2021基金從業(yè)科目二證券投資模擬試

題及答案.試卷9

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

B、大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資在初創(chuàng)型公司達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或者具備盈利能力之前的相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都

沒(méi)有投資回報(bào)

C、風(fēng)險(xiǎn)資本的投資目的并不是取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配，而是通過(guò)資

本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

D、風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來(lái)自企業(yè)本身的分紅

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益不是來(lái)自企業(yè)本身的分紅，而是來(lái)自企業(yè)成熟壯大

之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

2、CAPM體現(xiàn)了資產(chǎn)的期望收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間的（）。

A、正向關(guān)系

B、反向關(guān)系

C、互補(bǔ)關(guān)系

D、替代關(guān)系

答案為A

【解析】本題考查資本資產(chǎn)定價(jià)模型。CAPM體現(xiàn)了資產(chǎn)的期望收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間的正向關(guān)

系。

3、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

①權(quán)證類(lèi)別②標(biāo)的資產(chǎn)③存續(xù)時(shí)間④行權(quán)價(jià)格⑤行權(quán)比例

A.②③④⑤

B.①③④⑤

C.①②④⑤

D.①②③?@

答案為D

4、某基金在持有期為1年、置信水平為95%情況下，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-2樂(lè)則（）。

A.該基金對(duì)市場(chǎng)的敏感系數(shù)為2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過(guò)2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為2%

答案：C

5、債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長(zhǎng)

C.偏離；長(zhǎng)

D.偏離：短

答案：D

解析：債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

6、投資者和證券公司之間的股票收益互換的模式由（）。

I.股票收益和固定利率的互換

II.股票收益和股票收益的互換

III.股票收益和浮動(dòng)利率的互換

IV.固定利率和股票收益的互換

A、KIKIV

B、I、n

c、n、in,iv

D、i、IKHI,IV

答案為A

【解析】本題考查股票收益互換。投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式:固定利率

和股票收益的互換,股票收益和固定利率的互換,股票收益和股票收益的互換。

7、AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于()萬(wàn)歐元。

A、2.5

B、5.5

C、12.5

D、25.5

答案為C

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初

始資本金不應(yīng)少于12.5萬(wàn)歐元。

8、()影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長(zhǎng)短

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

答案：B

解析：投資期限的長(zhǎng)短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

9、目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用()的方式。

A.純?nèi)^(guò)戶

B.見(jiàn)券付款

C.見(jiàn)款付券

D.券款對(duì)付

答案：D

10、主動(dòng)投資者常用的分析方法是()。

A、基本面分析和技術(shù)分析法

B、安全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制

C、指數(shù)復(fù)制和技術(shù)分析方法

D、基本面分析和指數(shù)復(fù)制方法

答案為A

【解析】本題考查主動(dòng)投資。主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法。

1k關(guān)于基金資產(chǎn)的估值，下列說(shuō)法不正確的是

A、基金資產(chǎn)凈值是基金資產(chǎn)總值減負(fù)債

B、基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和

C、基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額

D、基金資產(chǎn)估值是對(duì)基金全部資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念。基金資產(chǎn)估值是通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按

照一定原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程,而不是僅僅對(duì)基金總資產(chǎn)的價(jià)

值進(jìn)行評(píng)估，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

12、關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算主要內(nèi)容的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）.

A、根據(jù)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

B、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，半年度、年度、季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

報(bào)告至少應(yīng)披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容

C、基金會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及凈值變動(dòng)表等報(bào)表

D、目前，對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，分別獨(dú)

立進(jìn)行賬簿設(shè)置、賬套管理、財(cái)務(wù)處理及基金凈值計(jì)算

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)

會(huì)計(jì)報(bào)告,半年度、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告至少應(yīng)披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容。

13、權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金

權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，下列各項(xiàng)中不屬于權(quán)益核算的內(nèi)容的是（）。

A、發(fā)行新股的核算

B、買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)支持證券的核算

C、發(fā)放股息和紅利的核算

D、配股的核算

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、

所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配

股等公司行為的核算。

14、關(guān)于深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、結(jié)算參與人可通過(guò)D-COM系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢(xún)各資金結(jié)算賬戶余額、結(jié)算備付金賬戶可提款金額、

尚未支付金額等信息

B、中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日16:00,通過(guò)結(jié)算備付金賬戶，按照擔(dān)保交

收業(yè)務(wù)、非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)等順序，依次進(jìn)行交收

