公司期貨交易及風險控制管理制度公司期貨交易及風險控制管理制度第一章總則第一條為了規范公司的期貨、期權套期保值業務，規避原材料價格波動風險，根據商品交易所有關期貨、期權套期保值交易規則、《XX證券交易所上市公司規范運作指引》及《公司章程》的規定，制定本管理制度。第二條本管理制度適用于XXXX公司（以下簡稱“股份公司”或“公司”），公司下屬分、子公司不得自行開展與期貨、期權相關的業務。第三條公司進行商品套期保值業務只能以規避生產經營中的商品價格風險為目的，不得進行投機和套利交易。第四條期貨、期權套期保值基本原則：（一）遵守國家法律、法規；（二）必須注重風險防范、保證資金運行安全；（三）嚴格控制套期保值的資金規模，不得影響公司正常經營；（四）合理配置企業資源，降低原材料價格大幅波動的風險；（五）套期保值業務以保證原料供應、企業正常生產為前提，杜絕一切以投機為目的的交易行為；（六）套期保值業務實施止損原則。當市場發生重大變化，導致期貨、期權套期保值頭寸發生較大虧損時，對保值頭寸實施止損；如需繼續持有保值頭寸，需由總經理批準。第五條期貨、期權套期保值業務交易管理原則：（一）進行商品套期保值業務只能進行場內市場交易，不得進行場外市場交易；（二）進行商品套期保值業務的品種僅限于公司生產經營有直接關系的農產品期貨；（三）進行商品期貨、期權套期保值業務，在期貨市場建立的頭寸原則上與公司一定時間段內現貨加工需求數量相匹配；在任一時點，在期貨市場建立的凈多頭或凈空頭頭寸原則上不能超過當年剩余用量的2/3。（四）期貨持倉時間段原則上應當與現貨市場承擔風險的時間段相匹配，簽訂現貨合同后，相應的期貨頭寸持有時間原則上不得超出現貨合同規定的時間或該合同實際執行的時間；（五）應當以公司名義設立套期保值交易賬戶，不得使用他人賬戶進行套期保值業務；所有期貨、期權相關業務開立交易賬戶統一由公司開設并執行套保操作。開立和撤銷交易賬戶及開展套期保值操作均須由股份公司期貨部負責人提請總經理審批后執行；期貨、期權套期保值中國期貨市場監控中心賬戶由審計部管理；（六）應當具有與商品期貨、期權套期保值業務的交易保證金相匹配的自有資金，不得使用募集資金直接或間接進行套期保值業務。公司應當嚴格控制套期保值業務的資金規模，不得影響公司正常經營。第六條公司進行期貨、期權套期保值交易必須執行嚴格的聯合控制制度，即至少要由兩名以上人員共同控制，交易員與資金調撥員相分離，相互制約。第二章組織機構第七條公司設立“期貨決策小組”，管理公司期貨、期權套期保值業務。“期貨決策小組”成員包括總經理、期貨部負責人、審計部負責人；董事會授權總經理主管期貨、期權套期保值業務，擔任“期貨決策小組”負責人；小組成員按分工負責套期保值方案及相關事務的審批和監督及披露。第八條公司在期貨部及財務部、審計部設置期貨、期權套期保值交易業務的相應崗位，負責具體執行套期保值業務工作，具體如下：（一）期貨交易員：由專門人員擔任，在期貨部負責人領導下工作；（二）風險管理員：由專門人員擔任，在審計負責人領導下工作；（三）資金調撥員：由財務中心經理兼任，在財務負責人領導下工作；（四）會計核算員：由財務中心會計核算員兼任，在財務負責人領導下工作；（五）檔案管理員：由期貨部期貨交易員兼任，在期貨部領導下工作。第三章套期保值業務第九條套期保值范圍為與公司采購原料對應的大宗商品期貨合約的品種，主要包括生豬、玉米、玉米淀粉、豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油、菜籽油、白糖等。第十條公司進行套期保值業務之前必須制定套期保值方案。第十一條套期保值方案必須依次經期貨部——總經理審批；審批后的套期保值方案應及時送交期貨部、財務部、審計部、風控部存檔。第十二條套期保值交易的審批權限：（一）上市公司進行套期保值業務，如因交易頻次和時效要求等原因難以對每次套期保值業務履行審議程序和披露義務的，可套期保值業務的范圍、額度及期限等進行合理預計，以額度金額為標準適用審議程序和信息披露義務的相關規定。相關額度的使用期限不應超過12個月，期限內任一時點的套期保值業務金額不應超過審議的投資總額度。（二）公司套期保值投資額度占公司最近一期經審計凈資產10%以上且絕對金額超過1000萬元人民幣的，應當經董事會審議通過并及時履行信息披露義務；占公司最近一期經審計凈資產50%以上且絕對金額超過5000萬元人民幣的，應在董事會審議通過、獨立董事發表專項意見，并提交股東大會審議并及時履行信息披露義務，公司應當在發出股東大會通知前，自行或者聘請咨詢機構對其擬從事的套期保值業務的必要性、可行性及衍生品風險管理措施出具專項分析報告并披露分析結論。（三）未達到上述董事會審批權限的由總經理審批。第十三條公司期貨交易員根據套期保值方案進行建倉。建倉成交后，公司風險管理員應及時向會計核算員、檔案管理員報送中國期貨市場監控中心的《客戶交易結算日報》，并存檔備查。第十四條每日交易結束后，公司期貨交易員應及時將當日成交明細、結算情況及期貨經紀公司發來的賬單傳遞給風險管理員和會計核算員。