2022年牙科醫療行業研究報告第一章行業概況1.1牙科醫療概念及現狀牙科醫療行業就是指用牙科醫療消費為基礎，子集了牙科醫療服務、職業牙醫教育培訓、牙科醫療器材研究研發生產、市場策劃、宣傳、投資、經營、管理等同于一體的醫療產業鏈。由于牙科疾病的特點，牙科醫療產業在具有通常醫療產業共性的同時，又具有自身明顯的特點。經濟條件和生活觀念曾就是長期制約我國牙科醫療行業發展的關鍵因素。自身利益思想觀念與經濟條件的原因，我國過去長期以來都對口腔身心健康比較著重，引致的后果主要存兩點：一就是口腔疾病患者數量高但求醫率僅低，我國目前口腔患者多于六億，發病率相符50%，但求醫率為沒有5%，絕大部分患者未贏得有效率用藥；二就是牙科患者的人均診療費用相對較低，多數患者就是因疼痛難忍挑選出回來口腔醫院進行外科手術、默氏等費用高昂、附加值較低、重復性相對較低的化療。然而，隨著人民經濟水平的持續增長、人民牙科預防保健意識不斷提高、人口老齡化的加劇與政策的趨緊，我國牙科醫療市場已呈現快速發展趨勢，其中民營口腔市場快速增長最為快速，迎接發展的機遇期。如下圖右圖，在市場需求推動的背景下，我國口腔醫療服務市場規模持續不斷擴大，2025年料達致將近三千億元人民幣。此外中上階層消費群體的不斷擴大并使中高端口腔醫療服務的市場需求持續增長，中高端口腔醫療服務市場料加速。但我國民營口腔醫療服務滲透率依舊較低，2020年前五名民營口腔醫療機構總收入總和僅占全市場總收入的8.5%，具備非常大提升空間。圖中國牙科醫療服務市場規模資料來源：千際投行資產信息網瑞爾集團招股書1.2行業特點（1）口腔醫療消費狀況，不管就是口腔保健意識還是口腔身心健康水平，整體偏差。去來衡量口腔身心健康水平的幾個指標相對于歐美日等國家差距十分非常小：青少年齲齒率僅平均值高達80%以上、成年人牙周病患率平均值高達90以上、老年人牙齒能夠維持率僅多于40%(60歲以上，八個牙齒以上)。（2）口腔醫療產業市場化程度不協同。由于長期受錯誤思想的指導，中國口腔醫療產業市場長期處于一高一低的無法協同狀態。一高就是指市場化經營程度高，即使就是計劃經濟時代，個體牙醫也就是民主自由、單一制經營的。一低就是指市場化運作程度低，口腔醫療市場長期處于相對半封閉單一制的狀態，缺乏和其它行業的聯系和溝通交流，口腔醫療產業對于諸如現代物流、信息技術、管理技術、資本運營、市場策劃等等一流技術、概念的發展整體整體表現得無動于衷。（3）牙醫和牙醫教育狀況。基礎口腔醫療服務市場(特別就是鄉村)基本為傳統工匠型(師徒據傳)個體牙醫所統治者，職業牙醫師主要集中在大中城市國有專業口腔、三資口腔醫療或綜合醫院口腔科。據可靠資料統計數據，文化素質非正規牙醫教育（本科)真正專門從事口腔醫療事業的口腔醫師不少于3萬人，人口比例約為1:5萬!而根據不完全資料統計數據，未文化素質非正規口腔教育及文化素質初級口腔醫學教育(中專水平)專門從事口腔及有關醫療事業的人數多于50萬人，人口比例為1:2500，就是前者的20倍以上。從數量上，傳統的牙醫還將長期占據主導的地位。相對歐、美等發達國家，500-600人一個牙醫師的比例，中國職業牙醫教育發展空間非常小，任務緊迫。（4）口腔疾病患病率高，求醫率僅低。圖：各年齡層人群齲齒患病率和治療率資料來源：千際投行資產信息網iFinD與高患病率形成鮮明對比的就是，目前我國口腔疾病患者的求醫率僅較低。2017年發布的第四次全國口腔身心健康流行病學調查結果顯示，5歲兒童齲齒中經過充填化療的牙齒比例為4.1%。