確立正確理財觀念----進行正確理財規劃【摘要】：理財是最近幾年來大家談論較多的話題，也是家庭經濟與金融理財中的重要內容。個人家庭金融資產的運行，客觀上需要遵循資源合理配置并有效運用的原則。【關鍵詞】：理財意識理財技能理財規劃隨著居民收入水平的大幅提高和對理財意識技能需求的迫切，個人理財規劃今日已經引起社會各界的廣泛關注，成為學術界探討的熱門話題。何為“個人理財規劃”？從消費者角度來看，其含義就是確定自己的階段性生活與投資目標，審視自己的資產分配狀況及承受能力，根據自己的資產賬戶和相關信息，調整資產配置與投資，以達到個人資產收益最大化。理財是最近幾年來大家談論較多的話題，也是家庭經濟與金融理財中的重要內容。個人家庭金融資產的運行，客觀上需要遵循資源合理配置并有效運用的原則。能否達到這一點，需要從個人/家庭、金融及政府三方面分予評析，運用個人擁有的有限經濟資源，實現資源的合理配置和有效運用，如組織收入、運用支出、儲蓄保險、投資、安排生活消費等，決定家庭有限的生產經營資源，如何組織獲得較多的收入。家庭收入又如何在支出購買消費和儲蓄投資保險中，給予合理分配，以形成生活費支出和資本性支出。在儲蓄投資與保險的參與內容中，再進一步區分，分別用于儲蓄、證券（股票、債券），保險等的份額。以最終使家庭金融資產得以合理運用并最終實現增值。進行個人理財，設計理財規劃涉及的內容主要包括以下幾項：（一）證券投資計劃當儲蓄存款一天天增加時，需要尋找一種投資組合，把收益性、安全性和流動性三者統籌兼顧起來。投資工具種類繁多，從最簡單的儲蓄存款到投機性最強的股票、期貨，客戶要根據自身的特點妥善加以選擇。證券投資往往在個人總投資中占有很高的比例。同其它投資一樣：證券投資要依賴一定的投資工具。這些投資工具根據其期限的長短、風險收益的特征與功能的不同，可分為四種類型：貨幣市場工具、固定收益證券資本市場工具、權益證券工具和金融衍生工具。這四種類型的證券投資工具包含的風險與投資回報率各有不同：一般來說，貨幣市場工具風險相對較小，投資回報率相對較低。金融衍生工具具有最高的投資風險，但投資的回報率也最高。對于客戶來說，單一品種的投資產品很難滿足其對資產流動性、回報率以及風險等方面的特定要求，客戶也往往不具備從事證券投資的專業知識和信息金融的優勢。證券投資計劃要求個人理財規劃師在充分了解客戶風險偏好與投資回報率需求的基礎上，通過合理的資產分配，使投資組合既能夠滿足客戶的流動性要求與風險承受能力同時，又能夠獲得充足的投資回報。（二）房地產投資計劃“衣食住行”是人生最基本的四大需求，其中“住”又是四大需求中期間最長、所需資金數額最大的一項。在個人理財規劃中與“住”相對應的是房地產投資計劃。這里的房地產是指土地、建筑物以及附著在土地、建筑物上不可分離的部分和附帶的各種權益。對于一般的消費者來說，房地產主要代表了自己的住所。事實上，房地產作為一種高級的長期投資，除用于個人消費居住外，還具有顯著的投資融資的價值。綜合來看，投資者購買房地產主要出于自己居住、對外出租、投資獲利和減免稅收四種考慮。針對不同的投資目的，投資者在選擇具體的房地產項目時也會有不同的考慮。在房地產投資中，理財規劃師要重視兩方面問題：（1）應該對所在國的房地產法律法規（包括交易規則、稅收優惠等）和影響房地產價格的各種因素有比較深入的了解；（2）房地產單位價值高且多是終身投資，客戶對于房地產投資必然是十分謹慎。理財規劃師在幫助客戶做出投資決策之前，必須詳細了解客戶的支付能力及所在國金融機構關于房地產融資的各種規定，以幫助客戶確定最合理的房地產購置計劃。（三）教育投資計劃教育投資是一種智力投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是它可以使受教育在現代社會激烈的競爭中占據有利的地位。從內容上，教育投資可以分為兩類：客戶自身的教育投資和對子女的教育投資。對子女的教育投資又可以分為基礎教育投資和高等教育投資。絕大多數國家里高等教育都不屬于義務教育范疇，子女的高等教育通常是所有教育投資和項目中花費最高的一項。