/**證券股份有限公司代理銷售私募產品特定對象及合格投資者認定流程指引（*年11月修訂）1/25目錄HYPERLINK\l"br0"第一章HYPERLINK\l"br0"第二章HYPERLINK\l"br0"第三章HYPERLINK\l"br0"第四章HYPERLINK\l"br0"第五章HYPERLINK\l"br0"總則HYPERLINK\l"br0"3HYPERLINK\l"br0"適用范圍HYPERLINK\l"br0"3HYPERLINK\l"br0"私募基金特定對象認定流程HYPERLINK\l"br0"3HYPERLINK\l"br0"私募基金合格投資者認定流程HYPERLINK\l"br0"7HYPERLINK\l"br0"檔案管理HYPERLINK\l"br0"102/25第一章總則募產品的投資者進行管理。第二章適用范圍本流程指引適用于公司代銷私募產品的特定對象及合格投資者公司及子公司發行的私募產品。第三章私募基金特定對象認定流程一、私募基金特定對象認定要求1、特定對象采用問卷調查方式，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。2、投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標準。3、投資者的風險評估結果有效期最長不超過2年。超過2年再3/25產品客戶適當性管理辦法》的要求進行投資者風險評估。4、特定對象認定結果有效年限為99二、私募基金特定對象認定流程（一）線下紙面認定流程1、投資者通過E賬通或資金賬號登錄，并驗證真實身份信息及聯系方式；2、投資者填寫《私募產品——客戶投資風險承受能力測評表》13、營業部柜員將投資者填寫的《私募產品風險測評問卷》錄入E告知函”的方式，將投資者風險承受能力測評結果告知客戶；4、營業部經辦人指導投資者簽署《**證券客戶私募產品合格2閣下(個人投資者)如有意愿進行私募產品投資,應為具備相應風險識別能力、判斷能力和風險承擔能力的自然人，且滿足:□1.1個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100品初始金額不低于100萬元人民幣。若是委托投資基金公司及子公司單一客戶特定資產管理計劃、保險資管公司定向資產管理計劃初始金額不低于3000萬元人民幣。客戶特定資產管理計劃、保險資管公司定向資產管理計劃的合格投資者標準。□1.2個人金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50供有關資產證明資料文件，且委托投資單個私募基金初始金額不低于100萬元人民幣。若是委托額不低于3000萬元人民幣。及子公司單一客戶特定資產管理計劃、保險資管公司定向資產管理計劃的合格投資者標準。閣下（機構投資者）如有意愿進行私募產品投資,應為具備相應風險識別能力、判斷能力4/25和風險承擔能力法人、依法設立的組織，且滿足:□2.1凈資產不低于1000萬元，委托投資單個私募產品初始金額不低于100萬元人民理計劃、保險資管公司定向資產管理計劃初始金額不低于3000萬元人民幣。計劃、保險資管公司定向資產管理計劃的合格投資者標準。□2.2凈資產不低于1000萬元，并能夠提供有關資產證明資料文件，委托投資單個私募產品初始金額不低于100計劃、保險資管公司定向資產管理計劃初始金額不低于3000萬元人民幣。特定資產管理計劃、保險資管公司定向資產管理計劃的合格投資者標準。□2.3社會保障基金、企業年金等養老基金、慈善基金等社會公益基金;□2.4依法設立并在中國基金業協會備案的私募基金產品；□2.5受國務院金融監督管理機構監管的金融產品；□2.6法律法規、中國證監會和中國基金業協會規定的其他投資者。特定資產管理計劃、保險資管公司定向資產管理計劃的合格投資者標準。5、依據有關投資者勾選滿足條件的情形，營業部柜員在E賬通中標記：（11.12.1E賬通中將客戶標記為特定對象標識；（21.22.2E賬通中將客戶標記為特定對象標識；（32.3\2.4\2.5\2.6,則需投資者提交與承諾E賬通中將客戶標記為特定對象標識3。