外匯（黃金）保證金交易

9/4/20231主講內容第一部分:市場認知其次部分:交易規章第三部分:基礎分析第四部分:實戰交易第五部分:前景展望第六部分:個人聯系方式9/4/20232第一部分：市場認知

一、外匯及外匯市場二、匯市交易時間段及走勢特點三、外匯跟股票、期貨的相對比較四、外匯交易市場的特點五、國內外匯投資環境六、MT4交易軟件9/4/20233一、外匯及外匯市場

（一）外匯1.除了人民幣之外的外國貨幣，主要外匯指：美元、歐元、英鎊、日元、加元、澳元、瑞郎等等。2.這種從一種國家貨幣轉換成另外一種國家貨幣的過程，在消滅后不久，很快就進展成一個利用不同貨幣兌換匯率波動賺取利潤的浩大金融市場。9/4/20234（二）外匯市場1.外匯市場使得參加者能把一種貨幣兌換成另一種貨幣，其價格以“匯率”表示。2.外匯市場實際上是一個包括很多外匯經營機構的計算機網絡系統。參加者包括：政府機構、金融財團、企業單位、以及大量的個人投機者。3.每天從惠靈頓、悉尼開頭，到東京、香港、新加坡，然后蘇黎世、法蘭克福、倫敦，直至紐約、舊金山為止，在全世界24小時連續熱絡地進行。4.全世界最大的交易市場，每天交易量3萬美元。9/4/20235二、匯市交易時間段及走勢特點

（一）世界主要外匯市場9/4/20236（二）世界主要匯市交易時間表9/4/20237（三）交易市場走勢特點1.亞洲市場（1）東京、香港、新加坡等市場；（2）波動小。2.歐洲市場（1）法蘭克福、蘇黎士、倫敦等市場；（2）打破亞洲盤整格局；（3）為行情爆發做籌備；（4）基本奠定一天的方向。3.北美市場（1）紐約、洛杉磯等市場；（2）最活躍時段；（3）80%的市場波動產生于此；（4）北美開盤第1個小時奠定基調。9/4/20238（四）外匯市場最佳交易時間1.早5-14點行情一般及其清淡；2.午間14-18點為歐洲上午市場，15點后一般有一次行情，市場波動一般在50-80點左右；3.傍晚18-20點為歐洲的中午休息和美洲市場的早晨，較為清淡；4.20點-24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤，是外匯交易最頻繁的時段，波動在150點以上；5.24點后到早晨，為美國的下午盤。總之：中國是最好的外匯交易時間。9/4/20239三、外匯跟股票、期貨的相對比較

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從上表可以看出：外匯保證金交易的八大優勢（一）投資目標是國家經濟，而不是上市公司業績；（二）交易量巨大，肯定公正的市場；（三）24小時網上交易，可隨時飛快進場或平倉；（四）雙邊交易，不論熊市牛市,永久有獲利機會；（五）匯率在單位時間的波動幅度足夠大，沒有漲跌限制；（六）T+0操作，資金利用率高，杠桿式買賣，以小搏大；（七）交易品種固定，最適合套用技術分析的市場；（八）交易規章靈敏，可提前設置止損單，風險可控。9/4/202311四、外匯交易市場的特點

（一）優勢與劣勢1.優勢：（1）市場相對公正：信息透明，沒有莊家；（2）全球24小時交易：可隨時隨地交易，晚上20:30-22:30交易最佳，不占用白天上班時間；（3）T+0交易制度：即買即賣，當日可多次買賣；（4）無漲跌停限制：方向推斷正確，收益沒有限制；方向推斷錯誤，虧損可準時掌握；（5）雙向交易機制：可做多做空，下跌行情也能賺錢；（6）杠桿原理：50-400倍杠桿比例可供靈敏選擇；以小博大，只占用少量保證金就可以做大交易。2.劣勢：國內市場投資渠道窄、投資者對品種的認知度不高、投資者風險掌握意識不強。9/4/202312

