中級經濟師《金融專業知識與實務》背誦版

貨幣需求：指經濟主體可以并樂意持有貨幣行為。其中，需求是有效需求，是能力和愿望

統一體。

貨幣需求量：指在特定期間和空間范疇內，經濟中各個部門需要持有貨幣數量。

在貨幣需求量研究中，需結合貨幣存量與流量考察。(普通計量存量)

如何測算貨幣需求量

(-)分析貨幣需求量理論模型

1、馬克思貨幣必要量公式(以勞動價值論為基本)

PT/V=MdP為商品價格，T為商品交易量，V為貨幣流通平均速度，Md為貨幣需求量

前提條件：(1)金是貨幣商品；(2)商品價格總額是既定；(3)考察是執行流通手段職能

貨幣量。

2、凱恩斯貨幣需求函數(收入支出分析法)

影響人們流動性偏好三項動機：交易動機和防止動機(構成對消費品需求，取決于“邊際

消費傾向”)，投機動機(構成對投資品需求，取決于“資本邊際效率”)

金融資產可分為貨幣和長期債券兩類，債券市場價格與市場利率成反比。預期利率下跌，

少存貨幣多買債券，預期利率上升，賣出債券多存貨幣。

Md=M1+M2=L1(Y)+L2(i),其中，L1(Y)指交易性需求，是國民收入Y增函數；

L2(i)指投機性需求，是利率減函數。

托賓：Md=f(y,i)f為函數符號

凱恩斯貨幣需求函數特點：

(1)提出了投機性貨幣需求，及其受將來利率不擬定性影響；

(2)把貨幣需求量與名義國民收入和市場利率聯系在一起。

3、弗里德曼貨幣需求函數(當代貨幣主義、劍橋學派鈔票余額學說)

貨幣需求函數：Md=f(Yp;W;rm;rb;re;1/pdP/dt;Ji)P

Md/P=f(Yp;W;rm;rb;re;1/pdP/dt;\i)

Md一名義貨幣需求；Yp—恒常收入；W—人力資本占非人力資本比率；rm—存款利率；

rb一預期公債收益率；re一預期股票收益率；1/pdP/dt—預期物價變動率；口一其她隨機變

量；—普通物價水平Md/P—實際貨幣需求量。

影響貨幣需求量因素：(1)恒常收入Yp和財富構造W;(2)各種資產預期收益和機會成本

(涉及rm;rb;re和1/pdP/dt四項)；(3)各種隨機變量

簡化貨幣需求函數：Md/P=f(Yp,r)

弗里德曼貨幣需求函數與凱恩斯貨幣需求函數區別：

(1)強調側重點不同：凱恩斯注厚利率，弗里德曼強調恒常收入(即國民收入水平)；

(2)在貨幣政策傳導變量選取上有分歧：凱恩斯主義以為是利率，貨幣主義堅持是貨幣供

應量。

(3)凱恩斯以為貨幣政策應“相機行事”，弗里德曼以為“單一規則”可行。

(二)把理論模型轉化為計量模型

國內學者摸索

(1)基本公式法：Md，=(1+n，)(1+p，)/(1+V，)-1

Md'—貨幣需求量增長率；n，—經濟增長率；p，—籌劃調價幅度；V，一貨幣流通速

度變化率

(2)微分法：Md'=n'+p'-V'

兩個模式都是籌劃期貨幣增長率，是籌劃相對數。計量都是流通手段需求量，是狹義,將儲藏

貨幣需求量排斥在外。

貨幣供應是相對于貨幣需求而言，涉及貨幣供應行為和貨幣供應量。

貨幣供應行為：銀行體系通過自己業務活動向再生產領域供應貨幣全過程，研究是貨幣供

應原理和機制。

貨幣供應量：銀行系統依照貨幣需求量，通過其資金運用，注入流通中貨幣量，研究是向

流通中供應了多少貨幣。

貨幣層次劃分根據：流動性(金融資產轉化為鈔票或現實購買力能力)

國際貨幣基金組織劃分

*10=流通于銀行體系以外鈔票

M1=M0+活期存款（涉及郵政匯劃制度或國庫接受私人活期存款）

M2=M1+儲蓄存款+定期存款+政府債券（涉及國庫券）

美國劃分

M1a=鈔票+商業銀行活期存款

M1b=M1a+所有存款機構是其她支票存款

M2=M1b+儲蓄存款+所有存款機構小額定期存款

M3=M2+所有存款機構大額定期存款+商業銀行、儲蓄貸款機構定期存款合同

M4=M3+其她流動資產（短期債券、保險單。股票等）

國內劃分

1、劃分原則：

（1）金融資產流動性；

（2）考慮中央銀行宏觀調控規定；

（3）反映經濟狀況變化，在操作和運用上有可行性；

（4）宜粗不適當細。

2、劃分辦法：

M0=鈔票

M1=M0+單位活期存款

M2=M1+個人儲蓄存款+單位定期存款

M3=M2+商業票據+大額可轉讓定期存單（只測算不發布）

貨幣供應機制

貨幣供應量（Ms）=基本貨幣（B）*貨幣乘數（m）

基本貨幣（B）=鈔票（C）+成員銀行在中央銀行儲備存款（R）

成員銀行在中央銀行儲備存款（R）=活期存款準備金（Rr）+定期存款準備金（Rt）+

超額存款準備金(Re)

所有基本貨幣B=C+Rr+Rt+Re

中央銀行投放基本貨幣渠道：

1、對商業銀行等金融機構再貸款；

2、收購金、銀、外匯等儲備資產投放貨幣；

3、對政府部門(財政部)貸款；

影響貨幣供應量因素(內生變量)：(1)國有商業銀行信貸收支(2)財政收支(3)黃金外匯儲

備

影響貨幣供應量因素M0=(Aa-La)+(Ab-Lb)+(Ac-Lc)

