2019年7月證券從業資格考試《金融

市場基礎知識》考前沖刺卷及詳解

考前沖刺卷

2019年7月證券從業資格考試《金融市場基礎知

識》考前沖刺卷及詳解（一）

選擇題

1.資產證券化運作流程中，發起人的職責不包括（）。

A.與銀行達成必要時提供流動性支持的周轉協議，與券商達成承銷協議等一

系列的程序

B.根據自身的資產證券化融資要求，確定資產證券化目標

C.根據證券化目標確定資產數，并將資產匯集形成資產池

D.判斷組合的現金流水平，并決定借款人信用，抵押擔保貸款的抵押價值

【答案】：A

【解析】：

A項，為完善資產證券化的交易結構，特設信托機構要完成與發起人指定的資

產池服務公司簽訂貸款服務合同、與發起人一起確定托管銀行并簽訂托管合

同、與銀行達成必要時提供流動性支持的周轉協議、與券商達成承銷協議等一

系列的程序。

2.基金管理費率的大小通常（）。

A.與基金規模和風險均成正比

B.與基金規模和風險均成反比

C.與基金規模成正比，與風險成反比

D.與基金規模成反比，與風險成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費是指基金管理人因管理基金資產而向基金收取的費用。管理費率通

常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大，風險越小，管理費率就

越低；反之，則越高。

3.我國目前的滬深300股指期貨合約是在（）進行交易的。

A.深圳證券交易所

B.中國金融期貨交易所

C.上海期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：B

【解析】：

經中國證監會批準，中國金融期貨交易所首個股票指數期貨合約為滬深300股

指期貨合約。

4.中國證券登記結算公司僅為（）開立結算賬戶，專用于證券交易成交后的清

算交收，具有結算履約擔保作用。

A.基金公司

B.合格機構投資者

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券公司直接為投資者開立資金結算賬戶，而證券登記結算公司僅為證券公司

