功能提供企業在某一特定時點所擁有的全部資產、負債和所有者權益（自有資本）的存量及其結構關系資產=負債+股東權益作用有助于管理者了解某一時點上各類資產和負債的規模、結構及其數量對應關系，明確個人和企業受托責任及義務，作出基于優化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策資產負債表上市公司財務報表分析大全清晰版資產負債表結構上市公司財務報表分析大全清晰版資產負債表反映的財務管理內容-1上市公司財務報表分析大全清晰版資產負債表反映的財務管理內容-2上市公司財務報表分析大全清晰版損益表（利潤表）功能提供企業在某一特定期間內所實現的利潤或發生虧損數量關系當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發生的產品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經營策略上市公司財務報表分析大全清晰版損益表的結構上市公司財務報表分析大全清晰版稅后凈利潤的計算凈利潤利潤總額=所得稅營業利潤投資收益+營業外收支凈額+銷售利潤=管理費用--財務費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費用-上市公司財務報表分析大全清晰版損益表反映的財務管理內容上市公司財務報表分析大全清晰版現金流量表功能提供企業在某一特定期間內有關現金及現金等價物的流入和流出的信息關系現金流入量-現金流出量=當期現金持有量的變動作用有助于管理者了解凈收益質量、取得和運用現金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現金流量上市公司財務報表分析大全清晰版現

金

流

量

表

結

構上市公司財務報表分析大全清晰版各類現金流入和流出上市公司財務報表分析大全清晰版現金流量表反映的財務管理內容上市公司財務報表分析大全清晰版利潤分配表的結構上市公司財務報表分析大全清晰版利潤分配表所反映的財務管理內容上市公司財務報表分析大全清晰版

三張主要財務報表之間的勾稽關系資產負債表資產現金應收帳款存貨長期投資固定資產其他資產負債短期借款應付款項所有者權益未分配利潤

利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業利潤……利潤總額所得稅稅后凈利潤利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現金流量表經營活動投資活動籌資活動現金變化額期初現金余額期末現金余額上市公司財務報表分析大全清晰版財務分析的基本方法經營戰略分析會計處理分析財務技術分析前景預測分析上市公司財務報表分析大全清晰版財務報表體系反映資產狀況資產負債表、現金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費用類報表反映控制狀況預算與分析類報表三大活動三大報表經營資產負債表投資現金流量表融資損益表-3-上市公司財務報表分析大全清晰版1、資產負債表

●反映企業在某一特定日期財務狀況的報表●理論依據：“資產=負債+所有者權益”●時點報表,靜態報表●報表內的項目按流動性大小排列。上市公司財務報表分析大全清晰版（1）資產負債表提供的信息●公司所掌握的經濟資源●公司所負擔的債務●公司的償債能力●公司所有者所享有的權益●公司未來的發展趨勢上市公司財務報表分析大全清晰版（2）資產負債表的結構和形式

●表頭：報表名稱、編報單位、編制日

期、貨幣計量?！癖眢w：資產負債表具體內容●腳注：對報表補充說明●結構形式：報告式、帳戶式上市公司財務報表分析大全清晰版資產負債表結構資產負債表

年

月

日

單位：萬元

流動資產

流動負債

貨幣資金

短期借款

短期投資

應付帳款

應收帳款

其他應付款

壞帳準備

預提費用

其他應收款

長期負債

存貨

長期借款

待攤費用

長期應付款

長期投資

應付債券

固定資產

所有者權益

--累計折舊

實收資本

無形資產

資本公積

遞延資產

盈余公積

未分配利潤

合計

合計

上市公司財務報表分析大全清晰版（4）資產負債表閱讀

資產分為：流動資產

長期投資

固定資產

無形資產

其他資產

上市公司財務報表分析大全清晰版資

產

資

產：

是過去的交易、事項形成并由企業擁有或控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。上市公司財務報表分析大全清晰版流

