易居企業葉團?克而瑞不破不立，曉喻新生不破不立，破而后立，大破大立，曉喻新生!202?成時析報告易居企業集團?四丿11克而瑞研究中心易居企業葉團■克而瑞引言如您所感，房地產行業正在經歷一場巨變，每一個從業者都在見證歷史時刻！〃集中供地〃、〃雙集中〃

〃三條紅線〃

〃自持59%〃

〃二手價指導〃

〃兩限定質配建自持〃，都是行業熱詞，背后蘊藏著什么邏輯？房地產市場正在產生新的規則，走向新的賽道。當您覺得最艱難的時候，往往就是拐

點出現的時候。——不破不立,曉喻新生告訴別人，文末有彩蛋哦!城市宏觀人口增勢喜人，〃雙機場〃大有可期易居企業葉團■克而瑞城市人口主城人才紅利突出

（產業能級），近郊人口紅利明顯（房價優勢+面積廣闊）?成都10年間人口增量582萬人，增量全國第3?成都人口首次突破2000萬人，總量全國第4?人口總量：新都〉雙流＞鄲都〉成華〉龍泉?人才總量：高新〉成華〉武侯〉金?！登嘌?人才占比：高新〉青羊〉武侯〉錦江〉成華?人口增量：高新〉雙流〉新都〉溫江〉天府新區重點城市人口總量及增幅成都分區人口總量及增幅成都各區高學歷人口及占比II57.70新都區

I二

155.85高新區成華區武侯區金牛區青羊區

龍泉驛區雙流區卑嘟區錦江區101%110%46%47.9246.01146.58雙流區35%38%III139.09I138.19卑嘟區84%76%42.45成華區

龍泉驛區金牛區高新區武侯區青羊區錦江區溫

江

區天府新區金堂縣彭州市簡陽市崇州市

都江堰市邛峽市大

邑

縣34徇匚47%II134.62I------138.91I------138.90I------136.8934.3941%IIII126.54I125.75I120.66L29%25%25%127%33.18?95.60=90.2911%15%—29.57IIL37%_34但「溫江區

□

28.02二86.79二

86.6280.04□

24.45□

12.86口

11.53□

7.43□

7.416.83新

都

區天府新區都江堰市金堂縣31徇90%88%18%28%IIII78.0412%2%18%14%]73.82□

73.5771.019%10%10%14%彭州市11%崇州市

青白江區6.078%□

5.93□

5.75□

5.46I2.4960.308%簡陽市-2%）II51.603%I邛峽市49.0110%11%15%10%5%大邑縣青白江區

II37.9128%新

津

區

I2.07蒲江縣

東東部新區新津區II36.3625.56-4%20%部新區蒲江縣7%_■

2020年常住人口

（萬人）■大專以上學歷人數

（萬人）

大專以上人口占比10年增幅2020普查（萬人）年增量（萬人）10年增幅易居企業葉團■克而瑞城市動態"雙機場〃格局下,點燃經濟騰飛新引擎6月27日，天府國際機場正式通航，助力成都打造國際樞紐城市。成都天府國際機場是"十三五”期間規劃建設的最大民用運輸樞紐機場，位于成都東部新區，于2021年6月27日正式投運，至此同時擁有"雙流機場””天府國際機場”的成

都已成為繼北京、上海后，中國大陸第三個擁有兩座國際機場的城市；機場的開通將促使成都成為〃一帶一路〃和長江經濟帶強有力的連接點，進一步助推成都打造國際樞紐城市，同時進一步推動成渝經濟群相向而行，支撐成渝地區雙城經濟圈建設成為世界級城市群，帶動中國經濟〃第四極〃發展。2011.52013.62016.62019.82020.112020.122021.32021.6■Ml■T2航站樓完成主體結

開展校飛構封頂航站區竣工交付開展試飛，嘗出有6家航空公司參與成都天府國際機場正式開工建設正式投運正式批準確定簡陽蘆葭鎮為成都新機場場址川省正式啟動成都新機場選址工作本期滿足年旅客吞吐量6000萬人次、貨郵吞吐量130萬卩屯需求

"—帶一路"開放高地青白江國際鐵路港“48+14+30"國際航空客貨運戰略通道成都市中心城區高新南區48條商務航線-形成覆蓋全球48個重要航空樞紐城市經濟中心城市的精品商務航線14條貨運航線30條文旅航線?形成30條服務對外交往國際消費的優質文旅航線-形成覆蓋芝加哥，阿姆斯特丹等14個全簡陽囪際空港新誠

、，（成都高新東區）球重要物流節點城市的國際全貨運航線易居企業葉團■克而瑞城市動態基建起步,產業先行,東部新區藍圖初現至2021年5月，東部新區成立一周年，已完成10個綜合開發片區設計草案，新增落戶7409人東部新區于2020年5月成立，整體定位國家向西向南開放新門戶+成渝地區雙城經濟圈建設新平臺+成德眉資同城化新支撐+新經濟發展新引擎+彰顯公園城市理念新家園;2021年上半年東部新區發展以基礎設施規劃建設為主，弓I入產業以先進制造業和現代服務業為主。已公布草案：天府奧體公園,未來科技城,未來醫學城,智能智造園片區,龍馬湖CAZ片區.沱江活東部新區2021年上半年主要節點:V力灣區,龍泉湖智慧科創城，淮州新城的通航產業片區.成都國際職教城片區.產城融合示范區。?新增"未來醫學城片區〃，東部新區10個綜合開發片區正式確定2021.1天府奧體公,規劃面積約86km2,人口

15萬人;?簽約6個重大產業項目，分別包括智能硬件,新能源汽車,高端裝備領域4個先進制2021.2造業，航空物流.工業互聯網平臺2個現代服務業項空間結構：分核心區、山地運動區、水上運動區三個區域開發，其中核心區將集中布局主要場館，形成賽事場館組團；?落戶政策落實，35周歲以下全日制大專學歷可申請落戶，同時積分落戶三項加分指

標的加分分值，高于其它區域2021.42021.52021.6產業規劃：將以承辦重大賽事為主，發展體育產業。?簽約4個醫療健康類項目和3所學校共計7個“公服項目〃?東部新區10個綜合開發片區設計草案陸續公示完畢成都未來科技城，規劃面積約60.4km2,人口

15萬人；整體定位：國際創新型大學和創新型企業匯集區，V產業規劃：將按"兩軸三片”空間結構發展，圍繞"3+1+X〃發展3大先進制造業、1大生產性服務業和量子科技產業。東部新區"周歲"成績單:10個綜合開發片區均已編制完成控規方案、城市設計和產業規劃；新增落戶7409人，新增市場主體1851家；龍泉湖智慧科創城片區，規劃面積18.63km2,人口9.7萬人；全年簽約項目30個，投資總額約1910億元，其中100億元以上項目6個完成159個項目立項，總投資1747億元；整體定位："產城融合新典范、智能制造新引擎、人才