資金調撥員根據公司相關制度進行相應的資金收付，會計核算員根據成交、結算情況及時進行賬務處理。第十五條風險管理員核查交易是否符合套期保值方案，若不符合，須立即報告公司總經理。判斷是否符合套期保值方案，主要根據被套期項目和套期保值項目之間的內容上的一致性、數量上的一致性、時間上的一致性進行判斷分析。第十六條套期保值方案的結束方式：（一）平掉期貨頭寸；（二）進行實物交割。第十七條套期保值的期貨頭寸進行實物交割，公司期貨部、采購貿易部、財務中心應提前做好實物交割的準備工作。（一）期貨部應在實物交割的期貨頭寸進入交割月份前通知財務中心門準備交割的全額貨款；（二）財務中心應在實物交割的期貨頭寸的最后交易日前，將交割所需的全額貨款劃到公司在期貨經紀公司的賬戶。第四章風險管理第十八條公司對期貨、期權套期保值交易操作實行授權管理。交易授權書應列明有權交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額；套期保值交易授權書由公司“期貨決策小組”負責人簽署。第十九條公司期貨交易員只有在取得書面授權后方可進行授權范圍內的操作。第二十條如因各種原因造成公司期貨交易員的變動，應立即由“期貨決策小組”負責人通知業務相關各方。被授權人自通知之時起，不再享有被授權的一切權利。第二十一條公司設置風險管理員崗位，風險管理員直接對公司總經理負責。風險管理員崗位不得與期貨、期權套期保值業務的其他崗位交叉。第二十二條風險管理員須嚴格審核公司的期貨、期權套期保值是否為公司生產所需的主要原材料（玉米、玉米淀粉、豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油、菜籽油、白糖）及生豬進行的保值，若不是，則須立即報告公司總經理。第二十三條公司“期貨決策小組”按照不同月份的實際生產能力來確定和控制當期的套期保值量，任何時候不得超過董事會授權范圍進行保值。第二十四條公司建立風險測算系統如下：（一）資金風險：測算已占用的保證金數量、浮動盈虧、可用保證金數量及擬建頭寸需要的保證金數量、公司對可能追加的保證金的準備數量；（二）保值頭寸價格變動風險：根據公司套期保值方案測算已建倉頭寸和需建倉頭寸在價格出現變動后的保證金需求和盈虧風險。第二十五條公司應建立內部風險報告制度和風險處理程序：（一）當市場價格波動較大或發生異常波動的情況時，公司期貨交易員應立即報告期貨部負責人和風險管理員；當市場價格發生異常波動的情況時，期貨部負責人和風險管理員應立即報告公司總經理，同時上報公司“期貨決策小組”；（二）當發生以下情況時，風險管理員應立即向公司總經理及“期貨決策小組”報告：（1）公司的具體套期保值方案不符合有關規定；（2）公司期貨交易員的交易行為不符合套期保值方案；（3）公司期貨、期權套期保值頭寸的風險狀況影響到套期保值過程的正常進行；（4）公司期貨、期權套期保值業務出現或將出現有關的法律風險。第二十六條出現風險時，公司總經理應及時召開公司“期貨決策小組”和有關人員參加的會議分析討論風險情況及應采取的對策，相關會議決定應當整理成書面決議，由參加人員簽名確認，存檔備查，并由相關人員執行公司的風險處理決定。第五章資金支付和結算監控第二十七條期貨、期權套期保值入金由公司期貨交易員填寫《付款申請單》，注明入金具體用途，并附上審批后的操作方案經通用付款審批程序后，由財務中心統籌安排。第二十八條資金調撥員根據每日收到的期貨、期權交易賬單，對閑置較多的期貨、期權保證金給予提示，由期貨部與財務中心協商后，進行資金調撥。第二十九條風險管理員對期貨、期權套期保值賬戶交易和資金情況進行監控。檢查交易和資金往來是否嚴格根據方案設計執行，發現基差和價差表現偏離原方案設計，必須立即向期貨部負責人進行預警提示，并要求公司期貨交易員嚴格按照止損方案下達操作指令。第三十條風險管理員可執行的監控程序為：公司期貨交易員、會計核算員根據每日收到的期貨經紀公司提交的賬單，編制期貨、期權套期保值賬戶結算日報告；審核賬單和結算日報告的一致性，對差錯進行調整，并補充和調整結算日報告發送給公司“期貨決策小組”各成員。第六章財務核算第三十一條以人民幣為記賬本位幣。第三十二條公司目前的期貨、期權套期保值投資，定義為“以公允價值計量，且當期變動計入當期損益的金融資產或金融負債”中的“交易性金融資產”類別。第三十三條以公允價值計量是指以（取得時的交易價-交易費用）為初始確認金額。第三十四條資產負債表日，將其公允價值的變動計入當期損益——公允價值變動損益。第三十五條平倉時，處置公允價值與初始確認金額之差為投資損益，并調整公允價值變動損益。第七章信息披露第三十六條公司進行期貨、期權套期保值業務應嚴格按照深圳證券交易所的要求及時履行信息披露義務。第三十七條公司董事會應當在做出相關決議兩個交易日內向深圳證券交易所提交董事會決議或股東大會決議以及商品期貨、期權套期保值事項公告等文件。第三十八條公司為進行套期保值而指定的商品期貨的公允價值變動與被套期項目的公允價值變動相抵銷，導致虧損金額或浮動虧損金額每達到公司最近一年經審計的歸屬于上市公司股東凈利潤的10%且虧損金額達到或超過1000萬元人民幣的，應當在