(Aa-La):人民銀行再貸款凈額或各金融機構存款凈值,受商業銀行信貸收支狀況影響

(Ab-Lb):財政凈赤字或凈結余，受財政收支影響，當Ab>Lb供應增長，Ab<Lb供應減少

(Ac-Lc):官方儲備增減受國際收支影響，儲備增長供應增長

財政收支

1、財政收支平衡對貨幣供應量沒有影響

2、財政節余：貨幣供應總量減少

3、財政赤字：對貨幣供應量影響取決于財政赤字彌補辦法

(1)動用歷年節余：如果中央銀行壓縮資產規模同財政動用歷年節余規模相等，則貨幣供

應量不變；如果中央銀行壓縮資產規模不大于財政動用歷年節余規模，則會引起貨幣供應

量擴張。

(2)發行政府債券：取決于承購主體及其資金來源性質。如果由中央銀行認購，則會增長

基本貨幣供應量，擴大貨幣供應量；如果由商業銀行用超額準備金或增長向中央銀行借款

認購，則貨幣供應量增長，如果商業銀行用自己收回貸款或投資認購，則不會增長貨幣供

應量。

公司和個人用鈔票購買，貨幣供應量不變。

(3)向中央銀行透支和借款：貨幣供應量增長

黃金儲備增減變化，重要取決于一種國家黃金收購量與銷售量變化。一定期期內，黃金收

購量不不大于銷售量，黃金儲備增長，中央銀行投入基本貨幣增長；相反，黃金銷售量不

不大于收購量，黃金儲備減少，中央銀行收回基本貨幣，貨幣供應量減少。

外匯儲備重要取決于一種國家國際收支狀況。國際收支如果是順差，則增長外匯儲備，中

央銀行增長基本貨幣投放，貨幣供應量擴張；反之，國際收支如果是逆差，則減少外匯儲

備，中央銀行收回基本貨幣投放，貨幣供應量縮減。

此外，金價、匯價變動，對貨幣供應量也有較大影響。如果金價提高，匯價上升，中央銀

行收購黃金外匯就要相應多投放某些基本貨幣；相反，金價和匯價下跌，中央銀行收購黃

金外匯就會少投放某些基本貨幣。

貨幣均衡：貨幣供應量與貨幣需求量在動態上保持一致現象。體現為市場繁華、物價穩定，

社會再生產過程中物質替代和價值補償能正常順利進行

貨幣均衡并不是貨幣供應量絕對等于貨幣需求量，而是具備一定彈性，在這個彈性范疇之

內，貨幣供應量與貨幣需求量發生偏離也是貨幣均衡。

同步，在掌握貨幣均衡時，還得聯系社會總供應與社會總需求之間均衡關系。貨幣均衡同

社會總供求均衡具備內在統一性和一致性。

總供應是一種國家在一段時間內實際提供可供銷售生產成果總和

總需求是該國在該時間實際發生有支付能力需求和

經濟均衡標志就是貨幣均衡標志，體現為：

1.物價變動率是市場經濟下衡量貨幣均衡與否重要標志。(普通來說，物價變動率在3%以

內)

2.貨幣流通速度變化率是籌劃經濟條件下貨幣均衡與否重要標志。

3.貨幣流通速度與物價指數結合是轉軌經濟時期貨而均衡與否標志。

貨幣均衡條件：

依照貨幣需求公式Md/P=f(Y/P,r)

貨幣均衡規定Ms=Md,那么用Ms代替Md,得到Ms/P=f(Y/P,r)

在Ms和P一定狀況下，貨幣均衡就取決于國民收入Y和利率r這兩個指標了。

1.國民收入等于國民支出，沒有國民收入超分派現象

2.要有一種均衡利率水平

貨幣失衡（Ms豐Md）:當貨幣供應Ms不等于貨幣需求Ms時候，就浮現貨幣失衡，體現為Ms

<Md或者Ms>Md,即貨幣供應量局限性或貨幣供應量過多。在當前紙幣制度下，貨幣供應

量過多引起貨幣失衡容易導致通貨膨脹。

通貨膨脹：在貨幣符號流通條件下，由于貨幣供應量過多，使得有支付能力貨幣購買力不

不大于商品可供量，從而引起貨幣貶值，物價持續上漲經濟現象。

通貨膨脹因素：1.銀行超額發行貨幣彌補財政赤字2.銀行信用膨脹3.基本建設投資過度4.

