1貿易融資介紹2主要內容貿易融資相對低風險和相對高要求特征進口開證授信進口融資出口融資其他授信產品出口融資與進口融資的風險總體比較表外授信業務與經濟利潤關系3一、貿易融融資相對低風險和相對高要求特征（一）貿易融資風險較一般流動資金貸款風險較低貿易融資一般具有真實貿易背景，并與貿易結算緊密結合，貸款用途較易監控2.

還款來源一般具有自償性，以貿易產生的現金流作為還款來源。3.

貿易融資銀行一般具有對貿易項下貨物的權利。貿易融資可帶動貿易結算業務，以較高的綜合收益覆蓋較低的風險。4一、貿易融資相對低風險和相對高要求特征（二）貿易融資對相關人員要求相對較高1.貿易融資仍存在其特有的風險，主要有國家風險、信用風險、欺詐風險、履約風險、市場風險、匯率風險、操作風險、法律風險、結算風險等。2.貿易融資授信對象往往是一些資產負債率相對較高、資本金相對較少、抗風險能力相對弱的客戶。3.每個貿易融資品種的風險不一樣。

4.認識貿易融資特點，把握各操作環節，貿易融資風險才可控。5二、進口開證授信（一）信用證分類國際結算中信用證分類2.我行開證授信分類：即期信用證和遠期信用證6二、進口開證授信（二）即期信用證即期信用證定義2.開證授信期限3.單筆信用證授信期限

如：授信審批日是2006年6月1日，授信期限1年，第二年5月30日仍可以開立信用證，付款期限可以超出2007年6月1日

4.是即期信用證還是遠期信用證？信用證授信期限是多少？

如：某公司進口設備，價格1000萬美元，進出口雙方已經簽訂商務合同，

合同約定：（1）中方進口商在支付15%定金及開立85%合同金額的信用證以后合同生效（2）合同生效后出口商安排設備生產，設備分批交付，在第10月交貨（交單）95%，13個月交貨（交單）5%；（3）銀行收到貨物（單據）立即支付7二、進口開證授信（二）即期信用證5.大額設備進口開證授信審查應注意的問題（1）注意落實項目的合法性和資金來源（2）與過橋貸款組合問題（3）一般給予一次性授信額度，不宜循環使用6.設備進口采用進口付款保函替代信用證

7.循環信用證授信額度的計算8二、進口開證授信（三）遠期信用證單筆遠期信用證業務授信期限計算2.授信期內遠期信用證最多可周轉幾次？如：某客戶在銀行取得100萬美元遠期信用證額度，循環使用，授信期限1年，遠期90天。預期從開證到承兌需要40天。該授信額度可最多周轉2次/3次/4次/5次？授信審批日開證日到期承兌日付款日額度占用期（單筆信用證授信期限）授信期限或額度提用期（12個月）9二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權1.什么樣的信用證銀行擁有或掌控貨權？（1）銀行掌握貨權的信用證（2）銀行不掌握貨權的信用證2.銀行擁有信用證項下貨權的意義

（1）信用證項下貨權在香港的作用

如：銀行開出一筆擁有貨權的即期信用證，開證金額為合同金額的100%，進口金額1000萬美元，進口物品是鐵礦沙，進口商交納20%保證金。信用證到期付款時，如果進口商無力或未能支付進口款項，銀行必須墊付信用證款項；同時，銀行可直接處置進口貨物，如按貨物價格的80%處置，則銀行可收回信用證墊款。（不考慮其他處置成本）

10二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權（2）信用證貨權在我國（大陸）銀行的作用（3）銀行擁有貨權信用證的風險權重計算。為客戶開立擁有權的即期信用證，收取20%保證金；或為客戶開立沒有貨權的即期信用證，收取保證金80%，在同等客戶和同等金額的情況下風險度哪個大？

有貨權信用證風險權重20%，無貨權信用證風險權重100%。資本充足率與授信風險權重。

（4）遠期信用證放單后風險權重的變化（5）信用證與倉單“質押”組合。

11二、進口開證授信（四）信用證項下的貨權（6）貨權作用的有限性（7）在我行強化以經濟資本為核心的風險約束和回報機制下，應重視信用證貨權，減少資本（經濟資本占用），并使收益與風險匹配（8）我行內評法實施后，計算資本充足率和風險資產，除了授信產品外，還要考慮客戶評級（違約率和損失率）、市場風險、操作風險等計算資本充足率（包括經濟資本）

