2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告InvestmentAnalysis經(jīng)典黑白灰行業(yè)分析匯報人：某某某2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第1頁。目錄CONTENTS數(shù)據(jù)處理器行業(yè)綜述01020304數(shù)據(jù)處理器行業(yè)痛點及建議數(shù)據(jù)處理器行業(yè)現(xiàn)狀分析數(shù)據(jù)處理器行業(yè)發(fā)展環(huán)境05數(shù)據(jù)處理器行業(yè)發(fā)展趨勢2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第2頁。InvestmentAnalysisReportingBidding01數(shù)據(jù)處理器行業(yè)綜述行業(yè)定義、行業(yè)發(fā)展歷程、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第3頁。數(shù)據(jù)處理器定義什么是數(shù)據(jù)處理器？理論角度:DPU可基于FPGA、MP（Multi-core，MP)與ASIC三類核心處理器進行設(shè)計；產(chǎn)品實現(xiàn)角度:已商用的DPU產(chǎn)品形態(tài)包括“ASIC+GP”（NVIDIA等采用）、“ASIC+NP”（華為等采用）。整體技術(shù)路線:云數(shù)據(jù)中心流量高速增長，軟件加速、嵌入式CPU加速方案將逐漸被DPU替代；FPGA與SoC是DPU主流的技術(shù)路線，在性能、成本以及靈活性上實現(xiàn)了較為理想的平衡2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第4頁。數(shù)據(jù)處理器行業(yè)發(fā)展歷程CPU應(yīng)該是大家最常見的。主要包括運算器（ALU,ArithmeticandLogicUnit）和控制單元（CU,ControlUnit），除此之外還包括若干寄存器、高速緩存器和它們之間通訊的數(shù)據(jù)、控制及狀態(tài)的總線。CPU遵循的是馮諾依曼架構(gòu)，即存儲程序、順序執(zhí)行。:CPU為了解決CPU在大規(guī)模并行運算中遇到的困難，GPU應(yīng)運而生，采用數(shù)量眾多的計算單元和超長的流水線，如名字一樣，圖形處理器，GPU善于處理圖像領(lǐng)域的運算加速。但GPU無法單獨工作，必須由CPU進行控制調(diào)用才能工作。CPU可單獨作用，處理復(fù)雜的邏輯運算和不同的數(shù)據(jù)類型，但當需要大量的處理類型統(tǒng)一的數(shù)據(jù)時，則可調(diào)用GPU進行并行計算。GPUNPU，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器，在電路層模擬人類神經(jīng)元和突觸，并且用深度學習指令集直接處理大規(guī)模的神經(jīng)元和突觸，一條指令完成一組神經(jīng)元的處理。相比于CPU中采取的存儲與計算相分離的馮諾伊曼結(jié)構(gòu)，NPU通過突觸權(quán)重實現(xiàn)存儲和計算一體化，從而大大提高了運行效率。NPUDPU深度學習處理器最早由國內(nèi)深鑒科技提出，基于Xilinx可重構(gòu)特性的FPGA芯片，設(shè)計專用的深度學習處理單元（可基于已有的邏輯單元，設(shè)計并行高效的乘法器及邏輯電路，屬于IP范疇），且抽象出定制化的指令集和編譯器（而非使用OpenCL），從而實現(xiàn)快速的開發(fā)與產(chǎn)品迭代。事實上，深鑒提出的DPU屬于半定制化的FPGA。DPU2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第5頁。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

軟件商、IP核、EDA、制造封測產(chǎn)業(yè)鏈上游DPU供應(yīng)商、DPU供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈中游數(shù)通市場、電信市場、AI服務(wù)器、自動駕駛產(chǎn)業(yè)鏈下游2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第6頁。InvestmentAnalysisReportingBidding02數(shù)據(jù)處理器行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境、社會環(huán)境

、經(jīng)濟環(huán)境2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第7頁。數(shù)據(jù)處理器行業(yè)政策01就加快支持工業(yè)半導(dǎo)體芯片技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化自主發(fā)展的政策扶持、開放合作、關(guān)鍵技術(shù)突破、以及人才培養(yǎng)等四個方面做出了答復(fù)，工信部將繼續(xù)支持中國工業(yè)半導(dǎo)體領(lǐng)域成熟技術(shù)發(fā)展，推動中國芯片制造領(lǐng)域良率、產(chǎn)量的提升。