培育新平臺〃；產業規劃：將圍繞〃智能制造〃產業主題，構建1+2+3在建重點項目97個，總投資1935億元；產業體系。易居企業肆團■克而瑞城市形象營商環境不斷提升,人才吸引力持續擴大《去哪兒五一旅行》智聯招聘課題組與澤平宏觀聯合發布

《中國城市2021.5人才吸引力排名2021》,從人才吸引2021.5成都為第3大客源地人均花銷2600元排第1力指數觀察，成都位列全國第丿'《2020成都首店報告》財新智庫和BBD聯合發布《萬事達卡財新BBD中國新經濟指數》，成都新經

2021.5濟總量排在第二位，僅次于北京成都引入386家各類型首店

2021.1僅次上海、北京位居全國第三繼續領跑新一線城市成都市人才辦1-5月新吸引落戶青年人城市投資吸引力指數發布會2021.4成都連續八年穩居"最具投資吸引力城2021.6才8.47萬人

月均新落戶約1.7萬人,是去年同期的2.6倍市第一名，實現"八連冠〃樓市政策調控從文件層面到實際指導層面易居企業葉團■克而瑞政策一覽全方位"調控〃,精細化"指導〃目前樓市調控政策全方位,無死角，包括土地市場,住宅市場,信貸政策,開發政策以及市場監管等方面，除1=此1之外，成都陸續出臺規范性文件，通過精細化指導的方式對市場做出更明確的要求。-5月7日，岀臺搖號政策補丁，封堵之前由政策漏洞導致退出房源不透明銷售的情況，確保銷售秩序公平公正；___-5月28日，成都宣布建立二手房成交價格發布機制，其意義在于避免因個別房源高價成交，產生房價驟升的氛圍，從而引導市場預期更加理性；-6月9日，成都市發布新建商品住宅技術規定、新建商品住宅裝修管理規定，樓市調控進入精細化指導階段，其意義在于通過建立標準提高建筑質量、裝修品質，避免出現交房時產生大規模

的維權事件。3月22日5月28日月

日6

076月09日5月07日■

16條措施，政策全面升級■提高二手房市場信息透明度■建立二手房成交參考價格發布機制■利用大數據手段，經調查分析，形成二手房成交參考價■對參與商品房建設用地競買的房企進行資格審查.精繼的普通裝修設計及建設應符合

《成都市新建商品住宅技術管理規定》

的相關要求■無房及棚改報名戶數未達3倍，普通資格依照無房家庭排序規則依序遞補.增加宅地供應與住房保障■房價地價品質聯動（全面限價）■嚴格金融審慎監管（調控信貸）■加強住房交易管理（法拍限購）■同踩"三道紅線〃的房企■發生嚴重失信情形的房企.房企可提供升級裝修方案，供購房人

自愿選擇■無房及棚改選購結束后，普通依搖號結果選購■設置交付樣板房、工序樣板房霸易居企業集團?克而瑞土拍政策

地價調控效果明顯,高自持比例成致勝武器供地從"細水長流”到"定時定量"，全部"限地價.限房價.定品質〃O政策目標方面，"兩集中"意義在于提高土地市場信息透明度，有序供地以引導房企理性競爭；"限價格"核心在于對房價的限制，限價后市場對未來房價走勢更加明確;"定品質"通過制定各項規范，確保商品房交付質量，從而避免出現大規模的維權事件。政策效果方面，房企參拍仍較為積極，在限制地價的背景下，自持租賃住房比例較高，但土地市場溢價率得到有效控制，整體調控效果較為明顯。?從政府視角來看，本次調控有效控制了地價增速，較高的自持租賃住宅比例也有利于擴大租賃住房供給；-從購房者視角來看，客戶對各出讓地塊的房價較為明確，其次限定品質之后，對房屋質量也更放心，置業會更加理性;?從開發商視角來看，市場競爭較為充分，拿地難度依然不減，較高的自持租賃住宅比例較為考驗房企運營能力。部分時間文件政策目標政策要點用地面積樓面地價宗地位置土地用途溢價率

拿地企業

自持比例(畝)(Tc/m2)自然資源部提高市場信息透明度,：鄲都區犀浦街道石亭村3、4、5社，石亭297.43登兼住住宅352016800126001280010%10%10%9%中瑞天悅融信集團天投34%30%37%36%2.堅持做好住王用地信息公開;村集體，雙林村3社20212推宅用地艦分類調引導住宅讐市場理性3.實演主宅用地集中出讓；青羊區蘇坡街道清江村10組、清波村1組

22.90控相關工作要點》

兄爭

4加強監測監蕾口考核評價天府新區煎茶街道五里村_、二、四組天府新區熙茶街道五里村一、—組86.5559.18人居、德商1.住宅用地供應總量增長20%以上；

成都市

增加土地供應，穩定市2.中心城區涉宅用地實行集中公告、集大府新區興隆街道二根松村一、二組高新區中和街道觀東社區3組38.4476.0363.11序商住宅1170013500104009%10%9%龍光集團四川遠達龍光集團36%59%45%《關于進一步促進房地易預期，保障房屋品質，中出讓；2021.3產市場平穩健康發展的促進房地產市場健康發3.加強土地競買主體資格審查；通知》展4.中心城區涉宅用地全面實施〃限房價.定品質、競地價"出讓天府新區興隆街道二根松村二組易居企業葉團■克而瑞金融政策全面降杠桿,資金壓力或轉嫁購房者金融政策作為影響短期市場的核心因素，目前涉房信貸調控力度持續升級，調控范圍覆蓋信貸資金供給端及需求端，或對市場產生如下影響：-房企方面，隨著"三道紅線”落地，房企有息負債增速得到限制，依靠高杠桿擴張的方式或難以為繼。其次，成都對踩中"三道紅線”的房企將禁止參與行政區域內出讓土地競拍。-銀行方面，開發貸款額度有限制，銀行篩選合作房企要求或將提高。其次，個人住房貸款額度緊張，貸款利率上行、放款周期增加。-居民方面，成都12個區房貸申請實行”認房認貸”，居民加杠桿能力得到限制；其次，嚴查經營貸流入樓市及房貸申請信息真實性、首付款來源審查等要求使得部分客戶貸款申請難度有所上升;再次，部分開發商為快速回款，對房貸放款時間有所要求：如麓湖生態城、禹洲山河玖璋要求貸款40天沒放款需付全款，否則將承擔違約責任。金融政策文件成都部分銀行房貸利率變化銀行首套（3月）首套（5月）二套（3月）二套（5月）時間文件政策目標政策要點建設銀行5.89-6.126.1256.125-6.276.37約束房企工商銀行中國銀行交通銀行農業銀行成都銀行郵政銀行中信銀行招商銀行平安銀行廣發銀行5.835.886.136.1255.886.276.376.376.376.2《重點房地產企業資金監測和融