C、中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司通過(guò)D-COM系統(tǒng)向結(jié)算參與人實(shí)時(shí)揭示其尚未支付金額或其可提款

金額

D、結(jié)算參與人匯款時(shí)未注明結(jié)算備付金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資金無(wú)法及時(shí)到賬的責(zé)

任，由結(jié)算參與人和中國(guó)結(jié)算公司共同承擔(dān)

答案為D

【解析】本題考查深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,結(jié)算參與人匯款時(shí)未注明結(jié)算備付

金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資金無(wú)法及時(shí)到賬的責(zé)任，由結(jié)算參與人自行承擔(dān)。

15、（）是指托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須能在發(fā)生時(shí)能準(zhǔn)確、及時(shí)地記錄；按照“內(nèi)部控制優(yōu)先”的

原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)，必須做到已建立相關(guān)的規(guī)章制度。

A.合法性原則

B.完整性原則

C.及時(shí)性原則

D.審慎性原則

答案：C；解析及時(shí)性原則的定義

16、下列對(duì)貝塔系數(shù)（B）的使用表達(dá)正確的是

A.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致

B.貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小

答案：D

解析：貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致;貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資

組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。

貝塔系數(shù)大于1時(shí)J該投資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投

資組臺(tái)的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小。故選D。

17、在權(quán)益類(lèi)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)中，可稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）o

A、操作風(fēng)險(xiǎn)

B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查權(quán)益類(lèi)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也可稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

18、衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括（）。

I.持倉(cāng)集中度

H.現(xiàn)金比例

111.區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例

M流動(dòng)受限資產(chǎn)比例

V.可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天數(shù)

A、I、II、IV、V

B、I、II、III、IV、V

C、I、III、IV、V

D、II、m、w、v

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括持倉(cāng)集中度、流動(dòng)

受限資產(chǎn)比例、現(xiàn)金比例、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天

數(shù)等。

19、下列算法交易策略中，旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格的是

A、跟量算法

B、執(zhí)行缺口算法

C、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

D、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

答案為C

【解析】本題考查時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法。時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每

個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。

20、下列選項(xiàng)中屬于我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司有（）。

A.申萬(wàn)宏源

B.國(guó)信證券

C.中信證券

D.上海證券

答案為D

21、從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的（）部分就稱(chēng)為馬科維茨有效前沿。

A、上半

B、下半

C、左半

D、右半

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。從全局最小方差組合開(kāi)始，最小方差前沿的上半部

分就稱(chēng)為馬科維茨有效前沿。

22、關(guān)于股票的價(jià)格，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、股票本身是有價(jià)值的

B、股票有價(jià)格是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值

C、股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)

D、股票價(jià)格是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從理論上說(shuō),股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有

價(jià)值。

23、貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理（）以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

A.效率性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.流動(dòng)性

D.收益性

答案：C；

解析：貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

24、在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，應(yīng)注意的有（）。

I.B系數(shù)是固定不變的

II.沒(méi)有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場(chǎng)指數(shù)

III.證券的波動(dòng)性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響

IV.理論上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場(chǎng)線中使用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國(guó)債收益率往

往不同

A、I、IV

B、I.Ill,IV

C、II、III、IV

D、I、JI.IILIV

答案為C

【解析】本題考查特雷諾比率、詹森a與證券市場(chǎng)線的關(guān)系。在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，

也應(yīng)注意：（1）理論上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場(chǎng)線中使用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國(guó)

債收益率往往不同；（2）沒(méi)有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場(chǎng)指數(shù)；（3）證券的波動(dòng)

性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響；（4）B系數(shù)并不是固定不變

的。

25、目前，以下不可以申請(qǐng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的是（）。

A、基金管理公司

B、商業(yè)銀行

C、私募股權(quán)基金

D、證券公司

答案為C

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《合格境內(nèi)

機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)

證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集

資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。目前，除了基金管理公司和證券公司外,

商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

26、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.按公司經(jīng)營(yíng)成果、在投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

27、以下關(guān)于債券到期收益率的說(shuō)法正確的是

A.描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱(chēng)為收益率曲線，用來(lái)描述利率期限結(jié)構(gòu)

B.下降收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高

C.上升收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低

D.水平收益曲線是正和反轉(zhuǎn)收益率曲線轉(zhuǎn)換過(guò)程中出現(xiàn)第三種形態(tài)的收益率曲線,特征是長(zhǎng)短期

債券收益率不相等

答案為A

28、關(guān)于期貨合約的表述，錯(cuò)誤的是()。

A、期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B、期貨合約在交易所中交易，一般用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算

