企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)

企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第1頁一、從企業(yè)經(jīng)營活動到企業(yè)財務報表企業(yè)經(jīng)營管理人員負責從企業(yè)所面臨內(nèi)外部環(huán)境取得物質(zhì)資源和財務資源并利用它們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造價值。企業(yè)管理人員為此制訂經(jīng)營戰(zhàn)略并在企業(yè)中實施這些戰(zhàn)略。企業(yè)財務報表總結(jié)了其業(yè)務活動經(jīng)濟后果。企業(yè)會計系統(tǒng)提供了一個機制，經(jīng)過這種機制，對企業(yè)業(yè)務活動進行確認、計量，以財務報表形式對外匯報。下列圖表達了企業(yè)經(jīng)營活動到企業(yè)財務報表轉(zhuǎn)化過程：企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第2頁經(jīng)營環(huán)境經(jīng)營戰(zhàn)略

企業(yè)活動

會計環(huán)境會計系統(tǒng)會計政策

財務報表企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第3頁從企業(yè)經(jīng)營活動到企業(yè)財務報表轉(zhuǎn)化過程中，許多原因造成財務報表不能如實地反應企業(yè)經(jīng)營活動。會計用特有語言描述企業(yè)經(jīng)營活動權責發(fā)生制會計會計準則為人為操縱財務報表提供了選擇空間審計準則可能強化財務報表潛在缺點企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第4頁二、從企業(yè)財務報表到企業(yè)財務績效評價

(一)企業(yè)資產(chǎn)負債表理財學透視1.資本結(jié)構與資產(chǎn)結(jié)構對稱性關系企業(yè)理財實質(zhì)上就是企業(yè)兩大結(jié)構——資產(chǎn)結(jié)構與資本結(jié)構調(diào)整與協(xié)調(diào)。第一，資產(chǎn)與其起源總量總是相等。第二，資產(chǎn)與其起源結(jié)構對應關系。資產(chǎn)負債表兩邊都是按流動性強弱來確定其排列次序和結(jié)構。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第5頁從資產(chǎn)方面看，流動性表明資產(chǎn)價值實現(xiàn)或轉(zhuǎn)移或攤銷時間長短，而資原來源方面，流動性表明融資清欠、退還或可以使用時間長短。第一，長期資產(chǎn)需要由長期融資來保證；第二，短期資產(chǎn)需要由短期負債來保證；第三，短期資產(chǎn)也可以由長期融資來保證。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第6頁實際上，資產(chǎn)負債表各個項目按流動性排列揭示了企業(yè)未來現(xiàn)金流量數(shù)額、時間順序及其不確定性程度，隱含著企業(yè)財務風險大小，它是對企業(yè)財務風險揭示。這種風險在資產(chǎn)負債表兩邊含義不一樣。從資產(chǎn)方面看，流動性表明資產(chǎn)價值實現(xiàn)或轉(zhuǎn)移或攤銷時間長短，由短期資產(chǎn)到長期資產(chǎn)，其風險逐漸由小到大，而且這種風險是資產(chǎn)能否迅速實現(xiàn)和賠償其價值風險。而資原來源方面，流動性表明融資清欠、退還或可以使用時間長短，由短期融資到長期融資，風險由大到小，而且這種風險是到期能否及時償債風險。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第7頁假如將二者結(jié)合起來，我們能夠看到：第一，假如資產(chǎn)結(jié)構與資本結(jié)構確實對稱，一方較大風險恰好與另一方較小風險相匹配，從而企業(yè)總體風險趨于中和。第二，企業(yè)償債風險或財務風險是否能夠消除，歸根到底取決于企業(yè)資產(chǎn)風險能否消除或防止。只要資產(chǎn)經(jīng)營不存在問題，其價值能夠順利實現(xiàn)和賠償，到期償債就沒有問題，財務風險也就隨之消失。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第8頁不過，假如資產(chǎn)結(jié)構與資本結(jié)構本身不對稱，即使資產(chǎn)價值能夠順利實現(xiàn)和賠償，財務風險也會因為企業(yè)收款期與支付期不一致而繼續(xù)存在。可見，財務風險存在于企業(yè)財務運作之中（資本結(jié)構及其調(diào)整），但取決于資產(chǎn)經(jīng)營（表達于資產(chǎn)結(jié)構）成效和順利是否。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第9頁資本結(jié)構與資產(chǎn)結(jié)構對稱性關系表現(xiàn)為：（1）穩(wěn)定結(jié)構流動負債流動資產(chǎn)長久負債這意味著：風險小，成本高（收益低）流動比率2：1要求只有穩(wěn)定結(jié)構能滿足。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第10頁（2）中庸結(jié)構流動資產(chǎn)流動負債這意味著：風險和成本都比較低。不過，要求企業(yè)經(jīng)營過程相當順暢，現(xiàn)金流量時間和數(shù)額匹配。（3）風險結(jié)構流動資產(chǎn)流動負債長久資產(chǎn)這意味著：成本低（收益高），風險高。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第11頁因為資產(chǎn)流動性與盈利性存在矛盾，流動性越強，盈利性越弱，所以，企業(yè)要注意在這二者之間權衡。防止將高成本資本用于非增值甚至消耗性資產(chǎn)項目上。在一定意義上說，資產(chǎn)結(jié)構與資本結(jié)構對稱性關系相當于中國會計制度改革前資金平衡表“三段平衡”觀點。“三段平衡”含有現(xiàn)實意義。當然，多少有點過于絕對化，沒有給企業(yè)提供選擇余地。而資產(chǎn)結(jié)構與資本結(jié)構對稱性關系則不然。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第12頁2。企業(yè)理財兩大風險：財務風險與經(jīng)營風險根據(jù)上述討論，資產(chǎn)負債表揭示：資產(chǎn)=資原來源強強流動性弱弱流動性圖示企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第13頁資產(chǎn)=資原來源小大風險性風險中和大小風險性圖示企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第14頁資產(chǎn)=資原來源小小收益性匹配資本成本大大成本與收益圖示企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第15頁企業(yè)理財圖示

