證券考試題庫——股票的特征與類型

一、單選題（以下備選答案中只有一項最符合題目要求）

1.股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數量的（）。［2010年5月真題］

A.資產價值B.資產份額c.資產凈值D.債務責任

【答案】c

【解析】資產凈值或稱凈資產是公司現有的實際資產，是總資產減去總負債的凈值。

資產凈值是全體股東的權益，也是決定股價的重要基準。股票作為投資的憑證，每一股份代

表一定數量的凈值。一般而言，每股凈值應與股價保持一定比例，即凈值增加，股價上漲；

凈值減少，股價下跌。

2.股份公司通過發行股票籌措的資金是公司用于營運的（）。［2010年5月真題］

A.真實資本B.債務資金。c.虛擬資本D.應付賬款

【答案】A

【解析】發行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投入股份公司資

本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現實的資本，股份公司通過發行股

票籌措的資金，是公司用于營運的真實資木。股票獨立于真實資木之外，在股票市場上進行

著獨立的價值運動，是??種虛擬資本。

3.持有人對公司的財產有直接分配處理權的證券，稱之為（）。［2010年5月真題］

A.證權證券B.設權證券c.物權證券D.債權證券

【答案】c

【解析】物權證券是指證券持有者對公司的財產有直接支配處理權的證券；債權證

券是指證券持有者為公司債權人的證券；設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是

隨著證券的制作而產生，即權利的發生是以證券的制作和存在為條件的；證權證券是指證

券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。

4.一般情況下，優先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權利受到一定限制。

［2010年3月真題］

A.不確定B.固定

C.隨公司盈利變化而變化D.浮動

【答案】B

【解析】優先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。

優先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產

的分配上比普通股票股東享有優先權.

5.我國《公司法》規定，無記名股票持有人出席股東大會會議的，應當于會議召開5

日前至股東大會閉幕時將（）交存于公司。［2010年5月真題］

A.股東身份證明B.股票C.資產證明D.股東名冊

A.二次B.按不少于規定的出資比例

C.分次D.一次

【答案】D

【解析】認購股票時要求一次繳納出資是無記名股票的特點之一。無記名股票上不

記載股

東姓名，若允許股東繳納部分出資即發給股票，以后實際上無法催繳未繳納的出資，

所以認購者必須一次繳足出資后才能領取股票。

7.以下說法錯誤的是（）。［2010年5月真題］

A.上市公司股份回購，只能使用自有資金

B.上市公司轉增股本，股東權益總量和每位股東占公司的股份的比例均未發生變化

C.上市公司配股，原股東可以放棄配股權

D.上市公司增發新股，不可以面向少數特定機構或個人

【答案】D'