開立結算賬戶，結算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結算履約擔

保作用。

5.《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規定，符合條件的境內

基金管理公司和（），經中國證監會批準，可在境內募集資金進行境外證券投

資管理。

A.工商企業

B.證券公司

C.投資咨詢公司

D.私募基金

【答案】：B

【解析】：

2007年7月5日頒布的《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規

定，合格境內機構投資者是經中國證監會批準在中華人民共和國境內募集資

金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的

境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。

6.下列關于證券市場的說法正確的是（）。

A.證券市場是證券發行和交易的場所

B.證券市場僅指證券發行的場所

C.證券市場是財產直接交換的場所

D.證券市場是資本直接交換的場所

【答案】：A

【解析】：

證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象的發行和交易關

系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市

場等。

7.股份公司通過發行股票籌措的資金，是公司用于營運的（）。

A.真實資本

B.應付賬款

C.債務資金

D.虛擬資本

【答案】：A

【解析】：

發行股票是股份公司籌措自有資本的手段，股份公司通過發行股票籌措的資

金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進

行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

8.集合票據是指2個（含）以上、（）個（含）以下具有法人資格的企業，在

銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注

冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。

A.15

B.20

C.5

D.10

【答案】：D

【解析】：

根據《銀行間債券市場中小非金融企業集合票據業務指引》，集合票據是指2

個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業，在銀行間債券市場以統

一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，

約定在一定期限還本付息的債務融資工具。

9.指導我國證券市場健康發展的八字方針是（）。

A.公開、公平、公正、誠信

B.公開、公平、公正、守信

C.法制、監管、規范、發展

D.法制、監管、自律、規范

【答案】：D

【解析】：

為了有效防范和化解證券市場風險，促進證券市場健康發展，各國都致力于建

立全國統一的證券市場體系和與之相適應的集中統一的監管體制，把營造公

開、公平、公正的市場環境和保護投資者利益作為市場監管的主要任務。我國

及時總結證券市場發展的經驗教訓，確立了指導證券市場健康發展的“法制、

監管、自律、規范”的八字方針，初步形成了有中國特色的集中統一的監管體

系。

10.下列關于金融債券發行目的的說法，錯誤的是（）。

A.金融機構改變資產負債結構

B.金融機構籌措資金

C.增加核心資本

D.籌資用于某種特殊用途

【答案】：C

【解析】：

銀行和非銀行金融機構是社會信用的中介，它們的資金主要來源于吸收公眾存

款和金融業務收入。它們發行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途；

②改變本身的資產負債結構。

11.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來進行的。

A.中國結算公司上海分公司或深圳分公司

B.上海證券交易所或深圳證券交易所

C.中國證券業協會

D.證券經紀商

【答案】：D

【解析】：

投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經紀商來進行的，此時，投資

者是證券經紀商的客戶。客戶在辦理委托買賣證券時，需要向證券經紀商下達

委托指令。證券委托有不同的形式，可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。

12.金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.聯動性

C.保值性

D.杠桿性

【答案】：C

【解析】：

金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產

品價格（或數值）變動的派生金融產品，具有下列四個顯著特性：跨期性、杠

桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

13.購買公司型基金的投資人是基金公司的（）。

A.股東

B.管理人

C.委托人

D.債權人

【答案】：A

【解析】：

公司型基金是依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資

公司。基金投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

14.股份公司在提供優先認股權時會設定一個（），在此日期持有普通股的股

東享有優先認股權。

A.股權登記日

B.股權交易日

C.股權發行日

D.股權認購日

【答案】：A

【解析】：

股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公

司股票的股東方能享受股利發放、優先認股權、配股等權利。

15.當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收

益，這種差價收益稱為（）。

A.資本利得

B.紅利

C.股息

D.利差

【答案】：A

【解析】：

股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司。認購股票后，持有者即對發行

公司享有經濟權益，其實現形式是公司派發的股息、紅利，數量多少取決于股

份公司的經營狀況和盈利水平。②來自股票流通。股票持有者可以持股票到依

法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股

票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。

16.屬于金融機構的主動負債的是（）。

A.發放貸款

B.購入債券

C.吸收存款

D.發行債券

【答案】：D

【解析】：

對于金融機構來說，吸收存款和發行債券都是它的資金來源，構成了它的負

債。存款的主動權在存款戶，金融機構只能通過提供服務條件來吸引存款，而

不能完全控制存款，是被動負債；而發行債券則是金融機構的主動負債，金融

機構有更大的主動權和靈活性。

17.按照債券形態分類，無記名國債屬于（）。

A.電子式債券

B.憑證式債券

C.實物債券

D.記賬式債券

【答案】：C

【解析】：