資管理規則》根據房企踩中"三道紅線〃的數量劃定2020.8有息負債增速其有息負債年增速的上限5.886.1256.1256.1256.1256.275.886.0276.1256.1255.886.276.376.376.276.286.136.125《關于建立銀行業金融機構房地

產貸款集中度管理制度的通知》限制銀行

涉

分檔設置房地產貸款余額占比和個人住2021.12021.35.64-5.895.84房信貸規模房貸款余額占比兩個上限5.88調整成都市差別化住房信貸政策，嚴格落實房地產貸款各項管理要求，加強土地競買主體資格審査5.78-6.135.886.136.28《關于進f促進房地產市場平影響居民5.986.37加杠桿能力穩健康發展的通知》5.885.886.125易居企業葉團■克而瑞開發政策產品細節指導,企業自主空間減小隨著拿地競爭日趨激烈，房企利潤率逐步走低，成都市出臺了相關管理規定,指導事無巨細，以避免偷工減料產生建筑質量.精裝交付問題。?建筑質量方面，《成都市新建商品住宅技術管理規定》中對公共部分、套內空間、為嚴格，其中5項要求為很嚴格、58項為嚴格，很嚴格部分為外墻涂料用材要求.室外環境做出明確要求，共

項。通過對

項要求的嚴格程度用詞分析來看，〃技術新規〃整體較6666綠化區域土地裸漏要求,種植土壤理化性質要求.雨.污水管道高程要求。?裝修質量方面，《新建成品住宅裝修管理規定》共20條，對規定適用范圍、普通裝修方案內容、設計、建設、定價要求、升級裝修方案、樣板房設置、驗收及交付等做出明確要求。〃裝修新規〃出臺后，將進一步加強政府對成品住宅的監督管理，〃驚裝房〃的現象或將減少；其次，開發企業可提供升級裝修方案供購房人自愿選擇，以此滿足購房者的個性化、品質化居住需求。《新建成品住宅裝修管理規定》核心要點《成都市新建商品住宅技術管理規定（第一版）》核心要點核心內容細項要求核心內容規定細則

規定適用范圍

普通裝修方案涵蓋范圍_____外墻裝飾外保溫外墻飾面磚高度、夕卜墻涂料的使用要求、建筑底部外墻裝飾材料市中心城區商品住房項目新辦理成品住宅施工許可的建設工程

裝修部位、裝修清單、質量、掛牌價格等內容

符合《成都市新建商品住宅技術管理規定（第一版）》的相關要求防水濕鋪防水卷材與水泥砂漿的剝離強度不應小于2.0N/mm、防水質保期限不低于

年7設計及建設規范要求地下室采取避免雨水倒灌的技術措施、庫地坪的水泥類整體面層應采用混凝土固化劑或金剛砂〃三大件"能效等級應不低于2級，并實現分區控制、各項裝修材料應符合國家標準、有水區域的防水質保期

均不應低于7年廚房基本設施的配置應符合要求、廚房洗滌盆下方應預留凈水器等設備的電源插座。操作臺上方應設置不少于

3個電源插座價格評估及公示要求

升級裝修委托專業機構進行價格評估、公示；普通裝修掛牌價格不得超過評估價格

購房人可自商品房選房室內標準廚房之日起，1個月內自愿選擇升級裝修方案。方案選擇方案樣板房設置設置至少一套普通裝修交付樣板房和一套對應戶型的工序樣板房（包括升級裝修）交付樣板房內不得設置、擺放除裝修清單外的其他內容交付樣板房要求工序樣板房要求衛生間基本設施的配置應符合要求、衛生間應采用成品部件、淋浴間門應為推拉門或外開門，門洞凈寬不應小于600mm、衛生間墻面防水層高度應不低于1800mm、衛生間坐便器后方應預留電源插

座、頂面取暖器應具有抽風換氣對關鍵部位、重點工序進行實體分層解構，展示主要施工工藝、工序及各裝飾層相互關系衛生間功能，換氣出口端頭應設置防火、防鼠、防蟲裝置、衛生間木門門套及其與墻

體接觸的側面應采取防腐措施樣板房開放及關閉成品住宅預售前開放，當期成品住宅集中交付達到90%之日起至90日止（移位需要進行公證）應設有預留晾曬衣物的陽臺、陽臺排水應排入污水管道，開敞陽臺的墻面應設防水層、陽臺應結合設備設施布

置情況預留電源插座，且不少于2個裝修功能空間、裝修內容和主要裝修材料及部品設備的名稱、品牌、產地、規格、型號、材質、

顏色、質量等級、環保等級和生產企業官網可查詢鏈接等內容陽臺成品住宅裝修清單內容小區綠化區域內不得有裸土、小區植物配比應符合喬灌木：草坪（喬灌木樹冠投影面積中草坪不計）

=6:4,常

綠喬木：落葉喬木=4:6的要求、常綠大喬木胸徑應不低于12厘米，落葉大喬木胸徑應不低于10厘米，小喬

木胸徑應不低于6厘米；主要景觀大喬木胸徑應不低于25厘米，主要景觀小喬木胸徑應不低于10厘米、種植土

壤的理性化性質必須符合國家標準、現房銷售的普通裝修商品住房數量應不低于當期現售房源數的50%開發企業組織五方責任主體對成品住宅進行分戶驗收現售成品住宅要求

分戶驗收要求植物配置向購房人提供成品住宅建設工程并聯竣工驗收合格證明、附屬設施設備交付使用備案證明、室

內空氣質量檢測合格報告、住宅工程質量分戶驗收結果匯總表、圖紙審查機構出具的裝修工程

施工圖設計文件審查合格書、主要裝修材料和部品及設備的質量、環保合格證明的復印件，以

及成品住宅質量保證書和使用說明書居住小區道路設置應實現人車分流、景觀水池應采用水池循環供水方式，水景水質應符合標準交付要求鋪裝水體配套設施管、線、井（室外消火栓及消防水泵接合器除外）等設施應進行隱蔽性處理、新建商品住宅建設項目應規劃預

留生活垃圾收集點、智慧小區信息設備機房、快遞服務等配套設施確保成品住宅建設質量。對交付使用后的成品住宅，開發企業應依法承擔保修期間和保修范圍

內的保修責任，依約督促施工單位或委托其他單位實施保修。開發企業主體責任住宅智能化新建商品住宅小區智能化系統,應包含信息發布系統和高空墜物監控設施霸易居企業集團?克而瑞監管力度全面從嚴監管,房企周旋空間壓縮///目前成都對規范市場秩序進行了全面部署，政策監管覆蓋〃二手地〃、〃新房〃、〃二手房〃等各個交易對象。此外，執法力度呈現岀強監管、嚴監管的高壓態勢，對