（二）線上系統認定流程1、投資者通過E賬通登錄；5/252、投資者選擇“私募基金特定對象認定”菜單；3、系統識別投資者《私募產品風險測評問卷》是否有效，如無4、系統告知投資者風險承受能力測評結果，并由投資者確認；56、系統依據有關投資者所選擇的滿足條件，將客戶識別并標識為特2.3\2.4\2.5\2.6交資質證明資料文件。（三）私募基金特定對象認定流程圖如下：否12否是是3三、特定對象與私募產品對應關系認定方類別重要條件適用適用產品類型式個人投資者金融資產基金公司其及子公司多客戶特定資產管理計劃信托公司集合資金管理計劃大于證券公司集合資產管理計劃1特定對象標機構投資者證券公司定向資產管理計劃承諾宣傳類識1凈資值1000萬保險資管公司集合資產管理計劃期貨資管集合資產管理計劃（定向承諾3000萬）基金公司及子公司單一客戶特定資產管理計劃保險公司定向資產管理計劃6/25私募投資基金個人投資者金融大于基金公司其及子公司多客戶特定資產管理計劃信托公司集合資金管理計劃資產證券公司集合資產管理計劃2特定對象標機構投資者承諾宣傳證券公司定向資產管理計劃類識2凈資產1000萬保險資管公司集合資產管理計劃期貨資管集合資產管理計劃（定向承諾3000萬）基金公司及子公司單一客戶特定資產管理計劃保險公司定向資產管理計劃社會保障基金、企業年金等養老基金、慈善基金等社會公益基金備案的私募基金產品；受國務院金融監督管理機構監管的金融產品；私募投資基金基金公司其及子公司特定多客戶資產管理計劃信托公司集合資金管理計劃供證明資料文件）證券公司集合資產管理計劃3特定對象標宣傳證券公司定向資產管理計劃類識3保險資管公司集合資產管理計劃期貨資管集合資產管理計劃基金公司及子公司單一客戶特定資產管理計劃保險公司定向資產管理計劃第四章私募基金合格投資者認定流程一、私募基金合格投資者認定要求1、具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元的投資者。21000低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。3、前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理資產品、信托計劃、期貨權益等。4、投資者的風險評估結果有效期最長不超過2年。超過2年再產品客戶適當性管理辦法》的要求進行投資者風險評估。7/255、私募基金合格投資者認定結果有效年限為99二、私募基金合格投資者認定流程（一）線下紙面認定流程1、投資者通過陽光E賬通或資金賬號登錄，檢驗投資者身份信息；2如無效或過期，則需重新填寫測評問卷；兩邊結果一致。3、營業部柜員檢驗投資者是否簽署《**證券客戶私募產品合4、營業部柜員依據有關投資者勾選滿足條件的情形，檢驗投資者賬戶金融資產是否滿足有關要求：（11.12.1E賬通中將客戶標記為合格投資者標識1；（21.22.2戶資產是否滿足個人投資者金融資產30010006個月內有8/25足條件后，柜員在E賬通中將客戶標記為合格投資者標識；（32.3\2.4\2.5\2.6,則需投資者提交與承諾一致的資質證明資料文件。E賬通中將客戶標記為合格投資者標識。（二）線上系統認定流程1、投資者通過E賬通登錄；2、投資者選擇“私募基金合格投資者認定”菜單；3、系統識別投資者《私募產品風險測評問卷》是否有效，如無56、系統依據有關投資者所選擇的滿足條件，識別客戶賬戶資產，如提交資產或資質證明。