動

資

產流動資產——企業的“王牌軍”

現金、銀行存款、應收帳款、應收票據、存貨。

現金——

鎖在保險柜里的資產

銀行存款——

寫在存折上的資產，存在銀行里的錢上市公司財務報表分析大全清晰版應收帳款——

別人欠你的錢，他知你知，除發票外再無其他證據，防君子不防小人?！耙粋€都不能少”。應收票據——

別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨——公司里的庫存，“還有多少隔夜糧”上市公司財務報表分析大全清晰版固

定

資

產固定資產——

企業的硬件固定資產折舊——

給固定資產買份養老保險固定資產的改良——

醫療保險固定資產的處置——

舊的不去，新的不來。上市公司財務報表分析大全清晰版無

形

資

產無形資產——

不具有實物形態的資產，也就是那種看不見漠不著，但確實存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產，只有在特定情況下才能計算其價值。上市公司財務報表分析大全清晰版負

債●負債：

是指過去的交易或事項形成的現時的義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業?！褙搨譃椋毫鲃迂搨L期負債上市公司財務報表分析大全清晰版

風水輪流轉，我也欠人錢——企業負債

通融才能融通——短期融通資金（應付帳款、應付票據、短期借款）肥了小家，別忘大家——應付工資及福利上市公司財務報表分析大全清晰版“稅稅”平安——應交稅金不怕一萬，就怕萬一——或有負債舉債經營可不是賭博——長期負債國有企業的“國庫券”——公司債券上市公司財務報表分析大全清晰版所有者權益●所有者權益是企業所有者對企業凈資產的要求權。

凈資產=資產-負債?！袼姓邫嘁娣譃椋汗杀荆▽嵤召Y本）資本公積盈余公積未分配利潤上市公司財務報表分析大全清晰版所

有

者

權

益老板權益的支點——所有者權益的構成我和投資有個約會——實收資本天上掉下個大餡餅——資本公積厚積才能薄發——盈余公積、未分配利潤我是股東我怕誰——股份公司股東上市公司財務報表分析大全清晰版2、損益表（利潤表）●反映公司在一定期間的經營成果及其

分配情況的報表。●理論依據：“收入-費用=損益”?！駝討B報表、期間報表●報表內項目按收入、成本、費用、利

潤排列上市公司財務報表分析大全清晰版（1）利潤表提供的信息●反映公司獲利情況●反映公司利潤的構成●反映稅金交納情況●預測公司未來發展趨勢上市公司財務報表分析大全清晰版（2）利潤表的結構和形式

●表頭：報表名稱、編制單位、編制日

期、貨幣計量等●表體：損益表具體項目●結構形式：單步式損益表多步式損益表上市公司財務報表分析大全清晰版利潤表基本結構上市公司財務報表分析大全清晰版

“

問君焉的富如許，為有源頭活錢來”——營業收入

“人無橫財不富，馬無夜草不肥”——營業外收入

“不經歷風雨，怎么見彩虹”——成本費用

“無心插柳柳成蔭”——利潤上市公司財務報表分析大全清晰版（4）凈利潤的計算過程●凈利潤=利潤總額-所得稅●利潤總額=主營業務利潤+其他業務利潤+投資凈

收益+營業外收支凈額●主營業務利潤=銷售利潤-管理費用-銷售費用-財務費用●銷售利潤=銷售凈收入-銷售成本-銷售稅金及附加

銷售凈收入=銷售收入-銷售折扣折讓-銷售退回上市公司財務報表分析大全清晰版（5）損益表的閱讀

●表達公司在一定期間的經營成果?！褓嵙硕嗌?？賠了多少？●成本多少？費用多少？●毛利多少？上交稅金多少？上市公司財務報表分析大全清晰版3、現金流量表●反映公司一定會計期間內有關現金和現金等價物流入和流出的信息?！窭碚撘罁?/p>

