目前一頁\總數四十一頁\編于十七點目錄Ⅰ.信托基礎知識Ⅱ.信托公司業務種類Ⅲ.華寶信托概況目前二頁\總數四十一頁\編于十七點Ⅰ.信托基礎知識目前三頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托的起源信托的起源可以追溯至公元前的古埃及，古埃及人用遺囑的方式把自己的財產信托出去，轉讓給子女親屬。現代信托制度是在英國形成的。信托業較發達的國家主要是英國、美國和日本。信托的真正興旺是在美國，美國的信托制度及其觀念是同英國一脈相承的，但并沒有囿于觀念，具有很大的不同。

日本是最早從制度上引進信托的大陸法系國家。日本的信托源自美國，具有美國信托制度的一些特征，但又獨具特色。

目前四頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識什么是信托？信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理或者處分的行為。信托公司業務受托經營資金信托業務受托經營動產、不動產及其他財產的信托業務受托經營法律、行政法規允許從事的投資基金業務，作為投資基金或基金管理公司發起人從事投資基金業務經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等中介業務受托經營國務院有關部門批準的國債、政策性銀行債權、企業債券等債券的承銷業務目前五頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托公司業務代理財產的管理、運用與處分代保管業務信用見證、資信調查及經濟咨詢業務以固有財產為他人提供擔保中國人民銀行批準的其他業務目前六頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托財產的特點信托財產最基本的特性是獨立性：1、信托財產與委托人未設立信托的其他財產相區別。設立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產時，委托人是唯一受益人的，信托終止，信托財產作為其遺產或者清算財產；委托人不是唯一受益人的，信托存續，信托財產不作為其遺產或者清算財產；但作為共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產時，其信托受益權作為其遺產或者清算財產。2、信托財產與屬于受托人固有財產相區別，不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產而終止，信托財產不屬于其遺產或者清算財產。

目前七頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托財產的特點3、除下列情形之一外，對信托財產不得強制執行：設立信托前債權人已對該信托財產享有優先受償的權利，并依法形式該權利的；受托人處理信托事務所產生的債務，債權人要求清償該債務的；信托財產本身應負擔的稅款。4、受托人管理運用、處分信托財產所產生的債權，不得與其固有財產產生的債務相抵消。受托人管理運用、處分不同委托人的信托財產所產生的債權債務，不得相互抵消。目前八頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托關系當事人委托人：是信托的創設者，是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。委托人提供信托財產，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權，指定受托人，并有權監督受托人實施信托。受托人：承擔著管理和處分信托財產的責任，應當是具有完全民事行為能力的自然人或者法人。受托人必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務；必須為受托人的最大利益，依照信托文件和法律的規定管理和處分信托事務。受益人：是在信托中享有信托受益權的人，可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織，也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會公眾或者一定范圍內的社會公眾。受益人按照信托文件的規定享有信托利益，有權放棄其信托受益權。除法律、行政法規和信托文件有限制性規定外，信托受益權可以依法轉讓和繼承；受益人同委托人一樣，對受托人實施信托享有監督權。

