第四章商業銀行現金資產管理

【教學內容】

商業銀行現金資產管理的目的和原則存款準備金的管理商業銀行的現金資產與流動性需求銀行流動性需求的預測流動性需求與來源的協調管理第四章商業銀行現金資產管理【教學內容】

【教學目的和要求】

了解商業銀行現金資產的組成和來源；明確現金資產管理的目的和原則；重點掌握商業銀行現金資產與流動性需求之間的關系。【教學目的和要求】第一節現金資產管理目的和原則一、現金資產的構成（一）含義---銀行持有的庫存現金以及與現金等同的可隨時用于支付的銀行資產。狹義的是指銀行庫存現金；廣義的包括現金和準現金。第一節現金資產管理目的和原則一、現金資產的構成（二）構成1.庫存現金--是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。2.托收中的現金--已簽發支票送交中央銀行或其他銀行但相關賬戶尚未貸記的部分。3.在中央銀行的存款--主要用于應付法定準備金的要求，并可做支票清算、財政部庫券交易和電匯等財戶的余額。4.存放同業存款--主要用于同業間、聯行間業務往來的需要。（二）構成二、現金資產管理的目的及原則（一）現金資產管理的目的現金資產與銀行安全性和盈利性之間的關系結論：在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現金資產占總資產的比重，使現金資產達到最適度的規模。現金資產維持銀行流動性現金資產機會成本銀行信譽安全性影響銀行盈利水平二、現金資產管理的目的及原則（一）現金資產管理的目的結論：（二）現金資產管理的基本原則適度存量控制原則--適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。適時流量調節原則--銀行必須根據業務需要調節現金流量，使其達到適度規模。安全性原則--確保現金資產的安全。（二）現金資產管理的基本原則第二節存款準備金的管理一、存款準備金（一）概念

1.存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。

2.存款準備金率：中央銀行要求的存款準備金占金融機構存款總額的比例。（二）構成1.法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。2.超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關系。第二節存款準備金的管理一、存款準備金我國存款準備金率變化情況（三）我國存款準備金率變化情況我國存款準備金率變化情況（三）我國存款準備金率變化情況二、法定存款準備金的管理（一）法定準備金的計算

1．滯后準備金計算法

主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。根據前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。第一周第二周第三周計算基期周

準備金保持周按照這種方法，銀行應根據兩周前的存款負債余額，來確定目前應當持有的準備金數量。這樣銀行可根據兩周前的七天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均數。二、法定存款準備金的管理（一）法定準備金的計算第一周第二周第2.同步準備金計算法

同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。適用于商業銀行的交易性賬戶存款計算準備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業銀行應該根據本期存款余額的實際狀況，計算所需上繳的準備金數額。要求的法定存款準備金總額＝對交易性存款的準備金要求×在指定期限內的日平均凈交易存款額＋對非交易負債的準備金要求×日平均非交易負債額2.同步準備金計算法要求的法定存款準備金總額＝對交易性存款的示例：以美國法定存款準備金的計算

例：法定存款準備金的多少取決于每個銀行存款的多少及其構成。對于交易存款--支票賬戶、可轉讓支付命令和其他可用來支付的存款--必須持有兩周內日平均額的3%，且該存款不能超過4780萬美元。交易存款余額超出4780萬美元的部分，法定準備為10%。這樣，大的銀行必須持有較多的法定準備。每一項負債項目乘以中央銀行（美國為聯邦儲備委員會）規定的法定存款準備金比率，得出銀行總的法定準備金要求。示例：以美國法定存款準備金的計算

已知：凈交易存款：在兩周的準備金計算期內每日平均為10000萬美元

非個人定期存款和其他非交易負債：在兩周的準備金計算期內每日平均為20000萬美元

所持日平均庫存現金：在兩周計算期內日平均為500萬美元由聯邦儲備委員會規定的法定儲備率如下：

凈交易存款的第一個4780萬美元：儲備要求為3%；凈交易存款超過4780萬美元的部分：儲備要求為10%。非交易負債（包括非個人定期存款和歐洲美元負債）：儲備要求為0。第一國民銀行日平均應提法定儲備額=0.03×$4780+0.10×（$10000-$4780）+0.0×$20000=$655.4萬