【解析】增發指公司因業務發展需要增加資本額而發行新股。卜.市公司可以向公眾

公開增

發，也可以向少數特定機構或個人增發。增發之后，公司注冊資本相應增加。

8.以下關于現金股利說法錯誤的是（）。［2010年5月真題］

A.現金股利的發放是以現金分紅方式

B.個人投資者取得現金紅利的過程中不用支付利息稅

c.現金股利是將公司盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發放給股東

D.現金股利的發放致使公司的資產和股東權益減少同等數額

【答案】B

【解析】現金股利指股份公司以現金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或

全部發放給股東，股東為此應支付利息稅。我國對個人投資者獲取上市公司現金分紅適用的

利息稅率為20%,目前減半征收。機構投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負，

在獲取現金分紅時不需要繳稅。

9.股票是一種資木證券，它屬于（）。

A.實物資本B.真實資本c.虛擬資本D.風險資本

【答案】c

【解析】股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不

是一種現實的資本，股份公司通過發行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票

獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

10.股票風險的內涵是指預期收益的（）。

A.永久性B.確定性C.可接受性D.不確定性

【答案】D

【解析】股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收

益之間的偏離程度。投資者在買人股票時，對其未來收益會有?個估計，但事后看，真正實

現的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險。

1】.小李觀察到最近股票價格由于政治事件發生波動，于是他將手中的股票拋出并換成

T

債券，這是因為股票的（）增大。

A.流動性B.期限性C.風險性D.收益性

【答案】c

【解析】股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益

之間

的偏離。風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來

較

大的預期收益。風險本身是一個中性概念，但是，多數理性的投資者厭惡風險。

12.股票可以通過依法轉讓而變現的特性是指股票的（）。

A.期限性B.風險性C.流動性D.永久性

【答案】c

【解析】流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性，即在本金保持相對穩定、

變現的交易成本極小的條件下，股票很容易變現的特性。股票持有人不能從公司退股，但股

票轉讓為其提供了流動性。

13.下列關于股票流動性的敘述，錯誤的是（）。

A.流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性

B.如果買賣盤在每個價位上均有較大報單，則股票流動性較強

c.在有做市商的情況下，做市商雙邊報價的買賣價差通常是衡量股票流動性的最重

要

指標

D.價格恢復能力越強，股票的流動性越弱

【答案】D

【解析】股票的價格彈性或者恢復能力是指交易價格受大額交易沖擊而變化后，迅

速恢

復原先水平的能力。價格恢復能力越強，股票的流動性越高。

14.關于股票的永久性，下列說法錯誤的是（）。

A.股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的

C.股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份

D.對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發行股票募集到的資金，

在

公司存續期間是一筆穩定的借貸資本

【答案】D

【解析】永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。股票代表著股東的

永久性投資，當然股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份，而對于股份公司來說，由于

股東不能要求退股，所以通過發行股票募集到的資金，在公司存續期問是筆穩定的自有資

本。

【5.股東大會是股份公司的權力機構，由（）組成。

A.持股5%以上的股東B.全體股東

C.全體員工D.公司高級管理人員

【答案】B

【解析】股票的參與性特征是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。股票持

有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，體現對公司經營決策的參與權。股東大會

是股份公司的權力機構，由全體股東組成。

16.普通股票和優先股票是按（）分類的。

A.股東享有的權利B.股票的格式

C.股票的價值D.股東的風險和收益

【答案】A

【解析】按股東享有權利的不同，股票分為普通股票和優先股票。優先股票是一

種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優先股票的股息率是固定的，其

持有者的股東權利受到?定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配上比普通股票股東享有優

先權。

17.普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A.營銷權B.支配公司財產的權利

c.特許經營權D.基本權利和義務

【答案】D

【解析】按股東享有權利的不同，股票可以分為普通股票和優先股票。普通股票

是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。普通股票的股利完全

隨公司盈利的高低而變化。

18.記名股票是指（）。'