債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬

式債券。實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。在標準格式的債券券

面上，一般印有債券面額、債券和利率、債券期限、債券發行人全稱、還本付

息方式等各種債券票面要素。有時債券利率、債券期限等要素也可以通過公告

向社會公布，而不在債券券面上注明。無記名國債就屬于這種實物債券，它以

實物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

18.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金

流的金融交易是（）。

A.金融期貨

B.金融期權

C.金融互換

D.金融遠期合約

【答案】：C

【解析】：

金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定

期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約

互換等類別。

19.我國第一只開放式基金設立于（）。

A.2000年8月

B.1998年3月

C.1997年6月

D.2001年9月

【答案】：D

【解析】：

2001年9月我國第一只開放式基金一一華安創新誕生；2003年12月首只貨幣

市場基金誕生。開放式基金的發展為我國證券投資基金業的發展注入新的活

力。2003年底，我國開放式基金的數量超過封閉式基金的數量而成為證券投資

基金的主要形式。

20.政府機構進行證券投資的主要目的是進行宏觀調控和（）。

A.獲取資本收益

B.獲取利息

C.獲取投資回報

D.調劑資金余缺

【答案】：D

【解析】：

政府機構類投資者，是指進行證券投資的政府機構。政府機構類投資者的特點

是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺、進行

宏觀調控、實行特定產業政策等要求。各級政府及政府機構出現資金剩余時，

可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。

21.基金投資過程中的外部風險不包括（）。

A.市場風險

B.信用風險

C.政策風險

D.合規風險

【答案】：D

【解析】：

在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨著外部風險與內部風險，其

中，外部風險包括市場風險、政策風險等系統性風險和信用風險、經營風險等

非系統性風險；內部風險包括基金管理人的合規風險，操作風險和職業道德風

險等。

22.證券投資基金在美國被稱為（）。

A.共同基金

B.證券投資信托基金

C.指數基金

D.單位信托基金

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金在不同國家和地區的稱謂不盡相同，如證券投資基金在美國主要

指共同基金，在英國和我國香港地區被稱為單位信托基金，在歐洲一些國家被

稱為集合投資基金或集合投資計劃，在日本和我國臺灣地區則被稱為證券投資

信托基金等。

23.按照我國現行規定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是()。

A.未上市公司的股份

B.上市交易的國債

C.上市交易的企業債券

D.上市交易的股票

【答案】：A

【解析】：

我國《證券投資基金法》規定，基金財產應當用于下列投資：①上市交易的股

票、債券；②國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種。目前我國的基金

主要投資于國內依法公開發行上市的股票、非公開發行股票、國債、企業債券

和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券等。

24.以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具屬于

()O

A.股權類產品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.利率衍生工具

D.信用衍生工具

【答案】：D

【解析】：

A項，股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工

具；B項，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具；C項,

利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具。

25.負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用的是（）。

A.社保基金理事會

B.中國證券投資者保護基金有限責任公司

C.中國證券登記結算機構

D.證券投資基金

【答案】：B

【解析】：

中國證券投資者保護基金有限責任公司（簡稱保護基金公司），是負責保護基

金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司，由中國證監會管理。

26.（）標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架，區域性試點推

向全國，全國性資本市場由此開始發展。

A.《證券法》正式頒布并實施

B.國務院證券管理委員會和中國證券監督管理委員會成立

C.上海證券交易所和深圳證券交易所正式營業

D.第一家專業證券公司一一深圳特區證券公司成立

【答案】：B

【解析】：

1990年12月，上海證券交易所、深圳證券交易所先后開業，標志著股票市場

正式運作的開始。1992年10月，國務院證券管理委員會和中國證券監督管理

委員會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架，全國性市

場由此形成并初步發展。

27.以下不能發行金融債券的主體是（）。

A.中國人民銀行

B.證券公司

C.國有商業銀行

D.政策性銀行

【答案】：A

【解析】：

金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債

券市場發行的、按約定還本付息的有價證券，主要包括：①政策性金融債券；

②商業銀行債券；③證券公司債券；④保險公司次級債務；⑤財務公司債券；

⑥金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券等。

28.在2007年以來發生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的

最重要的一類衍生金融產品是（）。

A.利率互換

B.貨幣互換

C.信用違約互換

D.股權互換

【答案】：C

【解析】：

在2007年發生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的最重要的

一類衍生金融產品是信用違約互換。最基本的信用違約互換涉及兩個當事人，

雙方約定以某一信用工具為參考，某一方向另一方出售信用保護，若參考工具

發生規定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償。

29.從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利或虧損都是（）的。

測

可

A.