C、期貨合約中的交割價(jià)格是確定不變的

D、期貨合約的違約風(fēng)險(xiǎn)很低

答案為C

【解析】本題考查期貨合約。期貨合約隨著價(jià)格變化而修改合約中的交割價(jià)格。每天交易所的清

算機(jī)構(gòu)將所有較早合約的交割價(jià)格都調(diào)整到最新的市場(chǎng)價(jià)格。

29、()是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)。

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)

B.銀行間債券市場(chǎng)

C.證券投資基金市場(chǎng)

D.資本市場(chǎng)

答案：B

解析：銀行間債券市場(chǎng)是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)。

30、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是()。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

B.久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義

C.其他條件不變時(shí)，較小的凸性更有利于投資者

D.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大

答案：C

解析：較大的凸性更有利于投資者，凸性越大，從利率變化所獲得的利得也就越大。

31、以下關(guān)于定期存款說(shuō)法錯(cuò)誤的是()

A.期限.金額選擇余地大

B.利息收益穩(wěn)定

C.不可以提前支取本金或部分本金

D.流動(dòng)性好

答案：C

解析：銀行定期存款

32、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買(mǎi)方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)

回所賣(mài)證券的融資融券行為

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購(gòu)方

C.證券的購(gòu)買(mǎi)方為資金貸出方，即逆回購(gòu)方

D.本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

答案為A

33、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類(lèi)，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同定

的票面利率和不變的面值;通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

答案：C

解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類(lèi)，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同

定的票面利率和不變的面值；通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面

值。

34、在交易期間，對(duì)于質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)債的（）。

A、受讓方

B、發(fā)行人

C、正回購(gòu)方

D、逆回購(gòu)方

答案為C

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。在交易期間，對(duì)于質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)

債的出讓方（正回購(gòu)方）。

35、按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買(mǎi)賣(mài)證券須繳納證券交易

印花稅的有（）。

A、A股

B、基金

C、可轉(zhuǎn)化債券

D、企業(yè)債現(xiàn)貨

答案為A

【解析】本題考查印花稅。印花稅是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B

股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

36、1990年12月，（）成立，國(guó)債逐步進(jìn)入了交易所交易。

A、上海證券交易所

B、深圳證券交易所

C、香港證券交易所

I）、東京證券交易所

答案為A

【解析】本題考查中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系。1990年12月，上海證券交易所成立，國(guó)債逐步進(jìn)入了

交易所交易。

37、傭金費(fèi)用的組成不包括（）。

A、證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B、證券交易所手續(xù)費(fèi)

C、證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

D、證券登記結(jié)算公司變更股權(quán)登記費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查傭金。傭金費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易所交易監(jiān)

管費(fèi)等組成。

38、（）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)

力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A、匯率風(fēng)險(xiǎn)

B、政策風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的概念。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可

能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)

險(xiǎn),又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

39、（）又稱(chēng)絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.理論價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.內(nèi)在價(jià)值法

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱(chēng)絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。

40、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系：由于存

在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性這種

說(shuō)法Oo

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案：A

解析：本題題干為相關(guān)性的闡述，說(shuō)法正確。

41、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)除計(jì)算回報(bào)率之外,還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考慮

因素的是（）。

A.基金投資目標(biāo)與范圍

B.基金產(chǎn)品星級(jí)評(píng)價(jià)

C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量

D.基金公司產(chǎn)品線完善程度

答案：A

42、基金（）按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核

無(wú)誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布，并由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金

份額凈值計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額。

A.托管人

B.證監(jiān)會(huì)

C.基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.管理人

答案為A

43、以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是（）。

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

B.最近3年沒(méi)有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

C.托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

D.境外托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

答案：D

44、已知一個(gè)投資組臺(tái)與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6.市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差為

0.3.則該投資組合的P值為（）。

A.1.6

B.1.5

C.1

D.1.4

答案：A

45、可轉(zhuǎn)換債券是一種（）。

A、普通債券

B、權(quán)益?zhèn)?/p>

C、金融債券

D、混合債券

答案為D

【解析】本題考查債券的種類(lèi)。可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券,它既包含了普通債券的特征,也包含

了權(quán)益類(lèi)證券特征,同時(shí),它還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征。

46、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.在進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)

行動(dòng)態(tài)調(diào)整

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

D.在進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)