目前九頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托的功能財產管理。財產轉移。財產所有人將財產交付信托，通過受托人的中介設計，使第三人享受到與直接轉移相同甚至更為優厚的好處，體現信托的財產轉移功能。破產隔離。信托財產具有獨立性，使信托財產免于為委托人或受托人的債權人所追索，從而具有破產隔離的功能。聚集資金。可以將眾多投資者的資金聚集起來，形成規模較大的集團性運作的資金，實現專家理財、組合投資，不僅可以分散風險，而且因為規模經濟效應可以降低交易成本。積累財富。信托的長期性和連續性使其成為積累財富的最佳手段。目前十頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托產品的分類財產信托一般是指委托人將自己的動產、不動產（如房產、股權、信貸資產、路橋、工業森林、加油站收益等）以及版權、知識產權等非貨幣形式的財產、財產權，委托給信托投資公司按照約定的條件和目的進行管理或者處分的行為。委托人也可將信托權益進行分割、轉讓，從而將信托證券化。資金信托，又稱為“金錢信托”，是指委托人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金直接委托給信托投資公司，由信托投資公司按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的管理、運用和處分資金的行為。－集合資金信托是指從事投資業務的信托金融公司發起、設立并委托受托人為了共同的信托目的發行信托憑證，將不同委托人的資金集合在一起管理的信托產品。信托產品范圍涵蓋股權融資、債券購買、房地產融資等，品種很多，投資者有很大的選擇空間。目前十一頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托的優越性信托是一項更為有效的進行財產轉移與管理的制度設計。在國外的實踐中，信托顯示了自己獨特的優越性：家族保障。信托可對家庭提供保障，并保護資產不受侵害。繼承安排。信托是安排財產繼承的有效方法，讓您可依照心愿，預先安排資產分配與各家庭成員、親友、慈善團體及其它機構。在一些有繼承限制的國家，信托可彈性安排資產繼承，財富更毋須受到復雜冗長的遺囑認證程序影響，讓您指定的受益人能盡快繼承應得資產。絕對保密。由于委托人的資產已轉移至受托人名下，大多數的法定管轄區域均無關于公開披露的規定，不公開供公眾人士查詢，因此受益人的個人數據及利益均絕對保密，直至信托終止為止。此外，信托通常具有可充當公司股東之用，更可進一步隱藏公司實益擁有人的身分。

目前十二頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托的優越性

資產保障。在法律許可的情況下，成立信托可使您的資產獲得長期保障，此資產在法律上登記于受托人或指定人名下，而非您居住或設籍的國家，因此亦可保障您的資產免受債權人索償。稅務規劃。成立信托可減輕甚至豁免下列稅務負擔：

所得稅、資本利得稅、贈與稅、財產稅、遺產稅靈活運用。信托契約中可保有適度的彈性（尤其是全權委托信托），以確保受托人隨外在環境的變遷，仍能為受益人謀求最佳的福利。

目前十三頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托理財優勢信托財產的所有權、管理權、受益權相分離。這種投資方式和產品的靈活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前無法提供的。信托財產法律上獨立。人們的財產一旦經過合法的信托形式，便不受委托人、受托人（信托投資公司）以及受益人的債務人追索。在法律上最大限度地保護了信托財產的獨立與安全。信托財產經營的得失均由受益人享有。信托公司經營靈活，運用信托財產的方式多樣，既可以從事證券投資，又可以從事實業投資，還可以貸款、租賃、同業拆借、項目融資等，是目前惟一準許同時在證券市場和實業領域投資的金融機構。目前十四頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托與委托、代理的區別當事人不同。行為成立的條件不同。信托是以財產為中心而構成的法律關系。但委托合同并不一定要有財產。財產的占有權變化不同。信托時財產占有權轉移到了受托者手中，由受托人代為管理和處理。而委托、代理的財產占有權始終由委托人或代理人掌握，并不發生占有權的轉移。權責不同。信托財產的管理和處理權屬于受托人。而代理時，雖然把代理權交給了代理人，被代理人本人仍然擁有對財產的管理和處理權。目前十五頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托與銀行信貸區別經濟關系不同。信托涉及委托人、受托人和受益人三方當事人。銀行信貸則是銀行與存款人、貸款人之間的雙邊信用關系。行為主體不同。信托業務的行為主體是委托人，而銀行信貸的行為主體是銀行。承擔風險不同。信托的經營風險一般由委托人或受益人承擔，而銀行承擔整個信貸資產的營運風險。清算方式不同。銀行破產時，存、貸款作為破產清算財產統一參與清算；而信托投資公司終止時，信托財產不屬于清算財產，由新的受托人承接繼續管理，保護信托財產免受損失。目前十六頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識信托與證券投資區別資金運用的范圍不同。《信托投資公司管理辦法》規定，信托投資公司管理、運用信托財產時，可以依照信托合同采取出租、出售、貸款、投資、同業拆放等方式。而直接進行證券投資則是投資股票或者債券。資金運作機理不同。風險不一。目前十七頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識如何用信托來達成人生目標20歲以前（求學期）。此階段主要的生活資金供給來源為父母親，自己的經濟能力較差，故可考慮以金錢信托、信托存款等方式累積資金。21歲至30歲（創業期）。此階段主要為開始成家立業之階段，雖具有自己的經濟能力，但因剛在起步階段，收入較低，此時仍宜以金錢信托或信托存款等方式累積資金。31歲至40歲（安家期）。此一階段，經濟能力逐漸增強，但隨著子女的誕生，使得生活的負擔增加，此時除以金錢信托或信托存款等方式累積資金外，亦可考慮辦理個人人壽保險信托以防萬一。

