2023年河北渤海投資

公司債券介紹

發行人河北渤海投資

主承銷商新時代證券有限責任公司

2023年河北渤海投資公司債券

一、債券根本要素二、發行人根本情況三、發行人財務情況

四、募集資金用途五、償債保證措施六、本期債券的投資價值分析七、新時代證券簡介一、債券根本要素債券名稱：2023年河北渤海投資公司債券〔簡稱“11冀渤海債〞〕。發行總額：人民幣10億元。債券期限及利率：本期債券為附有投資者回售權的3+3年期固定利率債券。在存續期內前3年票面年利率暫定區間為6.00%-6.80%。債券擔保：國有土地使用權抵押。發行人以擁有的評估總值為人民幣15.43億元的國有土地使用權為本期債券提供抵押擔保，抵押比率為1.46倍。信用級別：經鵬元資信評估綜合評定，本期債券的信用等級為AA級,發行人的主體長期信用等級為AA-級。二、發行人根本情況發行人是滄州市大型國有資產和公用事業經營主體，主要從事滄州市渤海新區港口建設的重大產業結構調整和土地、能源、交通等公用事業類工程的建設和運營以及文化產業、土地整理及吹填海造陸、船舶燃料供給、綜合港務等產業投資業務。發行人經營范圍：多用途碼頭相關工程的投資開發；沿海灘涂工程開發、土地整理〔法律、行政法規、國務院決定應報有關部門批準的工程，經批準前方可經營〕。二、發行人根本情況－發行人業務情況發行人先后進行了引大入港〔一、二期〕工程、中鐵、中鋼、中信特鋼、達力普、倫特特種瀝青、正園化工、石家莊水泥廠等工程建設用地回填工程、楊埕水庫前期工程、新區西環路、十二號路、化工一路、通四路等重大工程，累計完成根底設施投資15億多元；航運中心工程、港城區污水處理廠、集中供熱工程正在緊張施工中；化工管廊、魯北大橋等工程正在進行前期工作；2023年，參與黃驊新城建設根底設施投資，完成起步區三橫兩縱道路建設，投資額26億元。發行人根本情況－渤海新區簡介南大港產業園區黃驊市港城區化工產業園區中捷產業園區渤海新區二、發行人根本情況－渤海新區簡介

滄州渤海新區是河北省委、省政府為打造經濟開展強省，構筑沿海經濟社會開展核心動力區而批準設立的特定區域。渤海新區地理位置優越，是河北省“東出西聯〞戰略的橋頭堡，在環京津、環渤海區域和建設沿海經濟社會開展強省中具有重要地位。新區包括一市三園，即：黃驊市、中捷產業園區、化工產業園區和南大港產業園區，面積2375平方公里，海岸線130公里。二、發行人根本情況－省市政府的支持河北省人民政府冀政函[2007]21號文《河北省人民政府關于建立滄州渤海新區并給予政策支持的批復》提出給予渤海新區建設給予產業開展、財政稅收、土地海域使用等各方面的支持。滄州市人民政府滄政字[2023]54號文《滄州市人民政府關于渤海新區享受市級行政審批權限的通知》，將凡法律法規允許的各項市級行政審批權限下放至滄州渤海新區。二、發行人根本情況－渤海新區經濟開展目前已有數十家“世界500強〞及“全國500強〞企業前來投資興業或合作經營。其中，重點在建工程42個，總投資748億元；方案新開工工程25個，總投資477億元。石油化工、裝備制造、電力能源、港口物流四大產業正在形成規模。滄州渤海新區內黃驊港是全國第二大煤炭輸出港。2023年8月18日，黃驊港綜合大港如期開航。到2023年下半年，到達5000萬噸設計通貨能力，到2023年，到達1.5億噸設計通貨能力。二、發行人根本情況－渤海新區經濟開展