（二）收益與風險外行來講，外匯、黃金保證金交易屬于高收益高風險的理財品種，其實不然，為什么？我們做投資，只有當投資機會真正消滅的時候我們才考慮投資，交易等待過程中消滅的低風險高收益的機會才是真正的投資機會。簡潔地說，先推斷目前趨勢，再確定止損點，最后選好進場點，用肯定的預期損失去搏雙倍及以上的預期收益。這樣單單都堅持設止損的話，即使下單的精準率跟拋硬幣消滅正反面的概率一樣為50%也是賺錢的。9/4/202313五、國內外匯投資平臺

（一）運作模式1.設立分公司、辦事處。受國內外匯監管制度影響，這一塊進展的很緩慢。2.代理制。國內外匯投資公司與國外交易商、經紀商形成戰略合作伙伴關系，負責開展國內外匯業務。受外匯保證金交易品種的各種優勢影響，這一塊進展的很快。（二）保證金交易各大銀行推出的低杠桿比例的外匯交易（基本叫停）；如日中天的外匯保證金交易（杠桿比例一般在1：100）（進展很快）。（三）資金平安1.正規的國外交易平臺，資金受該國權威機構監管，這些機構類似中國的證監會和中國證券協會。比如：美國的外匯交易商，國內投資者的資金受CFTC（美國商品期貨交易委員會）和NFA（美國期貨協會）監管，資金平安牢靠。2.入資與出資自由、便利。3.資金不受國內法律監管。4.中國官方對待外匯保證金業務持不太支持不太反對的態度。9/4/202314六、MT4交易平臺

（一）MT4操作界面的熟識（二）共性化的設置（三）進場指令的設置（四）止損止盈的設置9/4/202315其次部分：交易規章

一、外匯主要貨幣二、外匯基本術語9/4/202316一、外匯主要貨幣

（一）主要國際貨幣9/4/202317

（二）貨幣對1.直盤(1)包含美元和另一種貨幣的貨幣對。(2)EUR/USD、GPB/USD、USD/JPY、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD。2.交叉盤(1)不包含美元的貨幣對。(2)EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等等。9/4/202318二、外匯基本術語

(一)外匯保證金1.通過杠桿原理，委托外匯交易時，繳付肯定比率的保證金，即可成倍放大您的成效金額，起到以小搏大的效果。2.1手保證金=100,000/100=1000個基準貨幣；0.1手保證金=10,000/100=100個基準貨幣。9/4/202319

(二)杠桿1.又稱謂融資杠桿，是幫助投資者在外匯交易中提高購買力的一種工具；在外匯交易市場中，有1:50、1:100、1:200、1:400杠桿比例不等，通常所用杠桿比例是1:100；2.在外匯市場中，由于貨幣價格波動的很小，要得到客觀的利潤回報，杠桿在交易過程中是必要的；3.給予投資者以小博大的機會。9/4/202320

(三)標準合約1標準合約=100,000個基準貨幣單位(1手)；1迷你合約=10,000個基準貨幣單位(0.1手)。(四)點1.貨幣價格的最小單位：貨幣價格中小數點的最后一位；2.例如:當EUR/USD從1.2005上升到1.2008時，EUR/USD的價格上升了3個點。(五)點值通常一個點的價格通常為$10。9/4/202321

(六)點差1.一般在2-6個點。2.買入價和賣出價之間的價格差，外匯經營機構的利潤，投資者必須擔當的費用。例如：EUR/USD在1.3476/1.3479這個價位,EUR/USD的點差是3個點。(七)手數1.外匯交易市場中的標準交易單位。2.1手=100,000個基本貨幣。買1手USD/CAD=>買100,000美元；買1手EUR/USD=>買100,000歐元。9/4/202322

