正文目錄TOC\o"1-1"\h\z\u海運及匯率概覽 6輕工可選消費：多數(shù)同比下滑但降幅收窄 6紡織服裝板塊：海外品牌去庫致訂單承壓 16越南出口跟蹤：木制品及家具、紡服出口同比持續(xù)回落 19美國庫存跟蹤：家具、日用品庫存同比下降 215投資建議 24風險提示： 24圖表目錄圖表119年至今CCFI指數(shù)走勢 6圖表217年至今美元兌人民幣中間價 6圖表3家具及其零件單月出口額及增速 6圖表4辦公座椅單月出口額及增速 7圖表5辦公座椅單月出口數(shù)量及增速 7圖表6木框架沙發(fā)單月出口額及增速 8圖表7木框架沙發(fā)單月出口數(shù)量及增速 8圖表8金屬框架沙發(fā)單月出口額及增速 9圖表9金屬框架沙發(fā)單月出口數(shù)量及增速 9圖表10彈簧床墊單月出口額及增速 10圖表11彈簧床墊單月出口數(shù)量及增速 10圖表12海綿床墊單月出口額及增速 11圖表13海綿床墊單月出口數(shù)量及增速 11圖表14PVC地板單月出口額及增速 12圖表15PVC地板單月出口數(shù)量及增速 12圖表16不銹鋼真空保溫器皿單月出口額及增速 13圖表17不銹鋼真空保溫器皿單月出口數(shù)量及增速 13圖表18日用瓷單月出口額及增速 14圖表19日用瓷單月出口數(shù)量及增速 14圖表20遮光面料及遮陽棚單月出口額及增速 15圖表21遮光面料及遮陽棚單月出口數(shù)量及增速 15圖表22紡織紗線、織物及制品單月出口額及增速 16圖表23服裝及衣著附件單月出口額及增速 16圖表24鞋類單月出口額及增速 17圖表25鞋類單月出口數(shù)量及增速 17圖表26精紡面料單月出口額及增速 18圖表27精紡面料單月出口數(shù)量及增速 18圖表28越南木材及木制品出口額 19圖表29越南非木材類家具出口額 20圖表30越南紡織品和服裝出口額 20圖表31越南紡織品和服裝出口額 21圖表32美國制造商、批發(fā)商、零售商庫存同比 21圖表33美國家具家裝批發(fā)商庫存同比 22圖表34美國家具家裝、電子電器零售商庫存同比 22圖表35美國服裝及面料批發(fā)商庫存同比 22圖表36美國服裝及面料零售商庫存同比 22圖表37美國日用品商場零售庫存同比 23圖表38美國主要零售商庫存及增速 23圖表39美國主要零售商分季度營收及增速 23圖表40泰普爾絲漣營收及增速 24圖表41泰普爾絲漣存貨及增速 24海運及匯率概覽6月以來CCFI714CCFI比-5.60%/-3.03%/-6.46%/-7.24%6720幣中間價7.15元，同比/環(huán)比+5.9%/-0.2%。圖表119年至今CCFI指數(shù)走勢 圖表217年至今美元兌民幣中間價資料來源：wind， 資料來源：中國人民銀行，輕工可選消費：多數(shù)同比下滑但降幅收窄6月家具及其零件出口額52.35億美元。,652.35322.51億8.67%。圖表3家具及其零件單月出口額及增速家具及其零件單月出口額單位：億美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202165.6344.5651.9962.3662.9461.8160.4362.3661.5664.6769.9771.50202272.5839.6255.6860.4763.1461.6359.1754.4452.1157.8063.6869.68202362.9829.6363.3060.4653.7952.35單月YoY-13.2%-25.2%13.7%-0.01%-14.8%-15.1%23年1-6月累計322.517520222023單月YoY20%去年同期353.12YoY-8.67%15%6510%5%550%-5%45-10%-15%35-20%-25%25-30%1月2月3月4月5月 67月8月 9月10月11月12月資料來源：海關總署，1.1%3.1017.501.34%6626.3616.3%0.04%；1-6月累計出口量3293.89萬個，同比+1.16%。圖表4辦公座椅單月出口額及增速辦公座椅單月出口額單位：億美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20214.702.593.594.574.654.544.184.644.374.804.554.3120223.661.702.602.963.223.142.992.903.063.363.213.21其中：木質0.080.020.030.040.050.040.030.030.040.030.030.04非木質3.581.672.582.923.173.092.952.863.023.333.183.1820233.041.563.523.283.013.10其中：木質0.030.010.040.030.030.04非木質3.011.553.483.242.973.06單月YoY-16.9%-7.8%35.0%10.6%-6.4%-1.1%注：2022年起原海關編碼94013000（可調(diào)高度的轉動坐具）拆分為94013100（木制的可調(diào)高度的轉動坐具）和94013900（非木制可調(diào)高度的轉動坐具）。為保持同比口徑一致，本報告中將94013100和94013900的出口數(shù)據(jù)加總后進行同期比較）2022 2023 單月YoY3.530%去年同期17.27YoY1.34%3.02.520%2.010%1.50%1.00.5-10%0.