房企、經紀人進行全面約束。隨著高壓監管常態化，房企在收并購、營銷手段、資金周轉等方面更加規范，周旋空間或將被進一步壓縮。案例：2020年7月，和記黃埔地產（成都）有限公司發生股權轉讓，禹洲、愛普等成

為其股東，持股約50%。2016年9月，南城都匯6期開盤清水均價^12000-16000^/m2,而2021年5月禹洲山河玖璋（原南城都匯8期）取得預售證，清水均價15500元/m\案例：2021年4月28日，青白江區青江悅府項目在報名人數不多的情況下，仍出現銷

售現場購房人聚集排隊現象，青白江區興眾誠房地產中介服務部工作人員在抖音轉發、

散布、傳播〃擠爆了"等不實信息，蓄意制造市場恐慌情緒，弓I發網絡輿情，嚴重擾

亂成都房地產市場秩序，隨后成都市住建局通報其違規行為，并對相關人員進行懲戒。案例：2021年6月7日，成都高新區公園城市建設局發布《關于廣州市寧駿物業管理

有限公司成都分公司違規行為處理情況的通報》,該公司銷售高新區譽峰項目二手住

宅時，掛牌價格超過該項目二手住宅37546元/平方米的參考價格，最終對該公司予以

全市通報批評，取消網上簽約資格，并對相關人員進行懲戒。案例：2021年6月21H,成都住建局發布《關于近期我市商品房預售監管違規情況的

通報》,共通報了九大問題，包括蓄意截留預收款、違規收取預收款、誠意金繳存不

符合規范、不明入賬、操作不規范等問題。處罰企業涵蓋房企與銀行，其中恒大、萬

科、新城、德信等企業被通報批評并扣減信用分，部分監管銀行被通報批評并暫停預售款監管業務的資格。土地市場宅地供應規模增加，但實則可售貨量減少易居企業葉團■克而瑞供求規模供應持穩,成交高位,溢價受管控走低2021年上半年大成都土地供應面積絲緬

同比上漲26%,環比下降14%;成交面積絲繾，同比上漲25%,環比下降14%。特征一：土地供應規模低于19年同期（20年疫情不具對比性），成交高于19年同期。同時雙集中供地開展，引發供地時間分化。特征二：樓面地價持續上漲，但溢價率下滑至9%,政府對地價調控手段強勁。特征三：中心城區供地占比近8成，保持穩定；因產業供地增加，商業可建面積比例加大，2021年上半年上漲至37%。集中供地下土拍市場熱度不減，加大供應保障樓市平穩運行態勢明確，預計下半年土地供需依舊旺盛。2020年■至今供地結構2021年供地結構2020年■至今大成都土地供銷情況■住宅可建面積■商業可建面積

各區成交結構情況=!供應畝數

匸二I成交畝數

.樓面地價

溢價率?——?■—圈層

二圈層■三圈層霸易居企業集團?克而瑞涉宅用地規模但可售貨量四年來最低2021年上半年涉宅用地供應此頊

涉宅用地平均容積率空，商品住宅可建面積巫互亙，可售建面為絲質Tf。2021年成都市供地計劃加大涉宅用地供應，上半年涉宅用地已達到近五年峰值。由于部分低容積率產業地塊拉低整體容積率，實際住宅可建面積并未提升，同時自持/移交比例較大，可售住宅建筑面積有所縮小。近5年上半年涉宅用地住宅供需情況（畝）近5年上半年涉宅用地住宅可建面積(75m2)800700600500400300200100050%700060005000400030002000100000%成交體量（畝）一?一容積率易居企業葉團■克而瑞供地結構多區域供地難以滿足當期銷售,2年〃欠賬〃千萬方2021年上半年大成都供應住宅可建面積為絲笙亙，同期商品住宅銷售面積為絲￡互亙，供地銷售差為巽互亙，供小于求。2019年至今，供地可建住宅面積4142萬此

商品住宅實際銷售面積5612萬而，供地銷售比0.74;分圈層來看，一圈層供地銷售差額最高達243萬nf,各城區供地銷售比均小于1.0,其中天府新區差額最大達119萬nf;二圈層龍泉驛區、鄲都區供應大量的商住地

與產業用地，提高住宅供銷比；三圈層彭州由于供地量不足，導致供銷差異明顯。2021年上半年大成都供地銷售情況2021年上半年各城區供地銷售比情況供地銷售比R一圈層二圈層三圈層供地住宅同品住宅705萬

nfR<0.2//彭

^'|'|0.2<R<0.5天府新區、青羊區新都區、青白江區

崇州、金堂、都江堰2021±半年各圈層供地銷售情況600成華區、咼新區、金牛

雙1/IL區、新津區、血0.5<R<1.0蒲江、邛峽大邑區、錦江區、武侯區江區龍泉驛區、鄲都區R>1/備注：供地銷售比（R）二供地住宅可建面積/當期商品住宅銷售面積一圈層住宅可建面積商品住宅銷售面積霸易居企業集團?克而瑞供地計劃供地力度逐年加強,下半年推地節奏或將加快2021年大成都涉宅用地預計供應76507苗，同比上漲27%,其中中心城區7。5口7畝，三圈層6000畝,目前涉宅用地計劃完成度初％°從2017年-2020年供地完成情況來看，涉宅用地實際完成度均超過100%,其中2018年實際供地完成率高達145%,故而預計本年度涉宅用地供地計劃能夠完全實現,且集中在下半年，同時上半年供地完成率較低的其它區域（三圈層）也將加快供地節奏。2021年各區涉宅土地出讓情況1200.00中心城區（10500畝）三圈層（6000畝）1000.00800.00600.00400.00200.000.004891畝完成度47%1684畝

完成度28%近五年涉宅用地實際出讓（畝）III.2021年1?6月2020年6575d14264141962019年161772018年兇

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也眠寂B2017年H唳S層SKt]鑫圈層圏層備注：數據來源于政府網站、CRIC整理-k圈土地市場開發規則改變，未來短線銷售+長線運營雙輪驅動易居企業葉團■克而瑞土拍規則產業要求高.自持比例提升,利潤得以窺見2021年成都實行〃雙集中供地〃，同時為維持地市秩序，就〃土拍規則〃、〃岀讓條件〃、

〃參拍資格〃方面政策加碼，主要體現在全部限地價.限房價.定品質、限精裝溢價空間、設置宗地起始自持比例、限制踩線房企等，房企取地門檻提高。整體而言，2021年上半年地塊岀讓要求難度空前，岀讓地塊攜帶特殊條件越發普遍，//\Zz.//地難尋。/爭表：成都土地出讓條件變化2021年上（宗）出讓要求2020年