（八）頭寸賬戶所開倉的大小。（九）爆倉1.總資金=占用保證金+可用保證金。占用保證金為下單交易中所凍結的資金；2.可用保證金為交易過程中用于擔當波動的資金。爆倉：可用保證金不足，導致系統強行平倉！9/4/202323第三部分：基礎分析一、基本面二、技術面三、盤感面四、小結9/4/202324一、基本面（一）影響因素1.利率2.GDP3.CPI、PPI4.非農就業數據5.國際貿易（1）盈余（2）赤字6.其它(1)零售銷售（2）消費者信心指數（3）ISM制造業指數（4）工廠訂單（5）領先指標。9/4/202325（二）避險需求1.美元2.日元3.瑞郎9/4/202326（三）商品市場1.黃金2.原油3.倫外銅9/4/202327（四）股票市場1.美國股市（1）道瓊指數（2）納斯達克（3）標普5002.中國股市：上證指數3.香港股市：恒生指數4.日本股市：日經指數9/4/202328（五）備注這些數據來源于財經日歷，還有各國領導（側重于經濟部門）講話。財經日歷：.hk/calendar/；重大大事：/。商品和股指的走勢可以從交易軟件上看到即時情況，推舉中信建投版的博易大師。9/4/202329二、技術面

（一）K線1.K線定義：開盤價、收盤價、最低價、最高價。2.陽線與陰線：大、小、上、下、公平各種K線圖形。3.K線特殊形態：十字星、上長下影線或上影線。4.K線組合形態（1）陽包陰或陰包陽（突變）（2）K線反轉（逐變）9/4/202330（二）均線1.均線定義2.均線時間（1）短期：5、10周期；（2）中期：20、30、40周期；（3）長期：55、60、120周期。3.均線與K線的關系：乖離率9/4/202331（三）技術指標1.常用的技術指標:MACD、KDJ、RSI、BOLL、BIAS、W&R等等。2.閱歷表明：只需要掌握一種即可，熟識它，并擅長利用它即可！利用的越多，糾結的越嚴重，失敗的概率就越大。還是結合自身的情況，講講MACD指標的利用吧！9/4/202332（四）時間周期1.短線交易：1.交易主圖：15分鐘；2.交易趨勢圖：1小時為短期趨勢；天圖為中期趨勢；周圖為長期趨勢。2.中線交易：1.交易主圖：4小時；2.交易趨勢圖：天圖為短期趨勢；周圖為中期趨勢；月圖為長期趨勢。3.長線交易：1.交易主圖：天圖；2.交易趨勢圖：周圖為短期趨勢；月圖為中期趨勢；季圖為長期趨勢。9/4/202333（五）趨勢1.趨勢的定義2.趨勢的種類（1）上升趨勢；（2）下跌趨勢；（3）盤整趨勢。3.趨勢的確定（1）趨勢線；（2）拐點線（通道線）；（3）分界線。4.趨勢的交易（1）上升趨勢：逢低做多；（2）下跌趨勢：逢高做空；（3）盤整趨勢：a:若區間大，高拋低吸；b:若區間小，不交易。9/4/202334(六)支撐與阻力1.歷史前期高、低點；2.K線組合反轉形態；3.各有效均線；4.前一浪的黃金分割線。9/4/202335(七)黃金分割線1.單位：1；2.數據：0.382、0.5000、0.618、1.000。9/4/202336(八)三高校派的簡述1.道氏理論（掌握）；2.波浪理論（了解）；3.江恩理論（知道）。9/4/202337三、盤感面（一）各貨幣對的屬性1.美元（指數）：全球資本市場的指揮棒，貨幣市場、商品市場、股票市場都要關注美元指數的走勢。另外，美元也是全球最強的避險貨幣。9/4/2023382.歐元：全球成交量占六七成，與美元走勢完全相反，走勢十分規律，非美貨幣的領頭羊。3.英鎊：非美貨幣中的另類，特立獨行。可追隨非美走勢，亦可獨成一格。走勢上易大幅震蕩，上串下跳，方向不明。波動極其誘惑，但操作難度偏大。這主要由英鎊幣值總量相對于歐元偏小，英國本土交易員水平偏高所導致。所以說，英鎊表現的比較“酷”。9/4/2023394.日元：走勢上大多數時間橫盤，容易突然拉升或下跌。日元的走勢容易受當局者官方的人為干預。另外：當市場情緒為風險厭惡時，由于日元與美元均為避險貨幣，同方向波動不好做，但閱歷數據表明：日元的避險需求相對要強于美元。當市場情緒為風險偏好時，或者說，美國經濟逐步轉好，要退出寬松的貨幣政策，要加息，日本經濟持續低迷，要進一步刺激本國經濟，要降息，那么美元/日元必定大漲。所以說，日元表現的比較“妖”，它是最難操作的貨幣，也是最易操作的貨幣。9/4/2023405.瑞郎：瑞士作為一個中立國家，瑞郎具有傳統的避險功能，若美元的避險功能在打折扣，瑞郎傳統的避險功能將被激活。匯率走勢受基本面或數據面影響較小，技術面上好把握，易追隨美元指數，與美元指數有很強的正相關性。操作美元/瑞郎，看美元指數即可。9/4/2023416.加元：商品資源貨幣，走勢易受石油價格正面影響；同樣作為美洲區域性貨幣，俗有“小美元”之稱，走勢易受美元指數正面影響；更多的時候，還是站在非美貨幣統一戰線上。大致來看：非美貨幣走勢影響占4成；國際石油價格走勢占4成；“小美元”因素占2成。9/4/2023427.澳元：對外貿易依存度高，受中國政策影響因素越來越重。商品資源貨幣，走勢易受黃金價格正面影響。澳元是目前利息最高的貨幣，另外：在總體方向上，行情走勢追隨非美貨幣。9/4/202343（二）各貨幣對的盤面從眾多貨幣對中選出自己相對熟識的1-2只，始終關注、盯盤、思考、總結，時間長了，盤感自然就有了。9/4/202344四、小結