答案：A

47、債券按照償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券。長(zhǎng)期債券的償還期為

()。

A、1年

B、1—10年

C、10年以上

D、永久期限

答案為C

【解析】本題考查債券的種類(lèi)。長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。

48、()對(duì)固定利率債券和零息債券特別重要。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：B

解析：利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)固定利率債券和零息債券特別重要。

49、投資交易過(guò)程中的。是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致

公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開(kāi)譴責(zé)等的風(fēng)險(xiǎn)。

A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B、操作風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

D、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查投資交易過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理。投資交易過(guò)程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指違反法律、法規(guī)、

交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開(kāi)譴責(zé)等的

風(fēng)險(xiǎn)。

50、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超

過(guò)（）天。

A、60

B、90

C、180

D、365

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期交易。遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易

雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

51、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說(shuō)法，錯(cuò)誤的是

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法；

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次；

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法；

D.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本。

答案：B

解析：根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三

種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

52、按產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)，衍生工具分為（）。

A.遠(yuǎn)期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股權(quán)類(lèi)的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析：按產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)，金融衍生工具分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

53、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來(lái)日期按照（）買(mǎi)賣(mài)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價(jià)格

B.未來(lái)市場(chǎng)

C.市場(chǎng)價(jià)格

D.資產(chǎn)價(jià)值

答案：A

解析：考察金融合約定義。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約

定的未來(lái)日期買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。

54、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員在銷(xiāo)售基金時(shí)，不正確的行為是

A.進(jìn)行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查

B.向投資人承諾收益

C.介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況

D.根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,推薦適合的基金產(chǎn)品

答案：B；解析基金銷(xiāo)售人員不得向投資人承諾收益。

55、一般來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率大于（）時(shí)，企業(yè)才能維持良好的短期償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定狀況。

A、1

B、2

C、5

D、8

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。一般來(lái)說(shuō),速動(dòng)比率大于1時(shí),企業(yè)才能維持良好的短期償債能力

和財(cái)務(wù)穩(wěn)定狀況。

56、以下關(guān)于久期和凸性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.麥考利久期又稱(chēng)為存續(xù)期，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)

平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間

B.久期來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是確定值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價(jià)格下降的幅度

答案為B是近似的

57、一家上市公司，上市以來(lái)盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢(shì)發(fā)生變化，在銷(xiāo)售收入

實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的情況下公司仍然發(fā)生小幅度虧損，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.不宜用市凈率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市銷(xiāo)率法估值

D.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

答案：c

58、()指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

C.看跌期權(quán)

答案：B

解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)(即行使買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的

權(quán)利)，既不能提前也不能推遲。

59、市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A、每股股息

B、每股凈值

C、每股收益

D、每股現(xiàn)金流

答案為C

【解析】本題考查相對(duì)價(jià)值法。市盈率是每股價(jià)格與每股收益的比率。

60、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,

則該投資組合的夏普指數(shù)為()

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

答案：D

解析：(14%-6%)/21%=0.38

61、()是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

A.基本面分析

B.技術(shù)分析

C.價(jià)值分析

D.走勢(shì)分析

答案：B

解析：技術(shù)分析是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。

62、某企業(yè)，今年的負(fù)債總額為200萬(wàn)元，所有者權(quán)益總額為300萬(wàn)元，則資產(chǎn)總額為()。

A、100萬(wàn)元

B、200萬(wàn)元

C、300萬(wàn)元

D、500萬(wàn)元

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=200+300=500萬(wàn)

兀O

63、假設(shè)某基金在20129T2月3日的單位凈值為1.4848元,20139-9月1目的單位凈值為1.7886

元。期間該基金曾于20139-2月28日每份額派發(fā)紅利0.275元。該基金2013年2月27日(除

息日前一天)的單位凈值為1.8976元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為()%o

A.20.87

B.30.87

C.40.87

D.50.87

答案為C

Rl=(1.8976-1.4848)/l.4848

R2=[1.7886-(1.8976-0.275)]/

(1.8976-0.275)

R=(1+R1)X(1+R2)-1

64、()年年初，泛歐證券交易所又收購(gòu)了葡萄牙里斯本證券交易所和倫敦國(guó)際金融期交所(LIFF)。

A.2001

B.2002

C.2003

D.2004

答案:B;

解析：2002年年初，泛歐證券交易所又收購(gòu)了葡萄牙里斯本證券交易所和倫敦國(guó)際金融期交所

(LIFF)o

65、下列關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于收益率計(jì)算條款不包括()。

A.必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接

C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算,或采用其他能反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