A.在股票票面和證券公司的名冊上記載股東姓名的股票

B.在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票

c.在證券公司開戶時記錄股東姓名后買入的股票

D.在股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票

【答案】B

【解析】記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。

很多國家的公司法都對記名股票的有關事項作出了具體規定。

19.關于記名股票，下列說法正確的是（）。

A.不得轉讓B.股東應在認購時一次繳足股款

C.股東可以分次繳納出資D.只有記名股東才能行使股東權

【答案】c

【解析】A項，記名股票的轉讓相對復雜或受限制而不是不得轉讓；B項，可以一次

或

分次繳納出資；D項，對于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權的代理人

才能行使股東權。

20.我國《公司法》規定，發行無記名股票的，公司應當記載的事項不包括（）o

A.股票數量B.股票編號

c.股票發行日期D.各股東所持股份數

【答案】D

【解析】我國《公司法》規定，發行無記名股票的，公司應當記載其股票數量、編

號及發，行II期。D項屬于記名股票應當記載的事項。

21.無記名股票與記名股票的差別主要表現在（）。。

A.股票名稱B.股票編號

C.股票的記載方式D.股東權利

【答案】c

【解析】無記名股票與記名股票的差別不是在股東權利等方面，而是在股票的記

載方式上。無記名股票發行時一般留有存根聯，它在形式上分為兩部分：一部分是股票的主

體，記載了有關公司的事項，如公司名稱、股票所代表的股數等；另一部分是股息票，用于

進行股息結算和行使增資權利；公司發行記名股票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：

股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數、各股東所持股票的編號、各股東取得股份

的II期。

22.關于無記名股票，下列說法不正確的是（）。

A.無記名股票轉讓相對簡便

B.無記名股票安全性較差

c.無記名股票認購股票時可以分次繳納出資

D.無記名股票認購股票時要求一次繳納出資

【答案】C

【解析】記名股票和無記名股票出資方式的區別主要是：前者可以一次或分次繳

納出資；后者要求一次繳納出資。

23.我國《公司法》規定，向發起人、法人發行的股票應當為（）。

A.無記名股票B.記名股票

C.記名股票或無記名股票D.優先股票

【答案】B

【解析】根據我國《公司法》的規定，公司發行的股票可以為記名股票，也可以為

無記名股票。股份有限公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發

起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

24.無面額股票是指在股票的票面上不記載股票面額，只注明它在公司（）中所占比

例

的股票。

A.利潤B.總股本C.總收益D.銷售額

【答案】B

【解析】無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本

中所占比例的股票，因而也稱為比例股票或份額股票。無面額股票的價值隨股份公司凈資產

和預期未來收益的增減而相應增減。

25.以下不屬于無面額股票特點的是（）。

A.便于股票分割B.為股票發行價格的確定提供依據

C.發行價格靈活D.轉讓價格靈活

【答案】B.