父母出于對子女未來的殷切期望，往往會在子女的高等教育投資上不惜血本。理財規劃師在幫助客戶進行教育投資計劃時，首先要對客戶的教育需求和子女的基本情況（如家中共有幾個子女、子女的年齡、預期受教育程度、距離上大學還有的時間等）進行分析，以確定客戶當前和未來的教育投資資金需求。其次要分析客戶當前和未來預期的收入狀況，并根據所在國的具體情況確定客戶和子女教育投資資金的來源，如教育資助、獎學金、貸款、勤工儉學等。最后理財規劃師應當分析客戶教育投資資金來源與需求之間的差距，并在此基礎上通過運用各種投資工具，包括常用的投資工具和教育投資特有的投資工具，來彌補客戶教育投資資金來源與需求之間的差額。應當特別注意的是，教育投資本身具有特殊性，與其它投資相比更注重投資的安全性，理財規劃師在幫助客戶選擇具體投資工具要特別慎重。（四）保險計劃人生的不確定性導致持續的保險需求。年輕沒有負擔時，主要財富就是工作能力，首先必須保證自己不會喪失這種能力，為此需要有殘疾收入補償保險。隨著事業成功，人們會擁有越來越多的固定資產，如汽車、住房、家具、電器等。這時需要更多的財產保險和個人信用保險。當慢慢進入生命周期的最后階段，為了子女的生活幸福，養老保險的重要性就日益顯露，需要辦理養老保險。更重要的是，為了應付疾病和其他意外傷害，還需要辦理醫療保險，住院醫療費用有可能將多年積蓄一掃而光。人生在世很可能會面對一些不期而全的風險，比如意外的人身傷害、疾病、火災等等。根據風險損害對象的不同，我們可以將風險分為：人身風險、財產風險、責任風險。為了規避這些風險，在現實生活中人們通過購買保險來滿足自身的安全需要。保險的概念通常有廣義和狹義之分。廣義的保險除了包括專業保險公司按照市場規則所提供的商業保險之外，還包括由政府的社會保障部門所提供的社會保險，比如社會養老保險、社會醫療保險、社會失業保險等等。狹義的保險則僅僅指商業保險。在本書中我們所提到的保險，除了特別說明之外都是指狹義的保險。保險除了具有基本的轉移風險、減小損失的功能之外，還具有融資和投資功能。個人理財規劃中，經常用到的保險產品包括人壽保險、意外傷害保險、健康保險、物質財產保險、責任保險等。保險由于其品種多條款復雜，要對于普通投資者來說，在選擇時往往會感到力不從心。保險計劃的目的在于通過對客戶經濟狀況和保險需求的深入分析，幫助客戶選擇適合的保險產品并確定合理的期限和金額。（五） 稅務計劃依法納稅是我們每個人應盡的法定義務，國家制定各種稅收法律法規來規范稅收的征繳，任何違反稅收法律的行為都將受到法律的制裁。然而納稅人出于對自身利益的考慮，往往希望將自己的稅負合理地減少到最小。因此如何在合理合法的前提下盡量減少稅負就成為每一個納稅人都十分關注的問題。稅務計劃既是在充分了解所在國稅收制度的前提下，通過運用各種稅務策劃策略，幫助客戶合法地減少稅負。稅務計劃中比較常用的稅率基本稅務策劃策略包括收入分解轉移、收入延期、投資于資本利得、資產銷售時機、杠桿投資、充分利用稅負抵減等等。與前面所見到的幾種計劃相比，稅務計劃要面對更多的風險，尤其是法律風險，這些風險包括反避稅條款、法律法規變動、經濟風險、資產失控、婚姻破裂風險等等。所得稅是政府對個人成功的分享，與人們生活的關聯將越來越緊密。在合法的基礎上，人們可通過調整行為來達到避稅的效果。（六） 退休計劃退休計劃是一個長期的過程，提早做好退休計劃不僅可以使自己的退休生活更有保障，同時也可以減輕女的負擔。退休計劃主要包括退休后的消費和其他需求，以保證在不工作的情況下仍能夠很好地滿足這些需求。大多數人習慣于靠社會養老保障。但社會養老保險只能滿足人們的基本生活需要，若期望退休后生活得舒適、自立，光靠社會養老還不夠，必須在工作時積累一筆退休基金作為補充。人在經過大半生的拼搏、奮斗后，總會有退休的一天。一旦退休，作為收入主要部分的工薪收入便停止了。從退休到去世畢竟還有十幾年的時間，如何在退休后保持一定的生活水平，就成為每個人遲早都要面對的現實問題?