積極部署新材料及新一代產(chǎn)品技術(shù)的研發(fā)，推動中國工業(yè)半導(dǎo)體材料、芯片、器件、IGBT模塊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展《關(guān)于政協(xié)十三屆全國委員會第二次會議第2282號》深圳市進一步推動集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃0203先進工藝制造:重點引進12英寸先進工藝生產(chǎn)線。推動制造企業(yè)與設(shè)計企業(yè)共同研發(fā)高性能CPU/GPU/FPGA和智能手機SoC芯片。支持集成電路制造企業(yè)向晶圓級先進封裝拓《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》支持電力電子器件核心產(chǎn)業(yè)，其中包括金屬氧化物半導(dǎo)體場效應(yīng)管（MOSFET）、絕緣柵雙極晶體管芯片（IGBT）及模塊、快恢復(fù)二極管（FRD）、垂直雙擴散金屬-氧化物場效應(yīng)晶體管（VDMOS）、可控硅（SCR）、5英寸以上大功率晶閘管（GTO）、集成門極換流晶閘管（IGCT）、中小功率智能模塊國家工信部深圳工信部國家發(fā)改委2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第8頁。深入實施智能制造和擇色制造工程，發(fā)展凰務(wù)型制造新模式。推動制請業(yè)高蹊化智能化綠色化。培育先進制造業(yè)集群。推動集成電路、航空航天。船艙與海洋工程裝備、機器人、先進筑通交通裝備、先進電力裝備。工程機核、高端數(shù)控機床、醫(yī)藥及醫(yī)療設(shè)備等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?！妒奈迥暌?guī)劃和205年遠景規(guī)劃》數(shù)據(jù)處理器行業(yè)政策國家鼓的線寬小于130納米(含)的集成電路生產(chǎn)企業(yè)、屬于國家鼓勵的集成電路生產(chǎn)企業(yè)清單年度之的5個納稅年度友生的尚未彌補完的虧損，準子向以后年魔結(jié)轉(zhuǎn)。總結(jié)轉(zhuǎn)年限最長不得超過10年。國家鼓國的集成電路設(shè)計、裝備、材料、3菜、測試企業(yè)和軟件企業(yè)。自獲利年度起。第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。國家鼓R的重點集成電路設(shè)計企業(yè)和軟件企業(yè),白獲科年出起,第一年至第五年免征企業(yè)所得稅,按續(xù)年度減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅?！蛾P(guān)于促選集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量企業(yè)所得稅政策的公告》進一步優(yōu)化化集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。在財稅、投融資、研究開發(fā)、人才、勉識產(chǎn)權(quán)等方面給予集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)諸多憂惠政策。明確在一定時期內(nèi),我寬小于0.25微米(含》的特色工藝集成電路生產(chǎn)企業(yè)《含掩模版、8英寸及以上硅片生產(chǎn)企業(yè))進口自用生產(chǎn)性原材料、消料品，凈化室專用建筑材料、配著系統(tǒng)和集成電路生產(chǎn)設(shè)備雩配件,免征進口關(guān)稅?！缎聲r期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策的通和》半導(dǎo)體、光電子器件、新型電子元器件.(片式元器件、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高頻微波印制電路板。高速通值電路板、柔性電路板、高性能覆銅板等)等電子產(chǎn)品用利科。任然屬于國家鼓勵產(chǎn)業(yè)之一。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第9頁。經(jīng)濟環(huán)境在自2015年起，CPU頻率趨于穩(wěn)定。數(shù)據(jù)中心提升算力的邊際成本顯著提高。然而，應(yīng)用的激增使得當代數(shù)據(jù)中心中的網(wǎng)絡(luò)流量以每年25的速度急劇增長。為了適應(yīng)這種巨大的流量增長，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)向高帶寬和新型傳輸體系發(fā)展，其網(wǎng)絡(luò)傳輸速率邁向100Gbps，且快速向200Gbps與400Gbps發(fā)展。數(shù)據(jù)中心算力提升遭遇瓶頸，難以匹配快速增長的網(wǎng)絡(luò)傳輸速率，激發(fā)了DPU需求。此外，CPU適合于處理串行的復(fù)雜指令操作，對大量并行的固定模式的計算并不適用，例如網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)膮f(xié)議棧（TCP/IP）。DPU的出現(xiàn)一方面更好地執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)膮f(xié)議棧，提升傳輸效率，另一方面也可以降低CPU負荷，讓CPU更有效地處理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。0102032022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第10頁。