環保06月05日環保06月05日氫能示范城市群擴容臨近川渝鄂強勁——氫能源行業系列報告之四-示范城市群擴容篇研究析師查浩A0230519080007zhahao@傅浩瑋A0230522010001fuhw@究支持傅浩瑋A0230522010001fuhw@莫龍庭A0230121050001molt@人18×fuhw@本期投資提示：川渝鄂相比其他候選城市群在政策+產業鏈發展+下游應用方面都有一定基礎與潛力，在第三批示范城市群具有巨大優勢，而湖北作為第三批進入城市群，而是平行于現有的示范城市群發展。根據自身的資源稟賦來制定氫能規劃，但不足以說明其氫能產業的綜合競氫能產業發展的相慶為發展軸建設成渝氫走廊，以成都為核心發展氫能產業，帶動內江、自貢、樂山等沿線城市打造堅實的25年燃料電池汽車級市區來積極部署氫能發展規劃，目廣萬輛氫車，并積極建設氫能高速網絡。先區合并財政實力排第四，川渝地區實現氫能產業上-中-下游全產業鏈覆蓋，多家標桿企業推動當地氫能應用，綜合實力。山東省產業鏈體系也很完備，在制儲運氫氣、燃料電池零部件以及整車方面都布局有大量相關氫能企業。湖北省作為氫能發展歷史較久的省份，早早布局企業，不僅在產業鏈各個環節都有企業推廣氫能應用，有傳統汽車產業鏈做配套，更有高校參與氫能相關技術研發，人才儲備殷實，有力支持湖北氫能可持續“強鏈補鏈”的發展空間。投資邏輯：1)制氫環節：我們認為可再生能源制氫是未來的主流趨勢，也是全球各國所倡導的終極能源，議關注具有高壓儲氫罐生產能力的國富氫能(未上市)、奧揚科技(未上市)、中材科技，以及在高壓儲氫瓶上化值得關注，建議關注中泰股份；4)加氫環節：隨著氫能行業的發展，上游加氫環節也將近一步強化，未來2-3年將有序放量，建議關注冰輪環境；5)燃料電池電堆環節：未來5年燃料電池電堆的核心技術環節有望將在各示范城市群的標桿企業中得到突破，隨著技術的攻關和迭代，疊加氫車逐年有序放量，相關企業將具備為低成本+掌握核心技術工藝高壁壘的優質公司，建議關注億華通、東岳集團、冰輪環境；6)全產業定、質量可控、成本低、電氣、濰柴動力、美錦能源。政策節奏低于預期，制、儲、運、加以及燃料電池核心零部件環節技術突破低于預期，氫能下游必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明行業及產業證券研究報證券研究報告行業深度請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第2頁共35頁簡單金融成就夢想件結論和投資分析意見期看銷量、長期看成本。目前，氫能行業正處氫能規劃將實質性推動氫能行業的發展；1)制氫環節：我們認為可再生能源制氫是未來的主流趨勢，也著“西氫東輸”氫能摻氫+純氫管道建設納入全國“一張網”建設體系，未來我國將大規模投入罐生產能力的國富氫能(未上市)、奧揚科技(未上市)、中材科技，以及在高壓儲氫瓶上用到備國產化值得關注，建議關注中泰股份；4)加氫環節：隨著氫能行業的發展，上游加氫環節也序放量，建議關注冰輪環境；5)燃料電池電堆環節：未來5年桿企業中得到突破，隨著技術的攻關和建議關注億華通、東岳集團、冰輪環境；6)全產業鏈：未來擁有制、儲、運、加、燃料電池及等優原因及邏輯導地位。氫管網建設環節+儲運氫環節：總體來看，我國氫能的供應中心和消費中心呈逆向分布，在局，而在需求上恰恰相反，這就決定了氫儲運環節在氫，未來我國將大規模投入建設氫能管網，并對相關設備進行采購。第式。通過對高壓氣氫的挖掘，綜合下游燃料電池車應用的發展，我們認為高壓儲氫瓶將會快速發展，一步激發，高壓儲氫瓶也池汽車示范應用推廣任務，氫車數量逐22年一季度，各地方政府以及示范城市群先后出臺制的《節能與新10萬輛左右。相中流砥柱。有別于大眾的認識策路線實際上是穩健、高效的，雖然前期整個行業進展相對緩慢，但是等國家在完善頂層設計，疊加地方政府出臺相應的配套政策以及補貼細則后，蝶變。請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第3頁共35頁簡單金融成就夢想1.第三批燃料電池城市群候選人蓄勢待發，利用自身資源 +產業鏈基礎203.氫能產業鏈實力對比，川渝鄂具備入群基礎 23 4.重點候補城市群氫能發展優劣勢與未來可行性分析 315.風險提示 34請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第4頁共35頁簡單金融成就夢想圖1：2022年各地區財政收入與赤字情況 20表1：川渝氫能相關政策 5表2：山西省氫能相關政策 8表3：山東省氫能相關政策 10表4：福建省氫能相關政策 12表5：浙江省氫燃料電池汽車示范區各地區氫能產業發展情況及目標概況.......14表6：浙江省氫能相關政策 15表7：湖北省氫能相關政策 18表8：重點城市群到2025年的氫能相關目標 20表9：重點城市群氫能補貼政策 21表10：四川省氫能企業布局 23表11：重慶市氫能企業布局 24表12：浙江省氫能企業布局 24表13：福建省氫能企業布局 25表14：湖北省氫能企業布局 26表15：山西省氫能企業布局 26表16：山東省氫能企業布局 27表17：四川省氫能重點項目 28表18：山東省氫能重點項目 29表19：川渝氫能發展優劣勢 31表20：浙江省氫能發展優劣勢 31表21：福建省氫能發展優劣勢 32表22：湖北省氫能發展優劣勢 32表23：山西省氫能發展優劣勢 33表24：山東省氫能發展優劣勢 33表25：相關公司估值表 34請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第5頁共35頁簡單金融成就夢想候選人蓄勢待發，利用自身資源發展氫能產業鏈自2021年第二批燃料電池汽車示范城市群批準以來，我國初步形成以京津冀、上海、廣東、河南、河北城市群牽頭的“3+2”5大燃料電池汽車政策支持示范城市群格局。隨著示范城市群建設的不斷推進，5大示范城市群之外的眾多省市也積極發布推動氫能產業發展的相關政策，并且明確量化目標、重點任務以及結合本省市地區的特色實施路徑，為燃料電池示范城市群擴容注入新的活力。