現金凈流量=現金流入—現金流出●動態報表，期間性報表上市公司財務報表分析大全清晰版（1）現金流量表提供的信息

●反映凈收益與現金余額的關系●預測未來現金流量●評價企業取得和運用現金的能力●確定企業支付利息、股利及到期債務

能力●表明公司生產性資產組合的變化情況上市公司財務報表分析大全清晰版（2）現金流量表的結構和形式●表頭：報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計量等?！癖眢w：現金流量表具體項目?！窠Y構形式：直接法間接法上市公司財務報表分析大全清晰版現金流量

表結構上市公司財務報表分析大全清晰版（4）現金流量表的閱讀●反映公司凈收益的質量●反映公司運營現金的能力●反映公司的償債能力●反映公司未來支付股利的能力●現金流量表起著利潤表和資產負債表

之間的紐帶和橋梁作用上市公司財務報表分析大全清晰版（5）三大主表之間的相互關系

損益表利潤分配表資產負債表現金流量表期初

期間期末資產負債表上市公司財務報表分析大全清晰版財務分析基本方法趨勢分析法比率分析法因素分析法差額分析法上市公司財務報表分析大全清晰版趨勢分析法●趨勢分析法：

趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續數期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數額和幅度來說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。1、分析引起變化的原因2、變動的性質3、預測企業未來發展前景上市公司財務報表分析大全清晰版趨勢分析法一、重要財務指標的比較。

重要財務指標的比較。是將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發展趨勢，預測其發展前景。1、定基動態比率=分析期數值/固定基期數值。2、環比動態比率=分析期數值/前期數值上市公司財務報表分析大全清晰版趨勢分析法二、會計報表比較

會計報表比較是將連續數期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據以判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。1、資產負債表比較2、利潤表比較3、現金流量表比較上市公司財務報表分析大全清晰版趨勢分析法三、會計報表項目構成的比較

會計報表項目構成的比較將會計報表中的某個總體指標作為100%，再將該項目各個組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個各項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。1、縱向比較2、橫向比較上市公司財務報表分析大全清晰版比率分析法

比率分析法是把一些彼此存在關聯的項目加以對比，計算出比率，據以確定經濟活動程度的分析方法。1、構成比率=組成部分數值/總體數值2、效率比率：反映投入產出關系3、相關比率：反映有關經濟活動的相互關系。上市公司財務報表分析大全清晰版●資產結構分析●資本結構分析●盈利結構分析上市公司財務報表分析大全清晰版比率分析法

●同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。償債能力分析獲利能力分析經營效率分析發展能力分析上市公司指標上市公司財務報表分析大全清晰版①短期償債能力分析●流動比率=流動資產/流動負債*經驗比率為2：1*行業不同比率有差異*流動資產的流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。上市公司財務報表分析大全清晰版

●速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債*經驗比率為1：1*扣除原因：1、存貨變現能力差2、部分存貨可能已損失報廢還沒作處理3、部分存貨可能已作抵押品4、存貨估價與市價有差異。上市公司財務報表分析大全清晰版●保守速動比率=（現金+短期證券+應收帳款凈額）/流動負債*用來反映公司即將要破產、清算時最快的償債能力。上市公司財務報表分析大全清晰版●應收帳款周轉率=

銷售收入/平均應收帳款余額

●應收帳款周轉天數=360/應收帳款周轉率*周轉率越高，越好，周轉天數越

短越好*季節性經營*大量分期付款銷售*大量使用現金銷售*年末銷量大幅度變動

上市公司財務報表分析大全清晰版②長期償債能力分析

●已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用*表示所借債務中獲得的收益為所需支付的債務利息的多少倍。*利息費用包括資本化利息部分上市公司財務報表分析大全清晰版●資產負債率=負債總額/資產總額×100%*反映償還債務的保障程度。*債權人認為比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤率>利息率時，會產生財務杠桿放大效應，帶來額外回報。上市公司財務報表分析大全清晰版資本負債率（產權比率）=