行業(yè)社會環(huán)境01020403超低時延:Mellanox在InfiniBand領(lǐng)域技術(shù)專利第一。相比于以太網(wǎng)技術(shù)，InfiniBand具備高帶寬、低時延的優(yōu)勢。Mellanox也因此在時延上領(lǐng)先于Intel與Broadcom。在25G及以上的網(wǎng)卡領(lǐng)域，Mellanox市場份額領(lǐng)先于Intel，位列市場第一。中國初創(chuàng)企業(yè)25G網(wǎng)卡中使用的網(wǎng)絡(luò)芯片多基于Mellanox的CX5與CX6（ConnectX-6）架構(gòu)上研發(fā)。RDMA業(yè)界獨一檔:RDMA最初是InfiniBand網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)，最后移植在以太網(wǎng)技術(shù)上。Mellanox在InfiniBand網(wǎng)絡(luò)上提前布局，因此在RDMA的開發(fā)上具備天然的優(yōu)勢。NVIDIA通過收購Mellanox，其DPU產(chǎn)品RDMA功能的實現(xiàn)節(jié)點與性能上都領(lǐng)先Intel與Broadcom。2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第11頁。社會環(huán)境DPU是芯片異構(gòu)趨勢下的產(chǎn)物。英偉達是芯片異構(gòu)的擁護者，期望通過發(fā)力DPU狙擊英特爾。英特爾CPU“一招吃遍天下”的模式與異構(gòu)相違背。因此，為順應(yīng)大趨勢，英特爾亦大力布局FPGA以及DPU頭部企業(yè)戰(zhàn)略布局2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第12頁。數(shù)據(jù)處理器行業(yè)驅(qū)動因素政策集成電路是中國戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，受到政府的大力支撐。DPU作為新一代服務(wù)器處理器，亦將受到政策資源的傾斜.二十年來不斷出臺政策鼓勵行業(yè)發(fā)展，其中最直接的政策是2011年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策的通知》中明確對IC設(shè)計和軟件企業(yè)實施所得稅“兩免三減半”優(yōu)惠政策，該政策一直延續(xù)至今。智能駕駛5G時代，自動駕駛和車聯(lián)網(wǎng)等智能駕駛相關(guān)業(yè)務(wù)為行業(yè)帶來了高帶寬、低時延以及大聯(lián)接的網(wǎng)絡(luò)需求。自動駕駛在高速移動時，需要確保數(shù)據(jù)傳輸?shù)臉I(yè)務(wù)連續(xù)性，即魯棒性和實時性兩個特點。魯棒性要求智能駕駛汽車對不同的道路環(huán)境和天氣均能很好地適應(yīng)。高速自動駕駛的汽車會在不同的MEC之間切換，出于安全駕駛要求，需解決數(shù)據(jù)傳輸傳送報文不丟失，且車輛和邊緣之間網(wǎng)絡(luò)連接可靠性的問題；實時性則要求邊緣計算的數(shù)據(jù)處理必須和高速行駛的車輛同步進行。數(shù)通市場DPU為應(yīng)用需求驅(qū)動產(chǎn)物，其將網(wǎng)絡(luò)、存儲、操作系統(tǒng)中需要高性能的數(shù)據(jù)平面卸載到DPU以降低“數(shù)據(jù)中心稅”，讓CPU集中精力于客戶的應(yīng)用程序.數(shù)據(jù)中心低延時、高帶寬的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，以及虛擬網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)發(fā)性能提升的迫切需求驅(qū)動著DPU的發(fā)展，其在網(wǎng)絡(luò)協(xié)議和硬件卸載上為CPU釋放寶貴資源電信市場DPU的引入可解決邊緣機房升級改造成本過大且無法為MEC提供足夠算力的問題，并為MEC在第三方應(yīng)用、OVS加速等方面提供硬件加速的支持.5G技術(shù)要求網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)“大容量、大帶寬、大聯(lián)結(jié)、低延遲、低功耗”驅(qū)動了DPU在邊緣機房部署的可能。在當前網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)中，核心網(wǎng)部署在遠端，傳輸時延較大，且無法滿足5G時代下數(shù)字化和智能化對算力的高要求。2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第13頁。InvestmentAnalysisReportingBidding03行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀分析、行業(yè)市場規(guī)模2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第14頁。行業(yè)現(xiàn)狀分析標題文本預(yù)設(shè)此部分內(nèi)容作為文字排版占位顯示

