第七章金融監管本章教學目的和要求掌握金融監管的內涵，了解金融監管的一般理論；掌握金融監管的目標、原則、方法和基本內容，掌握金融監管的體制及中央銀行的監管職責。熟悉我國金融監管體制的形成與發展

第一節金融監管概述金融監管是金融監督和金融管理的總稱。金融監管有狹義和廣義之分。狹義：中央銀行或金融監管當局依據國家法律法規的授權對整個金融業實施的監督管理廣義：監管當局監管、金融機構內部控制與稽核、同業自律性監管、社會中介監管。一、金融監管的含義二、為什么對金融業進行金融監管（一）金融監管的現實理由：防范金融風險，防范金融危機1、金融市場失靈決定了政府有必要對金融活動進行外部監管。（二）金融監管的理論基礎

金融市場失靈的表現：金融業存在規模經濟效應——易產生壟斷；銀行業實施信貸配給的特點可能使銀行獲得對與其有長期合作關系的客戶的壟斷地位；金融領域可能存在不正當競爭。2、金融活動的負外部性問題。需要市場以外的力量介入，以限制金融活動的負外部性影響。（1）金融企業高負債經營的特點，一旦倒閉受損失的是廣大客戶；（2）金融領域的問題具有極強的“傳染性”。3、信息不對稱導致金融交易的低效率。政府有責任采取必要的措施促進金融活動中信息披露的充分和真實。4、金融業自由競爭悖論：

一方面金融業規模經濟特性導致其易產生壟斷，從而損害消費者利益和金融效率。另一方面，自由競爭的規則是優勝劣汰，因此金融業激烈競爭會導致金融體系不穩定。（一）社會利益論市場失靈時，管制將有助于社會福利的提高三、金融監管的一般理論（四）特殊利益論政府管制保護了那些主宰管制機關的特殊利益集團（二）金融風險論高風險性及風險的高傳染性（三）保護債權論因信息不對稱，為保護債權人利益，應加強監管總目標：維持一個穩定、健全、高效的金融制度具體目標：保證金融機構的正常經營活動，保證金融體系的安全；維護存款人和其他債權人的利益；創造公平競爭的環境；確保金融機構經營活動與央行的貨幣政策目標保持一致。一、金融監管的目標第二節

金融監管的目標與原則二、金融監管的基本原則1、監管主體獨立性原則2、依法監管原則3、“內控”與“外控”相結合原則4、穩健運行與風險防范原則5、母國與東道國共同監管原則第三節金融監管的內容和方法一、市場準入的監管1、具有高素質的管理人員2、具有最低限度的認繳資本額

設立全國性商業銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，設立農村商業銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。注冊資本應當是實繳資本。二、市場運作過程的監管1、資本充足性監管2、流動性監管3、業務范圍的監管4、貸款風險的控制5、外匯風險管理6、準備金管理7、存款保險管理股份制商業銀行資本充足狀況評價標準