國際收支長期大量順差

通貨膨脹類型（依照通貨膨脹成因）

1.需求拉上型通貨膨脹（產生最早、流傳最廣、影響最大通貨膨脹理論）

由于經濟發展過程中總需求不不大于總供應，較多貨幣追逐較少商品，從而導致了物價水

平持續上漲?？傂枨蟛徊淮笥诳偣蛩厥菄袷杖氤峙?，即國民收入分派額超過了國

民收入生產額，體當前公司初次分派、財政再分派和信用再分派三個環節。

西方經濟學家在研究這種通貨膨脹時候，把求不不大于供劃分為兩種狀況：一種是經濟未

達到通貨膨脹前提下，貨幣數量增長會刺激經濟增長，增長就業和產量，但是不會導致通

貨膨脹；另一種是經濟已經達到通貨膨脹時，貨幣數量增長只會帶來通貨膨脹。

2.成本推動型通貨膨脹（工資推動、利潤推動、凱恩斯學派所倡導）。

3.構造型通貨膨脹

這種通貨膨脹重要是由經濟構造因素引起，它由北歐學派最后成型，因而又稱為“北歐模

型”。其核心思想是鮑莫爾“不平衡增長模型

4.體制型通貨膨脹

體制型通貨膨脹是指某些國家在經濟體制轉軌過程中浮現一種通貨膨脹現象，它強調從體

制方面尋找通貨膨脹因素。

適度通貨膨脹有助于經濟增長，但是持續過度通貨膨脹對社會再生產有嚴重破壞作用，體

當前：破壞生產發展、擾亂流通秩序、引起國民收入盲目分派、引起貨幣信用危機。

治理通貨膨脹還得從需求和供應兩方面出發。

控制需求：（1）緊縮性貨幣政策——抽緊銀根（2）緊縮性財政政策（3）緊縮性收入政策

（4）指數化方案

改進供應：（1）減少稅率，增進生產發展（2）實行有松有緊、區別對待信貸政策（3）發

展對外貿易，改進供應狀況。

直接融資是指資金盈余單位與資金短缺單位互相之間直接進行合同，或者在金融市場上前

者購買后者發行有價證券，實現資金從盈余單位向資金短缺單位轉移，從而完畢資金融通

過程。它基本特點是融資雙方不通過任何中介直接成交。

直接融資種類：除公司發行股票、債券等證券融資這種普遍形式外，還涉及商業信用、國

家信用、消費信用和民間個人信用。

直接融資特性：（1）直接性（2）分散性（3）信譽差別性較大（4）某些不可逆性（5）

相對較強自主性

間接融資：資金盈余單位與資金短缺單位之間不發生直接關系，而是分別與金融機構發生

一筆獨立交易，即資金盈余單位通過存款形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發

行有價證券，將其暫時閑置資金先行提供應這些金融中介機構，然后，再由這些金融機構

以貸款、貼現等形式，或通過購買需要資金單位發行有價證券，把資金提供應這些單位使

用，從而實現資金融通過程。其基本特點是資金融通通過金融中介進行。金融機構不是普

通代理人，而是一種獨立交易主體。

間接融資重要有銀行信用和消費信用兩種形式。

間接融資特性：（1）間接性（2）相對集中性（3）信譽差別較?。?）所有具備可逆性

（5）融資積極權重要掌握在金融中介手中。

融資方式和金融體系關系

直接融資局限性：資金融通規模較??；資金流向受到一定限制；資金使用分散，不利于中

央銀行宏觀調控。

間接融資優越性：資金融通規模巨大；資金流向不受限制；利于中央銀行宏觀調控；資金

融通具備較大靈活性。

銀行主導金融體系：間接融資比重較大。法、德、日為典型。

市場主導金融體系：直接融資比重較大。英、美典型。

融資其她分類

資金與否付息與否返還：借貸性、投資性

形態不同：實物性、貨幣性

國別不同：國外、國外

幣種不同：本幣、外幣

期限不同：長期、中期、短期

風險性質分：穩健性、風險性

目不同：政策性、商業性

間接融資和貨幣流通

1、商業銀行間接融資創造貨幣供應量

信用貨幣通過兩條渠道創造：（1）中央銀行創造基本貨幣。（2）商業銀行系統通過信用活

動創造貨幣供應量。其能力受到基本貨幣量、法定存款準備金率、必要備付金率和客戶提

現率制約。

2、非銀行金融機構間接融資存在加速貨幣流通或擴大貨幣供應量兩種也許

直接融資和貨幣流通

直接融資會對某個銀行存款有所影響，但是不會直接影響貨幣供應量。

直接融資存在問題：加快貨幣流通速度；也許會惡化固定資產投資和流動資金合理比例；

為貨幣政策制定和實行增長了復雜性和難度。

項目融資：是以項目資產、預期收益或權益做抵押獲得一種無追索權或者有限追索權債務

融資。詳細分為無追索權項目融資和有限追索權融資兩類。

無追索權項目融資：貸款人對項目發起人無任何追索權，只能依托項目所產生收益作為還

本付息唯一來源。

有限追索權項目融資：項目發起人只承擔有限債務責任和義務項目融資，所謂有限追索權

重要體當前時間、金額和對象上有限性。

項目融資與老式公司融資方式區別體當前：貸款對象不同；籌資渠道不同；追索性質不

同；還款來源不同；擔保構造不同。

在項目融資方式里涉及12類當事人：項目發起人、項目公司、借款單住、商業貸款人、

多邊金融機構或者出口信貸機構、項目建設工程公司或承包公司、項目設備、能源、原材

料供應者、項目產品購買者、項目管理公司、東道國政府、保險機構、其他參加者。

項目融資運營程序四個模塊：1.投資構造2.融資構造（核心）3.資金構造4.信用擔

保構造

項目融資模式：BOT和TOT

模式六原則：爭取恰當條件下有限追索融資、實現項目風險合理分擔、最大限度減少融資

成本、實現發起人對項目較少股本投入、解決好融資與市場關系、爭取實現資產表外融資

基本項目融資模式設計普通涉及三個方面構造特性：1.在貸款形式方面特性2.在信用擔

保方面特性3.在貸款發放方面特性

BOT模式概念：BuiId-Operate-Transfer（建設一經營一轉讓）簡稱

BOT模式受到發展中華人民共和國家注重因素：（1）政府可以挖掘私營部門能動性和創造

性，解決基本設施運營效益不高問題。（2）緩和資金局限性問題。（3）增進公用事業進

一步發展。

特許權合同規定了授予者與被授予者雙方權責，是BOT項目融資所有合同核心和根據，涉

及8項內容：就特許權范疇做出規定、就項目建設做出規定、就項目融資及其方式做出規

定、就項目經營、維護做出規定、就項目收費水平和計算辦法做出規定、就項目能源供應

條款做出規定、就項目移送做出規定、就項目合同義務轉讓進行規定

項目融資基本操作流程重要涉及三個階段:

第一種階段：B（Build）——建設階段

第二個階段：0（Operate）——運營階段

第三個階段：T（Transfer）----轉讓階段

BOT發起人普通是項目所在國政府、政府機構或者政府指定集團公司，普通在融資期限結束

后來，項目發起人普通免費獲得該項目所有權和經營權。

對政府部門來說，BOT融資方式也具備一定優越性。（1）減少項目對政府財政預算影響；（2）

可以吸引外資，引進新技術，改進和提高項目管理水平；（3）提高基本設施項目建設和經

營效率；（4）將項目建設、融資、經營風險轉移給私人部門，增強公共部門穩定性。同樣，

對項目主辦方也具備許多吸引力。

BOT項目融資方式潛在負面效果體現為：（1）也許增長融資機會成本；（2）也許導致大量

稅收流失；（3）也許導致設施掠奪性經營；（4）風險分攤不對稱問題。

TOT涵義：TOT是“Transfer—Operate—Transfer”簡稱，即“移送一經營一移送”