12歲兒童齲齒中經過充填化療的牙齒比例為16.5%。65-74歲老年人中，存留牙數為Bt22.5顆，全口無牙的比例為4.5%，缺牙已復原化療比例為63.2%。第二章商業模式和技術發展2.1牙科醫療產業鏈上游產業鏈為口腔醫療器械、口腔醫療耗材、口腔醫療藥物；中游產業鏈為畸形矯正、牙齒栽種、牙齒美白、牙齒復原、口腔護理等；下游產業鏈主要就是應用領域場所，通過囊括互聯網口腔醫療、口腔醫療機構、醫療服務等第三方應用領域至消費者身上。圖牙科醫療產業鏈資料來源：千際投行資產信息網上游分析對于整個牙科醫療來說，一就是怎樣解決口腔問題的保險、醫保問題；二就是大力大力推進上游產業的發展，永遠就是這個行業的命題，正視中下游不斷產生的代萊口腔難題、口腔市場需求和患者，只有不斷大力大力推進上游產業技術創新發展就可以真正的可以促進牙科醫療的進一步發展。（1）口腔醫療器械：主要就是指口腔科手術器械、口腔科設備及器具、口腔科材料三種，目前口腔醫療器械正在逐步的發展，已經在很多設備上打破了國外的寡頭寡頭壟斷。比如說CBCT（即為為錐形束CT。顧名思義就是錐形一束投照計算機重組斷層影像設備，其原理就是X線發生器以較低的射線量（通常球管電流在10毫安左右）緊緊圍繞投照體搞出環形DR（數字式投照）。（2）耗材：就是指用做口腔科疾病化療的一系列醫用耗材的統稱，涵蓋口腔頜面外科植入物，種植體，骨復原材料，義齒等。中游分析（1）配鏡就是矯正牙齒、終止錯合畸形，矯正主要通過各種矯正裝置回去調整頜面部骨骼、牙齒及頜面部的神經及肌肉之間的協調性。（2）種植牙所指的就是一種以植入骨組織內的下部結構為基礎回去大力支持、固位上部牙修復體的缺牙復原方式。（3）口腔護理就是基礎護理技術操作方式方式中的一項關鍵內容，就是保持口腔潔凈預防疾病的手段之一，常用的口腔護理方法為：棉球擦拭法，沖洗法，刷牙法以及含漱法。下游產業鏈作為整個產業鏈的下游，主要就是口腔醫療的一些服務機構，分為私立口腔醫療機構和民營口腔醫療機構。其中，私立口腔醫療機構分為綜合醫院口腔科和口腔專科醫院，民營口腔醫療機構分為連鎖式口腔門診或連鎖式口腔專科醫院和個體口腔診所。縱觀整個下游產業，其實就是整個產業競爭最緊迫的地方，不僅存私立的醫院，除了許多比如雨后春筍般不斷產生的民營企業。但就整個的口腔醫療服務而言可能將將與我們想象的并不一樣，并不是公立醫院占到至主導，而是許多的民營企業占據了市場的大部分。2.2商業模式政策壁壘弱、資金門檻低、業務推廣極容易，先天賽道使民營資本青睞牙科產業，但是牙科醫療機構較為分散，隨著近年在醫生、醫院、化療、患者四個環節出現了新技術和嶄新商業模式，較為分割化后的業態或料出現發生改變，逐步建立起至至一定的連鎖壁壘。圖個人醫院向連鎖醫院衍生出5種模式資料來源：千際投行資產信息網圖五種牙科連鎖模式優缺點資料來源：資產信息網千際投行（1）差異化和高端化模式理念差異化和高端化分割出代萊牙科細分市場，但是天花板非常非常有限。牙科門診投資壁壘較低，因此通過差異化和高端化對準更為細分的小領域、提高投資壁壘，變成行業內部分競爭者連鎖模式的思路之一。差異化方面，從牙科中分拆出的兒童齒科已經贏得社會資本扶持，逐步同時同時實現脫胎換骨。（2）DSO模式理念提供更多更多后勤服務輔助醫生職業，就是近年來牙科連鎖化的關鍵原因。DSO模式在國內外市場快速蓬勃發展，變成了牙科連鎖化的關鍵原因之一。