你一定要堅強，即使受過傷，流過淚，也能咬牙走下去。因為，人生，就是你一個人的人生。============================================================================--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------命運如同手中的掌紋，無論多曲折，終掌握在自己手中==============================================================現代企業制度下的最優股權激勵契約設計【摘要】：本文是一篇研究如何通過股權激勵改善中國公司治理的博士論文，其相關的背景是中國在過去二十多年的經濟改革中，雖然引入了公司制等現代企業形態，但從企業的實際運作來看，現代企業制度還遠不能說已經建立起來，正因為如此，通過國退民進改善企業微觀基礎已經成為當前企業改革的指導思想，而國退民進的實質就是產權優化，從企業理論的演變和企業實踐來看，股權激勵正是產權優化的重要內容。本文的主要內容分為三篇，共計十三章。第一篇為基礎理論部分，第二篇側重分析國外的股權激勵方案，第三篇重點分析我國現有的股權激勵方案，并提出設計我國企業股權激勵方案的基本原則。第一篇的主要內容分為四個主要部分：第一部分研究委托代理理論領域的研究進展；第二部分從管理學的角度討論股權激勵機制理論；第三部分從人力資本產權理論的角度研究管理層股權激勵的必要性；第四部分著重討論代理成本控制機制，尤其是股權激勵對于克服委托代理問題的重要作用。第二篇的主要內容分為四個主要部分：第一部分研究西方國家的現代企業制度下的最優股權激勵契約設計員工持股計劃;第二部分研究西方國家的股票期權制度;第三部分研究西方國家的管理層收購;第四部分分析西方國家股權激勵方式的弊端。第三篇的主要內容分為四個主要部分:第一部分研究我國的員工持股計劃;第二部分研究我國的管理層持股與管理層收購制度;第三部分是對我國股權激勵制度的一個評價;第四部分分析我國目前最優股權激勵契約設計的基本原則。本文的研究方法包括博弈研究的方法、契約研究的方法、數量研究的方法和比較研究的方法，理論基礎則包括現代企業理論、實物期權理論、金融期權理論以及代理理論等等，通過這些方法的綜合運用，筆者提出了一系列富于創新的觀點，為中國企業通過合適的股權激勵契約來完善公司治理提供了指導方針和設計思路。【關鍵詞】：公司治理股權激勵契約

【學位授予單位】：華東師范大學

【學位級別】：博士

【學位授予年份】：2003

【分類號】：F271

【目錄】：第一章導論10-19第一節研究意義10第二節研究現狀10-16第三節研究方法和創新16-19第一篇基礎理論部分19-61第二章委托-代理理論19-25第一節所有權與經營權分離概述19-20第二節契約理論20-22第三節基于委托-代理理論的經理人員投資行為22-25第三章激勵機制理論25-29第一節馬斯洛的需要激勵理論25-26第二節雙因素論26-27第三節成就需要理論27-29第四章人力資本產權理論29-34第一節人力資本29-30第二節人力資本的重要性30-31第三節人力資本產權31-34第五章代理成本控制機制對經理人員的影響34-61第二篇西方國家的股權激勵機制分析61-99第六章美國員工持股計劃的理論與實踐61-72第一節美國員工持股計劃發展概況61-66第二節員工持股計劃的實施與操作66-72第七章股票期權72-88第一節國外票期權計劃的實施與特點72-74第二節股票期權激勵與公司治理74-75第三節股票期權的類型75-82第四節股票期權的運作機理82-88第八章管理層收購88-95第一節管理層收購概述88-90第二節管理層收購理論分析90-95第九章國外股權激勵方式的弊端分析95-99第一節員工持股計劃的弊端分析95第二節股票期權方式的弊端分析95-98第三節管理層收購的弊端分析98-99第三篇中國的股權激勵機制分析99-142第十章中國的職工持股計劃99-105第一節我國職工持股制度的概述99-100第二節我國實行職工持股計劃的目的100-101第三節我國職工持股計劃的具體實施101-105第十一章中國的管理層持股與管理層收購105-108第一節概述105-107第二節實施管理層持股與管理層收購中的問題107-108第十二章中國的股權激勵制度108-123第一節我國股權激勵制度概述108-114第二節國內股票期權計劃的實施與特點114-118第三節建設有中國特色的股票期權計劃118-123第十三章最優股