知

可

BC.

限

無

限

D.有

【解析】：

金融期貨交易雙方都無權違約，也無權要求提前交割或推遲交割，而只能在到

期前的任一時間通過反向交易實現對沖或到期進行實物交割。而在對沖或到期

交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度

決定于價格變動的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利

和虧損都是無限的。

30.滬股通股票以（）報價和交易。

A.歐元

B.港幣

C.人民幣

D.美元

【答案】：C

【解析】：

滬股通，是指投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所在上海設立的證券

交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規定

范圍內的上海證券交易所上市的股票。試點初期，滬股通股票范圍包括上證

180指數及上證380指數成分股以及上交所上市的A+H股公司股票。滬股通以

人民幣報價和交易。

31.關于國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應提供的材料，說法錯誤

的是（）。

A.近2年經審計的財務報表及附注

B.人民幣債券信用評級報告及跟蹤評級安排的說明

C.人民幣債券發行申請報告和募集說明書

D.為中國境內項目或企業提供貸款和投資情況

【答案】：A

【解析】：

國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應提交以下材料：①人民幣債券

發行申請報告；②募集說明書；③近3年經審計的財務報表及附注；④人民幣

債券信用評級報告及跟蹤評級安排的說明；⑤為中國境內項目或企業提供貸款

和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的項目清單及相關證明文件和法律文

件；⑦按照《中華人民共和國律師法》執業的律師出具的法律意見書；⑧與本

期債券相關的其他重要事項。

32.通過證券市場進行的融資屬于（）。

A.間接融資

B.直接融資

C.股權融資

D.債權融資

【答案】：B

【解析】：

常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風險投資融資、商業信

用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。

33.通過自己的專業服務參與基金市場的是（）。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.監管機構

D.中介服務機構

【答案】：D

【解析】：

在證券投資基金的運作關系中，基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金

的主要當事人，基金市場上的各類中介服務機構通過自己的專業服務參與基金

市場，監管機構則對基金市場上的各類參與主體實施全面監管。

34.股票分割與合并的說法，錯誤的是（）。

A.股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產生影響

B.事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降

C.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比

重

D.從理論上說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值

【答案】：A

【解析】：

現實生活中，股票拆細或合并往往會刺激股價上升或下降，原因可能是：股票

拆細通常發生在高價股身上，拆細之后每股股票價格下降，便于吸引更多的投

資者購買；并股則常見于低價股，通過并股，使股價上升到合理的交易范圍，

股票的流通性和市場性會得以改善，導致估值上調。

35.交易者買入看漲期權，是因為其預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會

()O

A.難以判斷

B.不變

C.上漲

D.下跌

【答案】：C

【解析】：

交易者之所以買入看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內

將會上漲。如果判斷正確，按行權價格買入該項金融工具并以市價賣出，可賺

取市價與行權價格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。

36.為了特定的政策目標而發行的國債是()。

A.基本建設債券

B.國家重點建設債券

C.特別國債

D.長期建設國債

【答案】：C

【解析】：

特別國債是為了特定的政策目標而發行的國債。1998?2007年，財政部發行了

兩次特別國債。A項，基本建設債券不是標準化的國債，因為其不是由中央政

府直接發行，而是由國家專業投資公司發行；B項，國家重點建設債券是為籌

集國家基礎設施建設所需要的長期資金而發行的國債；D項，長期建設國債是

為執行積極的財政政策而發行的國債。

37.下列有關國債銷售的說法，錯誤的是（）。

A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定國債銷售價格拓寬了空間

B.國債銷售的價格一般不應低于承銷商與發行人的結算價格；反之，承銷商

就有可能發生虧損

C.如果國債價格定價過高，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國

債，從而阻礙國債分銷工作順利進行

D.降低銷售價格，承銷商的分銷過程縮短，資金的回收速度會加快

【答案】：A

【解析】：

市場利率的高低及其變化對國債銷售價格起著顯著的導向作用：市場利率趨于

上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間；市場利率趨于下降，就為承銷商

確定銷售價格拓寬了空間。

38.商業銀行次級債券可在（）公開發行或私募發行。

A.中國金融期貨交易所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.銀行間債券市場

【答案】：D

【解析】：

商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行

其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。商業銀行次級債券是商業銀行

金融債券的一種，商業銀行金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的商

業銀行在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券。

39.下列關于股票合并的說法，錯誤的是（）。

A.股票合并又稱并股

B.股票合并會影響每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重

C.股票合并是將若干股票合并為1股

D.股票合并常見于低價股

【答案】：B

【解析】：

股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。理論上，股票合并只是增加

或減少股東持有股票的數量，并不改變每位股東所持股東權益占公司全部股東

權益的比重。但在現實生活中，股票合并會刺激股價上升，原因可能是：并股

常見于低價股，通過并股，使股價上升到合理的交易范圍，股票的流通性和市

場性會得以改善。

40.中小非金融企業集合票據的發行主體為（）。

個

含

2Zx以上

I)

A.Vz,5個（含）以下法人

個

含

上

2zX以

(1

BC.\7,10個（含）以下法人

上

個

以

2z含X

(J

x7,20個（含）以下法人

上

個

以

含

2z\

D.()