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-20%資料來源：海關總署，圖表5辦公座椅單月出口數(shù)量及增速辦公座椅單月出口數(shù)量單位：萬個1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021882.60485.01736.40895.65917.49892.24785.54825.43781.08833.55819.10773.102022703.38335.25519.85556.11602.88538.64521.99511.25503.06525.69503.56495.47其中：木質13.984.137.277.447.697.154.725.647.466.115.645.68非木質689.40331.13512.58548.67595.19531.49517.27505.61495.60519.58497.91489.792023544.24283.23601.45612.48626.14626.36其中：木質5.262.315.816.396.117.46非木質538.98280.92595.64606.09620.03618.90單月YoY-22.6%-15.5%15.7%10.1%3.9%16.3%注：2022年起原海關編碼94013000（可調(diào)高度的轉動坐具）拆分為94013100（木制的可調(diào)高度的轉動坐具）和94013900（非木制可調(diào)高度的轉動坐具）。為保持同比口徑一致，本報告中將94013100和94013900的出口數(shù)據(jù)加總后進行同期比較）23年1-6月累計3293.8980070020222023單月YoY20%15%去年同期3256.12YoY1.16%60010.1%10%5003.9%5%4000%-5%300-10%200-15%100-20%-22.6%01月2月3月4月5月6月 7月8月9月 10月11月12月-25%資料來源：海關總署，6月出口額同比分別下降9.8%/21.3%。66.43/5.519.8%/21.3%-2.64%/-6.64%1-635.30/37.84億美元，同比分別下滑16.34%/16.42%。6650.77/1648.79萬+6.9%/+2.56%/9715.68-10.07%/-6.99%。圖表6木框架沙發(fā)單月出口額及增速木結構沙發(fā)（940161）單月出口額單位：億美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20218.415.576.928.278.188.227.958.458.249.129.609.2820228.694.797.017.087.497.136.965.975.976.076.246.1720236.092.956.546.696.606.43單月YoY-30.0%-38.4%-6.8%-5.5%-11.8%-9.8%23年1-6月累計35.309.08.520222023單月YoY0%-5%去年同期42.20YoY-16.34%-5.5%8.07.5-6.8%-9.8%-11.8%-10%-15%7.0-20%6.56.0-25%5.5-30.0%-30%5.0-35%4.5-38.4%-40%4.01月2月3月 4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月-45%資料來源：海關總署，圖表7木框架沙發(fā)單月出口數(shù)量及增速木結構沙發(fā)（940161）單月出口數(shù)量單位：萬個1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021797.08512.37665.17750.65782.07801.08764.91775.35767.47854.59828.53805.552022790.58417.11625.62603.10637.69608.58615.33549.47509.65491.72479.8362515.282023547.54279.46573.44626.19634.51650.77單月YoY-30.7%-33.0%-8.3%3.8%-0.5%6.9%23年1-6月累計3311.9190020226.9%2023單月YoY10%去年同期3682.69YoY-10.07%8003.8%5%700-0.5%0%600-5%-8.3%500-10%400-15%300-20%200-25%100-30.7%-30%-33.0%0-35%1月2月3月4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月資料來源：海關總署，圖表8金屬框架沙發(fā)單月出口額及增速資料來源：海關總署，金屬結構沙發(fā)（940171）單月出口數(shù)量23年1-6月累計9715.682022金屬結構沙發(fā)（940171）單月出口數(shù)量23年1-6月累計9715.6820222023YoY10446.13-6.99%2,50010.0%8.7%2,0001,5001,000單位：萬個1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月20211924.411250.681664.652012.012046.291873.301797.841712.711677.161834.142050.20222367.211297.351669.581636.221747.681728.081526.741439.141371.431378.5720231875.96859.451836.841778.471716.161648.79單月YoY-20.8%-33.8%10.0%8.7%-1.8%-4.6%資料來源：海關總署，床墊：6+14.3%/21.5%。