基金從業資格證之證券投資基金基礎知識考點與答案打印

單選題（共50題）1、關于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較低的利差B.債券的提前贖回條款對債券發行人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較高的利差C.債券的轉換期權條款是對債券發行人有利，因此投資者可能要求一個高的利差D.債券的轉換期權條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一個高的利差【答案】B2、詹森α與特雷諾指標—樣，假定投資組合充分分散化，即投資組合的風險僅為（），用β系數衡量。A.全部風險B.不可控制風險C.系統性風險D.股票市場風險【答案】C3、任何一個行業都要經歷一個生命周期，完整的生命周期包括（）。A.Ⅰ，ⅣB.Ⅱ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】D4、（）風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.經營B.對沖C.非系統性D.系統性【答案】D5、下列關于基金公司的風險控制，說法錯誤的是（）。A.基金公司通過公司內部的風險控制委員會及監察稽核部門對投資交易過程中的合規性風險進行控制B.基金公司建立完整的合規風險控制體系管理制度，提高投資管理人員的合規意識C.研究部將相關風險評估報告反饋至公司投資決策委員會D.各部門對投資組合的交易情況進行監控，以防范投資組合風險【答案】C6、下列關于權證的分類中，錯誤的是（）。A.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證B.按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等C.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證D.按基礎資產的來源分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其他權證【答案】D7、假設市場的風險溢價是7.5%,無風險利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝塔系數是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】D8、在以下金融工具中,屬于銀行發行的具有固定期限和利率且可以在二級市場轉讓的是()A.大額可轉讓定期存單B.短期融資券C.銀行承兌匯票D.中期票據【答案】A9、我國場內股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券經紀商C.證券交易所D.證券監督管理機構【答案】A10、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生模塊B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A11、不動產投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產投資類型的是()。A.地產投資B.養老地產投資C.酒店投資D.能源投資【答案】D12、投資政策是指令的重點內容不包括（）。A.投資回報B.可投資的品種C.投資比例限制D.投資禁止【答案】A13、遠期利率和即期利率的區別在于（）不同。A.計息日起點B.計息日終點C.收益日起點D.收益日終點【答案】A14、關于衍生工具，以下表述正確的是（）。A.并非所有的行生工具都規定一個合約到期日B.衍生工具都要求實物交割C.行生工具的交割價格通常取決于未來標的資產市場價的波動程度D.所有的行生品合約都有基礎標的物【答案】D15、（）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。A.下行風險標準差B.貝塔系數（β）C.風險敞口D.風險價值【答案】B16、下列不屬于不動產投資具有的特點的是（）。A.低流動性B.異質性C.可分性D.不可分性【答案】C17、某投資者信用賬戶中有現金40萬元保證金，該投資者選定證券A進行融券賣出。證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不計利息和費用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔保比例。A.不需要追加B.50萬元C.10萬元D.5萬元【答案】C18、美國首只國際投資基金出現于()。A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年【答案】B19、關于投資者的投資目標，以下表述錯誤的是（）A.承擔風險的能力有投資者的各項客觀因素決定B.承擔風險的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風險厭惡程度C.如果投資者的資產遠大于負債，或者收入遠遠大于日常支出，那么可以認為該投資者具有較高的風險承受能力D.如果投資者持有的資產投資者期限較短，那么可以認為該投資者具有較高的風險承受能力【答案】D20、某股票的前收盤價為10元,經每10股分紅0.5元的現金紅利后,該股票的除息參考價為（）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】A21、戰術資產配置在動態調整資產配置時，需要（）。A.再次估計投資者風險承擔能力B.再次估計投資者偏好C.重新設定投資者長遠投資目標D.重新預測不同資產類別的預測收益情況【答案】D22、只能在期權到期日行使的期權是（）。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】C23、在垃圾債券中，（）債券是由重大重組如杠桿收購組合的公司發行的債券。A.20％B.25％C.30％D.50％【答案】D24、國際證監會組織認為，對基金的適當監管對于實現保護投資者的目標至關重要，監管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種監管措施中，不包括（）。A.向投資者充分披露信息B.保證客戶收益C.公平、準確地進行資產評估和定價D.證券投資基金的份額贖回【答案】B25、()是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現金分紅C.分紅再投資D.基金份額分拆【答案】D26、（）影響投資者的風險態度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風險容忍度的大小D.監管制度的強弱【答案】A27、以下關于方差和標準差的說法，錯誤的是()。A.通過研究方差或標準差，可以預測隨機變量未來取值的離散程度B.一組數據的方差越大表明其離散程度越高C.樣本的方差值是標準差的平方D.方差可以用于衡量一組數據的離散程度【答案】A28、私募股權投資是指對（）的投資。A.未上市公司B.上市公司C.公開募集股票D.私募股票【答案】A29、金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的，應當就其（），計征增值稅。A.買入價B.賣出價C.賣出價減買入價的差額D.結算日基金份額的市場價【答案】C30、基金業績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風險調整后收益D.進行業績歸因【答案】B31、以下交易采用凈額結算方式的是()A.股票買賣B.私募債券轉讓C.大宗交易D.跨境ETF申購【答案】A32、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是()。A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配C.投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五的利潤D.投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤【答案】C33、某投資者A預測股票市場將上漲，于是買入當月滬深300股指期貨合約，準備指數上漲后賣出股指獲利，A的操作屬于（）。A.多頭套保B.多頭投機C.空頭套保D.空頭投機【答案】B34、以下關于做市商的說法中，錯誤的是（）A.做市商為了維護證券的可信性必須具備一定的實力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入C.當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自有證券賣出D.有時為了完成交易承諾，做市商之間也會進行資金或證券的拆借【答案】A35、關于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是（）。A.蒙特卡洛模擬法計算量較大B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VAR計算所選用的歷史樣本期間非常重要C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VAR值方法【答案】B36、關于投資經理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作，以下說法錯誤的是（）。A.投資者現狀發生改變時，投資經理需要及時了解變化情況，并進行相應的組合調整B.當經濟和市場因素引起資本市場預期發生變化時，投資經理會進行投資組合的再平衡C.投資組合的反饋由監控和再平衡、業績歸因和績效評估兩部分構成D.投資再平衡可以定期進行，也可以由特定規則觸發【答案】C37、下列關于個人投資者需求的影響因素，說法錯誤的是（）。A.投資能力B.家庭情況C.對風險和收益的要求D.道德觀念【答案】D38、可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前與轉換后的形式分別是（）。A.股票、公司債券B.公司債券、股票C.都屬于股票D.都屬于債券【答案】B39、短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發行，通過市場招標確定發行利率。A.中國人民銀行B.證券公司C.商業銀行D.政策性銀行【答案】C40、以下關于基金業績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A41、下列科目中，屬于流動資產的是（）A.存貨B.無形資產C.長期股權投資D.固定資產【答案】A42、貨幣市場的特點包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C43、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。A.市凈率B.市盈率C.市現率D.市銷率【答案】D44、若證券A與證券B的相關系數為0.5，則兩者之間的關系是（）。A.不相關B.負相關C.比例相關D.正相關【答案】D45、假設今天發行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（）。A.100.80元B.100.50元C.96.15元D.100.24元【答案】D46、收益率曲線的類型不包括（）。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線【答案】D47、基金的存款利息收入計提方式為（）。A.按周計提B.按月計提C.按季計提D.按日計提【答案】D4