《金融學》習題二（第5章—第8章）一、判斷并改錯1.當市場利率上升時，證券行市也上升(下降)。（F）利率下降時，股票的價格就上漲；利率上升時，股票的價格就會下跌。2.在金融資產中可直接作為貨幣的金融資產，一般來說，其內在價值就是票面標注的金額。（T）3.遠期合約和期貨合約的區別重要在于期貨合約是一種原則化的合約。（T）4.金融體系是指一國一定期期金融機構的總和。(T)5.在我國，經紀類證券企業可從事證券承銷、經紀、自營業務。（F）經紀類證券企業在我國是指只能從事單一的經紀業務的證券企業.證券企業必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產管理業務分開辦理，不得混合操作.經紀類證券企業只容許專門從事證券經紀業務.6.投資銀行的重要資金來源是吸取存款。（T）7.我國的財務企業是由大經濟集團組建并重要從事股票和債券的發行。（集團內部融資）（F）8.我國1994年成立了國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業銀行（中國農業發展銀行）三家政策性銀行。（F）9.告知放款是商業銀行之的（證券人與商業銀行的）短期資金拆借。（F

）10.商業銀行的最基本職能是充當企業之間的支付中介（信用中介）。（F）11.我國在1995年頒布的《中華人民共和國商業銀行法》中確立了混業經營（分業經營）的原則。（F）1995年頒布的《中華人民共和國商業銀行法》中確立了商業銀行與其他金融業務分業經營的原則。12.商業銀行的所有資金來源就是吸取外來的資金。（F）商業銀行的資金來源包括自有資金和外來資金兩部分，其中包括：1、吸取存款（重要資金來源渠道）2、向中央銀行借款3、結算過程中占用短期資金4、發行股票5、同業拆借13.信用證、信用卡和證券投資都是商業銀行的表外業務。（F）信用卡是中間業務，證券投資是表內業務14.商業銀行的表外業務就是（不完全是）中間業務。（F）國外商業銀行一般將中間業務統稱為表外業務。廣義的表外業務是指所有的中間業務，狹義的表外業務是指構成銀行或有負債的風險較高的表外業務。中國商業銀行一般將廣義的表外業務稱為中間業務。但一般我們所說的表外業務重要指的是狹義的。15..中央銀行獨占貨幣發行權是中央銀行區別于商業銀行的主線標志。（T）16.最早全面發揮中央銀行功能的是瑞典銀行（英格蘭銀行）。（F）17.目前，我國政府財政出現赤字時，可以向中國人民銀行進行透支。（F）1995年《人民銀行法》第二十八條規定“中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券”18.中央銀行與政府所處的地位、行為目的不盡相似。因此，中央銀行應對政府保持絕對的（相對的）獨立性。(F)19.一般全額實時清算采用的是大額資金轉賬系統，而凈額批量清算采用小額定期結算系統。（T）二、填空題1、貨幣市場重要包括票據貼現市場、國庫券市場、回購市場、銀行間拆借市場、可轉讓大額存單市場。2、發行人公開向投資人推銷證券的證券發行方式稱為公募發行。3、投資人按照目前市場價格購置債券并且一直持有到期滿時可以獲得的年平均收益率稱為到期收益率。4、交易期限在1年以內的短期金融交易市場稱為貨幣市場。5、資本市場重要分為長期借貸市場、長期證券市場。6、衍生金融產品重要有遠期、期貨、期權和互換。7、交易期限在1年以上的長期金融交易市場稱為資本市場。8、組織證券發行的市場稱為證券市場。9、根據有效市場假說，證券市場按照交易效率可分為弱有效市場、中度有效市場、強有效市場。10、金融市場按照金融產品期限可以劃分為資本市場和貨幣市場。11、對已經發行的證券進行交易的市場稱為證券交易市場。12、投資基金按照法律地位分為契約型基金和企業型基金。13、金融市場按金融交易的交割期限可分為遠期市場和期貨市場。14、發行人直接對特定的投資人銷售證券的證券發行方式稱為私募發行。15、上市條件比主板低，專門針對小型企業以及創業企業的股票交易市場稱為創業板市場。16、由政府設置，以貫徹國家產業政策、區域發展政策等為目的的金融機構稱為政策性銀行。17、商業銀行按經營模式劃分可分為分工型銀行和全能型銀行。