投資成本低就是牙科醫師單一制執業的關鍵起因，DSO模式并非以連鎖競爭的方式步入市場，而是通過輔助個人醫院執業、進一步增加個人醫院運營成本的方式，吸收牙科醫師形成非政府。具體內容而言，個人醫院和醫師可以挑選出重新加入各類DSO非政府（DentistSupportOrganization)，從而以以獲取非政府提供更多更多的統一后勤管理服務，涵蓋雇傭服務、營銷服務、醫生教育、財務會計服務等等，醫生由此可以更加著眼于對患者的用藥。此外，后勤管理服務也可以商業外包，即MSQ非政府(ManagementServiceOrganization)，外包和內部服務并存時，為DMSO非政府(DentistManagementServiceOrganization)圖醫生/個人醫院重新加入DSO，獲得非政府的管理服務資料來源：資產信息網千際投行《美國牙科市場的現狀》（3）“保險+醫療”的凱撒模式理念將牙科與保險讀取，獲得保險銷售和客戶群的大力支持。“保險＋醫療”的HMO模式在美國高速發展，也在國內逐步推廣。以美國為代表的部分海外國家推行商業保險居多、社會保險配以的社會保障制度，因此利用商業保險的患者流量入口，醫療服務公司以期高速發展，邁入千億乃至萬億市值。（4）縱向拓展模式理念醫師就是稀缺資源，耗材就是關鍵成本，縱向拓展存優勢。執業醫師和牙科耗材就是制約牙科連鎖的關鍵變量，國內小規模連鎖品牌存與義齒加工中心和醫師培訓中心的縱向攜手。各品牌牙科連鎖門店大幅拓展，正視的首要難題就是牙科醫師貧乏問題，截至2016年底國內牙科“執業+助理”醫師總人數16.7萬人，每萬人牙科醫師僅1.21人，同時8%左右的醫師增長速度必須非常大落后于CAGR少于15%以上的市場規模增長速度（當然，客單價提升也就是市場規模提升的關鍵因素)。通過醫生培訓中心的縱向拆分，連鎖品牌能夠把握住門店塌陷的核心人力資源。影響牙科供給的另兩大因素就是耗材價格，目前牙科耗材由海外品牌占據主要市場份額，國內企業負責管理生產，就是栽種、配鏡業務的主要成本。海外牙科耗材巨頭分工明確，以提供更多更多解決方案和技術支持居多，并不輕而易舉投資醫院，部分牙科診所嘗試通過義齒加工中心的縱向拓展，增加自身成本，同時同時實現競爭優勢。圖執業醫師和牙科耗材就是牙科連鎖的關鍵變量資料來源：資產信息網千際投行中國產業信息網（5）“總院＋分院”自建好醫院模式理念總院輸出品牌和技術，分院搶占市場份額。與其他模式增加企業成本形成規模效應相同，這種模式克列文著重品牌壁壘的刻畫，形成不一樣的“護城河”。區域總院負責管理醫生技能培訓，提振集團學術地位，構筑品牌壁壘；分院利用總院的品牌背書，建立后可以獲得均衡的客流量，保證投資現金流的回收，不斷擴大市場份額。“總院＋分院”挑選出自建好一定規模的牙科醫院而非小型醫院，就是為了維護品牌價值，由集團輸出管理模式和業務標準，放大與通常醫院的差異性。圖通策醫療“總院+分院“模式成熟資料來源：資產信息網千際投行歡樂分析洞見2.3技術發展（1）物聯網智能傳感器利用安裝在植入式牙齒上的智能護口器或傳感器，牙醫可以實時跟蹤你的飲食犯罪行為和口腔衛生狀況，因此，牙醫可以為你提供更多更多所須要的化療。根據你的口腔健康狀況，牙科診所還可以幫助你挑選出恰當的保險費率政策，幫助你節省不相關的保險費用。（2）大數據分析電子身心健康記錄就是一個多樣的數據來源，可以幫助牙醫了解他們的病人。通過大數據分析，牙醫可以幫助患者提高健康狀況，診斷早期疾病，并為患者提供更多更多個性化的牙科護理。