【解析】按是否在股票票面上標明金額，股票可以分為有面額股票和無面額股票。

無面額股票有如下特點：①發行或轉讓價格較靈活。由于沒有票面金額，因而發行價格不

受票面金額的限制。在轉讓時，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實

際價值。②便于股票分割。如果股票有面額，分割時就需要辦理面額變更手續。由于無面額

股票不受票面金額的約束，發行該股票的公司能比較容易地進行股票分割。

B項屬于有面額股票的特點。

26.關于股利政策，下列敘述錯誤的是（）

A.股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派

息、發放紅股等方式回饋股東的制度與政策

B.股利政策通常涉及現金股利、股票股利和4個重要日期

c.現金股利指股份公司以現金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發放

給股東，股東?般不需支付利息稅

D.獲取股票股利暫免納稅

【答案】c

【解析】c項，對于現金股利，股東需支付利息稅。

27.（）是在公司的生產經營之外，由資本、資產本身及其他原因形成的股東權益收入。

A.現金股利B.股票股利.C.資本公積金D.資產凈額

【答案】c

【解析】資本公積金是在公司的生產經營之外，山資本、資產本身及其他原因形成的股

東權益收入。股份公司的資本公積金，主要來源于股票發行的溢價收入、接受的贈與、

資產增值、因合并而接受其他公司資產凈額等。

28.股票分割通常情況下會使股票價格（）。

A.下跌B.上漲C.沒變化D.無法判斷

【答案】B

【解析】股票分割又稱拆股、拆細，是將一股股票均等地拆成若干股。通常會刺激股價

上升。

29.增發、配股和轉增股本是上市公司常采用的政策，下列說法錯誤的是（）

A.增發是指公司因業務發展需要增加資本額而發行新股。增發之后，公司注冊資本相

應增加

B.配股是指面向所有股東，按持股數量的一定比例增發新股，股東可以放棄配股權

c.轉增股本是將原本屬于股東權益的資本公積轉為實收資本，股東權益總量和每位股

東占公司的股份比例均未發生任何變化，惟一的變動是發行在外的總股數增加了

D.在現實中，由于人們對高比例轉增股本的公司未來利潤增長前景通常具有較高期

望，轉增股本往往會帶來股價上漲

【答案】B

【解析】B項，配股是面向原有股東，按持股數量的一定比例增發新股，原股東可以放

棄配股權。

二、多選題（以F備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求）

1.下列項目中，屬于股票應載明的事項有（）。［2010年5月真題］

A.股票的編號B.股票種類

C.公司成立的日期D.公司名稱

【答案】ABcD

【解析】股票應載明的事項主要包括：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額

及代表的股份數、股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發起人的股票，應

當標明“發起人股票”字樣。

2.在下列表述中，有關股票風險性表述正確的是（）。［2010年5月真題］

Ai股票的風險I生和收益性是彼此獨立的

B.股票的風險性和收益性是并存的

C.股東能否獲得預期的股息紅利收益，主要取決于公司的盈利情況

D.股東能否獲得預期的股息紅利收益，并非取決于公司的盈利情況

【答案】Be

【解析】股票的風險性和收益性并不是彼此獨立的，而是由一定聯系的，股票的風險性越

大，所要求的回報也就越高，然而股東能否獲得預期的股息紅利收益，很大程度上取決

于公司的盈利狀況。

3.記名股票是指在（）記載股東姓名的股票。［2010年5月真題］

A.股份公司的股東名冊B.招股說明書

C.股票票面D.公司章程

【答案】Ac

【解析】記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。一般來

說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權投資

的機構或者法人所有，則應記載國家授權投資的機構或者法人的名稱；如果股票持有者

因故改換姓名或者名稱，就應到公司辦理變更姓名或者名稱的手續。

4.我國《公司法》規定，發行無記名股票的公司應當于股東大會會議召開前30II公告會議

召開的（）。［2010年5月真題］

A.地點B.時間C.審議事項D.議事方式

【答案】ABc

【解析】為保護無記名股票股東的合法權益，我國《公司法》規定，發行無記名股票的公

司應當于股東大會會議召開前30日公告會議召開的時間、地點和審議事項。無記名股

票持有人出席股東大會會議的，應當于會議召開5II前至股東大會閉幕時將股票交存于

公司。

5.無面額股票又可以稱為（）o［2010年5月真題］

A.比例股票B.權益股票c.份額股票D.資產股票

【答案】Ac

【解析】無面額股票是指在股票票面上不記我股票面額，只注明它在公司總股本中所占比

例的股票。無面額股票也稱為比例股票或份額股票。

6.以下關于股票分割與合并的說法正確的是（）o[2010年5月真題]

A.事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升

B.從理論上說，股票分割與合并都不會影響調整后的股價

c.股票分割通常適用于低價股，股票合并常見于高價股

D.股票分割與合并，不影響股東益占公司總股權的比重

【答案】ABD

【解析】股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并

股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，并不影響股東權

益的數量及占公司總股權的比重，因此，也應該不會影響調整后股價。但事實上，股票

分割與合并通常會刺激股價上升。股票分割通常適用于高價股，拆細之后每手股票總金

額下降，便于吸引更多的投資者購買；并股則常見于低價股。

7.我國《公司法》規定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形（）之一的除外。

[2010年3月真題]

A.與持有本公司股份的其他公司合并

B.將股份獎勵給本公司職工

C.減少公司注冊資本.

D.股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份

【答案】ABCD

【解析】我國《公司法》規定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外:

減少公司注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股

東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。2005年以

來，中國證監會為配合股權分置改革順利進行，出臺了《上市公司回購社會公眾股份管

理辦法》，允許上市公司回購已發行股票進行注銷。

8.股票的基本要素有（）。

A.發行主體B.股份C.持有人D.面值

【答案】ABC

【解析】股票是股份公司發給投資者用以證明其在公司的股東權利和投資入股份額、并據

以獲得股利收入的有價證券。從這個定義中可以看出，股票有三個基本要素：發行主

體、股份、持有人。

9.關于股票，下列表述正確的有（）。

A.股票是一種虛擬資本B.股票屬于物權證券

c.股票屬于債權證券D.股票是證權證券

【答案】AD

【解析】A項，股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種

虛擬資本；D項，股票是證權證券，其代表的是股東權利，它的發行是以股份的存在為

條件的，股票只是把已存在的股東權利表現為證券的形式，它的作用不是創造股東的權

利，而是證明股東的權利。

10.能夠說明“股票具有有價證券的特征”的有（）。

A.雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產權的有價證券，它包含著股東可以

依其持有的股票，要求股份公司按規定分配股息和紅利的請求權

B.股票與它代表的財產權可分開作價

C.股票與它代表的財產權有不可分離的關系，它們兩者合為一體

D.股票存在價值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規定分配

股息和紅利的請求權

【答案】Ac

【解析】股票具有有價證券的特征：①雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產

權的有價證券，它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規定分配股息和紅

利的請求權；②股票與它代表的財產權有不可分離的關系，二者合為一體。換言之，

行使股票所代表的財產權，必須以持有股票為條件，股東權利的轉讓應與股票占有的

轉移同時進行，股票的轉讓就是股東權的轉讓。

11.股東權是一種綜合權利，股東依法享有的權利包括（）。'