（宗）特征變化產映151138商業用地增加、自持、運營比例加大舊房改造主導，棚改放緩配建成本要求更加明確土拍規競配建+限地價+限清水售價限地價+限房價+定品質人才公寓用地返遷+安置房配建道路、公園43則供地計劃6973專項供地，合理供地無償移交統籌住房比例

（含租賃住房）401128遠郊開展無償移交，調控局部

區域報名條件禁“三道紅線房企,重大失信〃房企卜41限地價+限房價現房銷售集中供地，調控房價集中于五城區16精丘

裝標準降低精裝價格，加強監管限定最高精裝價格配建+競自持035起拍固定自持，增加拿地成本霸易居企業集團?克而瑞開發空間產業要求高,自持比例提升,利潤得以窺見2021年上半年大成都出讓110宗,其中含自持/無償移交地塊67為

占比55%,同時平均自持比例達18%,各項指標均高于去年。近7成區域上半年地房價比較于2020年有所上漲，且未考慮岀讓條件加碼，房企開發成本進一步提高。以上半年岀讓的典型地塊為例，實際樓面地價（粗算）已超過/接近于清水最高銷售均價，房企利潤空間捉襟見肘。表：2020年至今各行政區地房價比情況2020年至今自持/移交情況2021年上

2020年地地房價比

房地價比圈層行政區座華區高新區金牛區持/無償移交宗數平均自持/移交比例（含自持地塊）時間成交宗數占比0.720.670.650.440.442021±2020下2020±110148940.6461291155%20%12%18%11%12%層錦江區青羊區0.510.590.580.600.630311天府新區武侯區0.280.42龍泉驛區鄭都區0330.240.420.510.740.600.360.360.230300390390310.450.350.420.240330.180370.262021年典型地塊出讓情況青白江LE3層雙流區溫江區新都區新津區崇小|'|大邑出讓面積成交樓面

限定清水最高

銷自持租賃實際樓面

住排序區域地塊位置容積率用地性質地價13500售均價20200房面積地價（粗）59%1高新區

中和街道

76.032.5純住宅3292623天府新區

興隆街道

63.11天府新區

黙茶街道

86.552.52.5住兼商住兼商1040012600185002255045%37%1890920000都江堰簡陽■■0.4645天府新區

熙茶街道

59.18天府新區

興隆街道

38.442.52.5住兼商住兼商1280011700225502100036%36%2000018571層I彭小|'|0.000.280.370.320.210.40金堂備注：地房價比二區域涉宅用地平均樓面地價/區域商品住宅平均銷售價格蒲江邛峽0.24032實際樓面地價（粗算）二總成交金額何售住宅體量霸易居企業集團?克而瑞隨著上半年"雙限"地塊增多，同時多宗地塊自持比例較高，傳統測算邏輯已難以適用,

"以售養租“并不可行；考慮短線銷售+長線運營的測算模式，方能找到項目的贏利點。以集中供地中駟馬橋63畝地塊為例，粗略測算項目稅后投資利潤，分開考慮銷售及運營部分，地塊可售部分貨值+30年租金運營收益可實現稅后投資利潤回正。nrni。一地塊地址凈用地面枳（畝）容積率

物業形態成交樓面地價（兀/nf）成品房比例無償移父比例周邊租金水平成華區青龍鄉雙水碾村4、5組63.052純住宅164000%19%2000元/套?月(60m2)L短線銷售+長線運營短線銷售

（自持成本計入銷售）銷售測算模型

（粗略）銷售測算模型（粗略）運營測算模型（g銷售部分（81%）自持部分（19%）土地成本：樓面地價*計容建面+契稅（4%）建安成本：4000元/布租賃租房成本：3000元/布項目開發總投入同①①②193439.45同①159419.7336353.52+裝修成本1500元/nf管理費用+銷售費用+財務費用租金收益（空置率5%、出租年限30年、年租金遞

I項目產值銷售均價*住宅/商業可建面積約3%同②同③增

5%）增值稅及附加4234.20I|運營及稅費9%③④（管理費」維修費、營業稅d具1它稅費）短線銷售短線銷售長線1E宮②-①-③銷售凈收入同④同⑤1同④④

*15%⑤⑥所得稅增值稅105.25|1④-⑤稅后凈收入同⑥同⑦同⑧同⑥同⑦同⑧+1.22%④/②⑥/②⑦

稅前投資利潤⑧

稅后投資利潤-16.46%0.53%0.45%4.1%3.89%-13.99%房企拿地國資、龍頭齊頭并進，競爭局勢初定霸易居企業集團?克而瑞取地排行成都國資表現強勢,成都軌交.興城人居位列雙榜前茅據克而瑞監測，2019年至今成都軌交,興城人居.德商置業位列拿地金額榜前三，成都軌交,興城人居,招商蛇口位列拿地可建面積榜前三。從拿地金額榜來看’前10名中成都本土房企占據5席’其中僅德商為民企；而龍頭房企中龍湖、萬科、保利、招商、建發在蓉投資力度較大。

從可建面積榜來看，前10名中成都本土房企依然占據5席，均有成都國資背景；龍頭房企中華僑城重倉大邑與龍泉驛，可建面積位列第五。

整體而言，成都國資在土地市場表現較為強勢，成都軌交摘獲的TOD用地更是優質土儲，興城人居多點布局、全域發力，拿地勢頭較為迅猛。2019年至今大成都房企拿地金額TOP202019年至今大成都房企拿地可建面積TOP20I總建筑面積（萬肝）■總

建（萬肝）排序企業■成交金額（億元）浄用地面積（畝）

宗數排序企業|成交金額（億元）凈用地面積（畝）宗數12304.83171.80492.70190.193101.591316.09241812492.70190.19304.83171.803101.591316.092418成都軌交興城人居成都軌交興城人居34德商置業龍湖集團萬科地產成都城投保利發展招商蛇口成都天投廈門建發中國鐵建旭輝集團新希望89.7389.5078.49683592.83135.3096.07153.28105.84157.59130.5135.25628.32893.86642.991091.42775.23830.96673.32200.54137.40850.19358.72572.48127439731.44234.97247.01674.26191.2191363招商蛇口成都城投157.59153.28145.54137.74135.30130.51112.57105.84103.4396.0765.3368.3542.5260.0289.5063.5939.6067.2340.6278.4989.7346.4617.3210.7419.2018.1847.7529.80830.961091.421274.39850.19893.86673.32674.26775.23731.44642.9962832612178455華僑城61276旭輝集團龍湖集團成都天投智匯新城投資保利發展交投置地萬科地產德商置業華潤置地中國恒大恒邦雙林領地集團中瑞天悅新希望767.2365.3363.5962.7260.6060.0247.7546.4642.5240.6240.5639.8139.6038.0671348689496101112131415161718192021011121314151617181920736.2918137.7452.8186492.839華潤置地華僑城73.01473.01572.48443.95430.42469.27462.19358.72386.894145.54103.4329.0617868.806交投置地中國奧園佳兆業67.852364.64333.84453.912智匯新城投資中海地產112.5725.49652.8142港中旅地產50.684備注：1.僅統計招拍掛土地；2.未計算權益占比霸易居企業集團?克而瑞典型房企存貨人居,保利存貨充足,萬科.龍湖亟待補貨人居戰略深遠，故而延續著高強度的拿地節奏，目前存量高達279萬方（含人才公寓），去化周期超3年。其土儲主要分布于二、三圈層，但近兩年在主城區拿地較為積極，如成