手動分析大量患者數據就是不可能將將的，而大數據分析可以分析大量數據，涵蓋患者個人數據和人口統計數據，以證實哪些口腔身心健康問題反反復復出現。牙醫可以根據這些數據為病人提供更多更多適當建議。除了檢查歷史醫療記錄，大數據分析還可以并使牙醫準確了解未來可能將將發生的口腔身心健康問題。（3）區塊鏈紙質病歷求醫的日子已經一去不復返了。區塊鏈就是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用領域模式。現在，通過區塊鏈，牙醫可以將患者記錄存儲在分散的分類帳中，幫助他們節省金錢和時間回去以以獲取紙質記錄。此外，牙醫和病人可以獲得區塊鏈“不容出現發生改變”的優勢，并使他們的記錄更安全。這些一流技術將并使患者能夠進一步進一步增強口腔身心健康，同時最大限度地減少看一看牙醫的次數。隨著傳感器技術、大數據技術以及計算能力的發展，物聯網、人工智能的概念愈發抽象化，這在醫療領域而言，料幫助醫護人員更精確、更貼心地為病人提供更多更多用藥服務，幫助醫療系統更高效率地運轉，與第三方同時同時實現更有效率可信的合作。2.4政策監管2016年《“十三五”衛生與身心健康規劃》將口腔身心健康列為常規健康檢查，進一步進一步增強居民口腔身心健康意識的同時也鼓勵社會力量發展口腔保健服務。在2019年的《身心健康口腔行動方案》中，輕而易舉明確提出積極開展“減糖”轉型行動，通過加強身心健康教育，掌控危險因素，特別強調減少含糖飲料、高糖食品攝入，大力大力推進公共場所控煙，對長期咀嚼檳榔等高危犯罪行為進行干預等，促進群眾培育身心健康的犯罪行為和生活方式。國家政策不僅對居民身心健康觀念進行引導，還對口腔醫療行業進行規范。2019年國家衛健委辦公廳發布《關于印發國家口腔醫學中心和國家口腔區域醫療中心設置標準的通告》，衛健委非政府制定《國家口腔醫學中心設置標準》和《國家口腔區域醫療中心設置標準》，優化口腔醫療資源的區域布局、完善口腔醫療服務體系的頂層設計。2022年9月國家醫療保障局還發布了《關于積極開展口腔栽種醫療服務收費和耗材價格專項環境治理的通告》，隨著生活水平的提高和人口老齡化程度的加深，我國種植牙市場需求已已連續呈現兩位數的高速快速增長，同時該領域收費不規范、費用負擔重等問題也日益變成民生痛點之一，該通告表明將對口腔栽種收費推行綜合治理，群眾種牙費用將可以有效率下降。圖：中國口腔醫療行業有關政策資料來源：資產信息網千際投行國家衛生身心健康委員會國家意識到了口腔身心健康的重要性，所以《“健康中國戰略2030”規劃綱要》存了口腔身心健康的論調，《中國防治慢性病中長期規劃(2017-2025年)》也把口腔身心健康列入規劃，這就是國家層面對口腔身心健康給予的必要的著重。“十四五”期間，我國主要省份也明確提出了身心健康口腔行動方案的目標。其中，北京、天津、河北等省市均明確提出了去2025年末的發展目標，涵蓋12歲兒童患上齲率、12歲兒童齲齒充填化療比、兒童窩溝半封閉服務覆蓋率、成人每天2次刷牙率僅和65-74歲老年人存留牙數。此外，四川省則就是明確提出了去2030年的發展目標。