基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識強化訓(xùn)練A卷含答案

單選題（共50題）1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”描述正確的是（）。A.投資者在投資冷靜期內(nèi)禁止主動聯(lián)系股權(quán)投資基金募集機構(gòu)B.股權(quán)投資基金募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者C.除非另有約定，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于12小時的投資冷靜期D.投資冷靜期為針對風(fēng)險承擔(dān)和風(fēng)險識別能力評估不合格的投資者設(shè)置【答案】B2、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅采用的形式是（）。A.現(xiàn)金分配B.以分紅金額派發(fā)新股C.以分紅金額增加占股比例D.現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股【答案】A3、下列中不符合C1作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者的是（）A.不具有完全民事行為能力B.投資者適當(dāng)性匹配C.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。D.沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失【答案】B4、并購基金通常的運行模式的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.以控股或參股的方式獲得目標(biāo)企業(yè)股權(quán)Ⅱ.目標(biāo)企業(yè)進行一系列的業(yè)務(wù)、管理整合和重組改造Ⅲ.待其盈利提升后再將所持目標(biāo)企業(yè)股權(quán)出售Ⅳ.獲得增值收益A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C5、下列不是屬于創(chuàng)業(yè)投資基金的是（）A.不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不B.僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的C.從事創(chuàng)業(yè)投資和自主創(chuàng)業(yè)D.名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點【答案】C6、并購基金通過投資于價值被低估的企業(yè)，獲取被投資企業(yè)的（）。A.參股權(quán)B.控制權(quán)C.收益權(quán)D.管理權(quán)【答案】B7、基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于（）小時的投資冷靜期。A.48B.24C.72D.36【答案】B8、關(guān)于非公開募集股權(quán)投資基金，以下描述錯誤的是（）。A.可采用講座、報告會方式向公眾宣傳推介B.應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集C.合格投資者累計不得超過二百人D.應(yīng)當(dāng)制定簽訂基金合同【答案】A9、新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和（）。A.報價轉(zhuǎn)讓B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.股份轉(zhuǎn)讓D.書面轉(zhuǎn)讓【答案】B10、股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)（）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A.任何時候可以B.在特定條件下可以C.不得D.以上都不對【答案】C11、所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與（）或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)退出A.上市公司重大資產(chǎn)重組B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.直接退出D.清算退出【答案】A12、以下關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的增資、減資說法錯誤的是（）A.股份有限公司型股權(quán)投資基金增資，可以采取發(fā)行新股的方式。發(fā)行新股既可以依法向社會公眾公開募集，也可以向特定主體定向募集B.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金增資，可以由原有股東增加出資，也可以由原有股東以外的其他人出資C.股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過；有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會（股東會）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過D.公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時改變原出資比例；另一種是以不改變出資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變【答案】C13、母基金是以股權(quán)投資基金為投資對象的基金，其在（）等方面具有較高的專業(yè)化水平。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A14、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C15、下列說法正確是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C16、已登記的股權(quán)投資基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的，以下表述錯誤的是（）。A.累計2次，中國證券業(yè)協(xié)會將該管理人列入異常機構(gòu)名單，并通過基金管理人公示平臺對外公示B.該管理人被列入異常機構(gòu)后，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復(fù)正常機構(gòu)公示狀態(tài)C.在完成相應(yīng)整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該管理人的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案申請D.