D.在計(jì)算總收益時(shí)，不必計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

答案為D

66、標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按

約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券，指的是

(),

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)

或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)

算差價(jià)的有價(jià)證券。

67、目前我國(guó)收取印花稅的交易品種是()。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

答案：A

解析：目前我國(guó)基金和債券不收取印花稅。

68、以下不屬于基本的衍生工具的是()

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

答案：D

解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約.期貨合約.期權(quán)合約.互換合約和結(jié)構(gòu)化

金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約.期貨合約.期權(quán)合約.互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金

融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來(lái)。

69、下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)的說(shuō)法正確的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng),只對(duì)個(gè)別公司

的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）、管理風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn),是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的

風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

C.管理風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個(gè)體因素，

使得企業(yè)的銷(xiāo)售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤(rùn)大幅變動(dòng)的可能性

D.交易風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在買(mǎi)入資產(chǎn)后，屆時(shí)無(wú)法按照公平市價(jià)進(jìn)行成交的可能性

答案為B

70、按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和（）。

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.免稅債券

D.可贖回債券

答案：C

解析：按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免

稅債券。息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計(jì)息與付息方式分類(lèi)，可贖回債券是按嵌入的條款分類(lèi)。

71、證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)

答案：C

72、在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法中，（）依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算，模擬出未來(lái)的風(fēng)

險(xiǎn)因子收益變化。

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模擬法

答案為B

【解析】本題考查歷史模擬法。歷史模擬法假設(shè)市場(chǎng)未來(lái)的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致

相同,該種方法依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算,模擬出未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。

73、下列各項(xiàng)中，（）上的點(diǎn)表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線性組合。

A、證券市場(chǎng)線

B、資本市場(chǎng)線

C、資本配置線

D、無(wú)差異曲線

答案為C

【解析】本題考查資本配置線。資本配置線上的點(diǎn)表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線性組合。

74、交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約稱(chēng)為（）?

A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、互換合約

D、遠(yuǎn)期合約

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)

格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

75、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值或轉(zhuǎn)化價(jià)值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)

換證券價(jià)格（）。

A.在投資價(jià)值之上，購(gòu)買(mǎi)該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益

B.市場(chǎng)價(jià)格小于轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利

C.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之上，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換

證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益

D.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換

證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益

答案：C

解析：市場(chǎng)價(jià)格〉轉(zhuǎn)換價(jià)值，即可轉(zhuǎn)換證券持有人轉(zhuǎn)股前所持有的可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值大于實(shí)

施轉(zhuǎn)股后所持有的標(biāo)的股票資產(chǎn)的市價(jià)總值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利；反之，市場(chǎng)價(jià)格〈轉(zhuǎn)換價(jià)

值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利。

76、下列各項(xiàng)費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的是（）。

A、銷(xiāo)售費(fèi)

B、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)

C、基金托管人的托管費(fèi)

D、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

答案為B

【解析】本題考查基金費(fèi)用的種類(lèi)。申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)直接從投資者申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)

換的金額中收取,不由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

77、下列哪一項(xiàng)不屬于我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體（）。

A.財(cái)政部

B.中國(guó)人民銀行

C.政策性銀行

D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

答案：D；

解析：目前，銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，

以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類(lèi)公司、工商企業(yè)等。

78、下列關(guān)于大宗商品的分類(lèi)，不正確的是（）。

A.能源類(lèi)

B.基礎(chǔ)原材料類(lèi)

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

答案：C

解析：大宗商品基本上可以分為四類(lèi):能源類(lèi)、基礎(chǔ)原材料類(lèi)、貴金屬類(lèi)和農(nóng)產(chǎn)品。

79、以下不屬于債券按嵌入的條款分類(lèi)的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)接債券

C.浮動(dòng)利率債券

D.結(jié)構(gòu)化債券

答案：c

解析：按嵌入的條款分類(lèi)，債券可分為：

①可贖回債券；

②可回售債券；

③可轉(zhuǎn)換債券；

④通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券；

⑤結(jié)構(gòu)化債券等。

80、根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（0ECD）投資基金監(jiān)管的規(guī)定，基金投資者擁有的權(quán)利不包括（）。

A、享受出色的基金管理服務(wù)

B、重大事項(xiàng)的知情權(quán)

C、權(quán)益受損時(shí)向有關(guān)機(jī)構(gòu)的申訴權(quán)