地區2009年經濟飛速發展滄州市生產總值完成1,900億元，增長11.5%，高于全省1.5個百分點；全部財政收入達到210.3億元，增長33.7%，跨入全省前三名；規模以上工業企業完成增加值585億元，增長11%；規模以上工業企業完成利稅280億元，增長24%，增速全省第一。渤海新區生產總值完成100.10億元，同比增長43.6%；全社會固定資產投資193.5億元，同比增長67.3%；全部財政收入48.6億元，同比增長117.9%；擁有712平方公里非農用地及還有大量的灘涂、淺海，填海開發難度較小，未來土地出讓收入帶來基金預算收入有望較快增加。三、發行人財務情況截至2023年12月31日，公司資產總額為73.96億元，負債總額為46.77億元，所有者權益為27.19億元(歸屬母公司股東權益合計為26.89億元)。2023年度公司實現營業收入0.51億元，凈利潤1.19億元。發行人近三年主要財務數據單位：元三、發行人財務情況－營運能力分析〔一〕營運能力分析三、發行人財務情況－盈利能力分析〔二〕盈利能力分析三、發行人財務情況－償債能力分析〔三〕償債能力分析三、發行人財務情況－現金流量分析〔四〕現金流量分析四、募集資金用途本期債券募集資金總額為人民幣10億元，其中8億元將用于“綜合港區前方區域吹填造陸工程〞工程，工程已經有關部門批準，工程投資總額22.21億元；2億元用于補充公司流動資金?！熬C合港區前方區域吹填造陸工程〞工程位于海岸線以東，港前路以西，南疏港路以北、中疏港路以南〔石鋼、中鋼用?！骋酝夂Ｓ?，面積26,707.76畝。主要建設內容：填土方總量為7,493.11萬立方米，填土設計頂標高為3.0米，主要為圍埝和填土工程。四、募集資金用途“綜合港區前方區域吹填造陸工程〞工程現正進行一期工程建設，一期工程“綜合港區前方回填工程〞位于海岸線以東、臨港公路以西、南疏港路以北、中疏港路以南除中鋼、石鋼工程用地〔海域〕所形成的閉合區域內，共分為三個造路區域，面積為7,905,324平方米，吹填總方量為2,883.73萬立方米，填土設計頂標高3.0米。五、償債保證措施發行人以擁有的評估總值為人民幣15.43億元的國有土地使用權為本期債券提供抵押擔保，抵押比率為1.46倍。渤海新區財政局與發行人就“綜合港區前方區域吹填造陸工程〞工程簽署了《BT協議》，產生的應收賬款金額為人民幣35.54億元。發行人作為滄州市在渤海新區進行港口根底設施建設的主要大型國有企業，渤海新區的快速開展為公司經營業績的快速增長提供了保證，2023年發行人凈利潤到達11895.71萬元。。河北省及滄州市兩級人民政府對渤海新區的政策扶持，使公司具備了高速的增長潛力和良好的經營環境。發行人2007年獲得國家開發銀行授信貸款額度56億元。公司先后與滄州商業銀行、工行、建行、交通銀行、農發行等金融機構簽訂了戰略合作協議。五、償債保證措施－回售選擇權資金安排發行人對投資者在第3年行使回售選擇權所需資金作出如下安排：發行人自身資金的積累。本期債券的營運資金。發行募集資金有2億元用作補充企業的營運資金，發行人將綜合籌劃這局部資金的使用。短期融資安排。如果出現回售資金缺口，將通過向銀行申請短期流動性支持，滿足回售資金要求。六、本期債券的投資價值分析本期債券利率與同期限其他債券相比較:同期限近期發行的其他企業債債相比，本期債券的利率較高，已可以涵蓋信用評級的差異；10云城投債8億3+3年AA/AA+5.68%10鹽城投資債015億3+3年AA/AA5.8%與同期限、債項評級相同的中期票據，本期債券具有明顯的收益率優勢。七、新時代證券-固定收益部新時代證券有限責任公司是一家專業化、全國性的綜合類證券公司。2023年12月吸收合并了上海遠東證券。合并后的新公司注冊資本金為人民幣14.5億元，注冊地為北京市。新時代證券下屬41家證券營業部，普及北京、上海、天津、深圳、四川、重慶等全國十多個省、自治區和直轄市，形成了立足沿海向西北、西南輻射的客戶效勞和經營網絡。七、新時代證券-固定收益部

新時代證券固定收益部從事各類固定收益以及相關產品的承銷、銷售、交易、投資和研究，主要業務覆蓋了國債、央行票據、金融債、企業債、短期融資券、中期票據等多種產品，并具有良好