目前十八頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識如何用信托來達成人生目標41歲至50歲（成熟期）。此階段，收入繼續增加，貸款陸續償還，小孩逐漸長大，比較有充裕的資金，故可考慮將多余的資金從事證券投資信托及特定金錢信托。此時如有專利權或其它資產，也可考慮著作權、專利權的信托及不動產、動產的信托或租賃權的信托。51歲以后（退休期）。此時主要考慮者為退休金的運用、繼承及遺產等問題，可利用的有退休給付的年金信托、不動產有效利用的不動產信托、遺書保管、遺囑執行、遺產整理及辦理繼承等信托。目前十九頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識個人信托的運用范圍投資理財，使財產保值、增值；個人或家庭的財產管理、移轉及節稅規劃；子女生活、教養及創業資金的準備及管理；身心障礙子女或其它家屬的照護；退休安養生活的照料；夫妻財產保障；家族股權的控制；遺族的照顧。目前二十頁\總數四十一頁\編于十七點名人與信托信托基礎知識梅艷芳于2003年12月3日訂立遺囑，委任恒豐國際信托有限公司為遺囑執行人，受益人包括梅媽媽、妙境佛學會及劉培基。阿梅除了將約5000萬港元遺產交予財產信托人打理外，其為數約3000萬港元的保險金，除其中100萬港元會由保險公司給予梅媽外，其余已按阿梅遺愿，撥交阿梅的財產信托人處理，而財產信托人每月會給予梅媽10萬港元生活費，直至梅媽去世。

目前二十一頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識名人與信托沈殿霞在昏迷之前已訂立信托狀，將名下資產轉以信托基金方式運作，并交由合法的信托人管理。目前二十二頁\總數四十一頁\編于十七點信托基礎知識名人與信托2005年，著名畫家、企業家陳逸飛不幸猝死，因未留有遺囑，上億遺產如何進行分配，留下了太多問號。同樣是身后巨額遺產糾紛，沒有遺囑，至今令生者煩惱，死者不安；身后事早安排，立遺囑、設信托，遺產糾紛塵埃落定。目前遺囑信托雖然在國內還是新鮮事，但隨著經濟的發展以及中產階級的不斷壯大，個人信托有望在遺產繼承領域發揮更重要的作用。

目前二十三頁\總數四十一頁\編于十七點1979年10月4日

中國第一家信托投資公司中國國際信托投資公司經國務院批準成立1982年4月

國務院發出《關于整頓國內信托投資業務和加強更新改造資金管理的通知》(第一次整頓：主要針對機構整頓)1985年8月

國務院要求銀行停止辦理信托貸款和信托業務，已辦業務應加以清理(第二次整頓：主要針對業務整頓)1988年10月人民銀行根據國務院關于清理整頓公司的8號文件精神，對信托投資公司開始第三次整頓(第三次整頓：主要針對行業整頓)1993年7月人民銀行發出通知，要求包括信托投資公司在內的金融機構的籌備和設立，均需由中國人民銀行批準和核發《經營金融業務許可證》(第四次整頓：主要針對資格整頓)信托基礎知識－中國信托業大事記目前二十四頁\總數四十一頁\編于十七點1995年5月