TOT與BOT主線區別在與“B—建設”上，即不需要項目投資方或者經營者來開發建設項目。

與BOT項目融資類似，TOT模式也合用于基本設施建設。區別在于，TOT項目融資只涉及到

經營權轉讓，不存在產權、股權問題。

運用TOT好處：（1）有助于盤活基本設施存量資產，優化資源配備，實現既有資產保值增

值。（2）緩和基本設施資金短缺矛盾，加快基本設施建設速度。（3）有助于發展中華人

民共和國家引進外資。（4）有助于提高發展中華人民共和國家基本設施管理水平。

項目融資優勢：（1）實現了融資無追索權或者有限追索權（2）容許項目發起人投入較少

股本，進行較高比例負債（3）可以實現風險隔離和分散風險目（4）可以享有稅收優惠

（5）可以實現多方位融資

項目融資應用領域重要用在6個方面：（1）能源開發項目（2）石油管道、煉油廠項目（3）

礦產資源開采項目（4）收費公路項目（5）污水解決項目（6）通訊設施項目

證券化是指資金供應者和需求者越來越多地通過證券市場投融資過程。涉及融資證券化和

資產證券化，資產證券化，指是將已經存在信貸資產集中起來并重新分割若干單位證券,

并出售給市場上投資者，從而使此項資產在原持有者資產負債表中消失。資產證券化工具

被稱為資產擔保證券（ABS）其本質在于通過其特有提高信用級別方式，使得本來信用級別

較低項目照樣可以進入高檔證券市場，運用該市場信用級別高、證券安全性和流動性高、

債券利率低特點，大幅度減少發行債券籌集資金成本。

資產證券化特點：（1）是資產收入導向型融資方式；（2）是構造性融資方式；（3）是表

外融資方式；（4）是低成本融資方式。

資產證券化作用：（1）可以獲得較低發行成本（2）可以使金融機構減少甚至消除其信用

過度集中（3）金融機構可以實現規模經濟（4）改進資金來源（5）提高資本比率（6）

具備明確金融創新意義

資產證券化基本要素涉及原則化合約、資產價值精確評估、擁有完整歷史記錄資料、使用

法律原則化、擬定服務人地位原則、可靠信用增級辦法等。

證券化當事人：發起人、服務人、發行人、證券商、信用增級機構、信用評級機構、受托

管理人。

內部信用增級：一是設計高檔/次級證券構造；二是建立超額擔保；三是建立儲備基金帳戶

外部信用增級重要通過第三方提供信用增級完畢：一是保險公司擔保合約；二是第三方擔

保；三是銀行信用證；四是鈔票擔保帳戶

資產證券化程序：（1）擬定資產證券化融資目的（2）組建特別目公司SPV（3）實現項

目資產真實銷售（4）完善交易構造，進行內部評級（5）劃分高檔證券和次級證券，辦理

金融擔保（6）進行發行評級，安排證券銷售（7）特別目公司（SPV）獲得證券發行收入,

原始權益人獲得資產出售收入（8）實行資產管理（9）按期還本付息。

資產證券化種類：（1）住房抵押貸款證券化（2）汽車應收款證券化（3）商業抵押貸款證

券化（4）貿易和租賃應收款證券化（5）信用卡應收款證券化（6）商業和工業貸款證券化（7）

船舶貸款證券化（8）高收益債券證券化（9）批量貸款證券化

可以證券化資產應當具備如下特性：⑴能在將來產生可預測穩定鈔票流；⑵持續一定期期

低違約率、抵損失率歷史記錄；⑶本息償還分攤于整個資產存活期間；（4）資產債務人有廣

泛地區和人口記錄分布；⑸發起人已持有該資產一段時間，有良好信用記錄；（6）金融資產

抵押物有較高變現價值或它對于債務人效用較高；⑺金融資產具備原則化、高質量合同條

款。

不利于證券化資產屬性涉及：⑴服務人經驗缺少或財力單?。虎平M合資產中資產數量較小

或金額較大資產所占比例過高；⑶資產債務人到期一次償付本金；（4）資產債務人付款時間

不擬定或付款間隔過長；⑸資產債務人有修改合同條款權利。

完善金融市場對國內融資重要性：

資金有效融通：一是將有限資金可以配備道經濟效益最佳地方；二是資金融通可以以盡迅

速度得以完畢。運用市場機制，是實現資金有效融通重要條件。

金融體系：指是由各種金融機構構成組織體系，按照地位和功能可以把它劃分為兩類：金

融宏觀調控和金融監管機構；經營性金融機構。

金融宏觀調控和金融監管機構涉及中華人民共和國人民銀行、中華人民共和國銀行業監督

管理委員會、中華人民共和國證券監督管理委員會和中華人民共和國保險監督管理委員會，

即所謂“一行三會

經營性金融機構涉及政策性銀行、商業銀行、信用合伙機構、非銀行金融機構等。其中，

中華人民共和國銀行和中華人民共和國建設銀行正在加快股份制改造和上市步伐。非銀行

金融機構涉及證券機構和保險機構，以及金融資產管理公司、信托投資公司、金融租賃公

司、公司集團財務公司、郵政儲蓄機構等。

中央銀行是政府管理貨幣金融最高機構，在金融體系中居于核心地位。它是發行銀行；是

政府銀行；是銀行銀行。

