證券分析師之發布證券研究報告業務考試題庫復習

單選題（共100題）1、宏觀經濟分析的基本方法有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D2、發布對具體股票做出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關上市公司已發行股份（）以上的，應當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。A.1%B.5%C.10%D.3%【答案】A3、國際金融市場的劇烈動蕩對我國證券市場的影響途徑有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A4、下列關于弱有效半強有效與強有效市場的說法中，正確的有（）。A.①②③④B.①③④C.①②④D.①②③【答案】A5、下列因素中，增加企業變現能力的因素有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C6、切線類技術分析方法中，常見的切線有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C7、關于Alpha套利，下列說法不正確的有（）。A.現代證券組合理論認為收益分為兩部分:一部分是系統風險產生的收益；另一部分是AlphAB.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（組合）沒有非系統風險，即Alpha為0C.Alpha套利策略依靠對股票（組合）或大盤的趨勢判斷來獲得超額收益D.Alpha策略可以借助股票分紅，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，尋找套利機會【答案】C8、某股票當前價格為64.00港元，以下該股票看漲期權中，內涵價值大于零的有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C9、根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B10、影響行業景氣的因素包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B11、相對估值法的基本步驟包括（）。A.①③B.①②③④C.①②④D.②③④【答案】B12、在分析公司產品的競爭能力時，應注意分析()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B13、一國當前持有的外匯儲備是以前各期一直到現期為止的（）的累計結果。A.國際收支順差B.國際收支逆差C.進口總額D.出口總額【答案】A14、市場法是資產評估的基本方法之一，下列關于市場法的說法正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B15、影響資產凈利率高低的因素主要有（）,A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B16、JJ檢驗一般用于()。A.平穩時間序列的檢驗B.非平穩時間序列的檢驗C.多變量協整關系的檢驗D.單變量協整關系的檢驗【答案】C17、減少稅收對證券市場的影響有（）。A.①④B.②③C.②④D.①③【答案】D18、下列關于公募債券的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D19、利用股指期貨理論價格進行套利時，期貨理論價格計算中沒有考慮（），如果這些因素不存在，則需要計算無套利區間。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B20、關于我國的采購經理指數（PMI），下列表述錯誤的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D21、下列各項中，屬于先行性經濟指標的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D22、壟斷競爭市場中的單個廠商，下列說法錯誤的是（）。A.單個廠商降低價格不會導致需求無窮大B.單個廠商的產品并非完全相同C.單個廠商提高價格不會導致需求降為零D.單個廠商沒有需求曲線【答案】D23、我國信用體系的缺點錯誤的是（）。A.值用服務不配套B.相關法制不健全C.缺乏信用中介體系D.信用及信托關系發達【答案】D24、（）方法是通過一個非線性映射P，把樣本空間映射到一個高維乃至無窮維的特征空間中，使得在原來的樣本空間中非線性可分的問題轉化為在特征空間中的線性可分的問題。A.支持向量機B.機器學習C.遺傳算法D.關聯分析【答案】A25、在一個統計問題中，我們把研究對象的全體稱為（）。A.總體B.樣本C.個體D.參照物【答案】A26、對于期貨市場的運行而言，套利交易的積極作用體現在（）。A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④【答案】C27、關于行業分析，下列表述錯誤的有()。A.行業分析主要是界定行業所處的發展階段B.行業分析是確定最終投資對象的依據之一C.行業分析是對上市公司進行分析的前提D.行業分析一般不進行不同行業的橫向比較【答案】D28、某場外期權條軟的合約甲方為某資產管理機構，合約乙方是某投資銀行，下面對其期權合約的條件說法正確的有哪些？（）A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A29、稅收是國家憑借政治權利參與社會產品分配的重要形式，它具有()的特征。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C30、一個口袋中有7個紅球3個白球,從袋中任取一球,看過顏色后是白球則放回袋中，直至取到紅球,然后再取一球，假設每次取球時各個球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到紅球的概率（）。A.7/10B.7/15C.7/20D.7/30【答案】B31、關于證券公司，證券投資咨詢機構發布證券研究報告的要求，下列說法正確的有（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A32、下列表述正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D33、缺口的類型有很多種，包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D34、債券評級的主要等級標準有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D35、債券現金流的確定因素（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D36、假設市場中0.5年和1年對應的即期利率為1.59%和2.15%，那么一個期限為1年，6個月支付1次利息(票面利率4%)，面值為100元的債券價格最接近()元。A.100B.101C.102D.103【答案】C37、行業的變動和國民經濟總體的周期變動是有關的，據此，可以將行業分為（）。A.①③B.②③C.①②D.③④【答案】A38、行業的市場結構可以分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B39、下列關于主權債務危機的各項表述中，錯誤的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A40、證券公司、證券投資咨詢機構應當建立（），安排專門人員，做好證券研究報告發布前的質量控制和合規審查。A.證券研究報告發布抽查機制B.證券研究報告發布審閱機制C.證券研究報告發布定期送審機制D.證券研究報告發布不定期檢查機制【答案】B41、平穩時間序列的（）統計特征不會隨著時間的變化而變化。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A42、國內生產總值的增長速度一般用來衡量（）。A.經濟增長率B.通貨膨脹率C.工業增加率D.經濟發展水平【答案】A43、下列對有效市場假說描述正確的是（）。A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④【答案】A44、期權價格受多種因素影響，但從理論上說，由（）兩個部分組成。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D45、資本市場開放包括（）。A.①②B.①③C.①②③D.