川渝地區以成都—內江—重慶為發展軸建設成渝氫走廊，以成都為核心發展氫能產業，帶動內江、自貢、樂山等沿線城市打造堅實的產業鏈，是示范城市群擴容強有力的競爭者。四川省政府在2020年9月發布《四川省氫能產業發展規劃(2021-2025年)》，提出2025年目標：1)燃料電池汽車(含重卡、中輕型物流車、客車)應用規模達6000輛；2)氫能基礎設施配套體系初步建立，建成多種類型加氫站60座；3)培育國內領先企業25家，覆蓋氫能制儲運加以及綜合利用等領域。同時，重慶市政府于2022年發布《重慶市能源發展“十四五”規劃(2021-2025)》，提出重點強調建設成渝氫走廊，同時大力開展氫能在交通領域示范應用，預期到2025年推廣應用氫燃料電池汽車規模達到1500輛，并建設多種類型加氫站30座。四川省攀枝花市、成都市、內江市等地區也積極響應雙碳政策，相繼發布氫能產業發展規劃、“十四五”能源發展計劃、新能源車發展規劃等文件推動川渝地區氫能產業發展。川渝地區自身在氫能產業鏈上-中-下游的資源稟賦優勢突出。在上游制氫環節，川渝地區可利用當地豐富的水電資源制綠氫，當地擁有8000萬千瓦城市群水電裝機量以及7000萬千瓦可開發水電裝機量，使得年富余調峰水電量達92億千瓦時，年水電產綠氫潛力達15萬噸左右，能保障約3萬輛燃料電池汽車一年用氫需求，同時，川渝地區還有工業副產氫和天然氣制氫作為重要補充。在中游核心零部件環節，8大零部件中，有七個零部件 (電堆、膜電極、雙極板、空氣壓縮機、氫氣循環泵、催化劑、碳紙)已經掌握自主研發生產。在下游應用環節，截止到2021年底，成渝地區實現了440輛的燃料電池汽車的產業化示范應用，配套建成了15座加氫站。目前，川渝地區聚集了產業相關企業及科研院所200余家，覆蓋制氫、儲運、加注、燃料電池、整車、檢測等各個環節，并已實現產業化應用。關政策地區日期政策內容推廣數量加氫站制氫規模《四川省氫能產業發展規劃(2021-2025)》 (一)技術創新目標。到2025年，燃料電池核心技術、氫氣制儲運加技術實現階段性突破。車載電堆壽命、電堆體積功率密度、系統經濟性、低溫啟動等燃料電堆各項指標顯著提升。氫氣制備、儲運、加注等多個核心環節實現自主突破。(二)示范應用目標。到2025年，燃料電池汽車(含重卡、中輕型物流車、客車)應用規模達6000輛，氫能基礎設施配套體系初步建立，建成多種類型加氫站60座；氫能示范領域進一步拓展，池汽車(含客車)應用達到多種請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第6頁共35頁簡單金融成就夢想實現熱電聯供(含氫能發電和分布式能源)、能電站2座。(三)產業鏈培育目標。到內以及綜其中核心原材料企業2家，運加及燃料電池等核心技術實現自主突較強市場競爭力的氫能及燃料電池汽到家，覆四川省氫能及燃料年，建電池汽車產業高質量車應成多種發展的指導意見》務為一體的較為完整的產業發展體范領域2025年,能源綜合生產能力約2．57億噸類型加氫站80座《四川省“十四五”能源發展規劃》火電裝機2300萬千瓦左右(包括煤電、氣比88%左右。非化石能源消費比重42%左右,天然氣消費比重19%左右,完成國家生能源電力消納責任權重目標任務,電能占終端能源消費比重進一步提量《四川省能源領域碳達峰實施方案》到2025年，全省風電、光伏發電裝機容量分別達到1000萬千瓦、2200萬千瓦以上，生物質發電裝機容量達到175萬千瓦左右；到2030年，全省風電、光伏發電總裝機容量達到5000萬千瓦左右。攀枝花市2022.11.21《攀枝花市氫能產業示范城市發展規劃 (2021—2030年)》技術發展與能源結構變革機主要產業之一，產值力爭突破300減排量超過100萬噸，都市整行動方案 (2021-2025年)》以汽車到年，規劃建設請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第7頁共35頁簡單金融成就夢想-到-到劃 (含改擴建)40氫站到2025年形成11萬噸/年的供氫能力爭規劃建設(含改建、擴建)40座加氫站 (含具有加氫功能的綜合能源站)，適當加備；到年具備氫燃料電池車整車生產能力，燃各累建設6氫氣達/年發展氫能高端裝備和綠氫供應，構建各類加氫站30座以上都市《成都市新能源汽車產業發展規劃 (2022-2025)》—油—氣”綜合能源站、“站內制氫—儲服務保障體系，構建成都半小時加氫網廣氫電池到氫站-都市《成都市“十四五”能源發展規劃》《內江市氫能產業發展規劃(2021-2025年)》重慶市能源發展“十四五”規劃 (2021-2025)》氫燃料電池汽車，到2025用研究，以先行先試帶到多型氫站來源：政府官網、氫智會、氫云鏈、香橙會、申萬宏源研究山西省積極發布氫能規劃，謀求產業轉型。2022年10月17日，山西省發布《山西省氫能產業發展中長期規劃(2022-2035年)》，提出燃料電池汽車相關目標：1)到2025年，燃料電池汽車保有量超1萬輛；2)到2030年，燃料電池汽車保有量達到5萬輛。同時，山西省政府計劃未來部署一批加氫站，推動應用規模，形成國內領先的氫能產業集群，構建較為完備的產業鏈體系。山西省將由長治市牽頭太原、大同、呂梁等城市發展氫能產業，并發布氫能產業發展規劃和提出明確的發展目標：1)大同市計劃到2025年，氫燃料汽車投放數量達到6300輛，配套建設加氫能力不低500kg/天的示范性加氫站數量超過50座；到2030年，氫燃請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第8頁共35頁簡單金融成就夢想料汽車投放量超過57000輛，配套加氫站數量達到100座；2)長治市計劃到2025年，全市燃料電池重型貨車保有量達到5000輛以上，建成超過80座加氫站；到2030年，全市多種燃料電池車型保有量達到44000輛以上，累計建成日加氫能力1000-4000公斤的加氫站100座。3)呂梁市計劃力爭到2025年底，全市制氫能力達到20萬噸以上，建成加氫站50座，氫燃料汽車保有量突破5000輛，氫能規模以上企業數量達到50家，形成較為完備的氫能產業發展生態體系。