第七章市場失靈和微觀經濟政策引入案例：2016年市場失靈，“蒜你狠”一、微觀經濟的市場失靈二、外部影響三、公共物品

四、不完全信息五、微觀經濟政策與政府失靈第一節微觀經濟的市場失靈marketfailure

一、市場失靈理想市場，個體利益最大化能夠導致資源有效配置。當條件不能滿足時，就會出現資源配置的扭曲。市場失靈：市場機制（即價格調節市場的機制）不能實現資源的有效配置，即市場機制造成資源的配置失當。宏觀經濟學的基本假設是市場失靈，市場不完善，政府有能力。微觀經濟學的本質：市場有效，市場萬能回憶二、市場失靈的原因（1）市場勢力marketpower：少數經濟主體不適當的影響市場價格的能力。即由少數市場的參與者影響或決定市場價格。（2）外部性externality：當一種消費或生產活動對其他消費或生產活動，所產生的不反映在市場價格中的直接效應。（3）公共物品publicgoods：使所有消費者都得益而市場不能供給或供給不足的物品。（4）不完全信息。信息成本高昂，信息不能均勻分配，信息不完全可能造成壟斷力量，以影響消費者福利為代價謀取壟斷利潤。三、市場勢力marketpower1.影響價格的市場勢力普遍存在。一個市場要有效運轉，就要求生產者和消費者都是價格的接受者，而不是價格的操縱者。實際中完全競爭很少，且競爭一般必然引起壟斷。如果某些人和廠商是價格制定者，那么資源配置一般是低效率的。一個擁有市場勢力的廠商可能通過減少供應的方式，將價格提高，這樣用于生產的資源變得不充分。帕雷托生產最優遭到破壞，出現市場失靈問題。2.市場勢力的負作用（1）壟斷廠商通過控制產量、提高價格來獲取高額利潤，導致資源配置的無效率，還帶來收入分配的不公平。交易價格>平均成本。（2）導致管理松懈。缺乏盡可能降低成本的動力。（3）導致尋租行為。如果壟斷來自政府規則，可以被游說，產生尋租。（4）造成研發費用的減少。市場勢力對整個經濟是一種損害，致使生產無效率。3.制約市場勢力的公共政策（1）公共管制管制原因：市場勢力缺乏效率。自然壟斷行業具有自然壟斷性，具有規模經濟特征；資本的專用性強。自然壟斷行業往往面對低需求彈性。企業可以通過提高價格來獲得暴利。公共管制的措施：價格管制，防止壟斷定價。市場準入和退出管制。微觀管制，企業質量、安全要求。國有化政策：國家直接從事生產活動，或者把某些過去由私人從事的生產活動轉歸國家。（1）對國家利益重大的行業；（2）私人不愿意經營，或者無力經營的行業；（3）投入高、風險大的新興行業。（2）反托拉斯法。反托拉斯法區別對待不同產業。壟斷的積極作用：公司合并，沒有減弱競爭，而是更有效率的降低成本雖然可以壟斷國內市場，但卻在國際競爭中保持優勢。政府采取措施，促進競爭。禁止合并，分解公司。限制貿易的協議和共謀限制企圖壟斷市場和價格歧視。重工業：適當壟斷，輕工業：競爭第二節外部影響externality1.外部性：企業或個人向市場之外的其他人強加的成本和收益。2.外部性類型。私人成本或收益與社會成本或收益的不一致，導致實際價格不同于最優價格。正外部性（外部經濟）：社會收益大于私人收益。負外部性（外部不經濟）：社會收益小于私人收益。一、外部影響及其分類從生產和消費兩個方面看生產的正外部性。生產者的經濟行為產生了有利于他人的良好影響，而卻不能從中取得報酬。如蜜蜂的生產者，傳播了花粉。上游居民種樹，保護水土，下游居民的用水得到保障。生產的負外部性。生產者的行為給他人造成了損害，但沒有給他人予以補償。造紙廠的三廢。木工裝修房子所產生的噪音。上游伐木造成洪水泛濫和水土流失，對下游的種植、灌溉、運輸和工業產生不利影響。消費的正外部性。消費者采取的行動對于他人產生的有利影響。養花而觀賞的人，給予養蜂人和鄰居帶來了好處。消費的負外部性。消費者的行為給他人造成了損害，但沒有給予補償。吸煙。某人在三更半夜時大聲唱卡拉OK。二、外部影響與資源配置的失當外部經濟對外帶來的好處無法得到回報。具有外部經濟的物品供應不足。例如教育和新技術。外部不經濟對外帶來的危害無法進行補償。具有外部不經濟的物品供應過多。例如亂扔或亂倒垃圾。物品消費或生產的收益<應當得到的收益（社會收益）；即物品消費或生產成本>應當支付成本（社會成本）。物品消費或生產收益>應當得到的收益（社會收益）；即物品消費或生產成本<應當支付成本（社會成本）。三、糾正外部不經濟性征稅。數額等于該企業給社會其他成員造成的損失，使企業的私人成本等于社會成本。（1）政府的反外部性計劃。行政措施：管制與指導經濟措施：庇古稅與補貼發放可交易的污染排放許可證。政府確定污染水平，將排放額度失當的在廠商中間進行分配。給予補貼。受教育者從教育中得到私人利益:能得到較理想的工作,較豐厚的報酬,能較好享受文化生活等.此外教育還產生許多積極的社會影響。（2）自愿協商：科斯定理與權利界定合并。合并成一個企業，此時的外部影響就“消失”了，即被“內部化”了。規定產權。如果產權是完全確定的并得到充分保障，有些外部影響就可能不會發生。如果給下游用水者使用一定質量水源的產權，則上游的污染者將因把下游水質降到特定水平以下而受罰。利益各方協商談判。其他方案。道德規范和社會約束。不扔亂垃圾。捐款。外部性內部化第三節公共物品publicgoods

