第六章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理（二）

學(xué)習(xí)目標(biāo)素質(zhì)目標(biāo)能力目標(biāo)1.熟悉應(yīng)收賬款的功能與成本。2.掌握應(yīng)收賬款的信用政策與日常管理。學(xué)生運(yùn)用所學(xué)的知識(shí)，能夠?qū)?yīng)收賬款進(jìn)行管理。1.較好的溝通能力2.較好的分析計(jì)算能力3.較好的合作能力4.較好的判斷及決策能力知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)素質(zhì)目標(biāo)第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理基礎(chǔ)知識(shí)第二節(jié)現(xiàn)金管理

第三節(jié)應(yīng)收賬款管理

第四節(jié)存貨管理

一、應(yīng)收賬款的功能與成本二、信用政策三、應(yīng)收賬款日常管理第三節(jié)應(yīng)收賬款管理

本節(jié)要點(diǎn)（一）應(yīng)收賬款的功能(1)增加銷(xiāo)售的功能(2)減少存貨的功能一、應(yīng)收賬款的功能與成本提示：存貨資金占用成本、倉(cāng)儲(chǔ)與管理費(fèi)用等會(huì)相應(yīng)減少，從而提高企業(yè)收益。（二）應(yīng)收賬款的成本【例題?單選題】企業(yè)將資金投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資項(xiàng)目，就會(huì)喪失這些投資項(xiàng)目可能帶來(lái)的收益，則該收益是（）。A.應(yīng)收賬款的管理成本B.應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本C.應(yīng)收賬款的壞賬成本D.應(yīng)收賬款的短缺成本【答案】B【解析】應(yīng)收賬款會(huì)占用企業(yè)一定量的資金，而企業(yè)若不把這部分資金投放于應(yīng)收賬款，便可以用于其他投資并可能獲得收益，例如投資債券獲得利息收入。這種因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來(lái)的收益，即為應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，本題選項(xiàng)B正確【例題?單選題】某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷(xiāo)售凈額為1800萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計(jì)算），變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是（）萬(wàn)元。A.27B.45C.108D.180【答案】A【解析】應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=1800/360×90×60%×10%=27（萬(wàn)元）。【例題?計(jì)算題】某企業(yè)預(yù)測(cè)2018年度銷(xiāo)售收入凈額為3600萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2018年度應(yīng)收賬款的平均余額；（2）計(jì)算2018年度應(yīng)收賬款占用資金；（3）計(jì)算2018年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額；（4）若2018年應(yīng)收賬款平均余額需要控制在400萬(wàn)元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？【答案】（1）應(yīng)收賬款的平均余額＝3600/360×60＝600（萬(wàn)元）（2）應(yīng)收賬款占用資金＝600×50％＝300（萬(wàn)元）（3）應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝300×10％＝30（萬(wàn)元）（4）應(yīng)收賬款的平均余額＝日賒銷(xiāo)額×平均收賬天數(shù)400=3600/360×平均收賬天數(shù)所以平均收賬天數(shù)＝40（天）。（三）應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)只有當(dāng)應(yīng)收賬款所增加的盈利超過(guò)所增加的成本時(shí)，才應(yīng)當(dāng)實(shí)施應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)。二、應(yīng)收賬款信用政策三、應(yīng)收賬款日常管理（一）應(yīng)收賬款追蹤分析（二）應(yīng)收賬款賬齡分析一