2022一級建造師《建設工程經濟》知識點講解(一)

重點資金時間價值的計算

1把握資金時間價值的概念

2把握現金流量的概念與現金流量圖的繪制

3重點把握等值的計算

4熟識名義利率和有效利率的計算。

1Z10l011把握利息的計算

一、資金時間價值的概念

資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數，隨時間的推移而增值，其增值的這局部資金就是原有資金的時間價值。

其實質是資金作為生產要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產生增值。

影響資金時間價值的因素主要有：

1.資金的使用時間。

2.資金數量的大小

3.資金投入和回收的特點

4.資金周轉的速度

二、利息與利率的概念

利息就是資金時間價值的一種重要表現形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的肯定尺度,用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。

(一)利息

在借貸過程中,債務人支付給債權人超過原借貸金額的局部就是利息。

從本質上看利息是由貸款發生利潤的一種再安排。

在工程經濟討論中，利息經常被看成是資金的一種時機本錢。

(二)利率

利率就是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比,通常用百分數表示。

利率的凹凸由以下因素打算。

1.首先取決于社會平均利潤率。

2.取決于借貸資本的供求狀況。

3.借出資本的風險。

4.通貨膨脹。

5.借出資本的期限長短。

(三)利息的計算

1.單利

所謂單利是指在計算利息時,僅用最初本金來計算,而不計人從前計息周期中所累積增加的利息,即通常所說的“利不生利“的計息方法。

2.復利

所謂復利是指在計算某一計息周期的利息時，其從前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利”、“利滾利”的計息方式。

復利計算有連續復利和連續復利之分。

按期(年、半年、季、月、周、日)計算復利的方法稱為連續復利(即一般復利)

按瞬時計算復利的方法稱為連續復利。在實際使用中都采納連續復利。

lZlOl012把握現金流量圖的繪制

一、現金流量的概念

在考察對象整個期間各時點t上實際發生的資金流出或資金流人稱為現金流量

其中:流出系統的資金稱為現金流出,用符號(CO)t表示

流人系統的資金稱為現金流入,用符號(CI)t表示

現金流入與現金流出之差稱為凈現金流量,用符號(CI-CO)t表示。

二、現金流量圖的繪制

現金流量的三要素：①現金流量的大小(現金流量數額)

②方向(現金流入或現金流出)

③作用點(現金流量發生的時間點)

一、名義利率的計算

名義利率r是指計息周期利率i乘以一年內的計息周期數m所得的年利率。即：r=i×m

二、有效利率的計算

有效利率是措資金在計息中所發生的實際利率

包括：①計息周期有效利率

②年有效利率

1.計息周期有效利率,即計息周期利率i:i=r/m

2.年有效利率,即年實際利率。

有效利率ieff為:

有效利率是根據復利原理計算的理率

由此可見，有效利率和名義利率的關系實質上與復利和單利的關系一樣。

但應留意，對等額系列流量，只有計息周期與收付周期全都時才能按計息期利率計算。否則，能用收付周期實際利率來計算。例題見教材17頁的[1Z101014-4]

1Z101020建立工程財務評價

對建立工程的經濟評價，依據評價的角度、范圍、作用的不同，分為財務評價(也稱財務分析)和國民經濟評價(也稱經濟分析)兩個層次。

lZ101021把握財務評價的內容

一、建立工程財務評價的根本內容

依據不同決策的需要,財務評價分為融資前分析和融資后分析。

經營性工程主要分析：工程的盈利力量、償債力量和財務生存力量

非經營性工程應主要分析：工程的財務生存力量。

(一)工程的盈利力量：其主要分析指標包括：工程投資財務內部收益率和財務凈現值、工程資本金財務內部收益率、投資回收期、總投資收益率和工程資本金凈利潤率。

(二)償債力量：其主要指標包括利息備付率、償債備付率和資產負債率等。

(三)財務生存力量：分析工程是否有足夠的凈現金流量維持正常運營，以實現財務可持續性。