1.產品的劃分。私人物品：既具有排他性，也具有競爭性的物品。準公共物品：排他性、競爭性，兩者只具其一的物品。公共物品：既無排他性，也無競爭性的物品。排他性：不付費，就會被排除在消費之外。競爭性：一旦某人消費了某個物品，其他人就不能再消費該商品。非排他性：無法排除一些人“不付費便可消費”，或者排他成本過高。非競爭性：不需增加成本，即可增加對它的消費。增加消費者，并不影響他人。2.公共物品的典型案例公地悲劇thetragedyofcommons：對具有公共品特征的自然資源，如公共魚塘和草地、飛機航線、電波頻率等，資源可能被濫用。公海捕魚。假設一大湖，內有魚蝦無數，每個釣魚者的釣魚邊際成本為零。在“自利”假設下，釣魚者自由進入，每個人競相捕魚，最終導致“魚蝦”資源的濫用。過渡放牧。一塊公共草地，雖然每個人放羊不影響其他人放羊。然而一旦放羊數大于草地容納的頭數，結局只能是，公共草地被濫用，最終導致大家都放不成羊。3.公共物品和市場失靈公共物品具有非排他性，導致供給太少甚至沒有。即私人不愿意提供這種物品。但這種物品又是所必需的，如國家安全、社會穩定等。搭便車Freeriding：即使不付費也能享受到有關利益的行為。搭便車的存在，不能到達帕累托最有效的供給水平。消費者可以免費享用公共品。公共物品影響到幾乎所有居民，而依靠市場機制無法解決，只有國家或者政府來解決公共物品的供給問題。4.公共物品的集體選擇政策公共選擇：政府對公共物品的提供做出的選擇。私人產品的均衡取決于市場機制運行。公共產品的供給作出公共選擇，取決于政治運行機制。阿羅不可能定理：依靠簡單多數的投票原則，要在各種個人偏好中選擇出共同一致的順序，是不可能的。公共產品只能的提供只能由勝任的公共權利機關，要想借助于投票過程來達到協調一致的集體選擇結果，是不可能的。阿羅不可能定理認為“多數投票”原則的選舉制度無效，強調了確立政府的權威性。布坎南等公共選擇理論認為，只要在個人選擇的基礎上形成有效的公共選擇機制，就可以避免阿羅定理出現。公共選擇理論的幾種投票機制一致性規則Unanimityrules：全體投票人都認可的情況下實施。“認可”意味著明確贊成或至少不反對；如果有一個反對,則相關議案即被否決。優點：按這個原則通過的方案，實現了帕累托最優，滿足了全體投票人的偏好。缺陷：是決策成本太高，很多情況下無法達成協議。多數票規則Majorityvotingrules