最早中央銀行是1656年瑞典國家銀行，“鼻祖”是1694年英格蘭銀行，國內于1948年12

月成立。

國內中央銀行四階段：1948~1986年12月；1984年1月~1993年12月；1993年12月~1995

年3月；1995年3月~當前

政策性銀行基本特性：（1）資金來源與資金運用體現明顯政府行為（2）經營活動不以賺

錢為目的（3）具備特定業務領域和服務對象，不與商業銀行競爭（4）具備特殊融資原

則

國內政策性銀行詳細可以分為國家開發銀行、中華人民共和國進出口銀行和中華人民共和

國農業發展銀行等三個政策性銀行業務范疇

商業銀行是以經營存、貸款，辦理轉帳結算為重要業務，以賺錢為重要經營目的金融公司。

當前分為：國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、都市商業銀行、外資商業銀行

農村信用社是由農民自愿入股構成，由入股社員民主管理，重要為入股社員服務具備法人

資格合伙金融機構，實行自主經營、獨立核算、自負盈虧。國內正對這些農村信用社進行

改革。

非銀行金融機構重要涉及信托投資公司、證券公司、金融租賃公司、金融資產管理公司、

公司集團財務公司、郵政儲蓄機構等

中央銀行重要業務涉及負債業務、資產業務和清算業務等三塊。

負債業務涉及：貨幣發行、準備金存款、經理國庫

資產業務涉及：貸款、再貼現、公開市場業務、經營國際儲備資產

貸款涉及對商業銀行和政府貸款。

再貼現是商業銀行以未到期商業票據向中央銀行申請貼現獲得融資業務，中央銀行發揮最

后貸款人職能。

公開市場業務是中央銀行采用經常性貨幣政策操作目的。4月，國內中央銀行正式發行央行

票據，增長了公開市場業務操作品種。

經營國際儲備資產，國際儲備是指各國政府委托本國中央銀行持有國際間廣泛接受各種形

式總稱。當前由外匯、黃金構成。

進出口銀行業務資金來源：有國家財政撥款、外國政府及其有關機構對中華人民共和國政

府貸款、發行金融債券、國家財政撥付專項基金、在國內外貨幣市場上借入短期資金、中

央銀行再貸款和再貼現等

進出口銀行業務資金投向和運用：出口信貸是其業務重點。

出口信貸：是指由政府支持，為擴大出口而提供中長期貸款。它是一種國際信貸方式，是

國家為了支持和擴大本國大型設備出口，對本國出口商或外國進口商提供利率較低貸款，

以解決本國出口資金周轉困難，或滿足國外進口商對本國進口商支付貨款需要一種融資方

式，是國家干預經濟、爭奪國外銷售市場一種手段。中華人民共和國進出口銀行出口信貸

業務重要有賣方信貸、買方信貸和混合貸款三種形式。

中華人民共和國農業發展銀行業務資金來源：資本金、業務范疇內開戶企事業單位存款、

發行金融債券、財政支出資金、中央銀行再貸款、境外籌資等。

商業銀行業務涉及負債業務、資產業務、中間業務和表外業務等

負債業務是指商業銀行籌措資金、形成資金來源業務，它是商業銀行資產業務和其他業務

基本。資金來源涉及資本金、存款、同業拆借、向中央銀行借款等。

資本金是銀行經營業務基本，是商業銀行成立時依法必要籌集資本。國內商業銀行資本金

還來自三個方面：（1）銀行積累資金（2）未分派盈余（3）股本金

存款業務是商業銀行負債業務中最重要業務，也是商業銀行營運資金重要來源。分為公司

存款、儲蓄存款和其他存款。

同業拆借：商業銀行為了實現資金平衡，保持資金正常周轉，頭寸局限性銀行就從頭寸多

余銀行暫時拆入資金，從而形成銀行之間短期拆借活動。它具備期限短、數額大、拆借利

率自由浮動等特點。

向中央銀行借款重要有再貼現和直接貸款兩種類型。

其他負債業務涉及回購合同、發行金融債券和暫時占用資金三種類型。

資產業務指是商業銀行將資金通過各種途徑加以運用獲得收益業務，重要有：鈔票資產、

貸款業務

鈔票資產涉及庫存鈔票、在中央銀行存款、存儲同業存款和托收中鈔票等

貸款業務是商業銀行資產業務重點，指是商業銀行將其所吸取資金，按一定利率貸放給客

戶并商定歸還業務。

貸款種類：依照不同分類原則，可以把貸款劃提成不同類別

貸款業務規定：第一、在國家產業政策指引下，開展貸款業務。第二、符合國家法律、行

政法規和人民銀行頒布貸款通則及有關政策和規定，遵循資金使用“安全性、流動性、效

益性”三性原則。第三、借款人與貸款人借款業務往來，應建立在自愿、平等、誠實、守

信基本上。第四、銀行之間應密切協作、公平競爭。第五、各商業銀行要擬定扶持重點行

業、公司和產品、第六、嚴格按規定貸款程序辦理。第七、不得向關系人發放信用貸款、

第八、嚴格執行貸款管理各項責任制。

投資業務是商業銀行購買有價證券業務活動，它是商業銀行一項重要資產業務。按照規定，

國內商業銀行不得向下五個方面投資：1。不得從事信托投資。2。不得從事證券經營業務。