12二、進口開證授信（五）本地信用證

1.香港本地信用證

2.國內信用證

13二、進口開證授信（六）信用證業務與會計報表

1.即期信用證業務不在企業會計報表中反映，遠期信用證承兌后在會計報表的應付賬款科目中反映。

2.即期信用證在現金流量表中即不反映經營活動現金流量，也不反映融資活動現金流量。但遠期信用證承兌后，企業表現為應付賬款，在企業現金流量表中是作為經營活動現金流入來計算的。（七）信用證業務授信審查要注意的一些風險防范問題

14三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

1.進口押匯的概念

2.信托收據

3.釋放單據（放單）（1）在香港，放單與發放進口貸款并不一定同時進行，既先“押”后“貸”（2）在香港，除了信用證項下進口押匯和提貨擔保外，還有以下情況需要放單授信，放單授信與其他授信組合：無貨權的即期信用證（如1/3提單信用證）開證時。有貨權的遠期承兌信用證到期承兌時。托收即期付款方式，申請銀行托收項下的進口押匯（我行稱之為進口代付融資）

15三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）（3）授予進口貸款額度不一定可授予放單額度（4）在國內，放單額度未單獨設置，被組合于其他額度中

4.放單授信程序

16三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

5.信托（TR）項下的物權起到什么作用？（１）在香港，一般情況下，銀行可以憑信托收據取得優先清償的信托項下的權利，且押匯時不需要抵押登記，手續較為簡便，還是受到銀行較為普遍采用的授信品種。（２）在香港，信托項下物權的風險。（３）在許多地區(包括中國大陸)，信托項下的貨物權利法律不一定認可或基本不認可。（４）國內信托項下物權的負作用。案例：一筆進口押匯由借款人的母公司擔保，押匯項下的貨物被企業生產加工并出售，收到貨款挪用，進口押匯逾期。國內法院將信托項下的物權視作為“質押”，由于銀行未能有效控制“質押物”，導致質押物滅失，保證人解除保證責任

17三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

6.單據或“貨物”質押與進口押匯組合

7.信用證額度轉換為押匯額度是否需要雙倍授信額度？

8.無貨權的信用證能否辦理進口押匯？遠期信用證能否辦理進口押匯？

18三、進口融資（一）進口信用證項下的融資（進口押匯）

9.進口押匯審查重點：（１）由于國內法律對信托項下銀行擁有的貨權具有很大的不確定性，進口押匯風險基本等同于流動資金貸款，為此，原則上應落實擔保，如爭取以進口的貨物作倉單質押（２）根據企業貨物和資金周轉情況，合理確定單筆押匯期限，防止單筆押匯期限過長，同時應注意審查還款來源

（３）防止與出口融資重復貸款（４）進口押匯額度要合理確定，一般不超過給予的即期開證額度，要防止進口押匯成為信用證墊付

19三、進口融資（二）進口代收融資

1.進口代收融資概念（托收方式下的進口押匯）

2.適用結算方式：托收結算方式。DP付款交單項下的進口融資

3.香港銀行的托收融資的做法

4.為何托收方式下承兌交單不辦理進口融資？

5.與信用證項下的進口押匯比較20三、進口融資（三）進口匯款融資

1.進口匯款融資的概念

2.結算方式：TT匯款，貨到付款

3.適用貿易背景：進出口雙方相互了解和信任，進口商資信良好，有多年的業務往來關系；或進出口商為關聯企業如母子公司關系；或為商品市場嚴重供過于求。一般為原材料進口加工方式。

21三、進口融資（三）進口匯款融資

4.風險特點及審查要求：

（1）相對于流動資金貸款，進口匯款融資要提交相關單證，貸款用途相對容易監控。相對于進口押匯和進口代收融資，進口匯款融資客戶貨物已經收到（非預付款方式），進口商被出口商欺詐的可能性大大降低；但貨物交易直接在進出口商之間進行，銀行無法掌控貨權，追蹤貨物也較為困難，潛在虛假業務或套現資金的風險相對較高。（2）進口代收融資授信審查，基本與進口押匯和進口代收融資相同，但在對貿易背景、進出口雙方的貿易往來及貸款用途的監控上，要求更高。22三、進口融資（四）提貨擔保

1.提貨擔保概念

2.信用證項下，提貨擔保與開證額度是否要兩份授信額度？

3.托收項下提貨擔保

4.提貨擔保責任可能無限大

5.提貨擔保的授信審查的原則要求23四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）

1.議付信用證項下買單（1）單證相符的買單額度（2）單證不符的買單額度（3）遠期議付信用證買單（4）限制他行議付信用證買單

2.非議付信用證項下買單24四、出口融資（一）出口押匯（信用證項下的買單）

3.內部保兌融資（無追索買單）

4.由于單證相符的出口押匯已經納入同業授信，企業出口押匯授信額度用于單證不符或風險相對較高的國家和地區或實力相對較弱的銀行，為此，對單證不符的出口押匯審查，應適當參考同出口托收融資審查要求25四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資、出口發票融資）

