關的保理交易主體級別的違約概率和區分信用風險大小的標準，確定各級別的風險。d)債項各級別之間基于風險的關系，根據預期損失嚴重程度和區分信用風險大小的標準，確定各級別的風險。e)選擇評級標準的依據和程序，確保能夠對內部評級區分風險的能力做出分析。f)違約和損失定義。7內部評級流程7.1總體要求a)商業保理公司應建立完善的內部評級流程，確保內部評級的獨立性。b)內部評級流程應包括評級發起、評級認定、評級推翻和評級更新。c)內部評級流程應體現在本商業保理公司的授信政策和保理業務管理程序中。d)商業保理公司應建立確保內部評級流程可靠運行的管理信息系統，詳細記錄評級全過程，以確T/CATIS014—2023保與債務相關的保理交易主體評級與債項評級操作流程的有效執行。7.2評級發起評級發起是評級人員對與債務相關的保理交易主體與債項進行一次新的評級過程。a)商業保理公司應制定評級發起政策，包括評級發起工作的崗位設置、評級發起的與債務相關的保理交易主體與債項范圍、時間頻率、操作程序等。b)評級發起人員應遵循盡職原則，充分、準確地收集評級所需的各項數據，審查資料的真實性，完整無誤地輸入信用評級系統。c)評級發起應遵循客觀、獨立和審慎的原則，在充分進行信用分析的基礎上，遵循既定的標準和程序，保證信用評級的質量。7.3評級認定評級認定是指評級認定人員對評級發起人員評級建議進行最終審核認定的過程。a)商業保理公司應設置評級認定崗位或部門，審核評級建議，認定最終信用等級。b)評級認定的崗位設置應滿足獨立性要求，評級認定人員不能從保理業務中直接獲益，不應受相關利益部門的影響，不能由評級發起人員兼任。7.4評級推翻評級推翻包括評級人員對計量模型評級結果的推翻和評級認定人員對評級發起人員評級建議的否a)商業保理公司應建立明確的評級推翻政策和程序，包括評級推翻的依據和條件、權限劃分、幅度、結果處理以及文檔化等。b)對基于計量模型的內部評級體系，商業保理公司應監控專家判斷推翻模型評級、排除變量和調整參數的情況，并制定相應的指導原則。c)對基于專家判斷的內部評級體系，商業保理公司應明確評級人員推翻評級結果的情況，包括推翻程序、由誰推翻、推翻程度。d)商業保理公司應建立完善的評級推翻文檔，在評級系統中詳細記錄評級推翻的理由、結果以及評級推翻的跟蹤表現。7.5評級更新a)商業保理公司應建立書面的評級更新政策，包括評級更新的條件、頻率、程序和評級有效期。b)商業保理公司對與債務相關的保理交易主體評級應至少每年更新一次。對風險較高的保理交易主體，商業保理公司應適當提高評級更新頻率。c)商業保理公司可根據內部風險管理的需要確定債項評級的更新頻率，但至少每年更新一次。對風險較高的債項，商業保理公司應適當提高評級更新的頻率。d)商業保理公司應建立獲得和更新與債務相關的保理交易主體財務狀況、債項特征的重要信息的有效程序。評級有效期自評級更新之日重新計算。7.6文檔要求T/CATIS014—2023商業保理公司應建立完整的文檔，以保證內部評級過程的規范化和持續優化，并證明內部評級體系操作達到本標準的要求。文檔應至少包括：a)評級流程設計原理。b)評級體系運作的組織架構、崗位設置和職責。c)評級發起、評級認定、評級推翻和評級更新的政策和操作流程。d)評級管理辦法，包括管理層對評級審核部門的監督責任等。e)評級例外政策。f)基于計量模型的內部評級的指導原則及監測。g)評級的IT系統需求書。h)其他內容，包括評級體系運作程序發生的主要變化等。8風險參數量化8.1總體要求a)商業保理公司應根據本標準要求建立風險參數量化政策、過程和關鍵定義，并確保在本商業保理公司內部得到統一實施。b)商業保理公司應根據所有可獲得的數據、信息和方法估計違約概率、違約損失率。c)商業保理公司應制定風險參數量化更新政策，確保技術進步、數據信息和估值方法的變化情況能及時充分地反映在風險參數中。d)違約概率、違約損失率的估值應遵循審慎性原則。商業保理公司應保守估計風險參數的誤差，誤差越大，保守程度應越大。8.2風險參數量化的流程a)樣本數據集的數據來源可以包括內部數據、外部數據和內外部集合數據，確保估值基于所有相關和重要的數據。b)商業保理公司應確保相關數據定義的一致性。c)商業保理公司選取的樣本數據應有代表性，能反映信用風險暴露特征、本商業保理公司保理業務政策以及當前和未來的經濟狀況。