30不得投資于非自用不動產。4。不得向非銀行機構投資。5。不得向公司投資。

票據貼現是指持票人將持有未到期商業票據通過書轉讓給商業銀行并貼付利息，銀行按規

定審查，對符合條件按票面金額扣除貼現利息后將余額支付給持票人行為。

中間業務是商業銀行不直接承擔或形成債權債務，不動用自己資金，替客戶辦理支付及其

她事宜而從中收取手續費業務。商業銀行中間重要有：結算業務，代理業務，征詢業務，

保管業務。

結算業務是指商業銀行通過提供結算工具，為收付雙方或購銷雙方完畢貨幣收付，劃帳行

為業務。當前重要結算方式為：（1）票據結算。（2）轉帳結算（托收承付、匯兌和委托收

款）。

代理業務是指商業銀行接受單住或個人委托，以代理人身份，代表委托人辦理一些經雙方

議定關于業務。（1）代理收付款業務。（2）代理融通業務。（3）代理行業務

電算業務是指銀行應用電子計算機及其他先進持通訊技術來改進銀行服務工作，提高工作

效率業務。（1）在銀行零售業務中應用。（2）在銀行批發業務中應用。（3）在銀行資金清

算調撥中應用。

其他業務（1）征詢業務。（2）保管業務。（3）代理睬計事務。（4）銀行卡業務。（5）基金

托管業務。（6）新興業務。

表外業務是由商業銀行從事不列入資產負債表內并且不影響銀行資產與負債總額業務。

老式表外業務（1）貸款承諾（2）擔保業務。

新興表外業務重要是金融衍生工具業務，涉及遠期外匯合約，貨幣互換，貨幣期貨，貨幣

期權，利率互換，利率期權，股票指數，期貨和期權等。

非銀行金融機構業務重要涉及：信托業務、投資銀行業務、投資基金業務、金融租賃業務、

財務公司業務和金融資產管理公司業務等六個方面。

投資銀行不辦理存貸款業務，它重要從事證券承銷和交易以及在此基本上發展中介服務業

務，其實質就是證券商。重要如下幾種：證券承銷業務（最基本業務，承銷收益：差價、

傭金）、證券經紀（接受客戶委托，代理客戶交易業務，方式有：代理買賣有價證券、有價

證券買賣經紀、有價證券買賣征詢簡介）、項目融資、公司理財

投資基金是金融信托一種，是指由投資者不等額出資集而成，由專業性投資管理機構以風

險分散原則為指引，在金融市場上進行組合投資，投資者按出資比例分享投資利益，而投

資管理機構自身作為資金管理者獲得一筆服務費用。投資基金運作涉及如下幾方面：投資

基金設立（發起設立、募集設立）、投資基金籌集、投資基金運用、投資基金收益分派

金融資產管理公司在其收購國有獨資商業銀行不良貸款范疇內，管理處置因收購國有獨資

商業銀行不良貸款形成資產。

收購不良貸款范疇資金來源：（1）收購不良貸款范疇（2）收購不良貸款，國家劃轉國有

銀行再貸款、金融債券

實行債權轉股權，是金融資產管理公司處置從國有獨資商業銀行收購和不良貸款重要方式。

金融信托投資公司是以貨幣或有價證券財產為信托物信托。它以代理她人運用資金，買賣

證券，經營發行債券，股票，管理財產等為重要業務。涉及如下幾類：信托存款、信托貸

款、信托投資、委托貸款、委托投資、財產信托

信托投資：長期信托投資和短期信托投資、參加式投資和不參加式投資、直接投資和間接

投資

金融租賃，是指公司需要添置某些技術設備而又缺少資金時，由出租人代其購進或租進所

需設備，然后再將它租給承租人在一定期限內有償使用一種租賃方式

當前國內慣用金融租賃業務有如下幾種：直接租賃、轉租賃、回租租賃、杠桿租賃

信用創造涵義：商業銀行運用其自身吸取存款以及獲取各項資金來源有力條件，再通過發

放貸款、從事投資、辦理結算等業務活動，從而衍生出更多存款，達到擴大信貸規模、增

長貨幣供應量最后目行為。貨幣供應理論信用創造學說為銀行創造提供了理論。對信用創

造理論作出過貢獻有約翰一勞和麥克勞德等。具備信用創造銀行有中央銀行和商業銀行，

其中，商業銀行信用創造涉及兩個方面(信用工具和信用量創造)。信用創造對整個社會經

濟發展具備巨大推動作用。

與信用創造關于因素分析

(1)原始存款：是商業銀行吸取、可以增長其準備金存款，涉及銀行吸取鈔票存款或者

中央銀行對商業銀行貸款所形成存款。

(2)派生存款：是一種相對于原始存款概念，指是商業銀行以原始存款為基本、用轉帳

結算方式發放貸款或進行其他資產業務時，所引申出來、超過最初某些存款存款。它以一

定原始存款為基本。

(3)存款準備金：存款準備金是限制商業銀行信貸擴張和保證客戶提取存款，以及為資金

清算需要而準備資金。商業銀行存款準備金以兩種詳細形式存在：一是商業銀行持有應付

尋常業務所需庫存鈔票；二是商業銀行在中央銀行存款。注意存款準備金、法定存款準備

金、超額準備金之間數量關系。

商業銀行要派生存款，必要滿足如下三個方面：銀行創造信用流通工具、某些準備金制度、

非鈔票結算制度(2和3必要同步具備)