圖我國主要省份身心健康口腔行動方案的目標資料來源：資產信息網千際投行《身心健康口腔行動方案(2019-2025年)》第三章行業估值、定價機制和全球龍頭企業3.1行業綜合財務分析和估值方法資料來源：資產信息網千際投行新浪財經牙科醫療行業估值方法可以挑選出市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現率、P/S市銷率估值法、EV企業價值法、EV/Sales市售率僅估值法、RNAV重估凈資產估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現金流現值估值法、紅利現值模型、股權民主自由現金流現值模型、并并無杠桿民主自由現金流現值模型、凈資產價值法、經濟增加值現值模型、調整現值法、NAV凈資產價值估值法、賬面價值法、支付價值法、成本重置法、實物期權、LTV/CAC（客戶終身價值/客戶獲得成本）、P/GMV、P/C(customer)、梅特卡夫估值模型、PEV等。3.2行業發展如今我國人口老齡化的大力大力推進以及口腔科患病人數的增加，境內口腔科有關醫療機構對口腔器械行業的市場需求持續增加，口腔器械行業市場規模呈現持續增長態勢。（1）口腔醫療行業市場需求分析我國口腔醫療服務市場需求非常小，口腔醫療市場規模將近千億。由于口腔醫療兼容了身心健康和美麗的概念，屬于消費升級型產品，因此，彌漫著中國經濟的不斷發展與居民保健意識的進一步進一步增強，國內口腔醫療服務行業處于快速增長的發展狀態。（2）口腔醫療行業潛力分析口腔醫療行業兼容了身心健康和美麗的概念，具有較好的市場概念和運作空間，無論是從人口的數量、口腔疾病的普遍性，還是從牙醫的市場需求狀況，口腔產業和其他產業的聯系、合作、互補性等方面考量，不管就是現在還是將來，隨著人們經濟生活、文化消費水平的提高以及對口腔身心健康的重新認識，我國的口腔醫療產業都就是一個快速發展、具有非常小潛力的市場。2016-2021年中國口腔醫療服務市場規模呈現波動上升的趨勢。2021年中國口腔醫療服務市場規模為1461億元，同比快速增長16.2%。隨著人口老齡化和口腔身心健康意識的提高，消費者對口腔醫療服務的市場需求不斷快速增長，未來口腔醫療服務市場將持續不斷擴大。資料來源：資產信息網千際投行艾瑞網3.3驅動因素（1）我國口腔醫療服務市場需求非常小由于口腔醫療兼容了身心健康和美麗的概念，屬于消費升級型產品，因此，彌漫著中國經濟的不斷發展與居民保健意識的進一步進一步增強，國內口腔醫療服務行業處于快速增長的發展狀態。口腔醫療具有較好的市場概念和運作空間，2008-2017年十年無機增長率少于18%。保守以15%的無機增長速度排序。資料來源：資產信息網千際投行《第四次全國口腔身心健康流行性病學調查報告》我們距離其他的一些國家，差距還非常小，缺口非常小，發展的前景也非常小。除了牙醫數量以外，人們用做口腔化療的人均支出更是太太少的可憐，只有韓國的5%左右。資料來源：資產信息網千際投行搜狐網（2）社會辦醫政策扶持下，民營口腔醫療機構處于蓬勃發展階段近年來，國家允許口腔醫療保健機構引入多元化經營主體的政策先后施行，口腔醫療保健機構從單一的公有制向多元化轉型，口腔醫療因為商業性、美容性、康復性的特點，民營口腔醫療機構發展快速，已占據我國口腔醫療市場的半壁江山。（3）老齡化加劇、消費升級、資本大力支持等因素推動行業長期穩定發展隨著我國步入老齡社會，社會人口結構中患牙齒缺位、口腔疾病等疾患病例的比例大幅增加。其次，國民收入的不斷增加平添居民消費水平提高，口腔醫療有關的化療、美容等服務市場需求也在不斷擴大。另外，口腔醫療行業的高成長性和高毛利率取悅社會資本不斷涌入，彪悍持續的資金大力支持下，國內口腔醫療機構紛紛邁入了快速膨脹之路，以盡快搶占市場空白市場。