據(jù)61+，環(huán)1-64.41/3.47億美元+1.81%/+5.75%。+13.34%/+5.50%1-6555.37/1514.72+16.14%/+13.90%。圖表10彈簧床墊單月出口額及增速資料來源：海關總署，圖表11彈簧床墊單月出口數(shù)量及增速彈簧床墊(94041000)單月出口數(shù)量單位：萬個1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202193.5565.0576.7784.0074.5274.8782.2474.4283.6978.1690.7892.92202291.8647.3175.0596.9388.9778.0776.0675.73353.1279.1180.6289.77202385.4756.21104.00100.4198.10111.18單月YoY-7.0%18.8%38.6%3.6%10.3%42.4%23年1-6月累計555.3720018020222023單月YoY50%去年同期478.18YoY16.14%16038.6%42.4%40%14030%12010018.8%20%806010.3%10%403.6%0%20-7.0%01月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月11月12月-10%資料來源：海關總署，資料來源：海關總署，圖表13海綿床墊單月出口數(shù)量及增速資料來源：海關總署，PVC27.5%PVC27.5%-2.10%；1-625.5025.44%。6月PVC地板出口數(shù)量41.12萬噸，同比-20.3%，環(huán)比+0.71%；1-6月PVC地板累計出口量215.45萬噸，同比-22.19%。PVC地板（39181090)單月出口額單位：億美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20215.263.934.495.355.076.185.426.385.836.535.736.6820226.404.225.845.475.936.346.054.854.594.104.264.6020234.472.244.794.714.694.60單月YoY-30.1%-47.0%-17.9%-13.9%-20.9%-27.5%23年1-6月累計25.50720222023單月YoY0%-5%去年同期34.20YoY-25.44%6-10%5-13.9%-15%4-17.9%-20.9%-20%-25%3-30.1%-27.5%-30%2-35%-40%1-47.0%-45%01月2月3月4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月-50%資料來源：海關總署，圖表15PVC地板單月出口數(shù)量及增速PVC地板（39181090)單月出口數(shù)量單位：萬噸1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202145.9935.0239.1146.5544.2454.1847.1454.8149.5755.7646.0754.29202251.9934.6647.6243.7347.2951.5949.9239.2936.8932.7234.2937.10202337.6417.9938.5939.2840.8341.12單月YoY-27.6%-48.1%-19.0%-10.2%-13.7%-20.3%23年1-6月累計215.456020222023單月YoY0%-5%去年同期276.88YoY-22.19%50-10.2%-10%40-19.0%-13.7%-20.3%-15%-20%30-25%-27.6%-30%20-35%10-40%-45%01月2月-48.1%3月4月5月 6月7月8月9月 10月11月12月-50%資料來源：海關總署，月出口額同比增加12.1%1.6612.1%-2.80%；1-69.59億32.66%。61781499；1-6月累計出口數(shù)量9.00萬噸，同比增長33.48%。