在兩周計算期內，第一國民銀行日平均持有500萬美元的庫存現金。因此，在其兩周的儲備維持期內，它平均應在區聯邦儲備銀行存放的款項為：

應在聯邦儲備銀行以存款形式持有的日平均法定儲備額=應提的法定儲備總額-日平均庫存現金持有額=$655.4萬-$500萬=$155.4萬第一國民銀行為最近的法定準備金計算期報出下述存款和現金賬注：凈交易存款額等于存款總額減托收中的現金和存放同業已知：第一國民銀行為最近的法定準備金計算期報出下述存款和（二）法定準備金頭寸的管理1.法定存款準備金管理原則在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化。2.銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內的各種存款與庫存現金的變化狀況，據此制定法定存款準備金的具體管理目標。3.銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，若不足則補足，若多余則調減以增加收益。（二）法定準備金頭寸的管理1.法定存款準備金管理原則三、超額準備金的管理

1.影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動（2）貸款的發放與收回（3）其他因素（向中央銀行借款，同業往來狀況，法定存款準備金的變化）對超額存款準備金的影響貸款發放的對象貸款收回的對象它行開戶的企業減少超額存款準備增加超額存款準備本行開戶的企業增加超額存款準備不變三、超額準備金的管理1.影響超額準備金需要量的因素（3）其影響超額準備金需要量的其他因素借款數＞歸還借款數借款數＜歸還借款數同業往來科目是應付余額同業往來科目是應收余額向中央銀行借款同業往來情況超額準備金

超額準備金

借款數＞歸還借款數借款數＜歸還借款數同業往來科目是應付余額同業往來科目是應收余額向中央銀行借款同業往來情況超額準備金

超額準備金

借款數＞歸還借款數借款數＜歸還借款數同業往來科目是應付余額同業往來科目是應收余額向中央銀行借款同業往來情況超額準備金

超額準備金

借款數＞歸還借款數借款數＜歸還借款數同業往來科目是應付余額同業往來科目是應收余額向中央銀行借款同業往來情況超額準備金

超額準備金

借款數＞歸還借款數借款數＜歸還借款數同業往來科目是應付余額同業往來科目是應收余額向中央銀行借款法定存款準備金的變化同業往來情況超額準備金

超額準備金

影響超額準備金需要量的其他因素借款數＞歸還借款數借款數＜歸2.超額準備金調節調節原則：相對成本較低核定必要的超額準備金保有數量。調節方法：比較持有超額準備金的機會成本和不持有超額存款準備金的損失成本。在預測需要量的基礎上適當進行頭寸的調度。調度頭寸的方法：同業拆借、短期證券回購、商業票據交易、中央銀行融資、商業銀行系統內的資金調度等。2.超額準備金調節第三節現金資產與流動性需求一、銀行的流動性需求及其種類---客戶對銀行提出的必須立即兌現的資金需求，包括存款客戶的提現需求和貸款客戶的貸款需求。短期流動性需求長期流動性需求臨時流動性需求周期流動性需求流動性需求的類型第三節現金資產與流動性需求一、銀行的流動性需求及其種類短期1.短期流動性需求：短期現金需求影響因素：季節性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。2.長期流動性需求：長期現金需求影響因素：由銀行所服務的社區或者產業的經濟發展所決定的。

銀行的長期流動性需求預測1.短期流動性需求：短期現金需求3.周期流動性需求：長期現金需求

影響因素：由于經濟周期性波動所引發的。4.臨時流動性需求：臨時的現金需求影響因素：由難以預測的不尋常事件所引發的。

預測貸款的周期性波動；預測存款的流入與流出；評估存款流出的波動性與貸款者信任度降低的程度；通過統計程序預測存款與貸款的周期性波動。措施3.周期流動性需求：長期現金需求4.臨時流動性需求：臨時的現長期流動性需求的產生原理