表2：山西省氫能相關政策策推廣數量加氫站規模《山西省碳達峰實施方案》增長得到嚴格控制，新型電力系統加快構建，度體系進一步完善。到2025源占比達到50%、發電量占比經濟社會發展全面綠色轉型取得顯著成的前提下二氧化碳排放量力爭達到峰山西省氫能產業2022.10.17發展中長期規劃到2025年，我省將形成較為完善的氫能產業發展制度政策環境，協同創新能力進入全國前列，基本構建較為完備的產業鏈體系。氫能示范應用取得明顯成效，在不新增碳排放的前提下，初步建立以工業副產氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系。燃料電池汽車保有量超1萬輛，部署建設一批加氫站，應用規模全國領先。可再生能源制氫量顯著增長，成為新增氫能的重要組成部分，有力推動二氧化碳減排。到2030年，燃料電池汽車保有量達到5萬輛，可再生能源制氫在交通、儲能、工業等領域實現多元規模化應用，形成布局合理、產業互補、協同共進的氫能產業集群，有力支撐我省實現碳達峰。到2035年，形成國內領先的氫能產業集群，可再生能源制氫在終端能源消費中的比重大幅提升，為全省能源綠色低碳轉型提供堅強支撐。到2025年，燃料電池汽車保有量超2030年，燃料電池汽車保有量達到5請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第9頁共35頁簡單金融成就夢想西省推進氫能產業發展工作方案》究氫能產業發展政策規范，應用，局部探索氫能“制、儲、運、加、用”汽車示范城市群，支持建設一批加氫市大同市氫能產業規劃(2020-2030年)》450億元。其中：制氫產業約為80億元，氫氫燃料電池，氫燃料電其他氫能制關企業達到其中氫用企業kg/天的示范性加氫站數量超過50業鏈工業年產值達到1600料電池及氫燃料電池氫能制造企業超過用企業業站數量達投放一燃車投數量達到汽不低kg天量超加氫站數座長治市2020.10.17長治市氫能產業發展規劃(2020年-2030年)》長治燃料電池重型貨車和其他示范項目對、培育氫能產業鏈上市企業加全市電池貨車量達輛以上；座加氫站；日氫能力的加氫請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第10頁共35頁簡單金融成就夢想上，燃料重型貨車置換率超過80%,燃料電池公交噸。氫能分電與大型能源中心儲能等領域實現大量達上有量達到頭向國家申報山西燃料電池汽車示范城市群，“氣—站—運—車”全產業鏈基本形成，2025年底，全市制氫能力達到20萬噸以上，有量突破家，呂梁市氫能產業劃》燃車保突破成加氫站50座源：政府官網、氫智會、氫云鏈、香橙會、申萬宏源研究在示范城市群體系外，山東省獨立發布“氫進萬家”政策，目標2025年推廣萬輛氫車，并積極建設氫能高速網絡。2020年6月17日，山東省政府發布《山東省氫能產業中長期發展規劃(2020-2030年)》，提出到2025年，累計推廣燃料電池汽車10000輛，累計建成加氫站100座的目標。另外，山東省下級市中濟南、淄博、濰坊、青島是山東“氫進萬家”的四個參與城市，正在建設的氫能高速“濟青高速”的目的是將四個城市鏈接在一起，在給予氫車特殊路權的同時完善氫能高速網絡的氫能供給與場景規劃的建設，使其快速共同發展。其中，淄博市在2022年8月17日發布《關于印發淄博市氫能產業發展中長期規劃(2022—2030年)的通知》中明確氫能發展定位，提出發展目標：到2025年，累計推廣氫燃料電池汽車1000輛，累計建成加氫站12座；到2030年，累計推廣燃料電池汽車4000輛，累計建成加氫站20座。表3：山東省氫能相關政策地區日期政策內容推廣數量加氫站制氫規模《關于印發山東省”節能減排實施方案的通知》比國平均《國務院關持山東深化新舊轉換推動綠色低質量發展的意分工落實方案的知請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第11頁共35頁簡單金融成就夢想得得重大突破，簡政放權、放管結合、優化服務改革取得實質性進展，營商環境達到全國一流《關于印發山東省碳施方案的通知》碳循環發展的經濟體系初步形成。到省如期實現碳達峰奠定堅實基礎。“十五五”費占比達到20%左右，單位地力的知，燃料電池實現突破，氫能產業總產值規模突破發動機、關鍵材料、零和動力系統集成等核心技術接近國際先進水平。制氫、儲(運)氫、加氫及配套設施建成加氫風光發電有自主知識產權的國內國際知名企業和先進水平，在氫能領域形成創新引領優、智慧城市等新業態深度融合的新型智慧累推料電車料電車成氫站成氫站100長期發展規劃 (2020-2030年)》淄博市2022.08.17《關于印發淄博市氫展中長期規劃(2022—2030年)電池整車及關鍵零部件制造的全產業家左右具有核心競爭力和影響力的知名企業，池整車產能達到500輛，氫氣產能(外供)達6萬噸/年。燃料電池公共交通、城市物流及分累計推廣氫燃料電池汽車1000輛，實現柴(汽)油替代約3萬噸；氫能在儲能燃料到2030廣燃料電池汽車0輛，到成氫站到成氫站請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第12頁共35頁簡單金融成就夢想車產能達到2000輛，氫氣產能(外供)達10萬噸/、破500億座，累計推廣燃料電池汽車4000輛，實現柴(汽)油替建成一批高水平聯合實驗室、技術轉移中心，新型智慧城市等新業態深度融合的新型智慧模模輛，到加氫0座《關于進一步鼓勵氫產業發展的意見》淄博市2021.09.19引進10家產術研發中心和燃料電池汽車測試0輛。到關鍵0座，氫源：政府官網、氫智會、氫云鏈、香橙會、申萬宏源研究福建省開始布局氫能，將氫能源作為新能源產業發展的一部分。