A?資產收益B.對公司財產的直接支配處理

C.重大決策D.選擇管理者

【答案】ACD

【解析】股票不是物權證券，因此其雖是公司財產的所有人，享有種種權利，但對于公

司的財產不能直接支配處理。

12.股票的收益來源主要有（）。

A.來自公益捐贈B.來自股票流通c.來自政府補貼D.來自股份公司

【答案】BD

【解析】股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司。認購股票后，持有者即對發行

公司享有經濟權益，這種經濟權益的實現形式是從公司領取股息和分享公司的紅利。

股息紅利的多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平；②來自股票流通。股票持有

者可以持股票到依法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格

時，賣出股票就可以賺取差價收益。

【3.股票具有的特征包括（）o

A.永久性B.流動性C.參與性D.風險性

【答案】ABCD

【解析】股票具有以下5個方面的特征：①收益性，是股票最基本的特征；②風險性，

指股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離程度；③流動性，

指股票可以通過依法轉讓而變現的特性；④永久性，指股票所載有權利的有效性是始

終不變的；⑤參與性，指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。

14.關于股票的風險性，下列說法正確的有（）。

A.投資者在買人股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現的收益可

能會遠低于原先的估計，這就是股票的風險

B.股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性

c.風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的未

預期收益

D.實際收益與預期收益之間的偏離程度體現了股票的風險陛

【答案】BCD

【解析】風險本身是一個中性概念，投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，

但事后看，真正實現的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險。很顯

然，風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的

未預期收益。

15.通常情況下，判斷股票的流動性強弱可以從哪些方面進行分析?（）

A.市場深度B.報價緊密度

c.政策的穩定性D.股票的價格彈性或者恢復能力

【答案】ABD

【解析】通常，判斷股票的流動性強弱主要分析3個方面：①市場深度，以每個價位上

報單的數量來衡量；②報價緊密度，指買賣盤各價位之間的價差；③股票的價格彈性

或者恢復能力，指交易價格受大額交易沖擊而變化后，迅速恢復原先水平的能力。

16.股票按不同的標準和方法可以分為（）。

A.普通股票和優先股票B.記名股票和無記名股票

C.A股、B股和藍籌股D.有面額股票和尢面欷股票

【答案】ABD

【解析】股票可按不同的標準和方法分類，具體包括：①按股東享有權利的不同，分為

普通股票和優先股票；②按照股票是否記載股東姓名，分為記名股票和無記名股票；

③按照股票是否表明金額，分為有面額股票和無面額股票。

17.記名股票的特點包括（）。

A.股東權利歸屬于記名股東B.可以一次或分次交納出資

C.轉讓相對復雜或受限制D.便于掛失，相對安全

【答案】ABCD

【解析】記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。記名

股票的特點包括：①股東權利歸屬于記名股東；②可以一次或分次繳納出資；③轉讓

相對復雜或受限制；④便于掛失，相對安全。

18.公司發行記名股票的，應當置備股東名冊，記載（）等事項。

A.股東的姓名或者名稱及住所B.各股東所持股份數

c.各股東所持股票的編號D.各股東取得股份的日期

【答案】ABCD

【解析】股份有限公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發

起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。公司發行記名股

票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：①股東的姓名或者名稱及住所；②各股東

所持股份數；③各股東所持股票的編號；④各股東取得股份的II期。

19.我國目前不允許發行（）。

A.比例股票B.普通股票C.份額股票D.法人股票

【答案】Ac

【解析】無面額股票又稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額,

只注明它在公司總股本中所占比例的股票。目前世界上很多國家（包括中國）的《公司

法》規定不允許發行無面額股票。

20.下列說法中，符合有面額股票的特點的有（）。

A.為股票發行價格的確定提供依據B.計算紅利的依據

c.確定股票交易價格的依據D.可以明確表示每一股所代表的股權比例

【答案】AD

【解析】有面額股票是指在股票票面上記載?定金額的股票。它具有如下特點：①可以

明確表示每一股所代表的股權比例；②為股票發行價格的確定提供依據。B項，股份

公司在派發紅利時，以份為單位確定紅利的金額，與股票面值無關；c項，股票發行

之后，其交易價格不再受股票面值的限制。

21.下列關于4個重要日期含義的敘述有誤的有（）o