\z，30個（含）以下法人

【答案】：B

【解析】：

中小非金融企業集合票據中，中小非金融企業，是指國家相關法律法規及政策

界定為中小企業的非金融企業；集合票據，是指2個（含）以上、10個（含）

以下具有法人資格的中小非金融企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統

一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限

還本付息的債務融資工具。

41.下列市場中，屬于我國證券市場主板市場的是（）。

A.深圳證券交易所創業板

B.銀行間債券市場

C.深圳證券交易所中小板

D.全國中小企業股份轉讓系統

【答案】：c

【解析】：

2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板市場

內設立中小企業板塊。設立中小企業板塊的宗旨是為主業突出、具有成長性和

科技含量的中小企業提供直接融資平臺，是我國多層次資本市場體系建設的一

項重要內容。

42.證券公司經紀業務收入主要來自（）。

A.客戶資產管理費

B.代理客戶買賣證券的提成

C.客戶保證金利息

D.傭金收入

【答案】：D

【解析】：

在證券經紀業務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業務收入。

43.下列不是國際債券主要計價貨幣的是（）。

A.美元

B.英鎊

C.港幣

D.日元

【答案】：C

【解析】：

國際債券在國際市場上發行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以

美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

44.目前，我國記賬式國債發行完全采用（）發行。

A.代銷方式

B.余額包銷方式

C.競爭性招標方式

D.承購包銷方式

【答案】：C

【解析】：

目前，憑證式國債發行采用承購包銷方式，記賬式國債發行采用競爭性招標方

式。記賬式國債的承銷程序為：①招標發行，記賬式國債是一種無紙化國債，

主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商

業銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構，以及通過證券交易所的

交易系統向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資

公司及其他投資者發行；②分銷。

45.ETF的申購和贖回在進行，市場交易在進行。（）

A.二級市場；一級市場

B.二級市場；二級市場

C.一級市場；二級市場

D.一級市場；一級市場

【答案】：C

【解析】：

ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。在一級市場，機構投資者可以

在交易時間內以ETF指定的一籃子股票申購ETF份額或以ETF份額贖回一籃子

股票。在二級市場，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。

46.下列關于資產證券化的分類中，錯誤的是（）。

A.根據證券化資產的屬性分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混

合型證券化

B.根據資產證券化的地域分類，可以分為境內資產證券化和離岸資產證券化

C.根據發起者屬性分類，可以分為金融機構資產證券化和非金融機構資產證

券化

D.根據基礎資產分類，可以分為不動產證券化，未來收益證券化等

【答案】：c

【解析】：

資產證券化有如下分類方式：①根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券

化劃分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券

化、債券組合證券化等類別；②根據資產證券化發起人、發行人和投資者所屬

地域不同，可將資產證券化劃分為境內資產證券化和離岸資產證券化；③根據

證券化產品的金融屬性不同，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型

證券化。

47.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券和

（）O

A.特種債券

B.專項債券

C.政府債券

D.普通債券

【答案】：B

【解析】：

地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通常可以分為一般債券（普通

債券）和專項債券（收入債券）。地方政府一般債券是指省、自治區、直轄市

政府為沒有收益的公益性項目發行的、約定一定期限內主要以一般公共預算收

入還本付息的政府債券。地方政府專項債券是指省、自治區、直轄市政府為有

一定收益的公益性項目發行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基

金或專項收入還本付息的政府債券。

48.成長型基金主要以（）為投資對象的證券。

A.高成長性公司的股票

B.大盤藍籌股

C.公司債

D.政府債券

【答案】：A

【解析】：

按所持股票性質分類，可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票

基金等。價值型基金主要投資于收益穩定、價值被低估、安全性較高的股票；

成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發展潛力大的股票；同時投資于

價值型股票和成長型股票的基金是平衡型基金。

49.證券金融公司在開展轉融通業務時，應當以自己的名義在商業銀行開立轉融

通（）賬戶。

A.專用資金

B.證券交收

C.資金交收

D.擔保資金

【答案】：A

【解析】：

證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行開立轉融通專

用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金

交收賬戶。

50.非金融企業短期融資券的發行期限最長不超過（）。

907天

A.

365天

BC.

180天

'天

270

D.

【答案】：B

【解析】：

根據中國銀行間市場交易商協會發布的《銀行間債券市場非金融企業短期融資

券業務指引》規定，短期融資券是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券

市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。

組合型選擇題

1.下列關于債券信用評級的說法，正確的有（）。

I.債券信用評級是債券按期還本付息的可靠程度進行客觀公正的評估

n.債券信用評級的對象包括企業、國家財政、國家銀行發行的有價債券

ni.信用評級能夠為投資者購買債券和證券市場債券的流通轉讓活動提供信息

服務

IV.地方政府、非國家銀行金融機構發行的某些有價證券，有必要進行信用評

級

A.I、III、IV

B.II、IV

C.I、H、III、IV

D.I、HI

【答案】：A

【解析】：

債券信用評級是以企業或經濟主體發行的有價債券為對象進行的信用評級。債

券信用評級大多是企業債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業所發行某一

特定債券、按期還本付息的可靠程度進行客觀公正的評估，并標示其信用程度

的等級。這種信用評級，是為投資者購買債券和證券市場債券的流通轉讓活動

提供信息服務。國家財政發行的國庫券和國家銀行發行的金融債券，由于有政

府的保證，因此不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機構發行的

某些有價證券，則有必要進行評級。

2.儲蓄國債（電子式）與記賬式國債的不同之處有（）。

I,發行對象不同

II.發行利率確定機制不同

III.流通或變現方式不同

IV.債權記錄方式不同

A.I、n、m

B.IILIV

c.i、n

D.【、n、w、N

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債和記賬式國債的不同之處包括：①發行對象不同；②利率確定方式不