1.出口托收融資即DP、DA托收項下的買單（1）DP付款交單方式下的買單（2）DA承兌交單方式下的買單（3）付款交單方式下的買單，銀行不能掌控貨權的，參照承兌交單方式下買單的風險辦理

2．出口發票融資（１）適用結算方式：貨到付款和賒銷。（２）出口發票融定義：出口商憑其提供的出口發票及其他出口單證，銀行向其發放貸款。

26四、出口融資（二）非信用證結算方式項下的買單（托收融資、出口發票融資）

（3）特點：第一，貨物已經出運；第二銀行不掌握貨權；第三，待進口商收到貨物后一定時間內付款后償還，還款憑進口商的商業信用；第四，銀行難以確保掌控銷售資金的回籠，可能被惡意詐騙。

3.辦理托收融資和出口發票融資，需要進口國政治穩定，進口商信譽良好或與出口商已經有較為穩定的業務往來或為進口商的關聯公司，貨物質量和價格較為穩定。特別是對于承兌交單和出口發票融資，要從嚴掌握。27四、出口融資（三）打包貸款

1.打包貸款定義

2.特點：第一，出口地銀行已經開立信用證，第二，資金用于出口備貨，第三還款資金來源為出口收到的貨款

3.打包貸款是否屬于貿易融資范疇？

28四、出口融資（三）打包貸款

4.打包貸款在國內的創新

5.打包貸款較一般流動資金貸款的優點（1）已經落實的貨款的銷售（2）出口地銀行已經出具信用證，只要出口商按期、按質交貨，貨款回籠有較高的保障

29四、出口融資（三）打包貸款

6.打包貸款的主要風險：（1）客戶沒有履約能力（2）客戶惡意詐騙，通過國外不法分子開立信用證，在國內銀行發放打包貸款后，就挪用資金或逃之夭夭（3）生產正常，但未交貨前企業被債權人訴訟，資產被查封（4）貨物裝船發運后，提交的單證不符，而國外進口商和銀行不同意接受不符點。（5）商品價格波動較大，國外客戶和銀行信譽不佳，容易造成國外客戶和銀行以單證不符拒付（這一特點出口押匯也存在）。（6）打包貸款項下的出口貨款收到后，未立即扣款還貸，被客戶挪用，打包貸款失去還款來源。（7）打包貸款與出口押匯重復融資；打包貸款與其他如進口押匯、銀行承兌匯票等重復融資30四、出口融資（三）打包貸款

7.打包貸款的主要風險：（1）把握客戶真實貿易背景，防范欺詐風險。注意進出口雙方的業務往來是否正常，是否為關聯企業，雙方貿易往來的時間，出口商的信譽情況等。同時要嚴格審查貸款用途，實現專款專用，防止貸款被挪用（2）嚴格審查出口商的履約能力，包括出口商是經營范圍、生產能力、生產條件或貨物組織情況，出口貨物所需的批文等（3）注意避開高風險國家和地區，或信譽、實力不佳的銀行作為開證行（4）要求前臺業務部門加強貸后監控，跟蹤客戶生產或采購出口產品的過程，督促企業按時交貨出運，遇有風險信號，及時采取對策。（5）合理確定打包貸款單筆貸款的業務期限，同時注意防止與其他授信重復融資，要求在銀行收到出口貨款后，相關部門密切配合，無論打包貸款是否到期，立即歸還打包貸款本息，防止貨款被客戶挪用造成貸款逾期31五、其他授信產品（一）保理

1.進口保理（1）進口保理定義（2）進口保理的付款保證作用與進口付款保函和信用證付款保證作用的主要區別（3）進口保理的授信審查重點

2.出口保理和出口保理融資（1）出口保理內容（2）出口保理融資內容（3）授信管理范疇32五、其他授信產品（一）保理（4）與出口保理和出口押匯風險度比較（5）出口保理融資主要風險和授信審查重點

A.出口保理融資的風險主要是面臨買方雙方的貨物質量糾紛而無法收到出口貨款。而買賣雙方貨物質量糾紛起因主要有以下幾個方面：第一，出口商品質量不過關；第二進口商信譽不佳，以質量糾紛拒付款項；第三；出口商品價格大幅下降，容易引起出口商以商品質量存在瑕疵而拒付。