d)商業保理公司應運用統計工具，對具有不同風險特征的樣本數據集進行分析，分別估算風險參8.3違約估計方法和要求8.3.1違約認定與債務相關的保理交易主體出現以下任何一種情況應被視為違約：a)與債務相關的保理交易主體對商業保理公司的實質性保理業務債務逾期90天以上。b)商業保理公司認定，除非采取變現抵質押品等追索措施，與債務相關的保理交易主體可能無法全額償還對商業保理公司的債務。T/CATIS014—2023出現以下任何一種情況，商業保理公司應將與債務相關的保理交易主體認定為“可能無法全額償還對商業保理公司的債務”：i.商業保理公司對與債務相關的保理交易主體任何一筆保理融資停止計息或應計利息納入表外核算。ii.發生保理業務關系后，由于與債務相關的保理交易主體財務狀況惡化，商業保理公司核銷了保理融資款項或已計提一定比例的保理融資損失準備。iii.商業保理公司將保理融資款項出售并承擔一定比例的賬面損失。iv.由于與債務相關的保理交易主體財務狀況惡化，商業保理公司同意進行消極重組，對保理融資款項合同或保理合同條款做出非商業性調整。具體包括但不限于以下情況：一是合同條款變更導致債務規模下降；二是因與債務相關的保理交易主體無力償還而借新還舊；三是與債務相關的保理交易主體無力償還而導致的展期。v.商業保理公司將與債務相關的保理交易主體列為破產企業或類似狀態。vi.與債務相關的保理交易主體申請破產，或者已經破產，或者處于類似保護狀態，由此將不履行或延期履行償付商業保理公司債務。vii.商業保理公司認定的其他可能導致與債務相關的保理交易主體不能全額償還債務的情況。8.3.2違約認定相關要求商業保理公司應根據上條制定本商業保理公司內部統一的違約定義，并確保一致地實施。商業保理公司內部違約定義應審慎確定實質性保理業務債務的標準、觸發違約的保理融資款項損失準備計提比例、保理融資款項銷售損失比例以及消極債務重組導致的債務規模下降比例等。8.3.3違約觸及其他檢查如果某與債務相關的保理交易主體被認定為違約，商業保理公司應對該與債務相關的保理交易主體所有關聯債務人的評級進行檢查，評估其償還債務的能力。a)如果內部評級基于整個“企業集團”，并依據企業集團評級進行授信，集團內任一債務人違約應被視為集團內所有債務人違約的觸發條件。b)如果內部評級基于單個企業而不是企業集團，集團內任一企業不必然導致其它債務人違約，商業保理公司應及時審查該企業的關聯債務人的評級，據此決定是否調整其評級。8.3.4樣本數據調整如果樣本數據與違約定義存在差異，商業保理公司應根據差異程度對樣本數據進行適當調整。8.4違約損失率估計及要求8.4.1違約損失率定義違約損失率指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比。8.4.2違約損失率計算方法T/CATIS014—2023違約損失率估計應基于經濟損失。經濟損失包括由于與債務相關的保理交易主體違約造成的較大的直接和間接的損失或成本，同時還應考慮違約債項回收金額的時間價值和商業保理公司自身處置和清收能力對保理融資款項回收的影響。a)直接損失或成本是指能夠歸結到某筆具體債項的損失或成本，包括本金和利息損失、抵押品清收成本或法律訴訟費用等。b)間接損失或成本是指商業保理公司因管理或清收違約債項產生的但不能歸結到某一筆具體債項的損失或成本。商業保理公司應采用合理方式分攤間接損失或成本。c)商業保理公司應將違約債項的回收金額折現到違約時點，以真實反映經濟損失。商業保理公司使用的折現率應反映清收期間持有違約債項的成本。8.4.3違約損失率其他考慮因素a)違約損失率應反映經濟衰退時期違約債項的損失嚴重程度，保證商業保理公司的違約損失估計值在所有可預見的經濟條件下都保持穩健和可靠。b)違約損失率估計應考慮實際回收數量和支付的成本。如商業保理公司對與債務相關的保理交易主體的清收尚未最終完成，商業保理公司應確定一個清收完成時間點，時間點的選擇應有充分依據，并記錄在文檔中。c)商業保理公司應考慮與債務相關的保理交易主體的風險和抵質押品風險或抵質押品提供方風險之間的相關性。9IT系統和數據管理9.1總體要求商業保理公司應建立相應的IT系統，支持內部評級體系的運行，提高內部評級的自動化程度，減少手工控制的錯誤或失誤。