資產負債流動資產非流動資產波動負債穩定負債預測貸款增長預測存款增長流動差額流動需求長期流動性需求的產生原理資產負債流動資產波動負債預測貸二、現金資產與銀行的流動性供給（一）銀行的流動性供給包括在資產負債表中存儲流動性從金z融市場上“購買”流動性二、現金資產與銀行的流動性供給（一）銀行的流動性供給包括（二）現金資產直接形成流動性供給1.資金頭寸：在現金資產中，我國商業銀行習慣地將可供商業銀行直接、自主運用的資金。2.可用頭寸（可用現金）：指扣除了法定準備金以后的所有現金資產，包括庫存現金、在中央銀行的超額準備金及存放同業存款。3.基礎頭寸：指商業銀行庫存現金與在中央銀行的超額準備金之和。基礎頭寸是銀行最具流動性的資產，商業銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段。4.可貸頭寸：指商業銀行在某一時期內可直接用于貸款發放和投資的資金（形成銀行盈利性資產的基礎）。（二）現金資產直接形成流動性供給第四節銀行流動性需求的預測一、流動性需求預測的意義---在任意時點上銀行的流動性需求和流動性供給的對比狀況決定了這一時刻銀行的凈流動頭寸和應該采取的措施。第四節銀行流動性需求的預測一、流動性需求預測的意義（一)流動性供給和流動性需求增加的因素1.流動性供給增加的因素客戶存款提供非存款服務所得收入客戶償還貸款銀行資產出售貨幣市場借款發行新股（一)流動性供給和流動性需求增加的因素客戶存款2.流動性需求增加的因素提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務中產生的營業費用和稅收向股東派發現金股利2.流動性需求增加的因素提取存款（二）銀行存在流動性缺口（凈流動性頭寸）的管理措施：

正的流動性缺口（流動性盈余）：流動性供給>流動性需求----------------------投資

負的流動性缺口（流動性赤字）：流動性供給<流動性需求---------------------資金調劑（二）銀行存在流動性缺口（凈流動性頭寸）的管理措施：

二、流動性需求預測的方法（一）因素法

資金頭寸需要量=預計貸款增量+應繳存款準備金增量-預計存款增量（二）資金結構法---通過分析存貸款資金結構及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。1.存款和非存款負債的流動性需求2.貸款的流動性需求3.銀行總流動性需求二、流動性需求預測的方法（一）因素法1.存款和非存款負債的

商業銀行為不同的負債設定不同的流動性資金準備率（A,，B，C），并計算出流動性需求的總量。負債流動性需要量=A×（游動性貨幣負債-法定準備金）+B×（脆弱性貨幣負債-法定準備金）+C×（穩定性貨幣負債-法定準備金）商業銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求商業銀行為不同的負債設定不同的流動性資金準備率（A,，B

（三）流動性指標法

---流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業的平均水平來估算其流動性需求。1.現金指標2.流動證券比率3.無風險資產比率4.同業拆借凈值率5.流動資產凈值率6.能力比率7.游動性貨幣率8.短期投資比率9.短期投資與敏感負債率10.核心存款比率11.存款結構比率12.交易性存款率具體指標（三）流動性指標法1.現金指標7.游動性貨幣率具體指標第五節流動性需求與來源的協調管理1.流動性管理的原則2.流動性協調管理的方法3.流動性管理效果的評價流動性管理的主要內容第五節流動性需求與來源的協調管理1.流動性管理的原則流動一、流動性需求管理的原則1.進取型原則當出現流動性缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產規模、出售資產，而是通過主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經營規模。2.保守型原則出現流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負債的方法，而靠自身資產轉換、出售的方式來滿足流動性需求。3.成本最低原則流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則。一、流動性需求管理的原則1.進取型原則二、流動性需求與來源的協調管理方法1.通過轉換資產的方式來滿足流動性需求

---銀行通常以持有流動性的資產，主要是現金和可流通證券來保持其流動性。

2.通過借入資金的方式來滿足流動性的需要

---借入資金滿足流動性需要是風險最大同時盈利最高