（一）定量指標（60分）

1.資本充足率（30分）

10%以上：30分

8%至10%：25至30分

6%至8%：14至25分

2%至6%：0至14分

2%以下：0分

2.核心資本充足率（30分）

6%以上：30分

4%至6%：25至30分

2%至4%：10至25分

1%至2%：0至10分

1%以下：0分

（二）定性因素（40分）

1.銀行資本的構成和質量（6分）

主要考察銀行資本構成的穩定性、市場價值及其流動性。

2.銀行整體財務狀況及其對資本的影響（8分）

3.資產質量及其對資本的影響（8分）4.銀行進入資本市場或通過其他渠道增加資本的能力，包括控股股東提供支持的意愿和實際注入資本的情況（8分）

5.銀行對資本的管理情況（10分）

主要考察銀行資本的管理政策，重點分析銀行制定資本計劃的情況，包括制定計劃的程序和依據。

股份制商業銀行流動性狀況評價標準

（一）定量指標（60分）

1.流動性比率（20分）

35%以上：20分

25%至35%：16分至20分

15%至25%：12分至16分

10%至15%：0分至12分

10%以下：0分

2.人民幣超額準備金比率（10分）

5%以上：10分

4%至5%：6分至10分

3%至4%：2分至6分

2%至3%：0分至2分

2%以下：0分

人民幣超額準備金是指扣除法定存款準備金后的人民幣準備金。

3.外幣備付金率（5分）

5%以上：5分

4%至5%：3分至5分

3%至4%：1分至3分

2%至3%：0分至1分

2%以下：0分

4.（人民幣、外幣合并）存貸款比例（10分）

65%以下：10分

70%至65%：7分至10分

75%至70%：4分至7分

90%至75%：0分至4分

90%以上：0分

5.外幣存貸款比例（5分）

70%以下：5分

80%至70%：3分至5分

90%至80%：1分至3分

100%至90%：0分至1分

100%以上：0分

6.凈拆借資金比率（10分）

－4%以下：10分

0至－4%：8分至10分

1%至0：6分至8分

3%至1%：0分至6分

3%以上：0分

凈拆借資金比率=拆入資金比例－拆出資金比例（二）定性因素（40分）

1.資金來源的構成、變化趨勢和穩定性（5分）

2.資產負債管理政策和資金的調配情況（5分）3.銀行對流動性的管理情況（20分）4.銀行以主動負債形式滿足流動性需求的能力（5分）

5.管理層有效識別、監測、和調控銀行頭寸的能力（5分）

三、市場退出的管理我國金融機構市場退出的幾種模式1、接管：南方證券2、解散：因章程規定或其他法律規定的事由發生(中國投資銀行)3、撤消：金融機構市場退出的行政程序(海南發展銀行)4、破產：1999年廣東國際信托投資公司

2004年初，南方證券被行政性接管，2005年4月29日，被宣布關閉。其后，南方證券的重組方式被確定為剝離證券業務，通過競拍的方式處置。據悉，參與競拍的除了建銀投資還有東方證券，但是，由于涉及此前央行向南方證券提供的78億元再貸款的處置，最終建銀投資沒有懸念地勝出。

由于建銀投資將接手78億元的再貸款，終以3.5億元的代價獲得南方證券主要的證券資產。據了解，南方證券被出售的證券類資產包括經紀業務、投行業務、國際業務、研究所、自營業務和資產管理業務的相關資產，其中74家營業部是作價的主要依據，其他的資產不包括原南方證券持有的股票資產，主要是業務許可證和品牌。中國投資銀行于1981年12月23日正式成立。1998年12月11日，經中國人民銀行批準，中國投資銀行并入國家開發銀行，其全部債權債務由國家開發銀行承擔。四、金融監管的主要方法和手段（一）金融稽核：是中央銀行或監管當局根據國家規定的稽核職責，對金融業務活動進行的監督和檢查。（二）人民銀行金融稽核的主要內容業務經營的合法性；資本金的充足性；資產質量；負債的清償能力；盈利情況；經營管理能力；（三）人民銀行稽核的分類全面稽核與專項稽核現場稽核；報表稽核；委托稽核；聯合稽核。第四節金融監管體制一、金融監管體制的含義：金融監管體制是指金融監管的職責和權力分配的方式和組織制度。按監管主體分：單一監管體制與多元監管體制按監管范圍分：集中監管體制與分業監管體制二、集中監管體制——“一元化”監管體制——由統一的監管機構對整個金融業進行監管。如英國三、分業監管體制——根據金融業內不同機構主體及其業務范圍的劃分而分別進行監管體制。

如美國的“雙線多頭監管體制”“雙線”：聯邦與洲兩級“多頭”：美國聯邦儲備體系；貨幣監理局；聯邦存款保險公司；聯邦住宅貸款銀行及下設的聯邦儲貸保險公司；全國信用合作社管理局；證券交易委員會由分業監管向集中監管的演變——最具代表性的是羅伯特·默頓與茲維·博迪：“功能性監管”的觀點功能性金融監管：也叫業務性監管。在多頭監管和金融機構之間業務界線不甚清晰或者混業經營體制下，針對特定金融機構和金融市場的特定業務及其所發揮的功能進行的監管。四、金融監管體制的發展機構性金融監管：功能性監管的對稱。在多頭監管和金融機構之間業務分工明確的體制下，根據金融機構和金融市場的名稱或基本類型而分工實施的監管。五、我國的金融監管體制(一)分業監管體制：中國人民銀行集貨幣政策和金融監管于一身轉變為分業監管1992年10月26日，中國證監會正式成立1998年11月18日，中國保監會正式成立2003年04月28日，中國銀監會正式成立(二)各監管機構職能的劃分：1、證監會負責全面監管證券、期貨市場。2、保監會負責全面監管全國保險市場。3、銀監會負責全面監管銀行業、信托投資公司和其他存款類金融機構。4、人民銀行負責監管銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場、銀行間外匯市場、黃金市場和其他與人民銀行執行貨幣政策、維護金融穩定、提供金融服務、履行反洗錢職責等直接相關的行為。

第五節中央銀行與金融穩定（一）金融穩定含義：金融穩定是指金融體系處于能夠有效發揮其關鍵功能的狀態。在這種狀態下，宏觀經濟健康運行，貨幣和財政政策穩健有效，金融生態環境不斷改善，金融機構、金融市場和金融基礎設施能夠發揮資源配置、風險管理、支付結算等關鍵功能，而且在受到內外部因素沖擊時，金融體系整體上仍然能夠平穩運行。一、金融穩定的概述比較權威的是歐洲中央銀行（ECB）的定義，即“金融穩定是指這樣一種金融環境：在這種環境中，金融中介、金融市場以及市場基礎設施均處于良好狀態，面對各種沖擊，都不會降低儲蓄向投資轉化的資源