華區、高新區、天府新區，土儲結構有較大程度改善。其次人居從拿地到開盤周期較長，周轉效率有待提高，體現在2019年12月于天府新區科學城摘獲2宗涉宅用地，同期

拿地的鹿溪槌府一期基本售罄，而人居項目未有明顯進展，隨著人居新項目陸續入市，去化周期有望有所下降。保利上半年在公開市場參拍較為積極，但尚未摘獲1宗土地，但通過收并購以及參與TOD項目獲得了充足的土儲，在公開市場激烈競爭下顯謹慎。華潤、萬科、龍湖、德商上半年拿地較為積極，存貨去化周期均不足1年，亟待補充貨源。其中華潤位于龍泉驛的3個項目銷售表現較為亮眼，上半年去化超干套，萬科位于天府新區的2個項目開盤即罄。房企項目項目房企項目房企項目房企項目房企項目人居九林語人居柏薈城人居云山府人居濱江城保利時代保利湖光里院華潤未來之城華潤時代之城璟悅天著自卄龍湖景粼玖序德登化樣年碧二天驕德商學標驕城人居瑞云府人居金云府保利天匯華潤時代峰景龍湖龍悅臺國賓錦鱗天璽華潤（122萬人居璽云府人居柏云庭人居蜀津峰薈人居蜀瀾峰薈保利熙園保利西堂里院方）華潤理想之城華潤琨瑜府首開龍湖右者首開龍湖紫云賦德茴大悅世家德商七榴春和天驕人居大同峰薈人居天府新區71田保利大國璟華潤龍泉111畝龍湖花樣年春嶼溪岸

低苞德登崇州59田（74萬方）人居翠怡峰薈人居梧桐嶼人居天府新區84田人居咼新區97田保利西匯智慧云城保利青江和府華潤成華63畝粼云上府德荷青羊33田萬科天府錦繡龍湖大宸原著九墅德商人居大府59畝龍湖

（75人居保利（215萬方）萬方）（279萬方）

人居越秀紫云府人居成華區38畝人居雙流區115畝保利桃源新城保利堂悅府萬科天府公園城萬科潤園西楹錦宸龍湖昱湖1號德商電建成華26畝德商電建成華84田人居長島薈城中建人居山水頤墅人居悅云庭人居新津區99畝人居成華區24畝保利和光逸境保利云禧花園萬科碧桂園公園大道萬科金域華府龍湖悠山郡干山新嶼德茴德信青白江64田龍湖”大厥I/JT-T（90萬方）去去化周師心年，

亟待補貨龍湖都江堰63畝人去翩司期超婚區35畝新希望萬科知園萬科高線公園人居億瀾峰薈人居德商天府新區59畝保利華僑城龍泉驛項目（收并購）人居概江峰薈人居溫江區100畝保利二仙橋中環廣場項目（收并購）保利廖家灣TOD項目（收并購）保利昌公堰TOD項目（收并購）萬科成華33畝龍湖都江堰69畝人居智薈城人居溫江區81畝人居溫;丄區92田萬科金牛21畝龍湖金牛12畝備注：1.存貨統計范圍為未推未售+土地端存量；2.部分地塊未報規報建，住宅存量根據土地出讓要求進行計算，與實際情況或有出入人居悅云庭萬科卑嘟129畝龍湖東安湖186畝霸易居企業集團?克而瑞土拍現:場各類房企錯位競爭,或國資或龍頭或強產業____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________參拍次數TOP拿地宗數_______央企中保利參拍次數最多，華潤次之，本土房企中人居、德商積極參拍;本土房企人居、德商拿地數量名列前茅，龍湖、電建等房企亦積極拿地;德商、龍湖、人居位列前三，德信、正榮、電建、華潤緊隨其后；TOP__________________綜合來看，以人居、德商為代表的本土房企斬獲頗豐，表現較為亮眼原因分別在于：人居有成都國資背景，且邁進世界500強的壓力較大，故而積極擴儲以追求業績跨越式增長；德商”朋友圈"較廣，投資策略轉變為聯合參拍或拿地后聯合開發，在強強聯合下，拿地勢頭較猛。___以龍湖、華潤、萬科為代表的龍頭房企依然積極擴儲，其中華潤積極深耕龍泉驛，加碼成華區；龍湖則落子金牛區與新都區，此外憑借著商業優勢，于龍泉驛布局在成都的第10座天街；萬科延_______續穩健風格，以底價拿下出讓要求較為嚴苛的2宗地塊，分別為人才公寓及附加產________________________________________________________________________________________________________________舉牌能力排名______________________________薰灘保利、以___________________人居、華潤、龍湖、德商、萬科、龍光____第一梯隊（摘狀3宗以上）中瑞天悅、國銳為代表的中小房企拿地也較為積極昌業勾地的方式積極拿地，未房企展開直面競爭。人居、德商、龍湖、電建蠢挪

德商、龍湖、人居、德信、正榮、電建、華潤熱門地塊拿地宗數排名參拍積極程度排名______第二梯隊

領地、遠洋、佳兆業、龍光、綠城、萬科第二梯隊金茂、整年的德信、正榮、融信、新希望、中海、

格局。本土房企或通過緊密抱團、國資背景等優勢積極拿地；龍頭房企或通深耕、打造商業、成本管控等長處延續競爭優勢；中源昌交投鼎仁、華潤、佳兆業、龍光、融信、

中瑞天悅、德信、萬科、招商蛇口、次心）華僑城、金茂、融信第w弟隊（摘狀2宗）（?A4（參拍10宗以上）大悅城、金地、融創、遠洋_小電房建、企則通過產業角度切入地產開發，與其他類型房企錯位競爭。第三梯隊