作為一名投資者，肯定要多關注財經頭條新聞、重要官員講話、財經日歷，做好外匯資訊工作。對外匯市場的解讀及交易分析，可以多參考外匯專家或機構的觀點，當然啦，最終的決策還取決于自己。記住：肯定要有自己的分析和見解，若沒有的話，肯定要培育自己的獨特視角。補充一點：（一）專家：義強、田洪良、何德彬、王羿達、劉雪峰、皮皮休。（二）機構：匯通寶、昆侖國際、環亞策略。（三）國內各大銀行及國外投行觀點。9/4/202345第四部分：實戰交易

一、明確自己的交易風格二、明確主圖的趨勢方向三、交易信號四、資金管理五、風險掌握9/4/202346一、明確自己的交易風格（見第三部分技術分析的時間周期）9/4/202347二、明確主圖的趨勢方向

（見第三部分技術分析的趨勢）9/4/202348三、交易信號

（一）交易系統：1小時周期的趨勢方向+15分鐘周期的（K線反轉+MACD的相對高、低位）。（二）進場的前提條件：1.交易主圖15分鐘周期的趨勢與1小時周期的趨勢同方向；2.目前市場即時價格落入資金管理的進場區域；3.預期盈虧比至少有2:1的盈利空間。（三）進場信號：1.K線反轉組合形態已經形成；2.MACD的單線處于相對的高、低位。以上兩個條件，同時滿意，便可以進場。（四）出場信號：1.K線反轉組合形態已經反向形成；2.MACD的單線處于相對的低、高位。以上兩個條件，同時滿意，便可以出場。（五）出場的終極信號：不取決于交易計劃的預期目標，而取決于交易系統的出場信號。9/4/202349四、資金管理

9/4/202350五、風險掌握

（一）盈虧比一般為1:2，最好1:3，由于盈虧比1.5:1，方能保本。（二）每次開倉頭寸資金使用率放大不超過10倍，任何時候資金使用率放大不超過17倍，不論你實行的是100倍還是400倍的杠桿比例。（三）每筆單子必須嚴格設止損，止盈可靈敏把握，養成良好的交易習慣。閱歷數據表明：歐元30-40點止損合適，英鎊40-50點止損合適。（四）每筆最大的虧損額度=開倉的頭寸*虧損的點差。舉例說明：每筆最大的虧損額度為1000美元，若開倉1手，虧損的點差不能超過100點；若開倉2手，虧損的點差不能超過50點；若開倉3手，虧損的點差不能超過33.