該管理人被列入異常機構(gòu)后，將通過基金管理人公示平臺對外公示【答案】A17、國有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓原則上通過（）公開進行。A.一級市場B.產(chǎn)權(quán)市場C.二級市場D.區(qū)域股權(quán)市場【答案】B18、(2017年)“必備投資者”應(yīng)同時滿足下列（）條件。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C19、在退出階段，股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以（）等形式變現(xiàn)，從而“退出”其在企業(yè)中的投資。A.I、II、III、VB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】B20、股權(quán)投資基金在運作過程中，可能產(chǎn)生的費用包括（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D21、（2017年真題）（）年9月16日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（創(chuàng)投國十條），其中明確要求有序擴大創(chuàng)業(yè)投資對外開放。A.2014B.2015C.2016D.2017【答案】C22、外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)（）的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對（）非公開交易股權(quán)進行投資的基金。A.中國境內(nèi)，中國境外B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內(nèi)【答案】D23、關(guān)于股權(quán)投資基金的募集行為，以下表述正確的是（）。A.股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)邀請潛在投資者與私募基金管理人員見面，并在會議中介紹基金預(yù)期收益率不低于20%B.股權(quán)投資基金管理人拒絕向投資人承諾本金不受損失，向投資人披露管理人5年來所有管理基金的整體業(yè)績情況C.股權(quán)投資基金管理人與投資者單獨簽署合同，對私募基金的投資回報承諾不低于銀行同期存款利率D.股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳資料中不承諾該私募投資的收益率，說明投資本金不會損失【答案】B24、關(guān)于投資者風(fēng)險評估，表述錯誤的是（）A.投資者風(fēng)險承擔(dān)能力發(fā)生重大變化，可主動申請對自身風(fēng)險承擔(dān)能力進行重新評估B.投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資標(biāo)準(zhǔn)C.同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年后，必需再次進行投資者風(fēng)險評估D.募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息【答案】C25、政府引導(dǎo)基金的投資標(biāo)的和投資目的通常為()A.創(chuàng)業(yè)投資基金，以鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資于早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以彌補主要投資于成長期、成熟期企業(yè)的不足B.成熟期企業(yè)，以直接扶持企業(yè)成長并通過退出獲得較高收益C.創(chuàng)業(yè)投資基金，并通過創(chuàng)業(yè)投資基金投資于早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以獲得超出市場預(yù)期的投資回報D.杠桿收購基金，并通過這些基金投資于成熟期企業(yè)，以獲得更高收益【答案】A26、投資機構(gòu)對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的方式，以下錯誤的是（）A.跟蹤辦議條款執(zhí)行情況B.參與被投資企業(yè)的公司治理C.聘請專業(yè)的第三方機構(gòu)開展盡職調(diào)查D.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財務(wù)狀況【答案】C27、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，下列表述不屬于其主要內(nèi)容的是()。A.需了解目標(biāo)公司的市場情況，包括所屬行業(yè)、競爭對手、市場占有率等等B.需了解目標(biāo)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，包括經(jīng)營理念與模式、未來業(yè)務(wù)目標(biāo)等等C.需了解目標(biāo)公司面臨的主要風(fēng)險，包括市場、項目、資源、政策、財務(wù)及管理等等D.需了解目標(biāo)公司的股權(quán)是否存在著代持、質(zhì)押、權(quán)屬糾紛等情況【答案】D28、下列關(guān)于股投資基金募集的說法中，錯誤的是（）。A.募集機構(gòu)及其從業(yè)人員向特定合格投資者推介私募基金B(yǎng).募集機構(gòu)不允許非本機構(gòu)雇傭的人員進行私募基金推介C.募集機構(gòu)及其從業(yè)人員在基金推介時禁止使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的措辭D.募集機構(gòu)可以幫助兄弟機構(gòu)推介私募基金【答案】D29、年度披露信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務(wù)情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬?A.2B.3C.4D.6【答案】C30、（2017年真題）發(fā)行人在（）后到指定報刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。A.中國證監(jiān)會受理發(fā)行申請B.中國證監(jiān)會做出核準(zhǔn)決定C.取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文D.初審會形成初審報告【答案】C31、證券投資基金的運作中的三個主要當(dāng)事人是指基金的（）。A.受益人管理人和持有人B.托管人，發(fā)起人和持有人C.發(fā)起人，管理人和持有人D.