福建省政府于2022年先后發布《福建省新能源汽車產業發展規劃(2022—2025年)》、《福建省“十四五”能源發展專項規劃》、《福建省人民政府關于印發深化生態省建設打造美麗福建行動綱要 (2021—2035年)的通知》以及《福建省氫能產業發展行動計劃(2022—2025年)》，立足本省產業發展現狀以及資源稟賦，制定了氫能產業發展規劃目標以及重要任務：到2025年，培育20家具有全國影響力的知名企業，氫能產業鏈關鍵技術達到國內領先水平，氫能產業核心裝備及關鍵零部件實現產值500億元以上，全省燃料電池汽車(含重卡、中輕型物流、客車)應用規模達到4000輛，覆蓋全省主要氫能示范城市的基礎設施配套體系初步建立，力爭建成40座以上各種類型加氫站。 能相關政策請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第13頁共35頁簡單金融成就夢想策數量站模《福建省“十四五”能源發展專項規劃》5年福建省能準煤。清潔能進增長5.9~6.7%；用電臨界負荷5600~5815萬千瓦，年均增長5.8~6.6%，需達到臨界負荷的5%。三是電網保速構建以新能源為主體的廈門初步建界一流城市配電網，其余城市初步建成“結、安全可靠”現代配電網，全部鄉鎮實現站布點電氣全覆蓋。四是碳減排力度和需求網荷儲良性互動的市場機制，挖掘可調節源參與電力需求響應的潛力，爭取構建占5%的可中斷、可調節多元負荷資新能源汽車2022.04.22產業發展規劃(2022—2025年)》發展氫燃料電池汽車。立足我省新能源汽車產業發展基礎和氫氣資源稟賦，延伸發展氫燃料電池汽車全產業鏈，培育和壯大氫能供給體系。支持新能源汽車和專用車生產企業發展氫燃料電池汽車產品。支持企業研發生產氫燃料電池相關產品。依托福州大學化肥催化劑國家工程研究中心在合成氨催化領域領先技術，打造可再生能源合成氨-氨儲氫-氫能“零碳循環”產業鏈。加快補齊制氫、儲運氫、加氫站相關設備、氫燃料電池系統及其核心部件等全產業鏈，力爭打造成為國內領先的氫燃料電池汽車產業制造高地、核心技術創新區和示范應用基地。有序推進氫氣供給體系建設。圍繞氫能“制備-存儲-運輸-加注-應用”全產業鏈，加快建立多渠道氫源供應體系，提升氫氣供應能力。根據氫燃料電池汽車產業發展實際，配套建設對應數量的加氫設施。《福建省氫能產業發展行動計劃(2022—25年，培育輸、加注、燃料電池和應用等領域，氫能產業心裝備及關鍵零部件，基本實現本地制造，實億元以上。以交通領域應用為引領，輕型省主要氫能示范城市的基礎設施配套體系初步建立，年，全省燃料電池汽車(含重卡、中輕客車)應用規模達到爭上各型加第一階第一階段(2021—2025年)：美麗中國示范省取得重大進展，以生態環境高水平保護促進高質量發展取得新成效，節能減排保持全國水平，生態環境質量繼續穩定優良，在全方進高質量發展上邁出重要步伐。優質生態產效供給。美好生活品質大幅提升。生產生活方式綠色轉型。第二階段(2026—2030年)：中國示范省基本建成，美麗中國建設的各項省域指標穩中有進，為中國落實聯合國2030年續發展議程做出福建貢獻。優質生態產品供加充分。美好生活品質需求基本滿足。綠色建省人民政府關深化生態省建美麗福建行動綱要(2021—2035年)的通知》請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第14頁共35頁簡單金融成就夢想年)：美麗中國示范省全面建成，生態文明建設高水平、更深層次、更寬領域融入福建經濟發展的各方面與全過程，綠色繁榮、和諧共現代化全面呈現。優質生態產品供給豐富多美好生活品質全民普惠共享。綠色生產生活源：政府官網、氫智會、氫云鏈、香橙會、申萬宏源研究浙江省由嘉興市牽頭紹興、金華、舟山等多個下級市區來積極部署氫能發展規劃，并提明確出量化目標。2022年6月28日，浙江省發展改革委印發《關于批復同意浙江省氫燃料電池汽車示范區(點)的通知》，確定寧波市、嘉興市、紹興市、金華市、舟山市等5個地區為省級氫燃料電池汽車示范區，以及嘉善縣、長興縣等2個地區為省級氫燃料電池汽車示范點。整體看來，此次浙江省發改委公布“5+2”氫燃料電池汽車示范區到2025年的總體目標分為兩個量化目標：1)推廣應用氫車數量為5000輛左右；2)規劃建設加氫站不少于45座。其中，嘉興市的氫車推廣應用目標占浙江省的一半，主要是因為嘉興也是第一批上海市示范城市群的成員之一，其擁有深厚的氫燃料電池產業基礎以及豐富的區域另外，浙江省也在著力打造兩條“氫走廊”：一是依托G92(環杭州灣高速)串聯起嘉興、杭州、紹興、寧波等環杭州灣重要節點城市，加快當地產業發展，完善沿線氫氣補給設施，協同打造“環杭州灣”氫走廊，加快形成長三角氫燃料電池汽車產業集群；二是以金華、寧波、舟山為重點，依托G15(甬金高速)建設氫能高速通道，圍繞自由貿易區創新發展構建的“義甬舟”氫走廊。同時，浙江省在加氫站建設上出臺多項政策支持。浙江省在2021年11月與2022年5月發布的《加快培育氫燃料電池汽車產業發展實施方案》與《浙江省人民政府辦公廳關于印發浙江省能源發展“十四五”規劃的通知》中都提及到2025年規劃建設加氫站近50座的目標，并在《浙江省汽車加氫站建設專項規劃技術導則》及《浙江省汽車加氫站建設專項規劃編制技術手冊(指南)》中細化加氫站建設各階段目標。表5：浙江省氫燃料電池汽車示范區各地區氫能產業發展情況及目標概況市/區情況標港口及城際物流領域開展氫燃料電池汽車示范應用。打造產業園區，料電池重點在城市公交及城際物流領域開展氫燃料電池汽車示范應用，并聯合長三角有關城市積極參與國家氫燃料電池汽車示范應用。依托嘉興港區工業副產氫資源優勢，打造長三角(嘉興)氫能產業園，大幅提升氫源保障能力。到2025年，車用氫氣供應能力達到10萬噸/年以上，氫燃料電池汽車推廣應用數量力爭突破2500輛，建成加氫站20座以上請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第15頁共35頁簡單金融成就夢想華市氫站家，在建項目4個，截至2022年氫站家，在建項目4個，截至2022年4達到2源：北極星氫能網，申萬宏源研究表6：浙江省氫能相關政策策推廣數量加氫站新能源汽車2021.04.08產業發展“十四五”規劃》0家，“單項冠軍”、“隱形冠軍”和專精特新“小巨人”新、產品開發和檢驗檢測等方面創新能力進一步提升，12千瓦時/0%以上。