存款貨幣創造過程

派生存款數額大小，重要取決于兩個因素：原始存款數額大小、法定存款準備金率高低。

派生存款與原始存款數額成正比，與法定存款準備金率成反比。用公式表達為：1/r為存款

乘數，存款乘數是銀行存款創造機制所決定存款最大擴張倍數(也稱派生倍數)，是法定存

款準備金率倒數。

存款貨幣創造過程也可以反方向作用，也就是說，派生存款倍數原理同樣合用于存款貨幣

消減過程，只但是方向相反，當商業銀行原始存款數量減少時，銀行存款貨幣會呈倍數緊

縮。

存款貨幣創造在數量上限制因素：

1.鈔票漏損率（h）對存款創造限制：鈔票漏損是說客戶總是會從商業銀行提取多多少少

鈔票，致使一某些存款從銀行系統流出，而鈔票漏損率則是指鈔票漏損與存款總額之間比

率，也稱提現率。

2.超額準備率對出口創造限制：超額準備是說穩健銀行家一定不會將銀行存款準備金全額

貸出，為了安全和應付意外，商業銀行總是會保持一某些超過法定準備金資金準備。超額

準備率是指銀行超過法定規定而保存準備金與存款總額之比。

3.定期存款準備率（t）對存款創造影響：銀行存款至少可以大體分為活期存款和定期存

款，對于這兩種存款形式，普通由中央銀行分別規定了不同準備率。

基本貨幣（B）:起創造存款貨幣作用商業銀行在中央銀行存款準備金與流通于銀行體系之

外通貨這兩者總和。B=C+R=流通中通貨+存款準備金

貨幣乘數（m）:貨幣供應量與基本貨幣之比，即一定量基本貨幣發揮作用倍數。

Ms=m*B或貨幣乘數=貨幣供應量/基本貨幣

貨幣乘數m=（C+D）/（C+R）

C+D是貨幣供應量，C+R是基本貨幣量

基本貨幣與商業銀行貨幣創造關系（源與流關系）：中央銀行通過基本貨幣及其數量增減變

化，可以直接控制商業銀行存款準備金增減，從而決定著商業銀行信用創造能力。

商業銀行業務過程中信用創造：（1）積極調節存款構造，努力獲取低成本原始存款（2）大

膽、穩健經營，合理調度資金頭寸（3）努力減少非銀行部門和銀行客戶對鈔票持有比例

金融創新就是在金融領域內各種要素實行新組合。詳細講，就是指金融機構和金融當局出

于對微觀和宏觀利益考慮而對金融機構、金融制度、金融業務、金融工具以及金融市場等

方面所進行創造性變革和開發活動。金融創新可分為狹義金融創新（微觀金融主體金融創

新）和廣義金融創新（涉及微觀和宏觀意義上金融創新，是一種歷史范疇）。

金融創新理論

（1）西爾伯約束誘致假說：是微觀金融組織為了謀求利潤最大化，減輕外部對其導致金融

壓制而采用自衛行為。

（2）凱恩“自由-----管制”博弈：是互相獨立經濟力量與政治力量不斷斗爭過程和成果。

（3）制度學派金融創新理論（戴維斯、塞拉）：是一種與經濟制度互相影響、互相因果制

度變革。

（4）金融創新交易成本理論：金融創新支配因素是減少交易成本。金融創新過程就是不斷

減少交易成本過程。

金融創新經濟背景：歐洲貨幣市場興起、國際貨幣體系轉變、石油危機與石油美元回流、

國際債務危機

金融創新動因：金融管制放松、市場競爭日趨激烈、追求利潤最大化、科技進步

金融創新重要內容：金融制度創新、金融業務創新

所謂金融制度創新是指金融體系與構造大量新變化，重要體當前如下三個方面：（1）分業

管理制度變化。（2）對商業銀行與非銀行機構實行不同管理制度變化。（3）金融市場準

入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場和跨國銀行大發展。

金融業務創新是把創新概念進一步引申到金融機構業務經營管理領域，它是金融機構運用

新思維、新組織方式和新技術。構造新型融資模式，通過其經營過程，獲得并實現其經營

成果活動。

負債業務創新（重要為存款業務創新）：存款業務、新型存款帳戶、借入款范疇、用途擴大

化

負債業務創新目為擴大商業銀行原始存款資金來源，減少或逃避存款準備金約束，創造更

多派生存款。

資產業務創新（重要為貸款）：貸款構造變化、貸款證券化、與市場利率密切聯系貸款形式

不斷浮現、貸款業務表外化

證券投資業務創新重要有：股指期權、股票期權等

中間業務創新：結算業務日益向電子轉帳發展、信托業務創新與私人銀行興起、鈔票管理

業務創新、信息征詢業務創新、自動化服務創新、表外業務創新。

中間業務創新體現為：領域極度擴張；收入占銀行總收入比重增大；當代公司需要，“銀行

萬能”；電子計算機廣泛應用。

金融工具創新（金融創新最重要內容）：基本存款工具創新；大額可轉讓定期存單；衍生金

融工具創新。

基本存款工具創新：可轉讓支付命令、自動轉賬服務雇戶、超級可轉讓支付命令、貨幣市

場存款賬戶、個人退休金賬戶

大額可轉讓定期存單：可變利率定期存單、牛市定期存單、揚基定期存單、歐洲或亞洲美

元存單

衍生金融工具創新：遠期合約、金融期貨、互換、金融期權

遠期合約：轉移風險

金融期貨：風險轉移、價格發現

互換：靈活、非原則化、套期保值

金融期權：鎖定風險、套期保值

金融工程是20世紀90年代初浮現一門工程型學科。它將工程思維引入金融領域，綜合地

采用各種工程技術辦法（重要有數學建模，數值計算、網絡圖解，仿真模仿等）,來設計。

開發和實行新型金融產品，創造性地解決各種問題。

金融工程特點：是一門新興交叉學科；是金融產品化和工程化；是規范化和系統化金融創

新。

金融工程工具：即衍生金融工具，遠期、期貨、互換和期權

金融工程技術：套期保值、投機、套利和構造組合

國內金融創新內容（體制、制度、市場、交易技術、業務和工具）

國內金融體制不斷創新，初步形成了以中央銀行為核心，國有商業銀行、股份制商業銀行

為主體，合伙金融、政策性金融以及其他各種金融機構并存、分工協作金融組織體系。

金融管理制度創新：金融監管辦法和手段創新；金融機構管制有所放松，并趨于科學化和

市場化。

金融市場創新涉及票據貼現市場、同業拆借市場、證券市場和黃金市場。

金融交易技術創新：銀行聯行業務創新；網絡銀行業務迅速開展：電話銀行、自助銀■行等

國內金融創新特點：起步較晚、但發展不久；吸納性創新多、原始性創新少；金融創新手

段單一，重數量、輕質量；負債類業務創新多、資產類業務創新少；金融創新具備明顯區

域性特性；金融創新重要是靠外部力量推動被動創新。

國內金融創新展望

制約國內金融創新因素體當前金融體制僵化，金融業缺少足夠獨立性，利率市場化限度不

高，金融市場不完善，金融創新環境不夠抱負，科學技術水平以及通訊業發達限度也在一

定限度上制約了金融創新發展。

金融創新應當遵循原則：實事求是，量力而行；解決好各種金融創新之間關系；解決好金

融創新與金融監管之間關系；明確界定金融創新與違規操作之間界限；推動成功創新、規

范不成功創新。

經營與管理是商業銀行兩種不同性質工作。

商業銀行經營是指商業銀行對所開展各種業務活動組織和營銷；商業銀行管理是商業銀行

對所開展各種業務活動控制與監督。商業銀行經營重要涉及如下幾種方面內容：對負債業

務組織和營銷，對資產業務組織和營銷，對中間業務和表外業務組織和營銷。

商業銀行管理內容涉及：資產負債管理、財務管理、風險管理和人力資源開發與管理。

商業銀行經營與管理既有區別一面，又有互相聯系，互為依托一面。銀行管理是對經營活

動管理，一種是前臺，一種是后臺，互相聯系；銀行經營靠管理來規劃，發展，經營是管

理對象和出發點。因而，兩者互相聯系，互為依托。

商業銀行經營與管理原則：安全性、流動性與賺錢性三者意義及其協調。

國內商業銀行經營與管理原則：單一貸款原則、專業銀行貸款管理原則、國內商業銀行經

營與管理三原則初步擬定、國內銀行經營與管理原則調節。

國內商業銀行經營與管理原則特點：擬定為“效益性”，而不是賺錢性，國內銀行“三原則”

