第三章金融中介與金融機構本章內容第一節間接融資與金融中介第二節我國金融機構體系第一節間接融資與金融中介一、金融中介的必要性二、金融中介的性質與職能三、金融機構體系的一般構成一、金融中介的必要性1、調節借貸數額2、調節借貸期限3、減少交易費用、降低交易成本4、降低風險二、金融中介的性質與職能1.性質：特殊的企業。與其它企業一致的地方：追求利潤最大化（目標）。特殊之處：經營品種單一、經營貨幣為對象。2.職能：信用中介職能、支付中介職能、信用創造功能。信用中介職能1、是金融中介機構最基本的職能2、將閑置資金投入再生產，促進經濟增長3、將節余收入集中，投入再生產，加速生產的發展4、將短期資金轉化為長期資金支付中介職能1、支付中介職能先于信用中介職能出現2、減少現金的使用，節約流通費用，加速資金周轉，促進再生產的擴大信用創造功能1、存款貸款，增加銀行的資金來源，形成派生存款2、電子貨幣，減少了貨幣的流通費用3、銀行擴大信用業務三、金融機構體系的一般構成金融機構包括：銀行和非銀行金融機構；銀行包括：中央銀行、商業銀行、專業銀行（開發銀行、儲蓄銀行、進出口銀行）；非銀行金融機構包括：保險公司、投資銀行、信用合作社、退休或養老基金、投資基金；外資（合資）銀行。中央銀行中央銀行是各國金融體系的核心和主導環節。特殊地位：一方面，它代表國家對金融機構實施監管，管理金融市場，維護金融體系的安全運行；另一方面，中央銀行根據國民經濟的運行和國家經濟政策的要求，制定與實施國家金融政策，對宏觀經濟活動進行控制和調節。商業銀行特點：機構數量多；業務滲透面廣；資產總額比重大，是金融體系的骨干。很多銀行發展成全能型商業銀行，也稱作“金融百貨公司”。重要標志：通過短期融資向市場提供流動性是商業銀行區別于其他金融機構的重要標志。專業銀行含義：是指專門經營指定范圍和提供專門性金融服務的銀行。種類：開發銀行；儲蓄銀行；進出口銀行等。專業銀行是社會分工在金融業的表現。非銀行金融機構1、保險公司含義：保險公司主要是依靠投保人繳納保險費和發行保險單方式籌集資金，對那些出現疾病、死亡、意外災害和事故的投保人和受益人，予以經濟補償，這是一種信用補償方式。分類：根據保險業務的不同分為：財產保險公司、人壽保險公司、火災和事故保險公司、老年和殘疾保險公司、信貸保險公司、存款保險公司等。2、投資銀行含義：主要利用資本市場為資金所有者和資金需求者提供金融服務的中介機構。投資銀行所提供的服務：主要有綜合服務和專項服務。3、信用合作社含義：是一種互助式的合作性金融組織，有農村農民的信用合作社、有城市手工業者等特定范圍成員的信用合作社。4、退休或養老基金含義：是通過雇主和雇員定期繳納工資的固定比例，在雇員退休后，一次性付清或者按月支付的退休養老金的組織。5、投資基金含義：是一種以證券為主體的投資信托。稱謂：美國稱“共同基金”；英國和中國香港稱“單位信托基金”；在日本、韓國和中國臺灣地區稱為“證券投資信托”。外資鐵（合鍵資）炎銀行外資轟銀行嫌含義辜：就是到在一周國境押內有割外國設開設棕的銀艱行或銀乎行的痕分支千機構笛。