氫燃料電池汽車加快突請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第16頁共35頁簡單金融成就夢想進快培育氫燃料電池汽車產業發展實施方案》年，在公城際物流等領域推廣應用氫燃料電池汽車接近設加近《浙江省人民政府辦公廳關于印發浙江省能源發展“十四五”規劃的通知》產能力達到4377萬噸標準煤左右(均為非化石能源)，能源自給率提高到15%左右。全量達到1.37億千瓦左右，。全省。不氫站近50管網向鄉鎮(街道)和城郊村延伸，探索微管設加502025年)為初步發展階段，加氫站建設按照5年建設50~70座左右加氫站；第二階段(2026~2035年)為快速發展階段，預測2030年建設加120座，2035年建設加氫站150~250座；第三階段為多元網絡化發展階段(2036~2050年)，預測全省在2050年加氫站數量為500~800座左右。氫燃料電2025年70座左右氫站；第 2035年)2030年建站加氫站150~250座浙江省汽車加氫站設專項規劃技術導》及《浙江省汽車氫站建設專項規劃編制技術手冊(指南)》請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第17頁共35頁簡單金融成就夢想《浙江省財政廳關于提前下達《浙江省財政廳關于提前下達2023年中央財政節能減排補助資金(新能源汽車充電基礎設施建設獎勵)預算的通知》紹興市2021.11.13紹興市氫能產業發年)》華市《金華市能源發展“十四五”規劃》浙江省減污降碳協2022.12.13同創新區建設實施方案》24%，所有設區市和60%的縣(市、區)通根據《財政部關于提前下達根據《財政部關于提前下達2023年節能減排補助資金預算的通知》(財建〔2022〕395號)，現提前下達2023年中央財政節能減排補助資金(新能源汽車充電基礎設施建設獎勵)預算合計12600萬元。此項資金以全省11個設區市為單位，根據各市新能源汽車推廣、充電基礎設施建設與改造、充換電設施運維、數字化監管平臺建設與推廣、專項治理改造等因素進行分配，統籌用于支持各市充電設施建設運營、改造升級、充換電服務網絡運營監控系統建設等相關領域，不得用于平衡地方財力，不得用于新能源汽車購置補貼和新能源汽車運營補貼，納入獎補范圍的充電設施應符合相應國家和行業標準。各地要積極創新扶持方式，加大對充電基礎設施(含加氫站)建設、智能化改造及運營服務等支持力度，積極探索與服務質量、充電效率相掛鉤的充電基礎設施運營獎補政策，更好發揮財政資金引導作用。市公交及城際物流領域開展復燃料池汽車示范應用。積極發展工業副產復制復.著力降低用復成本。依托相關重點企業和力。到2025年，氫燃料電池汽車推廣應用數量力爭達到300輛，建成加氫站5座以上到2025料應用力爭達到300輛成加上重點在城市公交及城際物流領域開展氫燃重點在城市公交及城際物流領域開展氫燃料電池汽車示范應用。圍繞雙極板、燃料電池電堆、空壓機等重要裝備制造，培育一批關鍵零部件重點企業。支持大型物流企業、電商企業打造氫燃料電池汽車物流園。“十四五”時期，重點推進一批氫能應用示范設施建設，建成加氫站9座以上，推進公交車、物流車示范運營，氫燃料電池汽車運行規模達到500輛以上，推進清潔能源制氫與儲運、氫能分布式系設。到2025料應用力爭達到500輛成加氫站9座以上請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第18頁共35頁簡單金融成就夢想舟山市2020.12.25《舟山市人民政府辦公室關于加快培育舟山市氫能產業發展的指導意見》能海上供應鏈。到2025年，氫燃料電池汽車推廣應用數量力爭突破300輛，建成加氫能裝備定式加氫站(包括綜合供能站)；示范運行氫在全市能源結構中的比例達到10%以到2025料應用力爭達到300輛成加上嘉興市氫能產業發展實施意見 (2021-2025年)》力爭建成加氫站30座，其中固定式加氫站 (包括綜合能源站)不低于20座，氫能源汽車應用示范突破2500輛，其中燃料電池公交車、物流車(包括冷鏈物流車、集卡車等)占比達到85%以上，并開展氫能環衛車、氫能觀光車、氫能船舶、氫能叉車、分布式發電等試點應用。嘉善縣2022.08.09《嘉善縣人民政府關于加快推進氫能產業若干政策意》。燃料電池破500輛，建成加到2025料應用力爭達到500輛成加成加源：政府官網、氫智會、氫云鏈、香橙會、申萬宏源研究湖北省將利用本省積累的長期造車經驗與夯實的產業基礎來發展氫能，是本次第三批氫能示范城市群申報者中的佼佼者。2022年3月27日，武漢市政府發布《市人民政府關于支持氫能產業發展的意見》，積極推進燃料電池系統、電堆、膜電極和燃料電池汽車整車系統集成控制等氫能相關技術的發展，提出目標：到2025年，全產業鏈年營業收入達到500億元，規上企業達到100家，累計產業投資總額達到200億元，燃料電池汽車推廣量達到3000輛，建成加氫站35座以上。在此基礎上，湖北是汽車工業大省，是全國汽車產業化程度高、產業鏈完整的省份之一。數據顯示，截至2022年底，全省規上汽車企業1578家，整車企業25家(其中新能源整車企業19家)、汽車產量190.6萬輛，營業收入6922.9億元，占全省規上工業12.9%。未來，湖北省將本省成熟的汽車產業鏈為發展燃料電池汽車產業做配套，推廣燃料電池汽車將事半功倍。表7：湖北省氫能相關政策策推廣數量加氫站規模請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第19頁共35頁簡單金融成就夢想人民政府關立健全碳循環發體系的實施意見》明顯優化，基礎設施綠色化水平不斷提完成國家下達的能耗強度下降、碳排放污染物減排目標任務，綠色低碳展的生產體系、流通體系、消費體系初步，業規模邁上新臺階，重點行業、重點產品利用效率達到國內先進水平，廣泛形成產生活方式，碳排放達峰后穩中有降，生《《省人民政府關于印發湖北省能源發展“十四五”規劃的通知》人民政府關武漢市2022.03.27于支持氫能產業發展的意見》經濟和社展第十四個年遠景目標綱要》超過6000萬管道總里程達到8900公里，儲氣能力達到6.5億立方米，煤城市電網達到一流水平。綠色轉型。