不銹鋼真空保溫器皿(96170090)單月出口額單位：百萬美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202188.6460.6563.6779.0486.8697.3489.9599.79113.62104.02107.71117.062022144.6474.4594.08119.02143.24147.75144.68131.63156.58170.55160.20148.582023170.2867.86181.29204.01170.35165.58單月YoY17.7%-8.9%92.7%71.4%18.9%12.1%23年1-6月累計959.3725092.7%20222023單月YoY100%去年同期723.19YoY32.66%20080%71.4%60%15040%10017.7%18.9%20%12.1%500%-8.9%0-20%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月11月12月資料來源：海關總署，圖表17不銹鋼真空保溫器皿單月出口數(shù)量及增速不銹鋼真空保溫器皿(96170090)單月出口數(shù)量單位：萬噸1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20210.980.580.560.780.860.950.830.931.061.001.061.1220221.470.670.871.121.311.311.311.191.451.461.381.2720231.650.591.511.781.691.78單月YoY12.2%-12.6%74.1%59.4%29.6%36.1%23年1-6月累計9.002.074.1%20222023單月YoY80%70%去年同期6.74YoY33.48%59.4%60%1.550%40%36.1%1.029.6%30%20%12.2%10%0.50%-12.6%-10%0.0-20%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月11月12月資料來源：海關總署，日用瓷：6月出口額同比下降24.3%。65.7124.3%，環(huán)比-2.58%；1-637.355.30%。617.7087.885.51%。日用瓷（6911）單月出口額單位：億美元 1月 2日用瓷（6911）單月出口額單位：億美元 1月 2月 3月 4月 5月2021 6.46 4.27 4.34 5.36 2022 7.36 4.34 4.09 5.52 6.612023 7.21 3.42 7.57 7.57 5.86單月YoY -2.1% -21.2% 85.0% 37.2% -11.3%6月5.717.545.71-24.3%7月6.087.338月6.647.159月7.217.8310月7.357.8711月7.723年1-6月累計去年同期YoY37.3535.475.30%920222023885.0%76543資料來源：海關總署，日用瓷（6911）單月出口數(shù)量23年1-6日用瓷（6911）單月出口數(shù)量23年1-6去年同期YoY87.8893.01-5.51%25.02022202326.0%20.08.8%15.010.0單位：萬噸1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月202117.4912.1812.5414.6515.0715.9716.4417.8519.1619.1020.3202219.9711.2611.4014.6717.5218.1818.7617.6917.2215.99202316.427.4914.3615.9615.9617.70單月YoY-17.8%-33.6%26.0%8.8%-8.9%-2.7%資料來源：海關總署，16.1%8%16-24.86%。6月遮光面料及遮陽棚出口數(shù)量458萬件，同比減少5.4%，環(huán)比減少6.23%；1-6月累計出口數(shù)量2855萬件，同比下滑9.49%。圖表20遮光面料及遮陽棚單月出口額及增速資料來源：海關總署，圖表21遮光面料及遮陽棚單月出口數(shù)量及增速資料來源：海關總署，紡織服裝板塊：海外品牌去庫致訂單承壓月出口額同比下降14.3%14.3%-3.78%；1-6684.00億美-10.42%。23年1-623年1-6去年同期YoY684.00763.58-10.42%180.020222023160.0140.0120.0100.080.060.0紡織紗線、織物及制品單月出口額單位：億美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2021130.7690.5896.74121.55121.23125.15116.98125.24124.09125.01132.2022166.0781.34118.25122.59140.28135.04135.84124.90120.69113.692023122.1769.47129.05127.42120.22115.67單月YoY-26.4%-14.6%9.1%3.9%-14.3%-14.3%資料來源：海關總署，6月出口額同比下降56月出口額1+15.99%；1-6768.03-4.31%。圖表23服裝及衣著附件單月出口額及增速服裝及衣著附件單月出口額單位：億美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021135.41105.1392.53111.23121.97151.48165.75175.99167.23164.37154.14159.272022158.0796.55102.24113.32151.99180.42196.38184.86159.82136.55131.20142.942023141.2775.51134.85129.16132.98154.25單月YoY-10.6%-21.8%31.9%14.0%-12.5%-14.5%23年1-6月累計768.03250.020222023單月YoY40%去年同期802.59YoY-4.31%30%200.020%150.010%100.00%50.0-10%-20%0.01月2月3月4月5月 67月8月9月 10月11月12月-30%資料來源：海關總署，19.1%23.44140.26比+8.68%。