同；③流通屬性不同；④變現方式不同；⑤到期前終止投資的收益預知程度不

同。

3.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調控貨幣供應量，從而實現穩定物

價、經濟增長等政策目標。

I.稅收政策

II.存取準備金制度

III.公開市場業務

IV.再貼現政策

A.II、IV

B.I、III,IV

C.II、III,IV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

貨幣政策是政府重要的宏觀經濟政策，中央銀行通常采用存款準備金制度、再

貼現政策、公開市場業務等工具調控貨幣供應量，從而實現穩定物價、充分就

業、經濟增長政策目標。稅收政策屬于財政政策。

4.中國金融期貨交易所是由（）和上海期貨交易所共同發起設立的中國首家公

司制交易所。

I.鄭州商品交易所

II.深圳證券交易所

III.大連商品交易所

IV.上海證券交易所

A.I、II、III、IV

B.II、川、IV

C.II、IV

D.［、H、IV

【答案】：A

【解析】：

中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經國務院同意、中國證

監會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券

交易所和深圳證券交易所共同發起設立的中國首家公司制交易所，注冊資本為

5億元人民幣。股東大會是公司的權力機構，公司設董事會，對股東大會負

責，并行使股東大會授予的權力。

5.下列關于注冊會計師及會計師事務所取得證券業務許可的說法，正確的有

()O

1.注冊會計師應取得注冊會計師證書3年以上

II.注冊會計師不滿60周歲

III.證券許可證由財政部和證監會批準授予

IV.證券許可證實行年檢制

A.n、III

B.IILIV

C.II、in、IV

D.n、IV

【答案】C

【解析】

注冊會計師申請證券許可證的條件：①所在會計師事務所已取得證券許可證，

或者符合《注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定》第六條所規

定的條件并已提出申請；②具有證券、期貨相關業務資格考試合格證書；③取

得注冊會計師證書1年以上；④不超過60周歲；⑤執業質量和職業道德良好,

在以往3年執業活動中沒有違法違規行為。對于符合規定條件的注冊會計師、

會計師事務所，由財政部、中國證監會批準授予證券許可證，并對取得證券許

可證的會計師事務所予以公告。注冊會計師、會計師事務所的證券許可證實行

年檢制度。

6.金融期貨的主要交易制度有（）。

I.標準化的期貨合約和對沖機制

II.集中交易制度

III.無負債結算制度

IV.保證金制度

A.I、n、in

B.i、n、in、iv

c.n、w、iv

D.Ikiv

【答案】：B

【解析】：

金融期貨的主要交易制度包括：①集中交易制度；②標準化的期貨合約和對沖

機制；③保證金制度；④結算所和無負債結算制度；⑤限倉制度；⑥大戶報告

制度；⑦每日價格波動限制及斷路器規則；⑧強行平倉制度；⑨強制減倉制

度。

7.按收益保障性分類可將結構化金融衍生產品分為（）。

I.保證最低收益型

II.本金保障型

III.保證最高收益型

IV.非收益保證型

A.【、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.IkIV

【答案】：B

【解析】：

按收益保障性分類，可將結構化金融衍生產品分為收益保證型產品和非收益保

證型產品兩大類，其中前者又可進一步細分為本金保障型產品和保證最低收益

型產品。

8.下列選項中能在境外流通轉讓的有（）。

I.境內上市外資股

II.境內上市社會公眾股

III.境內上市外資股認股權憑證

IV.境內上市外資股境外存股憑證

A.IkIV

B.II、III

C.I、HI、IV

D.［、H、IH、IV

【答案】：D

【解析】：

無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：①人民幣普通股，

即A股，含向社會公開發行股票時向公司職工配售的公司職工股；②境內上市

外資股，即B股；③境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H

股；④其他。另外經有關部門批準，境內上市外資股或者其派生形式，如認股

權憑證和境外存股憑證，可以在境外流通轉讓。

9.金融遠期合約主要包括（）。

I.遠期期貨合約

II.遠期股票合約

HI.遠期外匯合約

IV.遠期利率協議

A.II、W、IV

B.I、IV

C.I、II、III、IV

D.II、III

【答案】：A

【解析】：

金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格（遠期價格）

在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產（或金融變量）的合約。

金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約等。

10.全國銀行間債券市場參與者中，非金融機構只能與（）進行以套期保值為

目的的遠期利率協議交易。

I.具有做市商資格的金融機構

II.所有金融機構

III.具有結算代理業務資格的金融機構

IV.非做市商的金融機構

A.I、III

B.I、II

C.［、I］、IH、IV

D.I、II、HI

【答案】：A

【解析】：

全國銀行間債券市場參與者中，具有做市商或結算代理業務資格的金融機構可

與其他所有市場參與者進行遠期利率協議交易，其他金融機構可以與所有金融

機構進行遠期利率協議交易，非金融機構只能與具有做市商或結算代理業務資

格的金融機構進行以套期保值為目的的遠期利率協議交易。

11.附認股權證的公司債券預先規定的認股條件主要是股票的（）。

I.購買價格

II.認購期間

III.認購比例

IV.轉換價格

A.III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、n、in

【答案】：D

【解析】：

附認股權證的公司債券是公司發行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這

種債券的購買者可以按預先規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權。預

先規定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。

12.下列有關金融期權的說法正確的有（）。

I.期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約賦予的權力

II.期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利

III.期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義

務

IV.期權的賣方可以有條件地履行合約規定的義務

A.I、II、IH、IV

B.I、II、HI

C.H、III、IV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

在期權交易中，買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利，即

在期權合約規定的時間內，以事先確定的價格向期權的賣方買進或賣出某種金

融工具的權利，但并沒有必須履行該期權合約的義務。期權的買方可以選擇行

使他所擁有的權利；期權的賣方在收取期權費后就承擔著在規定時間內履行該

期權合約的義務。即當期權的買方選擇行使權利時，賣方必須無條件地履行合

約規定的義務，而沒有選擇的權利。

13.有的債券票面上附有一定的選擇權，包括()。

【.附有交換條款的債券

II.附有新股認購權條款的債券

m.附有可轉換條款的債券

N.附有贖回選擇權條款的債券

A.IkIV

B.II、III,IV

c.i、n、in、iv

D.i、ni、w

【答案】：c

【解析】：

債券票面上有時包含一些其他要素，有的債券附有一定的選擇權，即發行契約

中賦予債券發行人或持有人具有某種選擇的權利，包括附有贖回選擇權條款的

債券、附有出售選擇權條款的債券、附有可轉換條款的債券、附有交換條款的

債券、附有新股認購權條款的債券等。

14.下列關于新中國成立以來金融市場發展中一些事件的說法，正確的有

()。

I.中國人民銀行成立于1948年11月

II.1979年，我國陸續恢復設立了中國農業銀行、中國銀行和中國建設銀行

III.1985年，我國全面推行“撥改貸”政策

IV.1990年8月，財政部發行了2700億特別國債，用于補充國有商業銀行的

資本金

A.Ill,IV

B.i、n

c.II、in

D.i、n、ni

【答案】：c

【解析】：

I項，1948年12月1日，中國人民銀行成立，并于1948年12月7日首次發

行人民幣，但當時新中國還未成立；II項，1979年，我國相繼恢復設立中國農

業銀行、中國銀行和中國建設銀行；HI項，1985年，我國全面推行“撥改貸”