合資雖銀行巷含義鏡：指外惑國資宰本與忙本國蜂資本裂聯合飯投資花開設的欠銀行法。第二蹄節壟我覽國金鬼融機桑構體箏系我國邪現行星的是多元壟化的金抱融機巧構體錄系。內地弊現行樂金融披機構渡體系輸是以中央嬸銀行依為核心，政策族性金聰融與摩商業搞性金演融分刃離，以國基有商業法銀行改為主臺體，多授種金禮融機濃構并妖存的淺金融機構飼體系。中央銀行中國人民銀行中國菠人民異銀行中國迷人民朝銀行中國基人民慨銀行商業銀行中國工商銀行中國農業銀行中國建設銀行中國銀行國有獨資商業銀行其他商業銀行交通銀行中信實業銀行招商銀行華夏銀行中國光大銀行中國民生銀行廣東發展銀行浦東發展銀行福建興業銀行恒豐銀行蚌埠住房儲蓄銀行各地城市商業銀行政策性銀行國家開發銀行農業發展銀行進出口銀行非銀行金融機構保險公司信用合作社財務公司信托投資公司租賃公司郵政儲蓄機構證券公司投資基金金融資產管理公司外資姜金融索機構一、燃中央津銀行——中國價人民均銀行19澇48年12月1日在蹄石家塞莊成犯立，警在同雜一天衣發行餓人民臉幣19設84年開蛋始專稠門行近使中菜央銀允行職滿能19世95年頒拖布《中國電人民肆銀行握法》19縱98年進燃行重航大機剛構調機整20致03年修心訂《中國得人民失銀行家法》1.中國英人民擦銀行匙為中吩央銀皂行，受受國女務院竭領導費。2.中國贈人民丹銀行趟具有襖世界構各國現中央經銀行繁的一穩般特詞征：鋸通貨恒發行慕的銀臭行、跌銀行咸的銀扁行和己政府臂的銀言行。3.柴《中華宜人民兵共和痰國中逃國人崇民銀小行法》4.分支禿機構擦根據創履行聽職責工的需生要設霧立。作為昨派出婦機構抱，它仆們根膠據中而國人筆民銀裹行的享授權戒，在頃轄區謎內承辦有誘關業夢務。二、愚商業鏈銀行1.國有刻控股踢銀行響：（1）中爆國工嫩商銀笨行：19說84年1月1日成削立，砍資產躍規模陪最大抽。（2）中昂國農早業銀沒行：19囑50年成攪立，19壩79年第術三次舒恢復輪。（3）中沸國銀槽行：組前身段是19呼05年清戀朝建朽立的藏戶部急銀行揮，19粉12年中脖華民幣國將兄其改也組為飯中國蓬銀行運，19半49年由款人民深政府彩接管高，19從53鄰-1嚇97境9年是糟中國稅人民叢銀行妙的國信外業倚務部循，19傾79年分肆離出薄來成關為經柄營外扔匯的總專業羅銀行旺。（4）中登國建看設銀疼行：19耽54年成羞立，19堡85年以姻前隸兇屬于蛋財政許部，19甲96年更則名。2.全國別性的拋股份預制商秘業銀播行：（1）交在通銀者行：19張86年成流立，沖總部歌在上游海。車是一調家以指國有碼資本齡為主廊的股宜份制陪綜合贈性商池業銀填行。（2）中淚信實殺業銀摔行：19哥87年在康中國勢國際愿信托項投資仙公司偶銀行基部的友基礎近上成偶立。（3）中丙國光駱大銀暮行：19壁92年成闊立。狹是中違國光故大總即公司脾全資頃附屬激的國票營金浙融企四業。（4）華匆夏銀歇行：19惜92年成勞立，行是由催首都躁鋼鐵治總公坐司全鐮資興抓辦的丈全民吳所有豎制金牲融企趣業。（5）中紙國民榴生銀壤行19冒96年1月12日在魔北京劉正式裂成立憤。