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（建議使用主題字體）回本周期最短:采用商業(yè)模式一的初創(chuàng)團隊凸顯輕資產(chǎn)運營優(yōu)勢，初步預(yù)判在5至8年收回前期成本回本周期最長:模式二遠期對上下游議價成本低，以高出貨量回本，前期投入或超其他模式數(shù)十倍。市場份額蠶食:軟硬件解耦推進業(yè)態(tài)變化，頭部競爭者或成為新型商業(yè)模式的跟隨者競爭地位維護:復(fù)制新進入競爭者成功的商業(yè)策略，擴大免費服務(wù)覆蓋的范圍，持續(xù)收并購。2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第15頁。行業(yè)現(xiàn)狀011、CPU算力相對網(wǎng)絡(luò)傳輸速率的差距持續(xù)擴大，激發(fā)網(wǎng)絡(luò)側(cè)專用計算需求；2、DPU結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品形態(tài)靈活，承載多元功能（虛擬交換、存儲、數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)加密等），術(shù)業(yè)可專攻

DPU市場雙向推手02DPU本質(zhì)作用在于承載網(wǎng)絡(luò)側(cè)專用性的網(wǎng)絡(luò)堆棧算法和傳輸協(xié)議運算轉(zhuǎn)移，核心效用在于釋放CPU算力資源、助力其他計算模塊高效處理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。相對而言，傳統(tǒng)網(wǎng)卡僅負責數(shù)據(jù)鏈路的傳輸，故而CPU承擔存儲、數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)加密等繁雜事務(wù)，占用大量業(yè)務(wù)計算資源。

DPU作用DPU市場雙向推手DPU作用2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第16頁。市場規(guī)模2020年，中國DPU產(chǎn)品主要由NVIDIA（Mellanox）、Intel與Broadcom三家企業(yè)提供，其中Mellanox憑借在網(wǎng)卡上積累的優(yōu)勢，占據(jù)市場龍頭位置。中國DPU市場規(guī)模預(yù)計在2025年達到40億美元。通常數(shù)據(jù)中心帶寬升級周期在3年左右。中國將在2023-2025年進入下一輪服務(wù)器設(shè)備以及DPU更換周期，DPU市場規(guī)模有明顯的增幅。數(shù)通市場是DPU最大的應(yīng)用市場，其中裸金屬服務(wù)器對DPU存在剛需。DPU在電信市場的應(yīng)用主要為邊緣計算場景，滲透率不足5。針對智能駕駛領(lǐng)域的DPU仍在探索階段，預(yù)計在2023年DPU才有望布局在智能駕駛領(lǐng)域。2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第17頁。InvestmentAnalysisReportingBidding04數(shù)據(jù)處理器行業(yè)痛點及建議行業(yè)痛點分析、行業(yè)發(fā)展建議2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第18頁。行業(yè)發(fā)展建議中國初創(chuàng)企業(yè)01數(shù)據(jù)處理器性能可編程性02商業(yè)模式03數(shù)據(jù)處理器初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品形態(tài)與商業(yè)模式不清晰。在核心技術(shù)與資源被國際巨頭壟斷后，部分初創(chuàng)企業(yè)產(chǎn)品附加價值低，可替代性強，不具備穩(wěn)定的盈利模式。例如，部分企業(yè)宣稱自研25G網(wǎng)卡，但核心網(wǎng)絡(luò)芯片仍是外購，其產(chǎn)品的附加價值僅是模組與封裝。其次，初創(chuàng)數(shù)據(jù)處理器企業(yè)在渠道的開拓上存在較大問題，產(chǎn)品定位與目標客戶不清種類繁多，在性能、成本以及可編程性上有顯著差距數(shù)據(jù)處理器可應(yīng)用在數(shù)據(jù)傳輸、虛擬交換、數(shù)據(jù)安全以及存儲多個場景，對核心處理器的可編程性要求較高。按核心處理器分類，數(shù)據(jù)處理器分為3類，包括FPGA、MP與ASIC。三類數(shù)據(jù)處理器性能、成本以及可編程性有較大的不同，滿足用戶差異化的需求。數(shù)據(jù)處理器市場處于早期，商業(yè)模式不清，中小企業(yè)失試錯成本高數(shù)據(jù)處理器產(chǎn)品最初主要由一定市場和技術(shù)儲備的成熟網(wǎng)絡(luò)設(shè)備生產(chǎn)商以及芯片巨頭提供．包括Mellanox，Netronome，Broadcom.Cavium。隨著數(shù)據(jù)流量的暴漲以及CPU算力瓶頸的凸顯，中小企業(yè)亦開始布局數(shù)據(jù)處理器市場．例如BittWare與Ethernity等。數(shù)據(jù)處理器市場處于早期階段，技術(shù)路線與產(chǎn)品形態(tài)均不明確，中小企業(yè)試錯成本高，難以迅速發(fā)展。云計算廠商巨頭包括亞馬遜以及華為云通過收購優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)處理器企業(yè)或自研數(shù)據(jù)處理器用于自身部署。2022年數(shù)據(jù)處理器投資分析報告全文共22頁，當前為第19頁。InvestmentAnalysisReportingBidding05行業(yè)發(fā)展趨勢及競爭格局ContentToPlayHere,OrThroughYourCopy,PasteInThisBox,AndSelectOnlyTheText.ContentToP