D、受到基金公司公平對(duì)待，在清晰透明的條件下贖回封閉式基金份額的權(quán)利

答案為D

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況?；鹜顿Y者擁有的權(quán)利包括：受到法律保護(hù)

免受因基金經(jīng)營(yíng)者欺詐、疏忽或利益沖突而導(dǎo)致的損失；享受出色的基金管理服務(wù)；重大事項(xiàng)知

情；受到基金公司公平對(duì)待，在清晰透明的條件下贖回開(kāi)放式基金份額，以及權(quán)益受損時(shí)向有關(guān)

機(jī)構(gòu)申訴。

81、盧森堡能夠率先成為基金管理中心的有利條件包括（）。

I.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)

H.穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力

III.前瞻性的立法

IV.投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類(lèi)別以及聚合投資

A、I、n、in

B、I,IKIV

C、IILW

D、I、IKHI,IV

答案為D

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心另一方面是因

為它能為投資者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件，另一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境。這些有利

條件包括：（1）保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)；（2）穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；（3）專(zhuān)業(yè)水平

高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)；（4）前瞻性的立法；（5）涵蓋幾乎所有相關(guān)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)；（6）

眾多擅長(zhǎng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、管理和行銷(xiāo)等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專(zhuān)家；（7）投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域

的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類(lèi)別以及聚合投資；（8）在UCITS和非UCITS基金跨境注冊(cè)領(lǐng)域擁有

經(jīng)驗(yàn)豐富的律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問(wèn)。

82、下列關(guān)于UCITS一號(hào)指令說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號(hào)指令

B.UCITS一號(hào)指令全文共有11章，59個(gè)條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開(kāi)展業(yè)務(wù)

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

答案：D

解析：指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍:①封閉式基金。②在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并

銷(xiāo)售相應(yīng)基金份額的基金。③基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷(xiāo)售的基金。④投資與借款政策

與指令規(guī)定不符的基金。

83、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率為10%,期限為2年，每年付息

1

次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.99.3

B.99.8

C.100

D.100.5

答案為C

84、上市公司再融資的方式不包括（）。

A、向原有股東配售股份

B、向不特定對(duì)象公開(kāi)募集

C、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

D、公開(kāi)發(fā)行股票

答案為D

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股

份，向不特定對(duì)象公開(kāi)募集,發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,非公開(kāi)發(fā)行股票。

85、在目前的法規(guī)下，封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

A、100%

B、120%

C、140%

D、200%

答案為D

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。在目前的法規(guī)下，開(kāi)放式債券基金的杠桿率上限為140%；

封閉式債券基金的杠桿率上限為200%；定期開(kāi)放式債券基金在開(kāi)放期內(nèi)的杠桿上限為140%,封

閉期的杠桿上限為200%。

86、關(guān)于股票的票面價(jià)值的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、以面值發(fā)行稱(chēng)為平價(jià)發(fā)行

B、發(fā)行價(jià)格高于面值為溢價(jià)發(fā)行

C、溢價(jià)發(fā)行中，等于面值總和的部分計(jì)入股本

D、溢價(jià)發(fā)行中，超過(guò)面值的部分計(jì)入營(yíng)業(yè)收入

答案為D

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。發(fā)行價(jià)格高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本總

和,其中等于面值總和的部分計(jì)入股本,超額部分計(jì)入資本公積。

87、某基金2015年的平均收益率為10樂(lè)該年市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2樂(lè)該基金的收益率標(biāo)準(zhǔn)差

為10樂(lè)則該基金的夏普比率為（）

A.1.0

B.0.6

C.0.8

D.0.4

答案：C

88、某基金2016年度平均收益率為60%假設(shè)當(dāng)年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%,滬深300指數(shù)年度收益

率為30樂(lè)該基金年化波動(dòng)率為32%,貝塔系數(shù)為1.1,則該基金的夏普比率為（

A、0.81

B、1.1

C、1.81

D、1.93

答案為C

【解析】本題考查夏普比率的計(jì)算。夏普比率=（基金的平均收益率一平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/基

金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=（60%-2%）4-32%=1.8L

89、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。年以上的，可以申請(qǐng)成為QFII基金托管人，其

實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

A、1

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上

的,可以申請(qǐng)成為QFII基金托管人,其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

90、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)來(lái)測(cè)度任何組

合績(jī)效

的方法是（）。

A.夏普指數(shù)法

B.詹森指數(shù)法

C.特雷諾指數(shù)法

D