18、商業銀行的負債業務重要包括吸取存款、銀行同業拆借、發行金融債券、從中央銀行借款、從國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用等。19、商業銀行的資產業務重要有貼現、貸款、證券投資等。20、商業銀行的經營三原則為盈利性、流動性和安全性。21、中央銀行的基本職能重要有發行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。22、中央銀行作為銀行的銀行，其職能重要體現為集中存款準備、最終貸款人、組織全國清算。三、選擇題(D)l.融資期限在一年以上的金融市場的是：A.貨幣市場B.發行市場C.流通市場D.資本市場(A)2.若定期存款利率（單利）3年期為年7.92％，5年期為年8.28％，那么8年期應為年：A．9.00％B.9.40％C.16.2％D.9.22％(C)3.金融市場的交易價格一般是指：A.交易費用B.手續費C.利率D.傭金（D)4.下列屬于間接融資的是：A.商業信用B.股票的發行C.債券的發行D.通過金融機構的融資(AE)5．間接融資領域中的金融中介有：A.商業銀行B.投資銀行C.證券企業D.證券經紀人E.保險企業（A)6.在銀行體系中，處在關鍵地位的是：A.中央銀行B.專業銀行C.商業銀行D.投資銀行(D)7．商業銀行以什么為重要的資金來源？A．資本金B．發行金融債券C．向中央銀行借款D.存款負債(AE)8.商業銀行的中間業務包括：A.承兌業務B．信托業務C.代理業務D．存款業務E.匯兌業務(ADE)9．商業銀行的負債業務包括：A．存款負債B．票據貼現C．票據承兌D．中央銀行借款E.發行金融債券(AB)10．商業銀行的資產業務重要有：A．貸款業務B．投資業務C．信托業務D．結算業務E.發行金融債券(ABD)11.如下屬于商業銀行資金來源的有：A.存款B.同業拆借C.貸款D.再貼現E.證券投資（A）12．流動性最高而收益性最低的是：A．現金資產B.貸款C.短期資產D.短期投資（C）13.不屬于商業銀行積極負債的是：A．銀行同業拆借B.吸取存款C.回購協議D.向央行貼現（C）14.商業銀行與其他金融機構區別之一在于其能接受：A.原始存款B.定期存款C.活期存款D.儲蓄存款（A）15．商業銀行的性質是：A．企業B.國家機關C.具有國家機關和企業的雙重性D.政府部門(D)16.流動性強弱的依次劃分是：A.定期存款、儲蓄存款+M1B.M2+活期存款、現金C.現金、活期存款+M2D.現金、活期存款、定期存款、儲蓄存款、債券(AD)17.中央銀行的存款重要是：財政存款B.企業存款C.儲蓄存款D.金融機構的準備金存款E.居民存款(B)18.中央銀行是：A.企業B.具有國家機關性質的特殊中央金融機構C.特殊企業D.具有國家機關和企業雙重屬性的金融機構(ABC)19.中央銀行的性質包括：A.機構數量最多，業務量最大B.是金融機構的領導和關鍵C.是唯一發行貨幣的銀行D.是銀行的銀行E.是政府（國家）的銀行(B)20.下列中央銀行的資產業務中，使商業銀行體系準備金減少的業務是：A.央行增長對存款機構的貸款B.央行發售政府證券C.央行向其他國家中央銀行購置外國通貨D.央行代表財政部購置黃金（A）21.中央銀行最重要的負債業務是：A.貨幣發行B.代理國庫業務C.集中存款準備金D．國際金融機構負債（C）22.如下屬于中央銀行的業務對象的是：A．企業B.居民C.政府D.團體組織(A)23.在中央銀行三大職能中，集中保管商業銀行的存款準備金是中央銀行什么職能的詳細體現？A.銀行的銀行B.政府的銀行C.發行的銀行D.最終貸款人四、簡答題1.簡述同業拆借市場的特點與參與者。同業拆借市場具有如下特點：市場準入方面一般有嚴格的限制。同業拆借融通資金的期限較短，流動性高。交易手段先進，交易手續簡便。拆解的金額較大，交易具有無擔保性。同業拆借市場的利率由雙方協定，隨行就市，變動頻繁。同業拆借市場參與者:資金需求者：主體為商業銀行資金供應者：有超額儲備的金融機構，包括商業銀行、非銀行金融機構、境外代理行及境外銀行在境內的分支機構，有時也包括外國的中央銀行。交易中介機構：專營（專門的中介機構）、兼營（多為商業銀行）交易中心中央銀行與金融監管機構2.簡述商業銀行經營的三條原則，并闡明這三者之間的關系。商業銀行的經營有三大原則：盈利性、流動性、安全性。