以新能源為主體的新力系統加快構建，清潔能源成為能源消費增電量提供，非化石能源占能源消費比重提高能源消費比重降低至51%，天然氣占能源消費比重達到7%左右，單位地區生產總值二氧化碳排放下降完成國家下標。節能增效。單位地區生產總值能耗下降標系統靈活性顯著增強，靈活調節電源占比達發電、風、電極和燃料電池汽車整車系統集成控制等關技術國內領先，質子交換膜、催化劑等基礎材技術取得突破，氫氣制取、存儲、運輸、利用5年，電堆臨界額。培育一批氫能重點企業，建設一批氫能與燃電池研發、檢測、認證機構，打造氫能產業集025年，全產規上企業達到范應用廣泛開展。探索工業領域氫能替換示范用，開展港口、園區重載燃料電池商用車示范，促進公交、物流、環衛、渣土運輸、綠化養電池汽車規模應用。到2025年，輛，建成加氫站岡火電廠、李時珍中醫藥健康科技產業園等重產業項目建設。同時加快壯大新材料產業和發新能源汽車產業。重點布局汽車用新材料，提發展能源材料，重點發展鋰電池材料，布局燃電池相關材料，發展儲氫材料。大力引進新能汽車整車、零部件、電池、電機、電控等骨干業，打造完整新能源汽車產業體系。支持燃料車及核心零部件企業向黃岡市區集中，打造燃汽車產業，形成新能源乘用車、商用車、專用競相發展的產業格局。加快發展汽車配套產，推進研發設計、融資租賃、現代物流、監測車推達到3000輛年，建成加請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第20頁共35頁簡單金融成就夢想等生產性服務業創新升級。支持格羅夫氫能態園項目建設，積極申報國家燃料電池汽源：政府官網、氫智會、氫云鏈、香橙會、申萬宏源研究川渝、山東、浙江、湖北、山西等各大重點城市群在積極布局氫能發展戰略，提出到2025年，氫車推廣計劃總數超四萬輛，加氫站建設計劃總數達到260座。其中，各大重點城市群將依據自身的資源和稟賦來發展氫能產業鏈，山西、山東、江蘇省到2025年的氫車推廣數量達到萬輛級別，山東省加氫站數目率先上百，同時，山東和山西推出氫能高速表8：重點城市群到2025年的氫能相關目標推廣數量四川省600060能分布式能源站和備用電源項目 站數目00省省湖北省(武漢)山西省下級市燃料電池氫車推廣數量目標：太原市2000輛，呂梁市2000輛，大同市1000輛，朔州市500輛，陽泉市1000輛，長治市1000輛，沂州市500輛，晉中市500輛，臨汾市700輛，運城市300輛，晉城市500輛，合計10000輛。省0源：政府官網、申萬宏源研究浙江、湖北及山東財政實力較強，并且赤字率較低，反觀川渝地區合并財政實力排第四，赤字率高企，或將成為其發展氫能產業的顧慮，但不成為阻礙。第三批示范城市群候選省市中財政收入前三的是浙江、湖北及山東省，2022年財政收入分別為8039億元、7237億元以及7104億元，赤字率分別僅為49.49%、0%以及70.77%。然而，作為潛在競爭力較強的川渝地區，雖然合并財政實力排第四，但赤字率高企，削弱了其入圍第三批燃料電池示范城市群的競爭力，但如果候補城市群具備決心和堅實的產業鏈基礎作為保障，這將不成為阻礙。地區財政收入與赤字情況請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第21頁共35頁簡單金融成就夢想7237723771048200浙江省湖北省山東省福建省四川省山西省重慶市0%：各地區官網、申萬宏源研究各重點候補城市群依據當地特色和發展重點細化了對氫能“氫車+加氫站”兩個環節進行補貼，其中湖北省重視對氫車補貼，川渝地區重視對加氫站的補貼。目前已發布的專項補貼政策，主要從加氫站建設運營、氫車購置與運營等方面，提出了補貼對象、補貼具體金額與辦法等操作性內容。在氫車補貼方面，湖北省為支持氫車產業鏈發展，重點補貼燃料電池汽車。2022年7月27日，武漢市政府發布《關于支持氫能產業發展意見的實施細則公開征求意見的公示》，在氫車補貼方面明確指出燃料電池汽車、叉車和船舶按照裝備的燃料電池系統額定功率折算總分，再根據汽車、叉車和船舶的本地化占比情況核算積分，每分給予20萬元獎勵。同時，在2022年10月14日，武漢市政府又發布《武漢市支持氫能產業發展財政資金管理辦法的通知》，其中對于氫車補貼制定了更詳細的方案，指出對本市整車企業研發并批量化生產的燃料電池車型，按照每銷售5輛一個階梯給予獎勵。其中，乘用車車型每5輛獎勵15萬元，單個車型600萬元封頂；輕型貨車、中型貨車、中小型客車車型每5輛獎勵30萬元，單個車型60萬元封頂；重型貨車(12噸以上)、大型客車(10米以上)車型每5輛獎勵100萬元，單個車型100萬元封頂。專用車參照相應貨車獎勵標準的50%執行。單個企業累計獎勵乘用車車型不超過3個，其他車型不超過10個在加氫站補貼方面，浙江一次性補貼較高，但年度累計加氫量補貼不及川渝地區。在各重點候補城市群中，浙江的一次性加氫站補貼較高，在2022年8月日，浙江省發布《關于加快推進氫能產業發展的若干政策意見》，其中對于加氫站建設的補貼明確指出對新建、改建、擴建日加氫能力500kg以上的固定式加氫站，給予設備投資額的20%，至高不超過400萬元，但在累計加氫量上的補貼實施退坡從15元每公斤逐步下降到3元每公斤。對于氫氣補貼方面，川渝地區所制定的補貼政策實屬較高，2021年11月1日，重慶市發布《重慶市支持氫燃料電池汽車推廣應用政策措施(2021—2023年)》，其中對于前10座加氫站氫氣補貼按照年度累計加氫量，給予每千克30元、單站至高不超過300萬元的運營補貼，同時對加氫站的實際投資(不含土地成本)30％的比例對加氫站投資主體進行補貼。表9：重點城市群氫能補貼政策政策名稱容請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第22頁共35頁簡單金融成就夢想關于加快推進氫能產業發展的若干政策意見》關于加快推進氫能產業發展的若干政策意見》船舶按照裝備的燃料電池系統額定功率折算總分，再根據汽車、叉車和船舶的本地化占比情況核算至終積的加氫站，按照年度累計加氫量，按15元/千克(2022年)、12元/千克(2023年)、8元/千克(2024年)、3元/千克(2025年)的標準，給予至高150萬元的運營補貼。