A.股利宣布II是指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間

B.股權登記日是指統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股

票的股東方能享受股利發放

C.除息除權日，通常為股權登記日之前的1個工作日，本日之后（含本日）買人的股票

不再享有本期股利

D.派發日是指股份公司通知發放給股東的日期

【答案】cD

【解析】c項，除息除權日，通常為股權登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）

買人的股票不再享有本期股利；D項，派發日指股利正式發放給股東的日期。

22.以下關于股票合并的說法正確的是（）。

:A.股票合并常見于高價股B.股票合并是將每10股合并為1股

c.股票合并又稱并股D.股票合并是將若干股票合并為1股

【答案】cD

【解析】股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。并股常見于低價股，例如，

若某股票價格不足1元，則不足1%的股價變動很難在價格上反映，弱化了投資者的交

易動機，并股后，流動性有可能提高，導致估值上調。A項股票分割通常適用于高價

股；B項股票合并是將若干股合為1股，不一定是10股。

23.股份公司資本管理事項中經常要涉及公司股票，常見的有（）o

A.股利政策B.股票分割與合并

C.增發、配股、轉增股本D.股份回購

【答案】ABcD

三、判斷題（正確的用A表示，錯誤的用B表示）

1.股份公司發行股票是一種吸引認購者投資以籌措公司債務資本的手段。（）［2010年

3月真題］

【答案】B

【解析】股份公司發行股票是一種吸引認購者投資以籌措公司自有資本的手段。

2.通常股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系。（）［2010年

5月真題］

【答案】A

【解析】永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律

憑證。股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系。這種關系實質

上反映了股東與股份公司之間比較穩定的經濟關系。

3.股票是一種有價證券，它是注冊公司時法定代表人簽發的證明股東所持股份的憑證。

（）［2010年3月真題］

【答案】B

【解析】股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證。

4.證券投資的風險性越高，意味著遭受損失的可能性越大，其預期收益率越低。（）

［2010年5月真題］

【答案】B

【解析】證券投資的風險陛越高，意味著遭受損失的可能性越大，其預期收益率越高。收

益和風險是相對應的。

5.在我國，股東獲取股票股利要納稅。（）［2010年3月真題］

【答案】A

【解析】現金股利指股份公司以現金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發

放給股東，股東為此應支付利息稅。我國對個人投資者獲取上市公司現金分紅適用的利

息稅率為20%,目前減半征收。

6.股票合并是將若干股票合并為1股，又稱并股。（）［2010年5月真題］

【答案】A

【解析】股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股；股票合并又稱并

股，是將若干股股票合并為1股。

7.上市公司轉增股本后，股東權益總量發生了變化，而每位股東占公司的股份比例未發生

變化。（）［2010年3月真題］

【答案】B

【解析】轉增股本是將原本屬于股東權益的資本公積轉為實收資本，股東權益總量和每位

股東占公司的股份比例均未發生任何變化，惟一的變動是發行在外的總股數增加了。

8.我國《公司法》規定，股份有限公司的資本劃分為股份，每?股的金額可以相等，也可

以

不等。（）

【答案】B

【解析】股份有限公司的資本劃分為股份，每一股股份的金額相等。公司的股份采取股票

的形式。股份的發行，實行公平、公正的原則，同種類的每一股份具有同等權利。

9.《公司法》規定，股票采用紙面形式或國務院證券管理部門規定的其他形式。（）

【答案】A

【解析】《公司法》第一百二十九條規定：股票采用紙面形式或者國務院證券監督管理機

構規定的其他形式。股票應當載明的主要事項包括：①公司名稱；②公司成立日期；

③股票種類、票面金額及代表的股份數：④股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司

蓋章。發起人的股票應當標明“發起人股票”字樣。

10.證權證券是證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，即權利的發

生是以證券的制作和存在為條件的。（）

【答案】B

【解析】證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已

經存在的。題中描述的是設權證券的概念。

11.公司盈利水平高低及未來發展趨勢是股東權益的基本決定因素，通常把盈利水平高的

公司股票稱為高增長型股票，把未來盈利增長趨勢強勁的公司股票稱為藍籌

股。（）

【答案】B

【解析】公司盈利水平高低及未來發展趨勢是股東權益的基本決定因素，通常把盈利水

平高的公司股票稱為績優股；把未來盈利增長趨勢強勁的公司股票稱為高增長型股票；

將那些經營業績較好，具有穩定較高現金股利支付的公司股票稱為藍籌股。

12.股票的流動性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。（）