管理人，托管人和持有人【答案】D32、關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，以下表述錯誤的是（）A.在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權(quán)投資基金的退出方式B.該系統(tǒng)是全國性的證券交易場所C.該系統(tǒng)俗稱，新三板"D.該系統(tǒng)是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的【答案】A33、我國私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了（）歷史階段。A.五個B.兩個C.三個D.四個【答案】C34、（）可按照基金規(guī)模作為計算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計算并收取。A.申購費與贖回費B.認(rèn)購費與轉(zhuǎn)換費C.管理費與托管費D.認(rèn)購費與贖回費【答案】C35、（2018年真題）某合伙型基金共有50名投資者，現(xiàn)其中1名投資者擬轉(zhuǎn)讓基金份額，則下列受讓基金份額的投資者和基金份額符合相關(guān)規(guī)定的是（）A.某個投資者近三年年均收入60萬，擬受讓的基金份額凈值為150萬元B.某個投資者金融資產(chǎn)800萬，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元C.某企業(yè)凈資產(chǎn)500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元D.三個個人投資者，金融資產(chǎn)均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元【答案】A36、（）作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機構(gòu)，對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程行使監(jiān)督權(quán)。A.監(jiān)事會B.股東大會C.董事會D.總經(jīng)理【答案】A37、通常觸發(fā)“回售權(quán)”的條件是（）。A.負(fù)收益率和高資產(chǎn)負(fù)債B.股價下跌和發(fā)行新股C.公司合并和公司分立D.業(yè)績指標(biāo)和非業(yè)績事件【答案】D38、下列關(guān)于股權(quán)投資基金項目退出幾種方式的比較的說法錯誤的是（）。A.從退出收益的角度來看，掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比上市轉(zhuǎn)讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險B.清算退出所需時間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間呈現(xiàn)出較大的差異性C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易不需要支付高額的保薦、承銷等費用，只需并購方和被并購方雙方達成協(xié)議，協(xié)轉(zhuǎn)讓即可完成；清算退出需要支出清算費用，且清算費用是需要優(yōu)先支付的D.從退出風(fēng)險的角度來看，全球主要股票市場均設(shè)置了限售期的要求，股權(quán)投資基金通常需在企業(yè)上市一段時間后才可以將所持上市企業(yè)的股票賣出，鎖定期內(nèi)的股票價格波動會影響到股權(quán)投資基金的退出收益【答案】A39、關(guān)于市盈率倍數(shù)，下列表述錯誤的是（）。A.市盈率倍數(shù)=每股價值/每股收益B.反映了一家公司的股權(quán)價值相對其凈資產(chǎn)的倍數(shù)C.市盈率倍數(shù)=股權(quán)價值/凈利潤D.計算時盈利數(shù)據(jù)既可采用歷史數(shù)據(jù)也可采用預(yù)測數(shù)據(jù)【答案】B40、私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的（）。A.普通股B.依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股C.可轉(zhuǎn)換債券D.以上都是【答案】D41、（）依據(jù)公司章程運營基金。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.信托型基金D.并購基金【答案】A42、在投資交割之后直到項目退出之前都屬于（）的期間。（）對于投資工作具有十分重要的意義。A.投資后管理，投資后管理B.投資前管理，投資前管理C.投資中管理，投資中管理D.審核后管理，審核后管理【答案】A43、股權(quán)投資基金信息披露的原則體現(xiàn)在對披露內(nèi)容和披露（）兩方面的要求上。A.時間B.期限C.形式D.目的【答案】C44、股權(quán)投資基金的項目退出主要有（）方式。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D45、下列企業(yè)價值與股權(quán)價值的計算公式，正確的是（）。A.企業(yè)價值=股權(quán)價值+債務(wù)B.股權(quán)價值=企業(yè)價值+凈債務(wù)C.企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)D.股權(quán)價值=企業(yè)價值+現(xiàn)金【答案】C46、（2020年真題）境內(nèi)間接上市的主要方式不包括（）A.企業(yè)通過借殼上市的,一般上市公司的實際控制人將發(fā)生變化B.企業(yè)可以通過資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市C.基金可通過"現(xiàn)金+股權(quán)”的方式,實現(xiàn)部分退出D.被投資企業(yè)可以通過申報IPO將企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜泄镜墓蓹?quán)【答案】D47、下列關(guān)于母基金主要業(yè)務(wù)的說法中，錯誤的是（）。A.一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B.二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資C.直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)D.直接投資是指母基金直接進行股權(quán)投資【答案】C48、下列哪些投資者視為當(dāng)然合格投資者（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D49、針對包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募基金的監(jiān)督管理，中國證監(jiān)會設(shè)私募基金監(jiān)管部的職