國務院批準《中國人民銀行關于中國工商銀行等四家銀行與所屬信托投資公司脫鉤的意見》，脫鉤工作于1996年結束1999年2月

國務院辦公廳下發《國務院轉發中國人民銀行整頓信托投資公司方案的通知》(第五次整頓：主要針對行業整頓)2001年4月

《中華人民共和國信托法》通過，并于2001年10月1日起實施2001年5月

發布《中國人民銀行關于信托投資公司重新登記工作有關問題的通知》2002年6月人民銀行發布《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》，與《信托法》并稱信托一法兩規2002年7月18日

愛建信托推出上海外環隧道項目資金信托計劃，該計劃是信托業規范后，中國出現的第一個集合資金信托計劃信托基礎知識－中國信托業大事記目前二十五頁\總數四十一頁\編于十七點2004年4月銀監會在安徽合肥召開了全國非銀行金融機構監管工作會議，這是信托業規范后兩年來規模最大、討論問題最全面的一次會議2004年5月銀監會組織對全國所有已登記信托公司進行交叉檢查，由異地銀監局檢查當地的信托公司，被業界看作是為分類管理調查模底2004年6月至7月

銀監會連續頒布《關于進一步加強信托投資公司監管的通知》(俗稱46號文)等一系列文件，加強行業監管2004年7月金新信托乳品計劃成為我國信托產品到期無法償付第一例。8月29日，該公司被監管部門正式責令停業整頓，由華融資產管理公司負責財產管理和處分工作2004年10月中國銀監會、中國證監會聯合發文(61號文)，要求信托公司必須為其證券類投資信托計劃單獨開設信托專用證券賬戶和信托專用資金賬戶2004年10月信托業協會籌備小組證實，信托業協會正式成立

信托基礎知識－中國信托業大事記目前二十六頁\總數四十一頁\編于十七點Ⅱ.信托公司業務種類目前二十七頁\總數四十一頁\編于十七點

信托公司發揮自身在財富規劃方面的專業優勢，充分利用信托制度安排的靈活性、信托本身的獨立性，橫跨貨幣市場、資本市場、實業市場三大領域為客戶提供豐富的理財產品和理財解決方案，幫助客戶實現理財目標，并在理財服務的過程中提供一對一的專屬客戶經理，提高理財服務的品質。針對商業銀行：協助商業銀行開展理財服務，設計出符合商業銀行客戶需求且滿足銀行本身對產品風險屬性要求的產品，并協助商業銀行在產品后期運作時提供持續的信托服務。針對大型機構法人：

充分挖掘大型機構法人對資金使用頻率的要求，根據不同流動性要求資金的風險屬性，結合市場狀況，提高資金的使用效率和理財收益。針對個人客戶：

了解客戶的理財需求，借助對客戶自身財務狀況和理財需求的分析，幫助客戶挑選合適的理財產品或制定綜合的理財規劃方案。業務種類—理財服務目前二十八頁\總數四十一頁\編于十七點

立足貨幣市場、資本市場、實業投資，依托強大的投資研究能力，同時充分發揮信托制度優勢，通過設立單一資金信托或集合資金信托，為委托人提供靈活多樣的、全面的資產管理服務。可根據客戶的特定需求，為客戶“量身定做”信托投資管理方案。業務種類—資產管理目前二十九頁\總數四十一頁\編于十七點

面向國內私人理財和投資管理機構提供專業化的投資基金信托服務，為加入信托計劃的投資管理機構搭建了一個便捷、高效的“陽光化”運作平臺，幫助其在市場上樹立公認的業績記錄，同時滿足其在理財投資、稅務處理和慈善公益的多種需求。投資基金信托業務堅持以客戶滿意為中心，通過提供高質量的產品來為客戶創造價值。根據客戶的需求不斷革新產品內涵，定制最佳解決方案，幫助客戶在最靈活、最優秀的投資管理架構中取得出色的業績。業務種類—投資基金信托目前三十頁\總數四十一頁\編于十七點