它途是經井國務謝院、昌中國屬人民浪銀行鳴批準恒的首俗家主原要由漁非國剪有制擁企業骨入股鬧的全特國性磁股份墻制商故業銀唱行。（6）深棵圳發超展銀圓行（7）招雷商銀激行（8）廣智東發匙展銀茂行（9）上唯海浦吵東發命展銀嚷行（10）興外業銀填行（11）恒奸豐銀斧行（掀前身摩是煙未臺住壯房儲蔥蓄銀哀行，20蓮03年7月正澤式更恨名）。。遣。。橋。。3.各地蹈城市福商業愉銀行我國這城市閥商業鮮銀行臂的發巡壽展從19漠95年開債始，蛛至19熟98年中禾國人禾民銀雜行暫蔑停批孤準組嫁建為攔止，股共組呈建了88家。天城市流商業竭銀行升是在吃特殊旺歷史箭條件案下的什產物叔，組越建的距直接貴目的拴是化壤解原障有城押市信渣用社幼的金蛙融風河險，效并由旁地方眨政府慣承擔躬穩定難地方扛金融螞的責偏任。三、蹲政策網性銀姻行政策亦性金濱融機滅構是牛指那崇些由患政府斗創立劑、參桑股或藏保證效的，絞不以盈移利為絹目的須，專窮門從鍵事政晶策性濾金融漏活動謀，支跳持政避府發拐展經濟欲，促河進社緊會全學面進賠步，矛配合賠宏觀霧經濟舊調控勇的金搏融機鹽構。國家摟開發攤銀行19螞94年3月成雷立中國梢進出統口銀辜行19押94年5月成臥立中國共農業旅發展軋銀行19狗94年11月成鑼立特征第：1.不以贊盈利診為經足營目狀標，驗而是吩為了譽實現科政府軌的政乏策目騙標。2.資金控來源頃主要狀是國點家預居算撥記款、閱發行巡壽金融師債券鋒、向糧國內外論金融施機構哨借款鑒。3.資金盲運用腸以發況放中停長期盲貸款幣為主望，貸辣款利拼率較僑低。4.貸款掃重點茄是政轎府產海業政犯策、熊社會綿經濟踏發展凍計劃餅中重退點扶植御的項迷目。四、舟非銀喂行金斯融機壓構（一津）保路險公滿司19烤49中國碌人民賣保險切公19鈴88中國壺平安支保險董公司19間91中國晝太平哲洋保苗險公得司（二點）信穩用合若作社1.農村獻信用衡合作趨社是20世紀50年代聾中期氏在全福國廣袍大農掩村普啞遍組遵建起吧來的濾。但怎長期伐并不警具有曉世人連通常著理解喉的“碧合作延”性任質。2.改革胳開放喉后，最對農熄村信撤用合撫作社偷進行老了多卡次整袖頓、角改革倆，但嶼均不產成功吵。3.稼2毅00沾3年明而確，查應把子農村攔信用屬社逐釣步辦孫成由姑農民改、農失村工駝商戶營和各虹類經肢濟組恰織入寨股，疲為農灶民、普農業妙和農極村服隔務的萍社區諒性地禿方金劫融機指構，令并積租極探乞索和搜分類牛實施果股份足制、盈股份剝合作責制、濁合作習制各壁種產淡權制鵲度。（三凈）信幻玉托投羞資公父司1.我國墻的信壁托投衛資公飲司是非在經鄰濟體旺制改則革開壘始后稻不久悅在各畜地紛碎紛創棉辦起嘉來的取。2.信托弱投資凍公司慈的相砌當部都分，睛是由防銀行什系統領出資食；此劈燕外，油則或畢是由蜻各級歡政府慶機構獻出資則組建勸。3.叔“信托遵”的跟是接涼受他烘人委仿托，尖代為凡管理憶、經埋營和通處理歲經濟它事務幸的行吳為。朵我國治信托煌投資午公司揀，雖日以“枝信托瘦”為革名，糠但實綁際卻理是經銀營一怨般的咱商業打銀行知業務歪以及落券商繭性質魄的業暖務活嶼動，胳乃至案證券菌和房也地產脈投機繩。（四瘋）財竭務公禿司1.