政策，銀行信貸代替財政撥款成為企業的主要資金來源；IV項，1998年8月，

財政部發行2700億元特別國債，用于補充國有商業銀行的資本金，以提高資本

充足率。

15.非公開發行股票（也稱定向增發），是股份公司向特定對象發行股票的增資

方式，其特定對象包括（）等。

I.公司控股股東、實際控制人及其控制的企業

II.與公司業務有關的企業

III.證券投資基金、證券公司等金融機構

IV.二級市場投資者

A.I、III

B.1、II、IV

C.I,II,III

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

非公開發行股票，也被稱為定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資

方式。特定對象包括：①公司控股股東、實際控制人及其控制的企業；②與公

司業務有關的企業、往來銀行；③證券投資基金、證券公司、信托投資公司等

金融機構；④公司董事、員工等。

16.金融中介機構積極參與金融衍生工具發展的主要原因是（）。

I.金融衍生工具業務能帶來手續費等收入

II.逃避監管

III.金融衍生工具業務屬于表外業務，不影響資產負債表狀況

IV.金融機構可以進行金融衍生工具自營交易，擴大利潤來源

A.I、II、HI

B.H、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

金融中介機構積極參與金融衍生工具發展主要有兩方面原因：①在金融機構進

行資產負債管理的背景下，金融衍生工具業務屬于表外業務，既不影響資產負

債表狀況，又能帶來手續費等收入；②金融機構可以利用自身在金融衍生工具

方面的優勢，直接進行自營交易，擴大利潤來源。

17.根據個人投資者對待投資中風險和收益的態度，理論上可以將投資者區分為

()O

I.風險偏好型

II.風險中立型

III.風險規避型

IV.風險承擔型

A.1、II、m、IV

B.IkIV

C.I、III、IV

D.I>IkIII

【答案】：D

【解析】：

不同的投資者對風險的態度各不相同，個人投資者的風險特征由以下三方面構

成：風險偏好；風險認知度；實際風險承受能力。根據個人投資者對待投資中

風險和收益的態度，理論上可分為風險偏好型、風險中立型和風險規避型三

種。

18.經授權代表國家投資的投資公司向新組建股份公司的投資，如以國有資產折

價入股的，須按國務院及國有資產管理部門的有關規定辦理資產()等手續。

I.驗證

II.確認

III.注銷

IV.評估

A.I、II、III、IV

B.i、n、iv

c.i、II

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向

新組建股份公司的投資，如以國有資產折價入股的，須按國務院及國有資產管

理部門的有關規定辦理資產評估、確認、驗證等手續。

19.我國《證券法》規定，證券公司的自營業務必須使用（）。

I,自有資金

II.客戶交易結算資金

III.客戶保證金

IV.依法籌集的資金

A.I、IV

B.I、III、IV

C.I、II、Hl、N

D.II、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

證券自營業務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，

為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券，在境內銀行間市場交易的政

府債券、國際開發機構人民幣債券、央行票據、金融債券、短期融資券、公司

債券、中期票據和企業債券，以及經證監會批準或者備案發行并在境內金融機

構柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為。

20.基金、集合計劃不得有的行為包括（）。

I.購買不動產和房地產抵押按揭

n.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

in.購買實物商品

IV.借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的5%

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.1、II、III

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

除中國證監會另有規定外，基金、集合計劃不得有下列行為：①購買不動產或

購買房地產抵押按揭；②購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；③購買實物商

品；④除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金，該臨時用途借入現

金的比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的10%；⑤利用融資購買證券，但

投資金融衍生品除外；⑥參與未持有基礎資產的賣空交易；⑦從事證券承銷業

務；⑧中國證監會禁止的其他行為。

21.關于股票的價值和價格，下列表述正確的有（）。

I.股票內在價值是股票未來收益的現值

n.股票只是一張資本憑證

in.股票的市場價格理論上由股票的價值決定

N.股票價格是對過去收益的評定

A.HI、IV

B.I、IH

C.I、II、III、IV

D.I、H、III

【答案】：D

【解析】：

股票本身并沒有價值，不是在生產過程中發揮職能作用的現實資本，而只是一

張資本憑證。股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣，股票價格就是對未

來收益的評定。股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值。股票

的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。

22.證券交易必須遵循（）原則。

I.自主

II.公正

III.公開

IV.公平

A

1、III

B

i、n、iv

c

I、II.III.iv

D

n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要。為保護投資者的合法權

益，必須堅持“公開、公平、公正”的原則，加強對證券市場的監管。

23.衡量財務流動性狀況常用的指標包括（）。

I.債務擔保比率

II.應收賬款平均回收期

III.速動比率

IV.銷售周轉率

A.I,IkIII

B.I、IV

C.I、II、III、IV

D.II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

衡量財務流動性狀況需要從資產負債整體考量，最常用的指標包括流動比率、

速動比率、應收賬款平均回收期、銷售周轉率等。

24.關于銀行間債券市場的說法，正確的有（）。

I.在銀行間債券市場可進行債券買賣和回購

II.金融債券目前不在銀行間市場進行交易

III.債券市場已經成為我國債券市場的主體部分

IV.債券市場規模快速擴大，直接融資比例不斷上升

A.I、II、III

B.[、H、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分，是包括商業銀行、農村

信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人進

行債券買賣和回購的市場。記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場

發行并上市交易。該市場規模快速擴大，直接融資比例不斷上升。

25.關于證券交易所，下列說法正確的有（）。

I.自律管理的法人

II.依法對在基金在交易所的投資交易實行監控

in.依法對基金上市及相關信息披露等活動進行管理

IV.指導和監督中國證券投資基金業協會的活動

A.HI、IV

B.1、II、m、IV

c.I、n、w

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對基金上市及相關信息披露等活動進行

管理，對基金在交易所的投資交易實行監控。中國證監會指導和監督中國證券

投資基金業協會的活動。

26.中國證監會派出機構的職責有（）。

I.對銀行業金融機構實行現場和非現場監管，依法對違法違規行為進行查處

II.查處轄區內的違法違規案件

III.開展轄區內投資者教育與工作

IV.對轄區內證券期貨經營機構的證券期貨業務活動進行監督管理

A.i、n、iv

B.IkIILIV

C.IILIV

D.IkIII

【答案】：B

【解析】：

派出機構受中國證監會垂直領導，依法以自己的名義履行監管職責，負責轄區

內的一線監管工作，主要職責是：①根據法律、行政法規規定及中國證監會的

授權開展行政許可相關工作，對轄區內上市公司、證券期貨經營機構、證券期

貨投資咨詢機構和從事證券業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構

等中介機構的證券期貨業務活動進行監督管理，負責轄區內風險防范與處置；

②查處轄區內的違法違規案件，開展轄區內投資者教育與保護工作以及中國證

監會授予的其他職責。

27.下列關于金融中介機構體系的說法，正確的有（）。