關于進一步鼓勵氫能產業發展的意見》1)加氫站補貼：對日加氫能力不低于500千克且氫氣銷售價格不高于45元/千克的，加氫站2021年度氫氣補貼標準為15元/千克，2022年度氫氣補貼標準為10元/千克。每年每座加氫站氫氣補貼不超過200萬《關于支持氫能產業發展的若干政策》氣運輸承運量，按1.5元/千克的標準給予運營補。寧波市氫能示范應用扶持行辦法》1)加氫站補貼：對日加氫能力1000公斤以上的加氫站至高補貼500萬元，日加氫500公斤以上的加氫站至高補貼300萬元。022/5/10《嘉興港區氫能產業發展扶持政策》對個人或單位給予補助；2)加氫站補貼：對新建、改建、擴建日加氫，按照實際設備投資額的20%進公交車、物流車，參照國家燃料電池汽車示范應用獎勵標準給予不低于1:1的補貼；2)加氫站補貼：對新建、改建、擴建日加氫能力500kg以上的固定式加氫站，按照固定式加氫站設備投資額的20%給予補助，至高不超過400萬元，從2022年3月1日開始按15元/公斤給予加氫補貼，并實施退坡補貼，次年3月1日開始逐年降低3元/公斤。公交車、物流車，參照國家燃料電《海鹽縣加快推進氫能產業發展若干政策意見》氫站(固定式)實際設備投資額20%進行補助，限額400萬元,對于氫加氫站，政策期內補貼標準為每公斤縣新能源汽車推廣應地方補助實施辦法》1)氫車補貼：新上牌符合條件的運營車輛并接入市級監控平臺的，對新能源出租車、公務車、環衛車給予運營平臺2萬元/輛補助；對輕型城市物流車、網約車給予運營平臺1萬元/輛補助；2)加氫站補貼：對日加氫能力達到500公斤及以上的固定式加氫站，一次性給予350萬元補助；對日加氫能力達到350公斤不到500公斤的固定式加氫站，一次性給予200萬元補助。補助資金不超過加氫站造價的60%。《長治市燃料電池汽車推廣應用財政補助實施細則》1)氫車補貼：燃料電池重卡汽車運煤量每噸煤10元的運營補貼，電3年四年示范年度內，市財政對每座日加氫能力1000kg(含)以上的撬裝站給予100萬元的獎勵，每座日加氫能力1000kg(含)以上的固定站200萬元的獎勵。重慶市支持氫燃料電池汽川渝2021/11/19車推廣應用政策措施(2021—2023年)》1)加氫站補貼：對納入全市整體規劃并建成運行的前10座加氫站，按建設實際投資(不含土地成本)30％的比例對加氫站投資主體進行補貼，單站補貼金額至高不超過300萬元；對氫氣終端銷售價格不高于25元/千克的加氫站，按照年度累計加氫量，給予每千克30元、單站至高不超過300萬元的運營補貼。江市人民政府辦公室關一步加快新能源汽車推廣應用的實施意見》021/12/71)加氫站補貼：對在符合規劃的前提下，投資新建并竣工投運的經營性集中式充電站、集中式加氫站(含換電、無線充電等)，給予建設投資(不含土地費用)20%、至高200萬元補貼。對利用現有場地，投資新建充電樁(充電樁數量不低于3個)并竣工投運，給予每個充電樁600元一次性補貼。對利用現有場地投資建設撬裝式加氫站并投入運營的，給予建設投資的20%，至高不超過200萬元一次性補貼。對每個綜合能源站建成投運后給予不超過450萬元補貼，江市人民政府辦公室關一步加快新能源汽車推廣應用的實施意見》021/12/7《關于支持氫能產業發展意《關于支持氫能產業發展意細則公開征求意見公示》武漢請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第23頁共35頁簡單金融成就夢想湖北武漢2022/10/14《武漢市支持氫能產業發展財政資金管理辦法的通知》1)氫車補貼：對本市整車企業研發并批量化生產的燃料電池車型，按照每銷售5輛一個階梯給予獎勵。其中，乘用車車型每5輛獎勵15萬元，單個車型600萬元封頂；輕型貨車、中型貨車、中小型客車車型每5輛獎勵30萬元，單個車型60萬元封頂；重型貨車(12噸以上)、大型客車(10米以上)車型每5輛獎勵100萬元，單個車型100萬元封頂。專用車參照相應貨車獎勵標準的50%執行。單個企業累計獎勵乘用車車型不超過3個，其他車型不超過10個。2)加氫站補貼：對新建 (含已建)和改建的日加氫能力不低于500千克的固定式加氫站，給予200萬元的一次性補貼；對制加氫一體站站內制氫設備額外給予設備購置成本50%、不超過200萬元的資金補貼。對日加氫能力不低于500千克且銷售價格不高于35元/千克的加氫站，根據年度加氫量，按照15元/千克-3元/千克逐年遞減的標準補貼標準，每年度給予至高150萬元的運營補貼。源：各地政府官網、申萬宏源研究在各地政策穩步推進的背景下，基于制定好的政策支持與方針指引，各重點城市群大力推進氫能應用，加速氫能企業布局，構建、完善并加強產業鏈，在不同的階段中共同前進。川渝地區實現氫能產業全產業鏈覆蓋，多家標桿企業推動當地氫能應用，綜合實力強勁。山東省產業鏈體系也很完備，在制儲運氫氣、燃料電池零部件以及整車方面都布局有大量相關氫能企業。湖北省作為氫能發展歷史較久的省份，早早布局企業，不僅在產業鏈各個環節都有企業推廣氫能應用，并且有傳統汽車產業鏈做配套，更有高校參與氫能相關技術研發，人才儲備殷實，有力支持湖北氫能可持續發展。相比之下，浙江、山西、福建省產業鏈實力較弱，有進一步“強鏈補鏈”的發展空間。鄂魯氫能產業鏈基礎夯實川渝地區氫能綜合實力強勁，已實現氫能產業鏈全覆蓋，并有多家發展成熟的企業支持當地氫能發展。以四川省為大本營的東方電氣已實現氫能產業鏈的上-中-下游全覆蓋，并且與當地企業同時發力：1)四川省東方電氣全面布局氫制取、氫儲運、氫加注及氫應用全產業鏈領域，可提供以氫能為核心的綜合解決方案，屬于為數不多的自研、自產、自銷式一條龍企業；2)東方電氣下屬子公司東方鍋爐，聚焦制氫產業鏈技術集成，正在向成為國內氫能應用領域一體化解決方案的領跑者奮進，建成有四川省首批氫燃料電池客車示范應用項目——涼山州西昌加氫站，及德陽氫能試驗基地項目；3)厚普股份業務已涵蓋天然氣/氫能加注設備的研發、生產和集成；清潔能源領域及航空零部件領域核心零部件的研發和生產；天然氣和氫能源等相關工程的EPC等，承包了多項大型氫能EPC項目，如全球范圍來講規模較大的北京大興加氫站、成都一汽豐田70MPa加氫站，并出口多個國家和地區氫能設備，市占率達到60%；4)蜀道股份2022年成為四川省屬國有企業首家世界500強，是全省交通強省的主力軍和排頭兵，大力支持氫能在交通領域的應用。