:超過半數的人同意。優點：多數規則協商成本低，易達成協議，能增進多數人福利。缺點：多數規則使少數人福利受損.，不能滿足全體成員的偏好。贊成的多數給反對的少數增加了負擔。贊成者凈福利增加；反對者凈福利減少。簡單多數規則，超過總數的一半，方案就算通過。比例多數規則，要求贊成票要占總數的三分之二以上,才算有效。第四節不完全信息1.完全信息completeinformation：市場參與者對某種經濟環境狀態的全部知識。即消費者與廠商在任何時點都能了解市場各種商品的供求狀態。傳統的新古典經濟學的關于市場參與者擁有的完全信息的假設與現實情況是相違背的。現實經濟中，信息的傳播和接收都需要成本，市場通訊系統的局限和市場參加者施放市場噪聲等主客觀因素。會嚴重地阻礙市場信息交流和有效的傳播，市場參與者只能擁有不完全信息。一、信息的不完全與不對稱2.不完全信息incompleteinformation市場參與者擁有價格的不完全信息，價格不可能靈敏地反映市場供求，市場機制因此失靈，市場出清不能通過價格體系達到。不完全信息：現實經濟中，信息常常是不完全的，即由于知識能力的限制，人們不可能知道在任何時候、任何地方發生和將要發生的任何情況。而且，在相對意義上，市場經濟本身不能生產出足夠的信息并有效地配置它們。市場出清主要是通過實物形式的調節機制，即商品數量的調整。3.信息不對稱Asymmetricinformation

信息不對稱，至少有一個當事人的信息不完全。信息不對稱會嚴重降低市場運行效率，在極端情況下甚至會造成市場交易的停頓。信息不對稱：不同經濟主體擁有的信息量存在差異，不相等或不平衡。分工、專業化和獲取信息需要成本，使社會成員之間的信息差別日益擴大。信息不對稱的基本含義①有關交易的信息，在交易雙方之間的分布不對稱，即一方比另一方占有較多的信息；②交易雙方對各自信息占有方面的相對地位是清楚的。處于信息劣勢的一方缺乏相關信息，但可以知道相關信息的概論分布，并據此對市場形成一定的預期。對稱信息和不對稱信息是完全信息和不完全信息的一種結構的延伸，不對稱信息是不完全信息的一種特殊表現形式，體現為信息在非對稱結構上的不完全。信息不對稱發生在市場交易合同簽訂之前，導致市場交易產生“逆向選擇”，存在交易風險。發生在交易合同簽訂之后，會產生道德風險。二、逆向選擇與道德風險逆向選擇：消費者掌握的信息不對稱時，出現違背需求定理的現象；價格下降，需求量減少。生產者掌握的信息不對稱時，出現違背供給定理的現象；價格上升，供給量減少。“逆向選擇”的存在低質量產品把高質量產品逐出市場。意味著市場的低效率和市場的失靈舊車市場保險市場勞動市場

……1.逆向選擇adverseselection

個案研究：舊車市場剛買了一輛新轎車，但由于一個突發事件急需用錢，于是你決定把這輛車賣掉。會發現，盡管車還非常新，但卻不得不以大大低于其實際價值的價格出售它。原因就在于買賣雙方存在著質量信息上的不對稱。舊車市場，賣者的信息多于買者。買者可能懷疑其質量有問題，賣者也可能為了把“次品”推銷出去而不愿意告訴買者具體的質量狀況。從而質量不同的車可能按相同價格出售，買者只會按一個平均質量支付價格。高質量的舊車就不愿意出售，低質量的舊車充斥在市場，導致買者進一步壓低價格。高質車所占比重更少。個案研究：保險市場保險市場，買方比賣方具有更多信息。保險購買者清楚自己的情況，但保險公司對投保人的情況難以全面了解。隨著保險價格上升，投保人結構發生變化，健康好的投保人所占比例越來越小，若保險公司繼續提高價格，投保人結構會急劇惡化。健康的人知道自己風險低，不愿為保險支付高價；不健康的人，愿意接受較高的費用。保險公司為彌補損失被迫提高保險價格。可能出現：所有想購買保險的人都是不健康的人。這樣保險公司出售保險無利可圖，保險市場消失。個案研究：勞動市場勞動市場上存在信息不對稱。雇主為信息劣勢方，雇員為信息優勢方。在雇用前，雇主不知道誰的能力強。雇主只好按照相同的工資招聘所有的雇員。如果雇主降低工資，能力強的人就會離開。隨著工資降低，雇員人數在減少，能力結構發生變化，低效率的雇員所占比重越來越高。2．道德風險MoralHazard