負債總額/權益總額1、反映公司償還長期債務的能力2、反映公司資本結構的穩健程度3、反映公司自有資金對償債風險的承受能力。上市公司財務報表分析大全清晰版●固定資產對股東權益比率=固定資產總額/股東權益總額

*衡量自有資本中有多少用于固定資產投資*比率<100%時，說明企業將全部自有資本用于固定資產投資外，還有部分用于流動資產投資*比率=2/3為理想比率上市公司財務報表分析大全清晰版③獲利能力分析●銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。*反映公司定價基礎上市公司財務報表分析大全清晰版●銷售凈利潤率=

凈利潤/銷售收入×100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對于那些主營業務利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應用價值不大上市公司財務報表分析大全清晰版●凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100%*反映上市公司盈利能力的重要指標*該比率連續三年平均達10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。上市公司財務報表分析大全清晰版●成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%*反映1元成本費用支出所能帶來的利潤總額。上市公司財務報表分析大全清晰版④經營效率分析●總資產周轉率=銷售收入/總資產平均余額*周轉次數越多

周轉速度越快

利用效果越好

銷售能力越強上市公司財務報表分析大全清晰版●固定資產周轉率=銷售收入/固定資產凈值*比率越高，說明固定資產利用率越高，管理水平越好上市公司財務報表分析大全清晰版●流動資產周轉率=銷售收入/流動資產平均余額*周轉次數越快,公司償債能力越強.*周轉速度越快,相對節約流動資產,等于相對擴大資產投入，增強企業盈利能力.上市公司財務報表分析大全清晰版●存貨周轉率

=銷售成本/平均存貨*周轉率較高，

周轉天數越短，

存貨占用越低，

流動性越強，

管理水平越高，

短期償債能力，

盈利能力就越強。上市公司財務報表分析大全清晰版發展能力分析1、銷售（營業）增長率=

本年銷售（營業）增長額/上年銷售（營業）收入總額*100%2、資本積累率=

本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%上市公司財務報表分析大全清晰版⑤上市公司指標

●每股收益

=（

凈利潤/總股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要財務指標，反映公司整體的盈利水平。上市公司財務報表分析大全清晰版●市盈率

=每股市價/每股收益（去年）*反映了投資者對每元凈利潤所愿支付的價格，用來估計股票的投資報酬和風險。*市盈率越高，表明市場對公司未來越看好。*國際標準為25倍左右。上市公司財務報表分析大全清晰版●股利支付率

=每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現金股利為多少。上市公司財務報表分析大全清晰版●每股凈資產=年末凈資產/總股本*反映每股所代表的凈資產。*該比率若低于1，表明每股凈資產已跌破面值，將被特別處理（ST）。上市公司財務報表分析大全清晰版●市凈率

=每股市價/每股凈資產

*反映市場對公司資產質量的評價。*市凈率越高，公司資產質量越好。上市公司財務報表分析大全清晰版3.現金流量分析①償債能力比率●現金比率=現金余額/流動負債上市公司財務報表分析大全清晰版●經營凈現金比率1、經營凈現金比率（短期債務）=經營活動凈流量/流動負債

2、經營凈現金比率(長期債務)=經營活動凈流量/總負債上市公司財務報表分析大全清晰版●每股經營活動凈現金流量=經營活動凈現金流量/總股本

●經營凈現金流量對現金股利的保障程度=經營活動現金凈流量/現金股利上市公司財務報表分析大全清晰版●企業管理以財務管理為中心●財務管理以資金管理為中心●資金管理以現金流量為中心上市公司財務報表分析大全清晰版總結:Ⅰ