企業(yè)理財平衡中求發(fā)展發(fā)展中求平衡（存量與流量）資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量安排現(xiàn)金流量表（收益與風險）資產(chǎn)結(jié)構對稱資本結(jié)構經(jīng)營杠桿綜合杠桿財務杠桿經(jīng)營風險財務風險價值最大化企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第16頁（二）企業(yè)財務績效評價杜邦分析系統(tǒng)被企業(yè)經(jīng)理人員看成詳細研究企業(yè)財務報表架構，用以評價企業(yè)財務績效。杜邦分析系統(tǒng)把收益表和資產(chǎn)負債表合并為兩個衡量贏利能力綜合指標：投資酬勞率（ReturnonInvestment,ROI）和權益酬勞率（ReturnonEquity,ROE）。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第17頁收稅后利潤益除以銷售利潤率表銷售收入乘以ROI除以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資資產(chǎn)總額產(chǎn)乘以ROE負負債總額資產(chǎn)總額債加上除以權益乘數(shù)表全部者權益全部者權益企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第18頁ROE=稅后利潤/全部者權益=稅后利潤/銷售收入×銷售收入/資產(chǎn)總額×資產(chǎn)總額/全部者權益=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù)經(jīng)營活動投資活動籌資活動贏利能力生產(chǎn)能力財務杠桿效應權益乘數(shù)=1/（1—負債率）財務杠桿籌資活動企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第19頁財務績效評價是一個結(jié)果導向評價。經(jīng)過應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和經(jīng)濟附加值等指標對利潤質(zhì)量進行分析。然而，問題在于這種結(jié)果能夠連續(xù)多久？這就包括到企業(yè)可連續(xù)發(fā)展問題。傳統(tǒng)財務績效評價難以完整地回答這個問題。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第20頁三、企業(yè)綜合業(yè)績評價從宏觀上說，當前世界經(jīng)濟基本特征是國際化、金融化和知識化；從微觀上說，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境基本特征是用戶化（Customer)、競爭化(Competition)和改變（Change）即3C。（一）企業(yè)面臨經(jīng)營環(huán)境改變與傳統(tǒng)財務績效評價系統(tǒng)缺點1。用戶化導向從需求“量”滿足到需求“質(zhì)”滿足。用戶是朋友，在滿足用戶需求同時引導用戶消費傾向，使得用戶消費傾向與企業(yè)未來發(fā)展方向一致。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第21頁2。競爭化單純物美價廉簡單競爭模式已經(jīng)被多層面競爭所取代。3。改變用戶和競爭在改變，更主要是，改變本身性質(zhì)也在改變。改變不但無所不在，而且還連續(xù)不停。改變已經(jīng)成為常態(tài)。在改變環(huán)境中，永恒事物只有一件，那就是改變本身。在改變環(huán)境中，傳統(tǒng)以財務報表為基礎績效評價系統(tǒng)面臨挑戰(zhàn)。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第22頁傳統(tǒng)財務績效評價系統(tǒng)缺點：第一，基于對過去經(jīng)營數(shù)據(jù)評價，只能獲取滯后指標。即使對于過去行動，財務績效評價也只能評價企業(yè)經(jīng)營活動一部分而不是全部。第二，許多對企業(yè)經(jīng)營管理有著主要影響非財務原因難以進入財務報表并進行可靠財務評定。第三，造成企業(yè)管理層過分總是取得和維持短期財務結(jié)果，是企業(yè)管理層急功近利。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第23頁（二）企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)基本內(nèi)容1。財務維度（Financial)不一樣經(jīng)營階段，財務目標不一樣：處長階段關注銷售收入增加率、以及目標市場、用戶群體和地域銷售額增加；維持階段關注經(jīng)營收入、毛利、投資酬勞率和經(jīng)濟附加值；收獲階段關注現(xiàn)金流量。對于收入增加必須深入分析是競爭力增強還是市場整體擴容？假如是市場整體擴容，必須研究競爭對手情況。下列圖可說明這個問題。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第24頁A企業(yè)