設計和實施企業年金計劃、員工福利計劃、員工持股計劃等成為眾多企業實現人力資源管理目標的重要手段。信托公司的養老金與員工福利管理業務，正是為了滿足企業建立員工福利計劃方面的需求。華寶信托可以幫助企業解決在建立和實施員工福利計劃中面臨的各類問題，包括計劃方案設計、個人賬戶日常管理、計劃資產保值增值，個人賬戶信息查詢、員工溝通和投資者教育等。業務種類—養老金與員工福利目前三十一頁\總數四十一頁\編于十七點

資產證券化通常是指將金融機構或其他企業持有的缺乏流動性、但能夠產生可預計的、穩定的未來現金流的資產組合成資產池，通過一定的結構設計和信用增級，發行以資產池所產生的現金流為擔保的證券的過程。資產證券化的實質是處置未來一定期限的預期收入，使之立即變現，取得大量現金收入，從而增加流動性。

類資產證券化業務在業務模式、交易結構等方面和資產證券化相似，也是依托信托方式實施真實出售和破產隔離，是信托公司以私募方式發行信托產品或與銀行理財產品對接的方式實施的資產證券化。相較于公募方式的資產證券化，類資產證券化融資規模相對較小，但發行和運作程序更簡便易行，有利于客戶拓寬直接融資渠道，增強資產流動性，并可通過一定結構設計和信用增級幫助客戶降低融資成本。適用于類資產證券化的基礎資產選擇范圍較寬，可以是金融機構信貸資產、商業票據、企業應收賬款、設備租賃收入、基礎設施收費權、房產租金收入、旅游景點門票收入等。業務種類—資產證券化目前三十二頁\總數四十一頁\編于十七點業務種類—資產證券化目前三十三頁\總數四十一頁\編于十七點充分發揮信托制度優勢，為客戶提供靈活復雜的信托融資服務，同時也可滿足投資者的多元化投資需求。通過對外發行信托產品募集資金，將投資者的信托資金以貸款、股權投資、股權收益權投資或信托受益權受讓的形式支付給融資方，融資方承諾于信托期滿時償還貸款、回購股權、回購收益權或信托受益權的形式支付信托資金和約定的信托收益。在融資方實現信托融資目的的同時，投資者也獲得了多樣的投資機會。信托投融資業務的形式復雜多樣，操作模式靈活多變，可以為不同需求的客戶量身定制符合投融資方要求的方案和產品，主要類型包括但不限于：已上市流通股/限售流通股受益權信托融資，擬上市項目公司股權受益權信托融資，房地產/不動產抵押信托融資，項目公司股權及權益類投資，信托擔保貸款，信托融資租賃等。業務種類—信托投融資目前三十四頁\總數四十一頁\編于十七點業務種類—信托投融資目前三十五頁\總數四十一頁\編于十七點Ⅲ.華寶信托概況目前三十六頁\總數四十一頁\編于十七點◆華寶信托注冊資本為人民幣10億元，寶鋼集團有限公司控股98%。寶鋼集團有限公司從2004年開始，連續三年進入《財富》世界500強。股東背景優秀◆華寶信托成立于1998年，2001年經中國人民銀行核準成為國內首批重新登記的信托公司,2007年銀監會實施新兩規,華寶信托是第一家重新登記的信托公司。歷史沿革公司概況—發展梗概目前三十七頁\總數四十一頁\編于十七點盈利能力◆自1998年成立以來，連續10年盈利，所兌付的信托計劃從未低于預期收益率，累計營業收入及利潤總額分別為30.03億元和23.25億元，累計實現信托收入134億元，累計為各類客戶實現收益127億元。◆自信托公司信息公開披露以來，根據2004－2007年的公開信息表明，華寶信托利潤總額、資本利潤率、總資產收益率、信托收入占比等重要經營指標四年來均保持了行業領先地位，競爭優勢明顯。◆截至2007年末，華寶信托合并實現收入總額21.92億元，合并實現利潤總額15.18億元，合并管理的總資產規模達到1,250億元，總資產利潤率為35.46%，資本利潤率為60.58%，主營業務收益率為77.90%，穩居行業前列。公司概況—發展梗概目前三十八頁\總數四十一頁\編