銷售收入

銷售成本

凈利潤-+期間費用

總資產

銷售利潤率÷全部成本+利息費用

收益率

銷售收入+其它支出×+所得稅

銷售收入

凈資產×資產周轉率÷流動資產收益率

資產總額

對外投資

固定資產

權益乘數

資產總額

無形資產÷其它資產

所有者權益1/（1–負債比率）杜邦分析系統上市公司財務報表分析大全清晰版總結：Ⅱ持續增長比率資本收益率紅利支付財務杠桿資金周轉率銷售利潤率產品銷售收入和銷售成本毛利/銷售收入銷售和行政管理費用/銷售收入研究開發和銷售收入營業利潤/銷售收入非營業性損益/銷售收入稅前利潤/銷售收入稅費/銷售收入流動資產周轉率固定資產周轉率總資產周轉率應收帳款周轉率存貨周轉率應付帳款周轉率流動比率速動比率保守速動比率產權比率已獲利息倍數資產負債率上市公司財務報表分析大全清晰版總結：Ⅲ

投產期

成長期

成熟期

衰退期營業利潤

虧損

盈利

虧損

投資

少量流出

大量流出

少量流出

凈流入投資報酬率

投產期

成長期

成熟期

衰退期上市公司財務報表分析大全清晰版財務報表給我們的啟示現代人必須具備一定的理財知識財務報表是打開理財知識寶庫的金鑰匙你不理財，財不理你財務會計與我們的生活息息相關管理人員應該看懂財務報表上市公司財務報表分析大全清晰版交流與測驗我們通過上面的介紹，可以基本了解以下的概念：資產，流動資產、固定資產、無形資產負債，流動負債、長期負債所有者權益，股本、資本公積、未分配利潤收入，主營業務收入、營業外收入、其他業務收入、投資收益成本，主營業務成本、管理費用、財務費用、營業外支出利潤，所得稅上市公司財務報表分析大全清晰版

七、財務分析

上市公司財務報表分析大全清晰版分析的目的與功能分析的目的：為有關各提供決策的信息。功能有三：（1）通過資產負債表，了解公司的財務狀況、對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足做出判斷；（2）通過分析利潤表，可以了解公司的獲利能力、經營效率，對公司在行業中的競爭地位、持續發展的能力做出判斷;上市公司財務報表分析大全清晰版分析的功能（3）通過分析現金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質量等。上市公司財務報表分析大全清晰版財務分析分析原則

分析原則（1）堅持全面原則

（2）堅持考慮個性原則上市公司財務報表分析大全清晰版（一）短期償債能力

1．流動比率=流動資產/流動負債（2：1）2．速動比率=速動資產∕流動負債

（1：1）3．現金比率=（現金＋有價證卷）／流動負債上市公司財務報表分析大全清晰版（二）經營效率比率1．應收賬款周轉率=銷售收入/應收帳款平均余額周轉天數=360/應收賬款周轉率2．存貨周轉率=銷售成本/存貨平均余額周轉天數=360/存貨周轉率上市公司財務報表分析大全清晰版（三）獲利能力1．凈資產報酬率=凈利潤/凈資產2．每股收益=凈利潤/流通在外平均股加權股數3．市盈率=市價/普通股股收益上市公司財務報表分析大全清晰版（四）長期償債能力1.資產負債率=負債/資產2.已獲利息倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用上市公司財務報表分析大全清晰版注意事項財務比率分析的不足（1）歷史成本計量屬性，來反映物價變動（2）不太適合同行業之間比較一會計估計、方法（3）大量的重要信息未包括在財務報表內。

（4）是暫時的信息

返回上市公司財務報表分析大全清晰版八、年報的閱讀上市公司財務報表分析大全清晰版（一）資產負債表的閱讀1.項目的閱讀2.看財務實力3.看財務結構4.看償債能力5.看營運能力上市公司財務報表分析大全清晰版(二)利潤表的閱讀項目的閱讀經營能力成長性經營結構獲利能力上市公司財務報表分析大全清晰版(三)現金流量表的閱讀項目的閱讀分析內容上市公司財務報表分析大全清晰版現金流量表分析1.現金流量增減變動的差異分析通過近二年報表對比，對差異做出分析說明。