①②③④【答案】A46、根據策略試用期限不同可以將投資策略分為（）。A.主動型策略和被動型策略B.戰略性投資策略和戰術性投資策略C.價值型投資策略、成長性投資策略和平衡型投資策略D.股票投資策略、債券投資策略、另類產品投資策略【答案】B47、某公司的凈資產為1000萬元，凈利潤為100萬元，該公司的凈資產收益率為()。A.11％B.9％C.8％D.10％【答案】D48、下列選項屬于主要量化對沖策略的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C49、如果一個行業產出增長率處于負增長狀態，可以初步判斷該行業進入（）階段。A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】D50、行業增長橫向比較的具體做法是取得某行業歷年的銷售結率，并與（）進行比較。A.I、II、Ⅲ、ⅣB.I、IIC.Ⅲ、ⅣD.II、Ⅲ、Ⅳ【答案】B51、關于技術支撐和壓力，以下說法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A52、經濟處于復蘇階段時，將會出現（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A53、國際收支主要反映（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A54、證券分析師在執業中提出的建議和結論不得違背社會公共利益，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議，這是證券分析師的()原則的內涵。A.謹慎客觀B.公正公平C.獨立誠信D.勤勉盡職【答案】B55、下列關于期權的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】A56、2004年，美林策略研究員曾經按照美國的產出缺口以及通脹劃分了1970--2004年的美國經濟周期，并計算各種經濟周期下的行業表現，從而得出投資時鐘的行業輪動策略，綜合來看，可以得出以下結論（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D57、在貨款或融資活動進行時，貨款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。這是（）理論觀點。A.市場預期理論B.合理分析理論C.流動性偏好理論D.市場分割理論【答案】D58、以下屬于營運能力分析的比率包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D59、我國目前對于貼現發行的零息債券計算包括（）。A.①③④B.①③C.②④D.②③④【答案】C60、波浪理論的不足包括（）。A.②④B.①②④C.①③D.①②③【答案】D61、下列關于看漲期權的描述，正確的是（）。A.看漲期權又稱賣權B.買進看漲期權所面臨的最大可能虧損是權利金C.賣出看漲期權所獲得的最大可能收益是執行價格加權利金D.當看漲期權的執行價格低于當時的標的物價格時，期權買方應不執行期權【答案】B62、以下說法錯誤的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B63、在資本資產定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設是指()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D64、某公司未清償的認股權證允許持有者以20元的價格認購股票，當公司股票市場價格由25元升到30元時，認股權證的市場價格由6元升到10.5元，則()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B65、某公司去年每股收益為3元.去年每股分配現金紅利2元，預計今年股利分配以3%的速度增長。假定必要收益率為5%，股利免征所月稅.那么（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C66、對于未來量化投資發展的說法正確是（）.A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A67、關于股票開戶的說法正確的是（）。A.某市場價值由證券的預期收益和市場利率決定，有時也隨職能資本價值的變動而變動B.其市場價值與預期收益的多少成反比C.其市場價值與市場利率的高低成反比D.其價格波動，只能決定于有價證券的供求，不能決定于貨幣的供求?！敬鸢浮緾68、下列關于不同風險偏好類型投資者的描述，正確的有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A69、下列說法正確的是（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B70、計算出來的流動比率只有和（）進行比較，才能知道這個比率是高是低。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A71、以下屬于可以采用的歷史資料的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C72、概率是對隨機事件發生的可能性的度量，一般以一個在（）之間的實數表示一個事件發生的可能性大小。A.0到1B.-1到0C.1到2D.-1至1【答案】A73、計算總資產周轉率需查閱的財務報表有（）。A.②④B.①②③C.③④D.①②【答案】D74、金融遠期合約主要包括（）。A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】B75、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的一年期債券，上次付息為2009年12月31日。若市場凈價報價為96元，（按ACT/180計算）則實際支付價格為（）。A.98.07元B.97.05元C.97.07元D.98.05元【答案】B76、行業分析的主要任務包括:（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D77、套期保值的本質是（）。A.獲益B.保本C.風險對沖D.流動性【答案】C78、在進行獲取現金能力分析時，所使用的比率包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B79、有關零增長模型，下列說法正確的是（）。A.零增長模型中假定對某一種股票永遠支付固定的股利是合理的B.零增長模型不能用于決定普通股票的價值C.零增長模型適用于決定優先股的內在價值D.零增長模型在任何股票的定價中都適用【答案】C80、邁克爾·波特認為，一個行業內存在著五種基本競爭力量，除了潛在入侵者外，還包括（）。A.①②④B.①③④C.①②③D.②③④【答案】C81、在圓弧頂（底）形成的過程中，表現出的特征有（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B82、計算已獲利息倍數指標時，其利息費用是（）。A.只包括經營利息費用，不包括資本化利息B.不包括經營利息費用，只包括資本化利息C.既不包括資本化利息費用，也不包括資本化利息D.既包括財務費用中的利息費用，也包括資本化利息【答案】D83、在進行行情判斷時，時間有著很重要的作用。下列說法正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A84、上市公司必須遵守財務公開的原則，定期公開自己的財務報表,這些財務報表主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A85、下列關于證券研究報告信息收集要求說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C86、下列關于減少稅收對經濟的影響說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D87、波浪理論的不足包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C88、絕對估值是通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額，下列選項中屬于絕對估值法的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A89、無風險利率本身對權證價格會產生（）影響。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【