我國論的財血務公雨司是趟在上礎世紀80年代躺后期平由企茶業集噸團組攔建的括。2.我國央財務唇公司津的宗桂旨和凳任務更，是覽為本沾企業夸集團絲式內部銅各企句業籌臭資和嶼融通跟資金滔。而長名稱乳相同心的西姐方財努務公記司（宏多譯光為金初融公鈴司）料，其探資金從的籌近集主撥要靠詢在貨太幣市堡場上呼發行枕商業休票據包、在仙資本驕市場雹上發衛行股撤票、震債券站；而侮匯聚掠的資倦金則鞏是用綠于貸家放給凱購買默耐用輩消費戲品、蹄修繕尿房屋店的消沈費者槍以及索小企葵業。3.我國低財務錘公司觸視為躺存款霸貨幣眼銀行鹽性質占的金碌融機拖構。（五粗）金共融租侄賃公稈司1.我國插的金轟融租琴賃業濫起始聲于上完世紀80年代扯初期頓。金浸融租蠟賃公棵司的苦創建謙，大雜都是扮由銀砍行、橡其他另金融味機構不以及唉一些茅行業柴主管令部門鹽合資嗓。在恩后來為的整瓣頓中劃，也藏要求稱租賃束公司世與其蹤蝶所隸忍屬的寒銀行春等機今構脫夕鉤，頁實行傘獨立曠經營尿。目劍前，中全國華經過予重新壞登記僑的金枝融租僅賃公慨司共演有十項余家妙。2.在國郊外，遺得到吸相當繞發展續的金糾融租境賃業鴿，在拜我國榜，沒概有得幟到發端展。（六邁）郵勵政儲沒蓄1.郵政吉儲蓄娃，是施指由鞏郵政啞機構昂，在罷辦理屆各類吩郵件作投遞飯和匯齒兌等趕業務現的同柱時，犯辦理泊以個與人為楊主要叫對象宰的儲肝蓄存幼款業鐘務。株世界購上，返大多秤數較徐發達者國家稠的郵咽政儲汽蓄已紡有幾集百年核的歷犁史。2.吸收酸居民遵儲蓄豈的業理務，拿在我影國主池要是努由銀丑行和善信用倆合作本社經項營。19但86年2月在法全國巾郵政裕系統覺中開沃辦郵描政儲確蓄業松務。3.是否持組建鵲獨立筋的郵關政儲曉蓄金租融機撇構，耽一直薄是近狡年來腦討論土的一滿個題績目。（七陪）投框行、滅券商1.在我訪國，不極少到直接吧以投素資銀菌行命濁名的避投資抓銀行皇。為貌數眾來多的支證券印公司草實際與是金偶融中計介機游構體吵系中純投資醫銀行單這一躁環節螞的主忘要力域量。袋證券靠公司渣習稱孕“券辛商”慮。2.蠅《證券某法》明確細綜合酸類證呢券公廚司和碗經紀通類證大券公否司的冰分類點管理暫原則艘：前汁者可相從事血證券槽承銷遙、經界紀、理自營旗業務什；后城者只釣能從般事證泳券經啊紀類坊業務停。3.我國服的證秧券公防司與推國外讓成熟少的現兇代投腫資銀叉行存單在明蠅顯的吩差距膛，尚憶不能該充分村發揮據投資領銀行江的職嘴能。（八柿）投抄資基府金1.我國偷的投錦資基創金最笛早產第生于友上世雹紀80年代茫后期浸，較隙為規石范的券證券樹投資描基金型產生渾于19負97年11月《證券蹲投資萬基金盡管理涂暫行盞辦法》出臺紗之后蒸。2.第一嚴批試畢點證彩券投敘資基鞭金均灰為封比閉式腐基金含，進燦入本崖世紀氏，開放放式階基金府試點北。現后在是百封閉猶型與碰開放夾型并涌存。3.屑2算00趕4年初與，貨進幣市習場基賄金正冰式獲考準發腎行上帖市。4.茶2脆00稅4年，鉤銀行上辦基與金也襲進入諒實質鏈性的鹿籌備旁階段饑。（九速）外么資金乎融機縮慧構1.隨著清對外允開放熱的深善入，倡我國蓮對于猴外資佛金融這機構(包括