623.123.0%3.61%；1-6月121.109.69%。圖表24鞋類單月出口額及增速資料來源：海關總署，圖表25鞋類單月出口數(shù)量及增速鞋類（6402）單月出口數(shù)量單位：萬噸1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202120.4313.8711.4814.8716.2417.5019.0320.5118.3318.0618.4420.62202225.0612.6413.1415.3220.4123.8423.8221.0217.8917.3219.7350421.87202324.959.3918.8720.7723.9923.12單月YoY-0.4%-25.7%43.6%35.6%17.6%-3.0%23年1-6月累計121.1030.043.6%20222023單月YoY50%去年同期110.40YoY9.69%40%25.035.6%30%20.020%17.6%15.010%-0.4%0%10.0-3.0%-10%5.0-20%-25.7%0.0-30%1月2月3月4月5月6月7月89月10月11月12月資料來源：海關總署，精紡面料：6月出口額同比-41.3%。根據(jù)海關數(shù)據(jù)，6月精紡面料月度出口額5331605。6月精紡面料月度出口數(shù)量168.06萬米，同比下降37.5%，環(huán)比下降1.11%；1-6月累計出口量987.11萬米，同比減少12.08%。圖表26精紡面料單月出口額及增速資料來源：海關總署，圖表27精紡面料單月出口數(shù)量及增速精紡面料（5112）單月出口數(shù)量單位：萬米1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202183.3360.2591.74100.22149.21112.85150.25139.12121.47164.73169.50210.072022199.71111.09152.37134.30256.43268.83197.16199.80275.41240.30272.7966251.482023178.67114.38188.24167.82169.94168.06單月YoY-10.5%3.0%23.5%25.0%-33.7%-37.5%23年1-6月累計987.11300.0202223.5%25.0%2023單月YoY30%去年同期1122.73YoY-12.08%250.020%10%200.03.0%0%150.0-10.5%-10%100.0-20%-30%50.0-33.7%-37.5%-40%0.01月2月3月4月 5月 6月7月8月9月 10月11月12月-50%資料來源：海關總署，持續(xù)回落6月越南木材及木制品出口額同比-23.1%。根據(jù)越南海關，6月越南木材及木制品出口額10.90億美元，同比/環(huán)比-23.1%/+3.70%。1-6月累計出口額60.54億美元，同比-28.21%。圖表28越南木材及木制品出口額資料來源：越南海關，6月越南非木材類家具出口額同比-8.9%。根據(jù)越南海關，6月越南非木材類家具出口額2.00億美元，同比/環(huán)比-8.9%/-1.27%。1-6月累計出口額11.85億美元，同比-25.34%。圖表29越南非木材類家具出口額資料來源：越南海關，6月越南紡織品和服裝出口額同比-15.1%。根據(jù)越南海關，6月越南紡織品和30.60/-15.1%/+4.94%1-6156.88億-15.59%。圖表30越南紡織品和服裝出口額資料來源：越南海關，6-25.4%17.65/環(huán)比-25.4%/-5.40%1-698.06-16.90%。圖表31越南紡織品和服裝出口額資料來源：越南海關，美國庫存跟蹤：家具、日用品庫存同比下降5月美國制造商批發(fā)商零售商庫存（季調(diào)）同比分別為0.47%/3.75%/6.9%。23年5圖表32美國制造商、批發(fā)商、零售商庫存同比yoy-制造商庫存:季調(diào)yoy-零售商庫存:季調(diào)yoy-批發(fā)商庫存:季調(diào)yoy-制造商庫存:季調(diào)yoy-零售商庫存:季調(diào)yoy-批發(fā)商庫存:季調(diào)25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%資料來源：美國商務部，家具家裝板塊：根據(jù)美國商務部，2023年5月美國家具家裝批發(fā)商庫存186.4307.56-8.8%。yoy-批發(fā)商庫存:家具家裝:季調(diào)圖表33美國家具家裝發(fā)商庫存同比 圖表34美國家具家裝電子電器零售商庫同比yoy-批發(fā)商庫存:家具家裝:季調(diào)60%50%40%30%20%10%

40%yoy-零售庫存:家具家裝、電子電器（季調(diào)）3