I.按照所從事的業務性質及其在金融活動中所起的作用，金融中介機構可分

為融資類金融中介機構、投資類金融中介機構、保障類金融中介機構和服務類

金融中介機構

II.在聯合國統計署按中心產品的分類中，“金融中介，保險及輔助服務”類

是其中九大類中的一類

III.在聯合國統計署按經濟活動的分類中，輔助金融中介的活動屬于金融中介

這一大類

IV.“保險公司和養老基金”是國民經濟核算體系SNA對金融業進行的機構分

類之一

A.II、III

B.I、III,IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

I項，按所從事業務的性質及其在金融活動中所起的作用，可分為融資類金融

中介機構、投資類金融中介機構、保障類金融中介機構和服務類金融中介機

構。II項，聯合國統計署把金融中介機構體系按中心產品分類，共分九大類，

其中有“金融中介、保險及輔助服務類”。in項，聯合國統計署按經濟活動類

型，將現今世界上的經濟活動分成17個大類，金融中介是其中的一大類，而輔

助金融中介的活動又屬于金融中介這一類。IV項，國民經濟核算體系SNA對金

融業進行了按機構的分類，包括：①中央銀行；②其他存款公司；③不是通過

吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司以及消費信貸公司等；④金融輔

助機構，如各類經紀人；⑤保險公司和養老基金。

28.從基本性質上理解，債券屬于（）。

I.設權證券

II.商品證券

III.有價證券

IV.虛擬資本

A.I、m

B.II、III、W

c.i、n、iv

D.III、N

【答案】：D

【解析】：

債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具

的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券具有

以下基本性質：①債券屬于有價證券；②債券是一種虛擬資本；③債券是債權

的表現，債券反映了發行者和投資者之間的債權債務關系。

29.影響投資者對社會經濟發展前景的預期因素包括（）。

I.企業的年度預算方案的調整

II.重大經濟政策的出臺

III.重要法規的頒布

IV.社會經濟發展規劃的制定

A.［、H、III、N

B.I、II、III

C.IkIII,IV

D.II、IV

【答案】：C

【解析】：

政府重大經濟政策的出臺、社會經濟發展規劃的制定、重要法規的頒布等會影

響投資者對社會經濟發展前景的預期，從而也會引起股票價格變動。

30.下列關于全球主要金融市場交易機制的說法，正確的有（）。

I?在倫敦證券交易所，SEAQ系統是主要為二板市場股票和部分未納入富時指

數系列的股票提供的非電子化可執行做市商報價系統

II.2004年3月，納斯達克市場推出了市場中心系統，整合了超級蒙太奇、市

場間系統等

III.截至2017年末，紐約證券交易所有5家指定做市商，NYSEAmerican有三

家電子化指定做市商

IV.紐約證券交易所的補充流動性提供商有義務以自營賬戶對其負責的證券提

供雙向報價，且必須保證交易日為10強以上的時段，其報價為全國最優報價

A.II、IV

B.【、H、W

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：C

【解析】：

SEAQ系統（證券交易所自動報價系統，StockExchangeAutomatic

Quotation）是倫敦證券交易所為二板市場上市的非SETS、SETSqx交易的股票

提供的非電子化可執行做市商報價系統。SETSqx系統為流動性相對差一些的證

券提供交易服務，主要是二板市場股票和部分未納入富時指數系列的股票。

31.金融期貨與金融期權的不同之處包括（）。

I.履約保證不同

II.現金流轉不同

III.盈虧特點不同

IV.交易者權利與義務的對稱性不同

A.I、II、III、IV

B.I、n、in

c.i、in、iv

D.IkIV

【答案】：A

【解析】：

金融期貨與金融期權的區別包括：①基礎資產不同；②交易者權利與義務的對

稱性不同；③履約保證不同；④現金流轉不同；⑤盈虧特點不同；⑥套期保值

的作用與效果不同。

32.下列各項中，可以作為被套期保值的項目的有（）。

I.股票

II.谷物

III.美元

IV.匯率

A.I、IV

B.IkIII

C.［、H、III、N

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在

現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來

需要買進商品的價格進行保險的交易活動，股票、谷物、匯率和美元均可在期

貨市場進行交易，以進行現貨市場的對沖。

33.關于公開披露基金信息，不得有的行為包括（）。

I.虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

II.對證券投資業績進行預測

III.違規承諾收益或承擔損失

IV.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金份額發售機構

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.IkIII

【答案】：A

【解析】：

公開披露基金信息，不得有下列行為：①虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

漏；②對證券投資業績進行預測；③違規承諾收益或者承擔損失；④詆毀其他

基金管理人、基金托管人或者基金份額發售機構；⑤登載自然人、法人或者其

他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；⑥依照法律、行政法規有關規定，

由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他行為。

34.短期國債的一般特征是（）。

I.償還期為1年以內

II.流動性強

III.在貨幣市場占有重要地位

IV.償還期為2年或者2年以內

A.I、II

B.[、H、III

C.IkIV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

短期國債一般是指償還期限為1年以內的國債，具有周期短及流動性強的特

點，在貨幣市場上占有重要地位。政府發行短期國債，一般是為滿足國庫暫時

的入不敷出之需。在國際市場上，短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府

發行用于彌補臨時收支差額的一種債券。

35.按照所交易產品品種的不同，可以將資本市場劃分為（）。

[.股票市場和債券市場

II.衍生品證券市場

III.基金市場

IV.私募市場

A.I、III、IV

B.I、n、in

c.i、n

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

資本市場是長期金融市場或長期資金市場，是為一年以上資本性或準資本性融

資產品提供發行和交易服務的有形或無形的市場總和。資本市場本身具有多層

次特性，按照所交易產品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券

市場、衍生品證券市場和基金市場。

36.下列屬于金融債券品種的有（）。

I.政策性金融債

II.商業銀行債券

III.證券公司債券

IV.保險公司次級債

A.II、III、IV

B.【、H

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

我國的金融債包括：①政策性金融債券；②商業銀行債券；③證券公司債券；

④保險公司次級債；⑤財務公司債券；⑥金融租賃公司和汽車金融公司的金融

債券。

37.證券登記結算公司依據《證券法》應當履行的職能有（）。

I.證券持有人名冊登記

II.證券賬戶的設立和管理

III.證券的存管和過戶

IV.受發行人委托派發證券權益

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.IkIII

【答案】：B

【解析】：

證券登記結算公司依據《證券法》履行的職能包括：①證券賬戶、結算賬戶的

設立和管理；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記及權益登記；④證

券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理；⑤受發行人委托派發證券權

益；⑥辦理與上述業務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務；⑦國務院證券監

督管理機構批準的其他業務，如為證券持有人代理投票服務等。

38.開放式基金與封閉式基金的區別表現在（）等方面。

I.價格形成方式不同

II.投資策略不同

III.投資對象不同

IV.期限不同

A.I,II>IV

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.IkIV

【答案】：A

【解析】：

封閉式基金與開放式基金有以下主要區別：①期限不同；②發行規模限制不

同；③基金份額交易方式不同；④價格形成方式不同；⑤激勵約束機制與投資

策略不同。

39.在國際金融市場上，除國