金融制度安排

與

中小企業融資

精選ppt主要內容商業銀行的融資特征中小企業融資難的深層次原因對策論3銀行業的制度變遷與職能定位124精選ppt引言：金融與經濟增長經濟增長要素○生產要素總量（資本，勞動，資源）；○經濟結構的優化和升級；○技術變遷。經濟增長路徑資源依賴，投資拉動，創新支持，財富創造金融的功能資金籌集、資金配置、價格發現、風險分散等。精選ppt一銀行業的制度變遷與職能演化1.1人民銀行職能演變①1983年9月，國務院出臺《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，人行成為專門從事金融管理、制定和實施貨幣政策的政府機構。②1986年人民銀行依法對其它銀行行使監督、規范和管理的法規和條款才正式公布。③1988年人行取得各省及更低一級人民銀行分行行長的任免權，地方政府有否決權。④1993年中國人民銀行才真正轉換職能，肩負起金融監管及制定和實施貨幣政策的任務。⑤1995年《中華人民共和國中央銀行法》出臺，中央銀行的法定地位確立。⑥1998年中國人民銀行又對其管理體制（分大區設立分支機構）和監管體制（銀行業、保險業、證券金融分業監管體制）。精選ppt①1979年農行恢復,首次打破了大一統的傳統金融體制格局。此后，中行、工行、建行先后建立或恢復。②1979~1984年，四大銀行有專門的服務對象，分業經營（壟斷）。③1993年后，組建政策性銀行。實現商業銀行業務與政策銀行業務的分離。④現在，集團公司的混業經營傾向。1.2國有商業銀行的制度變遷精選ppt①[歷史淵源]支持重工業的優先發展，與大企業，大項目融資結下深厚的歷史淵源。②[財政弱化]統分統支（直接財政補貼），撥改貸（間接財政補貼），不補貼（外資成分進入后）。③[政策激勵]國企貸款符合國家產業政策，虧損由國有買單，分散政治風險。④[政府推動]政府官員的考核機制（業績的短期化傾向，選拔和任命）。④[裙帶關系]國有銀行員工有特征的政治和行業背景。1.3四大國有銀行的職能與國有大企業的融資偏好。精選ppt1.4股份制商業銀行和外資銀行股份制商業銀行（交行、光大、中信、華夏、浦展、興業、招商、廣發、深發、民生）。①1986年第一家股份制商業銀行交通銀行組建,我國先后成立了11家股份制商業銀行。②市場定位把服務對象定位于中小企業;從空間定位角度而言,應定位于地方性或區域性的銀行。□信用社□外資銀行在中國。①短期內對國內銀行的沖擊有限（客戶群定位，分支機構網絡，收購式的發展戰略）。②發展趨勢（合肥，蕪湖）。精選ppt二國有商業銀行貸款特征一、貸款集中度高(區域,行業,審批）;二、偏好基本建設貸款;三、貸款規模與結構約束(經濟資本和滋補那充足率雙重約束);四、大小銀行按照各自的比較優勢在信貸市場上的專業化分工;五、國有商業對中小企業融資的激勵不足。精選ppt2.1銀行貸款集中度地區集中;行業集中;審批集中.精選ppt2.2銀行信貸市場專業化分工：理論成因規模經濟因素；信息可得（可讀）性：中小企業的關系型融資；大企業保持距離型融資。成本因素（甄別成本，交易成本，組織成本）;區位因素（園區融資平臺）。精選ppt2.3政策啟示大，小銀行等金融機構按照各自的比較優勢內生化的形成了他們在信貸市場上的專業化分工。大力發展中小金融機構（引進中小股份制商業銀行，發展信用聯社，民間工業資本自發生成地域性商業銀行）是有效解決或緩解中小企業融資難的有效途徑。精選ppt

一個抽樣調查的經驗證據

（27個銅陵市小企業擔保貸款樣本，有24筆是貸款擔保，有3筆是農行的承兌匯票擔保）

精選ppt三中小企業融資難成因外部市場環境。利率市場化改革進展緩慢,只要宏觀環境良好,認為高利差足以維持銀行較高的盈利水平（主要表現各省分行最主要的盈利來源于大型的公司信貸和系統內上存資金利息收入），商業銀行在拓展中小企業信貸市場方面，積極性較低。精選ppt精選ppt三中小企業融資難成因銀行加強風險管理和內部控制的使然(審批權限上移,責任追究制度);社會信用環境缺失;社會中介組織缺乏和功能不足;政府重視不夠,扶持不夠(領導人的人事任免和考核機制問題)精選ppt四對策討論國有商業銀行中設立專門的中小企業貸款部門；發展面向中小企業的資本市場(所謂的“二板市場”、中小企業風險投資基金)；在政府的參與下設立中小企業貸款擔保機構；建立中小企業商業信譽評估系統，推進信息的收集和分享；由政府或其它組織建立專門的中小企業融資機構（鼓勵）;政府專項扶持；非正規金融（民間融資等）。精選ppt五需關注的問題：銀行銀行貸款定價能力的亟待提高。

在人行長期的利率管制過程中，商業銀行習慣于根據央行規定的基準利率進行貸款定價，缺少貸款定價意識和定價手段。理論上，只要給予中小企業的貸款率足夠覆蓋信用風險成本和市場風險成本，中小企業貸款同樣是有利可圖的。

信用風險成本＝貸款額×（違約概率×違約損失率+期限調整）精選ppt五需關注的問題：中介組織市場準入與門檻設置；

非政府主導的民間股份制擔保機構；中介組織的補償機制設計。精選ppt五需關注的問題：政府加強中小企業對經濟發展重要性（創新，就業，增收，消除城鄉二元結構，經濟的可持續發展）的認識，增加對中小企業資金的財政扶持力度，改善扶持資金的使用途徑和分配辦法，政府要在緩解中小企業融資難問題中發揮主要的協調作用。正確處理非正規金融制度安排。金融的一個特性是高度的信息不對稱和責任不對等，易產生道德風險.越正式的制度安排的交易成本越高。中小企業大部分是勞密集型企業，具有的額貸款特性。在這種狀況