順序與國際銀行業“三原則”完全相似，表白國內進入WTO后迅速與國際慣例接軌。

商業銀行審慎經營原則是12月17日第十屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過

《中華人民共和國銀行業監督管理法》規定。涉及風險管理、內部控制、資本充分率、資

產質量、損失準備金、風險集中、關聯交易、資產流動性等內容。

商業銀行經營核心：市場營銷

銀行市場營銷是銀行為了創造可同步實現個人和公司目的交易機會，而對金融產品關于想

法，物品和服務構思、定價、促銷和分銷進行策劃和實行過程。這一定義包括五個基本要

素：銀行營銷是策劃過程；銀行營銷理論處在變化中；銀行營銷對象是有形物品、無形服

務或一種想法；銀行營銷目實現客戶和銀行目的；銀行營銷要通過互換發揮作用。

“4P”：產品、價格、促銷和渠道

“4C”：消費者需求、消費者樂意支付成本、消費者便利性和與消費者溝通

“4R”：建立客戶聯系、提高市場響應速度、轉向關系營銷和營銷回報。

銀行市場營銷觀念四個支柱：客戶導向、利潤、全公司努力，社會責任。

美國采用營銷觀念七個階段：前營銷階段；促銷階段；銀行友善階段；產品繁華階段；形

象和定位階段；戰略性商業策劃階段；客戶導向階段

商業銀行存款經營就是在一定金融法規監管條件下，充分組織銀行人力、物力來創造新金

融產品并將其銷售出去過程，商業銀行存款經營最重要方面是必要不斷創新金融產品，不

斷開拓為客戶服務領域。

影響存款經營因素重要有：支付機制創新、存款創造調控、政府監管辦法。

存款經營派生出來服務------鈔票管理

鈔票服務管理就是商業銀行向存款人提供涉及告之其帳戶中可用資金狀況，建議她們投資

選取、整合存款人各個帳戶余額以實現其利息收益最大化等方面服務。

鈔票服務內容：余額報告服務、存款匯總服務、資金管理工作站、鎖箱服務、控制支付服

務、應付匯票服務、帳戶調節、同業鈔票管理服務、貨幣管理。

貸款經營基本內容：選取貸款客戶（理解客戶所在行業，客戶自身狀況，貸款用途）；培養

客戶戰略；創造貸款新品種和進行適當貸款構造安排；在貸款經營中推銷銀行其她產品（貸

款自身引起，通過貸款談判理解新需求和此外客戶）

5c信用：品德、經營能力、資本、狀況、抵押品

國外商業銀行中間業務經營觀念變化：80年代前期；80年代后期；90年代后期

國內商業銀行中間業務經營觀念變化：下大力氣，拓展、完善結算服務；擴大代理業務范

疇；完善銀行卡功能；積極開拓投資銀行類業務；積極拓展與電子商務有關新興業務

中間業務經營基本內容：不斷推出多樣化金融產品（改進既有產品、組合既有產品、模仿

其她產品）；與客戶建立更加穩定關系（關系營銷）

關系營銷與老式營銷區別是一對顧客理解

商業銀行資產負債管理：是商業銀行對其資金運用和資金來源綜合管理，是當代商業銀行

基本管理制度。

西方商業銀行資產負債管理理論經歷了如下三個重要階段發展：資產管理理論、負債管理

理論、資產負債管理理論。

資產管理理論：以商業銀行資產安全性和流動性為重點。理論基本是：商業性貸款理論、

轉移理論和預期收入理論。

負債管理理論：以負債為經營重點

資產負債管理理論：通過資產、負債構造共同調節，協調資產、負債項目在利率、期限、

風險和流動性方面合理搭配，以實現安全性、流動性、賺錢性最佳組合

資產負債管理基本原理有規模對稱、構造對稱、速度對稱、目的互補、利率管理（差額管

理、資產與利率敏捷性管理）和比例管理原理。

資產管理內容：準備金管理、貸款管理、證券投資管理

負債管理內容：資本管理、存款管理和借入款管理。

資產負債比例管理指標體系監控性指標：資本充分率、貸款質量、單個貸款比例、備付金

比例、拆借資金比例、境外資金運用比例、國際商業借款、存貸款比例、中長期貸款比例、

資產流動性比例

資產負債比例管理指標體系監測性指標：、風險加權資產、股東貸款比例、外匯資產比例、

利息回收率（5）資本利潤率、資產利潤率

資產負債比例管理指標分類管理：總量管理、流動性管理、安全性管理、效益性管理

總量管理：存貸款比例、拆借資金比例

流動性管理：備付金比例、資產流動性比例和中長期貸款比例

安全性管理：資本充分率、風險加權資產、貸款質量、單個貸款比例和股東貸款比例

效益性管理：負債成本比例、資產賺錢比例、資金損失比例、應收利息比例、本息回報比

例、經營收益比例等

商業銀行實行資產負債管理基本條件：二級銀行體制、有一種靈活有效資金運作市場、靈

活有效資金調度體系、財務分析制度嚴格規范

銀行風險是指銀行在從事貨幣信用經營過程中，由于受到主客觀因素影響使銀行資財、收

入、信譽遭受損失也許性。

商業銀行風險產生根源和風險產生主觀因素及風險產生客觀因素。

商業銀行重要風險按風險產生環境：靜態風險和動態風險

效益性管理按風險產生因素：信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險、投資風險、

國家風險、經營風險、財務風險

風險管理：運用風險控制手段和辦法，對在經營過程中所承受風險進行辨認、測量和控制

以及化解行為過程。

國內商業銀行風險管理重點是資產風險管理，即對貸款資產、非貸款資產、或有資產風險

管理。

風險管理原則是量化管理。

風險管理目的是保證安全經營，獲取最大利潤。

風險管理辦法：風險辨認和認定、風險控制

資產風險基本權數是辨認和認定銀行各類資產風險含量基本原則，是衡量銀行經營風險重

要根據。分為0、10%、20%、50%、100%五個檔次。

貸款資產風險控制：逾期、呆滯、呆帳貸款分別控制在各項貸款余額8%、5%、2%;履行

貸款五級分類管理，即正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類。

財務管理：是運用價值形式對業務經營過程中內部資金和財務收支進行綜合管理一種手段，

是商業銀行經營管理重要構成某些。涉及資本金管理、成本管理、利潤管理、財產管理和

財務報告等。

財務管理原則：科學、統一、審慎、規范

財務管理任務：以效益為中心、提高賺錢能力，規范財務行為，強化財務約束，健全內部

勉勵機制，對的解決分派關系，反映銀行經營狀況，監督各項財務活動

財務管理內容：資本金管理、成本管理、利泗管理、財產管理、財務報告

資本金管理（銀行發展和生存基本）：核心資本、附屬資本

核心資本：涉及普通股及溢價、未分派利潤、非合計性永久優先股、附屬機構少數股東權

益、以及少數經選取可確認無形資產

附屬資本：涉及各種損失準備、次級債務資本工具、法定可轉換債券、中期優先股、未分

派股利累積永久優先股、股本債券。

國內商業銀行核心資本：即所有者權益，涉及實收資本、資本公積、盈余公積和未分派利

泗；附屬資本涉及各項損失準備、長期次級債赤等

成本管理（是財務管理核心）基本原則：成本最低化；全面成本管理；成本責任制；成本

管理科學化。

利潤總額構成：營業利潤、投資收益、營業外收支凈額、利潤分派

稅后利潤分派順序：（1）抵補已交納、在成本和營業外支出中無法列支關于懲罰性或贊助

性支出；（2）彌補此前年度虧損；（3）按稅后利潤10%提取法定盈余公積金；（法定盈余公

積金還可用于轉贈資本金，但法定盈余公積金彌補虧損和轉贈資本金后剩余某些不得低于

注冊資本25%）（4）提取公益金；（5）向投資者分派利洞。

財產管理重要是固定資產和低值易耗品管理

財務報告（重要由會計報表與財務狀況闡明書構成）

會計報表：資產負債表、損益表、財務狀況變動表。

財務分析：資金分析、財務分析

人力資源是指具備為社會創造物質財富和精神財富能力并從事智力勞動和體力勞動人們總

稱。

商業銀行人力資源開發與管理重要內容：人力資源規劃；員工考核和任用；人力資源勉勵

制度；員工績效評價；人力資源心理及智能開發；人力資源環境開發。

銀行人力資源管理科學性：

1、改革人事制度，建立勉勵約束機制

2、改進領導制度，實行行長負責制

3、強化思想政治工作，提高人才整體素質

利率是借貸資