愛情地產、融創、時代、旭輝、源昌、中海（進入2次以上）

大唐、金科、新力建發

金科、旭輝、卓越、領地、新城、大發___北京天恒、海倫堡、弘陽、佳兆業、金輝、天投愛情地產、成都城投、大發、遠達、華發、建發、金地、綠城、融創、天投、海倫堡、旭輝、遠洋、國銳、家慈、中鑫海、興唐S美的:第三梯隊（摘狀1宗_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________備注：1.統計范圍為53宗熱點地塊土拍現場數據；2.聯合拿地房企分別計入一次參拍；3.舉牌能力根據房企競拍出價進入前五次數統計得出霸易居企業集團?克而瑞房企布局龍頭房企積極擴儲,在蓉投資力度減弱從龍頭房企城市布局來看，龍頭房企在成都投資力度減弱，僅龍湖、萬科、華潤、金地等房企有拿地動作，而融創、保利、中國鐵建、中海等房企空手而歸。根據龍頭房企城市間布局來看，重慶、長春、長沙、廣州、南京等城市較受房企青睞，總拿地體量均超300萬方。從龍頭房企拿地體量來看，融創、保利、萬科、龍湖、華潤擴儲較為積極，TOP5拿地可建面積占TOP20拿地可建面積的45%,行業集中度將會進一步提高。從龍頭房企投資策略來看，全面出擊、均衡局部成為龍頭房企的共識，萬科、保利、龍湖分別在15、14、12個城市有拿地動作，且投資城市重合度較高。21城集中供地拿地可建面積TOP20集團簡稱融創中國北京成都福州廣州杭州合肥濟南南京寧波青島廈門深圳沈陽蘇州天津無錫長春長沙鄭州重慶上海總計6%--13%10%3%---7%--.15%9%--8%29%-12%7%--6%1%1%-2%3%-2%3%3%3%1%1%-4%9%3%--13%35%10%14%-2%10%-7%5%9%9%8%7%6%5%5%4%4%4%4%3%3%3%3%3%3%3%保利發展萬科地產龍湖集團華潤置地招商蛇口中鐵置業綠城中國越秀地產中國鐵建中海地產中駿集團金地集團綠地控股建發房產卓越集團融信集團旭輝集團碧桂園5%9%3%-6%2%6%3%15%-4%7%5%3%9%4%18%5%--.10%2%9%.8%5%37%--6%8%-2%31%.17%16%.-8%23%5%■13%32%--4%--12%6%-----.-100%--11%11%--85%33%--38%2%-8%13%-28%---4%..-----6%21%----21%3%32%6%--7%---31%14%11%15%1%15%21%-6%6%-.46%22%---5%-6%20%-16%--8%21%9%-7%-7%--14%---9%-44%30%-26%5%36%.-6%6%10%-6%.29%-31%-4%--3%24%-.---3%8%-18%61%--14%--17%--9%20%-----8%--10%-25%-5%.2%19%12%4%8%6%4%7%39%------19%4%5%7%-.27%6%-12%6%37%12%-2%金科集團總計7%2%1%9%6%1%3%2%2%1%5%2%3%10%9%3%4560.91備注：1.武漢第一批次集中供地尚未完成，故不包括在內；2.統計口徑非權益可建面積I

Uu住宅市場供不應求，區域分化，購買力持續升級易居企業葉團■克而瑞商品住宅特征供跌銷漲,供不應求,市場熱度保持21年上半年大成都商品住宅供應819萬此

同環比分別下降20%.53%;成交1221萬此

同環比分別上漲12%.6%;供應方面，因去年下半年供應沖高，而周期性回落；同時因近兩年土地量持續低于市場銷量，市場供應稍顯匱乏。成交方面，上半年表現優于往期，1、順位搖號、精裝降標和二手調整期致部分客群回流新房市場，開盤去化率超50%的項目占比持續提升；2、從七普數據和成倍上漲的人才落戶量看，置業需求旺盛，新房又供小于求，銷量上漲動能充沛；3、年前供應大放量，成交于1月體現；4、熱盤開盤熔斷，品質盤獨撐市場，滯銷盤有良好去化而持續去庫存。大成都商品住宅供需走勢一圈層（萬m2）二圈層（萬m2）三圈層（萬nf）

---上半年平均值表：大成都近3年開盤情況6005004003002001749萬

itf1147W業21史去化率/占上匕2019202021%36%43%20211094萬1030萬nV819Tim2日光盤f20%22%47%31%大于50%'，11%低于50%J.69%^H^^^Mr■.zo.90.60.寸。.—寸。島寸。zo.r

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n。島?L總LnQLO.no?L?00cozocLoz0Zocoz總0Zo

Co0ZZ0c量cQdLZozZZOZo

.Cc?LL注：數據截止至6月20日。cZo9霸易居企業集團?克而瑞開盤特征///高能高潛天新,高新量價領跑,性價比成華去化優異據克而瑞監測，上半年天府新區供銷一路領先，21個項目開盤中僅3盤去化率低于5成，表現十分驚人。除高熱的天府新區外，推盤活躍的新都亦有不錯表現，供求量躍居第二；成華區、高新區整體偏剛改，置業門檻相對較低，日光盤占比最高，極受客戶關注；其余區域受樓盤、供貨量影響，開盤表現冷熱不均。區域推出套數認購套數開盤去化項目日光盤大于50%低于50%代表剛需盤代表改善盤⑤81%天府新區新都區63555165217211836萬科天府公園城848麓湖生態城15834640298264%16格林城市花園356潤揚觀瀾鷺島1231成華區鄲都區2648448025192392①95%9513417源灘麒麟薈707IN368雪松雅居樂

天府53%12西郡英華824保利熙園105④88%咼新區雙流區2639325121172313161815978434403禹洲山河峯薈372陸肖TOD麓鳴九天57750%10北辰鹿鳴院294城投綠城誠園532青白江區錦江區75%③89%73%1961215331保利青江和府260東韻雅苑124人居瑞云府223建發央璽73314411286溫江區166426661207114977005324金科集美星宸274錦繡東宸227雅居樂錦尚雅宸298龍泉驛區43%華潤置地未來之城540新津區1822103957%9153花樣年好未來224東原新希望錦官印悅260青羊區武侯區金牛區1745923100861558%67%752001421330光華壹號花園218雙鳳橋TOD鳳舞七里364中際近青廣場240龍湖西府瑯悅120保利西堂里院40長虹大概76334316①95%易居企業葉團■克而瑞~，圈層特征供應影響成交,各區市場冷熱不均據克而瑞監測:層上半年各區均供小于求，樓市熱度有升溫，成交量同環比齊漲；供需比

嚴重供不應求。05,____上半年天府新區年底集中推貨132萬nf,其中高性價比盤占主力，市場熱度升溫；成華、高新、青羊供應發力，需求持續釋放，市場熱度可觀；錦江受供應樓盤影響，成交同環比漲跌互現；金牛供應持續放緩下，競爭壓力轉小，多盤銷量好轉，處持續去庫存態勢。表：一圈層1-6月供需情況供應成交套均面積趨勢套均總價趨勢主力在售單盤月均鹽個數