，F實生活中普遍存在的通貨膨脹也在不斷地侵蝕個人的積蓄，如不及早計劃必然會導致退休后生活水平急劇下降。退休計劃是個長期的過程，不是簡單地通過在退休之前存一筆錢就能解決。個人在退休之前的幾十年就要開始確定目標，進行詳細規劃，為將來退休做準備了。在中國，一對獨生子女夫婦將要照顧四個老人，其負擔可想而知。提早做好退休計劃，不僅可使自己的退休生活更有保障，也可以減輕子女的負擔。（七）遺產計劃遺產計劃是使人們在將財產留給繼承人時能夠盡可能地符合自己的意愿，同時繳納遺產稅又最少。這個問題在國外比較突出。許多國家規定了較高的遺產稅率。遺產計劃的主要內容是一份適當的遺囑和一整套避稅措施，如將部分財產提前作為禮物贈予繼承人等。遺產繼承是人在去世之前需要妥善安排的最后一個重要事項。如果能在去世之前對自己的遺產繼承不聞不問，可能會引起親屬及其他受益人之間的糾紛。遺產計劃的目標是幫助客戶高效率的管理遺產，并將遺產順利地轉移到受益人的樹種。這里的高效率包括兩方面的內容。一方面，遺產安排要花費一定的時間，個人理財規劃師要幫助客戶在最短時間內完成遺產計劃。另一方面處理遺產需要一筆費用而且可能會有遺產稅（中國的遺產稅法律法規正在制定當中），個人理財規劃師有責任幫助客戶盡量減少遺產處理過程中的各種稅費。訂立遺囑使遺產計劃中的一個重要事項，在某些國家/地區（如中國）向人們提出關于遺囑的問題可能會被認為是不吉利的，這就需要個人理財規劃師運用自己的溝通技巧，通過各種間接方式了解客戶等方面的信息。一般來說，為了保障遺產計劃的順利執行，個人理財規劃師應當建議客戶制訂一份合法有效的遺囑。進行理財規劃設計還應考慮目標制定的頻率和實現時間的長短，由此客戶的理財規劃目標可以分為以下幾種:1、短期目標。短期目標是指那些需要客戶每年制定和修改，并在較短時期內（一般1年以內）實現的愿望。如日常生活開支的減少、購買電腦、電視機等。2、 中期目標。中期目標是指那些制定后在必要時可以進行調整，并希望在一定時期內（一般1—5年）實現的愿望。如購買汽車、購房經費、出國深造積蓄經費及子女教育經費籌集等。3、 長期目標。長期目標是指那些通常一旦確定，就需要客戶通過長時期（一般5-10年）的計劃和努力才能實現的愿望。最典型的長期目標如就業、創業等生涯規劃，買車、買房還貸等大件消費品購置規劃。4、 終生目標。這是指客戶對其生命周期不同階段的全部，乃至終生的生活目標所制訂的規劃（以上乃至終身），如退休生活保障目標、遺產管理等。短期理財規劃活動包括：為你自己和家庭成員準備一張個人和理財信息列表；創建一張可以利用的理財服務組織列表；確定與各種最新和未來需求相關的理財目標；監督最新經濟狀況來確定與個人理財狀況相關的各種行動。長期理財規劃活動包括：根據各種理財目標規劃要達到這些目標應該有的存款金額；明確未來2到5年你和其他家庭成員應該進行的各種理財規劃行動。事實上，短期目標和長期目標只是相對而言，不同的客戶對同樣的財務目標會有不同判斷。如客戶只需要理財規劃師為其未來的5年進行理財服務，對該客戶而言，5年以后才能實現的目標就屬于長期目標。再如，退休計劃目標一般情況下都屬于長期目標，但對已經接近退休年齡的客戶而言，該目標就應該算是中期甚至是短期目標。此外，隨著時間的推移，同一個客戶的目標性質也會改變。一個25歲的客戶，子女的高等教育規劃一般需要15—20年的時間，幫助子女完成學業對該客戶是一個長期目標。15年之后，該客戶40歲，其子女是即將上大學，實現子女教育目標就轉化為中期目標。在討論生命周期假設之前，可從個人理財規劃的角度，觀察人生目標在理財規劃策略中的意義。在人生的不同階段，有著不同的夢想和需要。理性地把它們實現，便構成所謂的人生目標。目標實現的過程，總是離不開周詳的計劃與金錢的需要；事前的“財務安排”，就是邁向目標的關鍵。生命周期假設對個人理財規劃的策略具有相當的影響。經濟學家FrancoModigliani的生命周期假設指出，人在少年及老年期，由于沒有工作能力，所以支出必然大于收入，而他們的支出是由家人，政府或個人儲蓄所支持