資料來源：資產信息網千際投行搜狐網3.4行業風險分析和風險管理（1）醫療風險醫療機構在對口腔患者的用藥過程中存一定的醫療風險，主要整體整體表現為因醫療犯規或過失導致的病人殘疾以及軀體非政府、生理功能和心理健康損毀等風險，此類風險可能將將導致醫療糾紛、醫療事故等不安全事件的發生。（2）人才流失風險口腔醫療行業具有人才密集型、勞動密集型特征，通常仍須經驗豐富的技術、經營及管理型人才。但因國內醫療人才廣為短缺，區域人才培養機制落后，導致高端醫療人才極度匱乏，難以滿足用戶日益增長的口腔醫療服務市場需求。同時，口腔用藥行業牽涉到的技術人才和管理人才等高素質人才培養周期較長，短期內很難形成強有力的人才團隊，這將在一定程度上影響口腔醫療機構的發展。（3）市場競爭風險我國口腔醫療行業經過多年的發展，已形成了公立醫院和民營醫院共同發展的局面，企業在行業發展過程中遭遇著市場競爭風險。一方面，隨著公立醫院對品牌宣傳等市場化運作方式的不斷著重，可能將將對舊有民營口腔醫院平添競爭壓力；另一方面，隨著民營口腔醫療行業的快速發展，相同民營口腔品牌之間亦存負面競爭關系。隨著我國口腔醫療行業的快速發展，舊有民營口腔醫療企業存因市場競爭加劇導致經營業績未少于預期的風險。（4）地域發展不平衡風險對于北上廣這些東部興盛地區，口腔醫療發展很快，醫生的擁有量明顯提高，像北京市區的口腔醫生和居民比例大約就是1:2000，和發達國家差不多，但是至郊區就僅有1:8000，至西部就是1:20，000或1:30，000。這種地域發展的無法平衡，就是我們國家遭遇的一個非常小的問題。中華口腔醫學可以從2007年就啟動了“口腔身心健康促進與口腔醫學發展西部行”項目，迄今為止還在不斷大力大力推進，目的就是針對我國口腔醫療資源地域原產的輕微不平衡問題，重在提升西部省份的口腔傳教水平和建設口腔醫學人才培養的口腔醫療機構，促進西部地區口腔醫生隊伍臨床外科水平的提高。我們必須高度高度關注這個國家的每一個角落，不僅高度高度關注興盛地區，更必須看到那些欠發達地區仍須給予哪些大力支持和幫助。3.5競爭分析發展和行情評析國內口腔醫療服務市場規模呈現連年上升趨勢，2022中國口腔醫療服務市場規模約1100億元，但人均消費支出和市場滲透率與發達國家仍存非常大差距。近5年，全國口腔專科醫院用藥人次GAGR高達11.4%、單次用藥平均值費用CAGR高達9.0%。《2021中國衛生身心健康統計數據年鑒》，至2021年，我國總計1040多家口腔專科醫院。參考歷史情況，預計未來至少5年中國口腔醫療市場仍將維持15%+的增長速度。隨著我國步入老齡社會，社會人口結構中患牙齒缺位、口腔疾病等疾患病例的比例大幅增加，將顯著推動醫療市場需求的不斷上升。其次，國民收入的不斷增加平添居民消費水平提高，口腔醫療有關的化療、美容等服務市場需求也在不斷擴大。另外，口腔醫療行業的高成長性和高毛利率取悅社會資本不斷涌入，彪悍持續的資金大力支持下，國內口腔醫療機構紛紛邁入了快速膨脹之路，以盡快搶占市場空白市場。人均口腔醫師數量指標表明，我國口腔醫療處于較為落后的水平。我國每萬人口僅有沒有1個口腔醫生，即為為口腔醫生與人口的比例約為1:12000；而美國、西歐和日本口腔醫生與人口的比例分別為1:625、1:1600和1:1429。近年來，國家允許口腔醫療保健機構引入多元化經營主體的政策先后施行，口腔醫療保健機構從單一的公有制向多元化轉型，未來口腔醫療保健機構必須就是以國有、民營等多種結構的經營主體并存。