三大原則既有統一的一面，又有矛盾的一面。總體來說，安全性與流動性是正有關;流動性強的資產，風險性小，安全有保障。但它們與盈利性往往有矛盾：流動性強，安全性好，盈往往流動性差，風險性高。3.中央銀行有哪三大職能，分別闡明。中央銀行具有三大職能。一是發行的銀行。中央銀行壟斷貨幣發行權，為滿足經濟需要向社會發行貨幣。二是銀行的銀行。首先集中商業銀行的準備金，另首先充當商業銀行最終的借款人，同步為金融體系提供支付清算。三是國家的銀行。代理國家金庫、為政府融通資金、代表政府管理國內外金融事務，如制定執行貨幣政策，管理國家黃金外匯儲備等。4.既然中央銀行是國家的銀行，為何還要強調中央銀行相對與政府的獨立性？由于中央銀行在金融體系和國民經濟中處在特殊的地位，承擔著特殊的職責，要真正發揮中央銀行的作用，必須使中央銀行具有一定的獨立性。這是由于：

（1）中央銀行是特殊的金融機構。

（2）中央銀行制定和執行貨幣政策，對金融業實行監督管理，調控宏觀經濟運行和保持金融穩定，具有較強的專業性和技術性。（3）中央銀行與政府兩者所處的地位、行為目的、利益需求及制約原因有所不一樣。政府工作的側重點常常是根據狀況不時變化，經濟工作雖然也是政府貫徹一直的中心工作，但社會問題往往是政府時時關注的。而在經濟工作中，政府的重點也常常予以調整，基礎設施建設問題、地區平衡發展問題、行業調整與產品構造調整問題、扶貧救災問題、就業問題、社會保障問題等等都是政府關注的重點，而這些重點又是根據詳細狀況而不時變化的。假如中央銀行完全按政府指令行事而缺乏獨立性，一是也許出現用貨幣發行彌補政府赤字，從而導致通貨膨脹問題，二是也許減少貨幣政策的穩定性從而導致金融運行的波動。中央銀行雖然要對政府的工作重點予以配合，但這種配合不能違反金融活動的基本規律。為了保證經濟、社會長期的穩定協調發展，中央銀行工作的重點是圍繞穩定貨幣幣值這一基本原則或目的進行的。穩定貨幣幣值的目的具有很強的持續性、穩定性和社會性，是中央銀行維護國家主線利益的集中體現。中央銀行通過穩定貨幣，為政府各項目的的實現提供條件、環境和保障。雖然穩定貨幣有時也許與政府的短期工作重點發生矛盾，但符合政府的長期目的。因此，中央銀行具有一定的獨立性，對于經濟、社會的長期持續穩定發展是有益的。

（4）中央銀行保持一定的獨立性也許使中央銀行與政府其他部門之間的政策形成一種互補和制約關系，增長政策的綜合效力和穩定性，防止因某項決策或政策失誤而導致經濟與社會發展全局性的損失。（5）中央銀行保持一定的獨立性還可以使中央銀行和分支機構全面、精確、及時地貫徹總行的方針政策，而少受地方政府的干預，保證貨幣政策決策與實行的統一，增長中央銀行宏觀調控的時效性和提高中央銀行運作的效率。總之，從中央銀行在現代經濟體系中所處的重要地位和所肩負的重要職責看，中央銀行必須保持一定的獨立性。現代經濟和金融的發展證明，中央銀行要真正發揮其作用，就必須是強有力的，也就是必須具有一定的獨立性，這是保持經濟、金融穩定和維護社會公眾信心的一種必要條件。中央銀行對政府保持一定的獨立性，使其權力與責任相統一，可以在制定和實行貨幣政策、監管金融業和調控宏觀經濟方面自主地、及時地形成決策和保證決策的貫徹執行，這對增進經濟與社會的健康、穩定發展和保證國家的主線利益具有重要意義。5.試述現階段中國金融機構體系的構成。我國現行的金融體系包括如下機構：一、中央銀行二、國有商業銀行：三、股份制商業銀行：四、政策性銀行：五、非銀行金融機構六、外資銀行和涉外金融機構。6.試述商業銀行的業務詳細有哪些？商業銀行中間業務迅速發展的重要原因有哪些？分類:1.負債業務。（1）吸取存款（2）借款業務2.資產業務。（1）票據貼現（2）貸款業務（3）投資業務3.中間業務。（1）結算業務（2）信托業務（3）租賃業務（4）代理業務（5）征詢業務商業銀行中間業務發展迅速的重要原因有：(1)規避資本管制，增長盈剩來源。商業銀行為了維持其盈利水平，紛紛設法規避資本管制給銀行經營帶來的限制，重視發展對資本沒有規定或資本規定較低的中間業務，使銀行在不增長資本金甚至減少資本金的狀況下，仍可以擴大業務規模，增長業務收入，提高盈利