B企業(yè)企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第25頁2。用戶維度（Customer)市場份額用戶取得率用戶帶來利潤用戶留住率用戶滿意程度企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第26頁怎樣使用戶滿意關鍵在于企業(yè)產(chǎn)品或服務質(zhì)量。質(zhì)量含義是相正確。質(zhì)量由用戶認定。從這個意義上說，質(zhì)量是用戶對企業(yè)提供產(chǎn)品所感知優(yōu)良程度。所以，要了解質(zhì)量是什么，首先要知道用戶（群體）是誰。用戶需要什么，何時需要和怎樣需要。質(zhì)量是制造出來而不是檢驗出來。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第27頁3。企業(yè)內(nèi)部業(yè)務流程（InternalBusinessProcesses)研究開發(fā)過程確定用戶尋找市場確定產(chǎn)品項目經(jīng)營過程制造產(chǎn)品提供產(chǎn)品售后服務服務用戶滿足用戶要求企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第28頁（1）研究開發(fā)階段企業(yè)以用戶為導向，發(fā)覺和培育新市場、新用戶，并兼顧現(xiàn)有用戶當前需要和潛在需要。在此基礎上，著手設計和開發(fā)新產(chǎn)品或服務，使產(chǎn)品或服務打入新市場，滿足用戶需要。評價指標：新產(chǎn)品在銷售額中所占比重、專利產(chǎn)品在銷售額中所占比重、在競爭對手之前推出產(chǎn)品能力、比原計劃提前推出新產(chǎn)品能力、生產(chǎn)程序適應性、開發(fā)下一代新產(chǎn)品時間。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第29頁（2）經(jīng)營過程強調(diào)對用戶及時、有效、連續(xù)地提供產(chǎn)品或服務。時間、質(zhì)量和成本是評價指標。除了標準成本、預算控制和差異分析外，還設置經(jīng)營靈活性、生產(chǎn)周期、對用戶需求反應時間、對用戶提供產(chǎn)品多樣性、廢品率、返工率等指標。（3）售后服務服務反應周期、人力成本、物力成本、售后服務一次成功率等評價指標。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第30頁4。企業(yè)學習與成長（LearningandGrowth)員工滿意程度、員工留住率、員工意見采納百分比、員工工作能力、員工勞動生產(chǎn)率、員工培訓與提升、員工素質(zhì)、企業(yè)內(nèi)部信息溝通能力等評價指標。其中員工滿意程度至關主要。企業(yè)員工只有樂業(yè)，才能愛業(yè)（崗）、敬業(yè)。企業(yè)只有不停學習才能不停創(chuàng)新。財務維度是最終目標，用戶維度是關鍵，企業(yè)內(nèi)部業(yè)務流程是基礎，企業(yè)學習與成長是關鍵。至于詳細企業(yè)應該設置哪些評價指標要詳細分析。企業(yè)綜合績效評價系統(tǒng)介紹第31頁企業(yè)績效評價系統(tǒng)及其指標設計本身就代表著企業(yè)激勵方向。企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略激勵方向績效評價指標