表10：四川省氫能企業布局務備注西科技有限公司設西南化工研究院供技術支撐請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第24頁共35頁簡單金融成就夢想儲氫中材科技(成都)、四川梅塞爾已具備10萬只/年儲氫瓶制造能力氫燃料電池東方電氣、成都億華通電池汽車車股份有限公司、中植一客成都汽車有限公司2018年由蜀都客車股份有限公司和東方電氣制的氫燃料客車、具有完全自主知識產已獲批進入國家工信部公告推薦目錄加氫及加氫設備清華能源互聯網研究院、中材科技、厚普股份、蜀道裝備源：公司官網、申萬宏源研究憑借優越的地理位置，重慶市將協助四川打造氫能走廊。重慶市地理位置優越，位于中國中部，連接東西，副產氫資源豐富，制氫成本低，吸引中科液氫、德燃動力、中船重工等眾多企業在重慶市發展氫能。其中，重慶當地企業凱瑞動力打破了國外技術壟斷，自主研發出氫氣循環泵、氫氣壓力調節器，這兩款產品已運用于北汽福田、億華通、德燃、明天氫能等諸多廠商。在此基礎上，還將逐步形成儲氫、回氫、供氫等“6+1”產品布局。并且，重慶兩江新區已引進和培育了明天氫能、德燃動力、江蘇清能等一批燃料電池產業的核心企業，以長安汽車和上汽紅巖為代表的車企，正加快布局氫燃料電池汽車產業新賽道，積極推動氫能產品的商業化進程。表11：重慶市氫能企業布局務制氫重鋼、卡貝樂、映天輝、揚子江乙酰、中潤、金宏海格、金蘇化工、萬利來氫氫、海德利森、重慶氣體壓縮機廠電池清科、重慶地大工研院、凱瑞動力、中船重工清科、重慶地大工研院、凱瑞動力、中船重工燃料電池整車長安新能源、上汽紅巖、慶管、中車恒通、凱瑞特種車、德燃動力測設備新能源測機構院源：公司官網、申萬宏源研究浙江憑借嘉興市的先發優勢入局氫能，上游制氫依靠工業副產氫，中游發展燃料電池系統還需加強。浙江省氫能企業布局：1)在制氫方面，浙江氫能產業已具備工業副產氫提純車用氫氣的能力，嘉化能源、華泓新材料、衛星石化等企業有所布局；2)儲運裝備方面，嘉化能源、浙江藍能、巨化集團、杭氧股份等企業在研發生產上已有良好基礎；3)燃料電池方面，集聚了愛德曼、鋒源氫能、德燃動力、美錦國鴻、未勢能源等企業，其中鋒源氫能是國內極少的集全套自主知識產權氫燃料電池以及核心零部件電堆、膜電極、催化劑、金屬雙極板等研發、生產、銷售一體的公司，為汽車、發電站等平臺提供氫能源解決方案的國家級高新技術企業；4)在整車方面，吉利、浙江中車電車有所布局。 省氫能企業布局務嘉化能源、華泓新材料、衛星石化、萬華化學、三江化工、浙江鳳登、東華能源、杭州中泰深冷、巨化集團浙江氫能產業具備工業副產氫提純車用氫氣的能力巨化集團、杭氧股份、嘉化能源、浙江藍能、寧波氫陽電池愛德曼、鋒源氫能、德燃動力、南都電源、紹興俊吉、金華氫途、恒友機電、晨陽新材料、天能氫源、寧波綠動、寧波安泰環境、寧波氫陽、浙江氧為請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明第25頁共35頁簡單金融成就夢想燃料電池整車吉利、浙江中車電車源：公司官網、申萬宏源研究福建省在下游整車領域具有優勢，但在上游制氫與中游燃料電池系統領域還需補強。目前，福建省期望以福州氫能產業基地等為核心打造制氫、儲氫、運氫、加氫全產業鏈，發揮廈門客車、雪人股份、圣元環保等重點企業作用，以壯大氫燃料電池客車、物流車(含冷鏈物流)、專用車等生產規模。其中，雪人股份在燃料電池領域的布局主要來源于兩個方面，一是根據自有的壓縮機進行改進，研發和生產適用于燃料電池的空壓機，二是認購加拿大Hydrogenics公司17.6%的股權，并合作發展燃料電池電堆,水電解制氫和加氫站相關技術。同時，當地企業圣元環保公司專注于環保新能源開發，持續推行綠色低碳發展戰略，努力構建互動成長的“垃圾焚燒發電、風光氫新能源”雙平臺，并擁有固態儲氫系統活化及應用項目1個，氫能源研究院1所。表13：福建省氫能企業布局務電池開發池整車池整車環保西汽車車造、銷售、工程安裝、售后服務于一體的高科技企業圣元環保公司專注于環保新能源開發，產業涉及節能環保(垃圾焚燒發電、固液廢處理、環境治理等)和綠色新能源開發(風電、光伏、氫能等)兩大板塊，持續推行綠色低碳發建汽車工業跨越發展車主/被動安全防護技術和氫燃料電源：公司官網、申萬宏源研究湖北省憑借一批擁有自主核心技術的氫能企業準備大干快上。在上游制氫+中游的質子交換膜、膜電極、氫燃料電池電堆的等核心零部件+下游氫能整車生產制造的全產業鏈+氫能檢測設備進行布局：1)制氫方面，湖北省三峽集團、武鋼氣體、葛化中極、和遠氣體等企業已有一定研發與應用實力，其中寶武清能公司聚焦清潔能源業務，同步發展工業氣體業務，致力成為鋼鐵生態圈綠色能源保障綜合解決方案提供者和冶金清潔能源創新發展的引領者；2)儲氫方面，氫陽能源、中車長江運輸設備、眾氫新能源有所布局，氫陽能源，公司專注于“常溫常壓液態有機儲氫技術”的研發與商業化應用，打造國際一流的氫能產業技術創新平臺；3)加氫方面，眾氫新能源、中極氫能源已有良好基礎；4)氫燃料電池方面，湖北省集聚了綠動氫能、理工氫電、武漢開沃、雄韜氫雄、眾宇動力、中極氫能、武漢泰歌等企業。其中，綠動氫能是國家電投全資子公司，研發的國內首條年產30萬平的質子交換膜生產線已經投產，改變了國內氫燃料電池質子交換膜基本依靠進口的局面，實現氫燃料電池關鍵零部件的國產化。武漢理工氫電是全球第5大膜電極生產商，自主研發出了CCM型膜電極，占據國內自主燃料電池市場主要份額。眾宇動力全面掌握燃料電池核心技術，是武漢氫能產業領軍企業之一，致力于氫燃料電池核心零部件、電堆及系統的研發和生產；5)整車方面，湖北省的聚集了一批實力強勁的汽車廠，在氫能應用整車資源豐富，布局有東風公司、三環汽車、武漢格羅夫；6)氫能檢測和科研機構方面，達安科技以請務必仔細閱讀正文之后的各項信息披露與聲明請務必仔細閱讀正