今后，口腔醫療保健機構既有公有制的非營利性的口腔專科醫院、綜合醫院的口腔專科，也存其他成份的口腔醫療機構。21世紀中國民營口腔醫療機構將變得更加廣為，并在口腔醫療保健中功不可沒關鍵促進作用。行業繳重組重組2022年牙科醫療的部分并購案：（1）國瓷材料2022年11月17日晚，國瓷材料發布公告，為滿足公司的發展戰略與國際化業務規劃的需求，公司的全資孫公司SINOCERA（SINGAPORE）PTE.LTD．（以下簡稱“國瓷新加坡”）擬以自有或自籌資金70.4億韓元（約合人民幣3750萬元）對韓國的SpidentCO.，LTD．（以下簡稱“Spident”）進行投資。（2）朗姿股份2022年9月9日，朗姿股份公司下屬全資子公司北京朗姿醫療管理有限公司與蕪湖博辰五號股權投資合伙企業（有限合伙）簽署了《股權轉讓協議》，公告擬以1.581億元現金方式收購博辰五號持有的昆明韓辰醫療美容醫院有限公司（以下簡稱“昆明韓辰”）75%股權。（3）東方鋯業2022年2月10日，東方鋯業(002167.SZ)公布，此前披露，公司通過全資公司焦作市維納科技有限公司(“維納科技”)以現金4200.73萬元收購龍佰集團股份有限公司(“龍佰集團”)年產15000噸氯氧化鋯和年產2400噸二氧化鋯生產線涉及相關資產事項。（4）瑞康醫藥瑞康醫藥2022年2月18日公告稱，公司擬使用自有資金向煙臺慧爍企業管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱煙臺慧爍）收購其持有的天津國慧38.39992%的股權。3.6中國企業關鍵參與者圖資本步入連鎖牙科領域情況資料來源：資產信息網千際投行動脈網（1）瑞爾集團：就是一家主要專門從事專業及個性化口腔醫療服務的中國控股公司。該公司主要專門從事高端民營口腔醫療服務，涵蓋普通牙科，正畸科和栽種科服務。該公司主要通過兩個部門開展業務。瑞爾齒科主要針對一線城市中具有高購買力和較低終身價值的富裕患者提供更多更多口腔醫療服務。瑞泰口腔主要針對一線城市和核心二線城市的中產階層消費者提供更多更多口腔醫療服務。該公司主要在國內市場開展業務。（2）通策醫療[600763SH]：是國內第一家以口腔、輔助生殖等醫療服務為主營業務的主板上市公司，其中口腔醫療服務主要包括種植、正畸、修復等，輔助生殖服務主要包括不孕不育診療、輔助生殖(IVF)等。2006年，通過股權改制收購杭州口腔醫院，公司轉型至醫療服務領域。2011年，與英國波恩合作，成立昆明婦幼保健院波恩生殖中心，共同打造輔助生殖業務。2017年，與浙大附屬二院眼科中心合作，開始拓展眼科業務領域。自2006年轉型至醫療服務領域，公司已經擁有不同規模的專科醫院及醫療網點近30家。（3）愛朋醫療（300753）：作為專業從事疼痛管理及鼻腔護理領域醫療器械產品研發、生產及銷售的高新技術企業，主要產品包括電子注藥泵、微電腦注藥泵、一次性注藥泵、無線鎮痛管理系統、脈搏血氧儀及傳感器等疼痛管理領域醫療器械，以及鼻腔護理噴霧器等鼻腔護理領域醫療器械。3.7全球關鍵競爭者登士柏西諾德，Envista（原丹納赫牙科業務部門），愛齊科技，士卓曼就是四個全球關鍵競爭者。（1）DENTSPLYSIRONAINC登士柏西諾德：就是一家牙科解決方案公司，提供更多更多專業的牙科耗材、設備、技術和其它專業產品，涵蓋CAD/CA