（1）道德風險：交易一方具有另一方難以監督的行為或難以獲得的信息；在簽訂合同后，有可能采取有悖于合同規定的行為，通過損害另一方的利益，來最大化自己的利益。交易雙方在簽約時信息是對稱的。但在簽約后一方對另一方的某些信息不完全了解，就有可能會引起道德風險。（2）道德風險分類隱藏行動的道德風險模型：簽約后,代理人擁有私人信息，委托人只能觀測到結果，不能完全觀測到代理人的行為過程和自然狀態本身。這時，代理人容易采取危害委托人的行動。隱藏信息的道德風險模型：簽約后,委托人可以觀測到代理人的行為，但代理人比委托人擁有信息優勢，可能隱藏或利用獨占的信息，做出損害委托人的事。決定代理人的行為結果的，不僅僅有行動，還有其他自然原因。委托人無法確定這個結果是不是由代理人的行動所導致。建立委托—代理關系之后，委托人無法觀察到代理人的某些私人信息，尤其是代理人努力程度的信息。個案研究：委托人的道德風險契約簽定后,委托人可以觀測到產出結果并據此支付給代理人報酬。但是，在許多雇傭關系中關于產出結果的度量帶有很大的主觀隨意性。代理人可能無法證實委托人觀測到的東西。在這種情況下，委托人故意低估產出從而降低給代理人的支付報酬。比如某軟件公司A，雇傭程序員B，開發大型操作系統軟件中的一個子模塊。當B按照合同要求設計出合格程序后,A公司可能借口該子模塊與其它模塊沖突而降低給B的報酬,而由于商業秘密的保護,B無法證實A公司的理由是否真實。個案研究：保險市場的道德風險此外還有，如買了醫療保險的人會讓醫生多開一些不必要的貴重藥品。保險市場，對于投保人來說，隨著預防偶然事件費用的增加，偶然事件發生的可能性會降低；但同時隨著保險賠償額的增加，投保人用于預防不測事件的費用反而會下降。信息不對稱，如果保險費用既定，投保人傾向于減少用于防止不測事件發生的費用支出。即購買了保險后，可能會疏于防范。從而損害保險公司利益。三、市場信號及其傳遞1.市場信號。兩種信號傳遞方式：（1）信號傳遞模型：信息優勢方為了為了信譽而首先披露自己的信息。（2）信息甄別模型：信息劣勢方發出信號以誘使優勢方披露信息。兩種市場信號：（1）信息優勢方發出：證明自己商品質量的信號。（2）信息劣勢方給出：甄別不同類型信息優勢方的信號。2.信號傳遞模型哈佛大學教授邁克爾.斯賓塞提出信號傳遞模型，因此獲2001年度諾貝爾經濟學獎。在信號傳遞模型里，信息劣勢方可以等待信息優勢方主動傳遞信息。信號傳遞模型：由于信息不對稱，信息優勢方的信息難以被信息劣勢方完全了解。信息優勢方為了信譽，選擇某種信號，首先將自己的信息披露出來，以便信息劣勢方識別。劣勢方在觀察到優勢方的信號后，與優勢方簽訂合同。中介服務業、獵頭公司等，掌握更多信息的一方可以通過傳遞可靠性信息而在市場上獲益。個案研究：勞動市場里的教育教育程度方面，低能力雇員選擇較低教育水平；高能力雇員選擇較高教育水平。雇員把教育程度作為高生產率的信號，向廠商傳遞，以獲得與生產率相匹配的工資。當斯賓塞在哈佛大學讀博士的時候，他觀察到一個很有意思的現象：很多MBA的學生在進哈佛之前很普通，但經過幾年哈佛的教育再出去，就能比教授多掙幾倍甚至幾十倍的錢。哈佛的教育難道真有這么厲害嗎？斯賓塞研究的結果是：教育不僅僅具有生產性，更重要的是教育具有信號傳遞的作用。個案研究：產品質量與標準高質量產品的銷售者建立聲譽，來向購買者傳達產品信息，讓購買者相信他們產品的高質量。日常生活中，消費者常根據企業聲譽作出購買決策。當一項生意很難建立或根本沒有機會作出聲譽時，“標準化”——生產一種標準化產品，以連鎖經營方式或其他方式提供給顧客，如麥當勞、肯德基等。價格信號能緩解逆向選擇問題，賣方通過價格信號向買方傳達產品質量信息。廠商可以通過簽訂內容廣泛的保證書來向消費者傳遞質量信號。企業解決信息不對稱3.信號甄別模型信號甄別模型：信息不對稱，信息劣勢方給出某種信號以誘使信息優勢方披露