走量區域供求比均價市場特征面積同比環比占比面積同比環比占比2019:1402020:1372021:1402019:2392020:2902021:315一圈層298-26%-64%27%46115%32%38%0.522436119各區供小于求，成交熱度升溫，價格微漲天府新區成華區局新區武侯區青羊區7553251226?47%40%-63%-57%34%24%11%5%17094-4%53%48%88%81%56%25%94%37%20%13%9%0.40.60.40.30.614812315413714320887210862505824759261603172603863253713328161214產品高端化，C區高端盤無壓，市場房源告急性價比集中地，置業門檻一圈最低5盤首發供應激増，需求持續釋放424%

-72%6036-58%322%-83%-57%42供應腰斬，武侯新城品開去庫存12%41314%

34%-17%

161%-62%

176%9%品開發力致樓市升溫，但產品力有降級金牛區錦江區8-85%-23%-86%31%4%38178%4%0.21.31371392117424314281329106供應放緩，競爭轉小，多盤銷量好轉。熱盤集中供貨下，產品升級保銷量2210%備注：1.主力在售項目：選取近一年取證并仍在售的項目；2、單盤月均走量：剔除尾盤和開盤即罄的項目；3、數據截止至6月20日。霸易居企業集團?克而瑞—圈層板塊供應發力城南持續高熱,儲糧見底城西.城北走勢趨冷表：板塊伐月成交情況。成交量（萬仍圖：一圈層年度累計板塊熱力圖住宅待開發量（萬m2）供求

均價比

（元/們爵板塊環比主力項走勢預判麓山7743303028%25%608%12%0.42382519294247161509920121230麓湖生態城1583中海天府里758熱度持續熱度持續秦皇寺-天府I：A,3師貿姑0.50.10.1302CBD：7冋②萬科公園5號826市場降溫大源城南I7卜膚iWt西錦江生態帶31川發天府上城1402熱度持續1而籟仏木蘭鐘椅11282296%0.00.219706263101772114城投梧桐棲6378竈寺-引馬制n：.i昭覺寺-駟馬

橋市場降溫城北熱度持續HzHW二仙知市屮心-28%金地融信御琴條13621/0市中心丿理莊-二仙

橋也本222050%0.50.22204622233251231902320492269751482025697212492729258223630源灘國際社區685人居柏薈城1010高投新悅府370華潤二十四城692金融街融府471市場升溫市場降溫城西熱度持續熱度持續熱度持續告帶H.fT時R，枳匸I0東義廈西部智谷148%538%I光料呷山"'HVM新丿II城南

19萬年場城東

18③

0.55同江冷，*藩海電公K77204%①-11%0.41.00.30.11.10.40.14歸龍潭寺武侯新城南湖1414141010n(r-38%160.12鳳舞七里（TOD）

364市場降溫城西〈：;*23%0遠大中央公園312鹿溪槌府509市場降溫市場升溫興隆湖二圣鄉101%-50%28238華熙528藝術村469熱度持續2注：住宅待開發量:2018年至今未開中的住宅待開重易居企業葉團■克而瑞二圈層特征

5區供應降幅超

4成,盤多+高性價比致新都供銷兩旺新都、鄲都躍居供應主力，但新都較老五區相比盤源量多、性價比高，供求均升至第一。而鄲都供大于求，熱門板塊犀浦補倉，競爭較為激烈；兩新區中新津靠南拓和地鐵接駁，青白江因套均總價不足100萬和國家級開發區規劃加持，強力吸粉，市場規模居二圈中位水平；龍泉、鄲都、溫江以品質項目為主，市場表現長期低位。從成交板塊看，二圈核心成熟板塊（犀浦、光華新城、龍泉老城）和高潛力板塊（如十陵、東安湖、東部新區）帶動，區域項目持續向好，對于龍泉、鄲都、溫江等整體價格水平正常走高貢獻較大。表：二圈層1-6月供需價情況戒主力在售樓盤個數供應均價（7u/m

）套均總價趨勢單盤月均走量屜供求比套均面積趨勢市場特征2同比環比面積同比環比占比面積占比2019:1142019:130二圈層412-11%?49%45%環比上漲21%50122%-8%41%環比下降19%0.72020:117132632020:151179樓市熱度不敵一圈層，市場份額下降2021:1161142021:153142新都區雙流區青白江新津7743525440713376%-47%-29%-37%15%-41%-58%-63%?36%-69%45%9479787362605559%20%16%0.80.50.70.70.61.20.61241417479868035233325222219盤多+性價比高，為當前供需主力怡心湖、華府等熱門板塊帶動，銷量上漲渠道緊扼房企咽喉下，項目競爭激烈量漲價跌，多盤低價促銷量12%14%15%11%19%9%-30%16%16%15%12%12%11%12510911212112111821596-14%

-33%4219%70%58%-9%5%-4%16%11%11269180751349012098123223168148龍泉驛區鄲都區溫江區規劃利好，東安湖、龍泉老城持續走量高推高銷，犀浦補倉，熱度升溫47%-32%-63%高價項目去庫存中，品開競爭激烈備注：1.主力在售項目：選取近一年取證并仍在售的項目；2、單盤月均走量：剔除尾盤和開盤即罄的項目；3、數據截止至6月20日。表：板塊1?6月成交情況。圖：二圈層年度累計板塊熱力圖預售存

量

住宅待

開供求比成交量（萬而均價（元/們發量

（萬們（萬們板塊環比主力項目走勢預判親閻老城卑嘟老城華府3324242333%0.6126731384321093183352217121233255九境堂597熱度持續市場降溫市場降溫市場升溫-18%-15%86%①0.70.50.6藍光長島城537城投綠城誠園666城投梧桐博雅768間說源/龍、

A外髙新西粉新城99內高新西X?石権JB風凰山木蘭績驗貓募地華僑城北湖3］色天鄉五龍山192%0.91161960潤揚觀瀾鷺島1331市場降溫永寧?R昭覺寺-歎馬橋茶店子歐飛工業網外光華龍潭寺八11莊-二仙橋內金汐華潤未來之城1446宗安湖紅光19188%0.51.1195041252634226市場升溫市場升溫建設絡內光華雙情西河崔家店市中心機投柳林羊馬51%17西郡英華834萬年場fiV?谷洛帶中央株心!川師東客相Zry、平寺4東IBM城抻仙W-fflHU63%②十陵170.7216541546華潤時代之城464熱度持續tttt武候新城城墳場Z羊場三圣鄉高新金最城東升金花包江相大面九江龍泉驛老城大豐161515151420%62%③-2%0.40.50.30.40.215330156831609098801119611126新力朱園371金科中梁美院477萬科潤園464市場升溫熱度持續市場降溫市場降溫市場降