（三）私募基金合格投資者認定流程圖如下：客戶提交“私募產品合格投資者認定申請”勾選2.3\2.4\2.5\2.6勾選1.1\2.1勾選1.2勾選2.2是否新測評系統資產300萬提交資質證明資料文件否合格投資者標識1否客戶填寫新風險測評提交資產證明資料文件與承諾資質一致是是是反饋風險測評結果個人金融資產300萬/機構凈資產1000萬否不符合合格投資者資質否合格投資者標識3是客戶填寫《私募產品合格投資者承諾書》合格投資者標識29/25三、合格投資者與私募產品對應關系認定方類別重要條件適用適用產品類型式個人投資者金融資產基金公司其及子公司多客戶特定資產管理計劃信托公司集合資金管理計劃大于證券公司集合資產管理計劃1合格投資者機構投資者證券公司定向資產管理計劃承諾認購類標識1凈資值1000萬保險資管公司集合資產管理計劃期貨資管集合資產管理計劃（定向承諾3000萬）基金公司及子公司單一客戶特定資產管理計劃保險公司定向資產管理計劃私募投資基金個人投資者基金公司其及子公司多客戶特定資產管理計劃信托公司集合資金管理計劃金融大于資產系統柜合格投資者機構投資者證券公司集合資產管理計劃2認購證券公司定向資產管理計劃類標識2凈資產1000萬證明文件）保險資管公司集合資產管理計劃期貨資管集合資產管理計劃（定向承諾3000萬）基金公司及子公司單一客戶特定資產管理計劃保險公司定向資產管理計劃社會保障基金、企業年金等養老基金、慈善基金等社會公益基金備案的私募基金產品；受國務院金融監督管理機構監管的金融產品；私募投資基金基金公司其及子公司特定多客戶資產管理計劃信托公司集合資金管理計劃供證明資料文件）證券公司集合資產管理計劃3合格投資者認購證券公司定向資產管理計劃類標識3保險資管公司集合資產管理計劃期貨資管集合資產管理計劃基金公司及子公司單一客戶特定資產管理計劃保險公司定向資產管理計劃第五章檔案管理經紀業務客戶資料文件資料管理辦法》進行管理，保存期至少年，且自私10/25募基金清算終止之日起不得少于10料管理人員辦理交接手續。本流程指引自下發之日起實施。**證券股份有限公司*.1111/25附件：私募產品－－客戶投資風險承受能力測評表（適用于自然人客戶）客戶姓名：資金賬號：務類別，以符合您的風險承受能力。供的金融產品或金融服務與您的風險承受能力等級相匹配。務有關的投資風險、履約責任以及費用等將由您自行承擔。整性負責。審視，以確保您的投資決定與您可承受的投資風險程度等實際情形一致。涉及您的任何信息提供、泄露給任何第三方，或者將有關信息用于違法、不當用途。一、財務狀況、您的主要收入來源是：A.工資、勞務報酬B.生產經營所得C.利息、股息、轉讓證券等金融性資產收入D.出租、出售房地產等非金融性資產收入E.無固定收入、您的家庭月收入是：12/25A10000元以上B5000元元C．元元D．*元以下、您是否有尚未清償的數額較大的債務，如有，其性質是：A.沒有B.有，住房抵押貸款等長期定額債務C.有，信用卡欠款、消費信貸等短期信用債務D.有，親朋之間借款、您計劃可用于投資的資產數額（包括金融資產和不動產）為：A.不超過萬元人民幣B.-300萬元（不含）人民幣C.萬萬元（不含）人民幣1000萬元人民幣以上二、投資知識、以下描述中何種符合您的實際情形：A.現在或此前曾從事金融、經濟或財會等與金融產品投資有關的工作超過兩年B.已取得金融、經濟或財會等與金融產品投資有關專業學士以上學位C.）中的一項及以上D.我不符合以上任何一項描述三、投資經驗、您的投資經驗可以被概括為：A．有限：除銀行活期賬戶和定時存款外，我基本沒有其他投資經驗B．一般：除銀行活期賬戶和定時存款外，我購買過基金、保險等理資產品，但還需要進一步的指導13/25C．豐富：我是一位有經驗的投資者，參加過股票、基金等產品的交易，并傾向于自己做出投資決策D．非常豐富：我是一位非常有經驗的投資者，參加過權證、期貨或創業板等高風險產品的交易、您的證券投資年限為：A.10年以上B.5-10年C.1-5年0.5-1年、有一位投資者一個月內做了易頻率：A.太高了B.C.正常偏低、如您曾經從事過金融產品投資，在交易較為活躍的月份，平均月交易額大概是多少：A.10萬元以內B.萬元C.萬元-100萬元100萬元以上E.從未投資過金融產品四、風險偏好10、當您進行投資時，您的首要目標是：A．資產保值，我不自愿承擔任何投資風險B．盡可能保證本金安全，不在乎收益率比較低C．造成或產生較多的收益，可以承擔一定的投資風險14/25D．實現資產大幅增長，自愿承擔很大的投資風險11、您認為自己能承受的最大投資虧損是多少：A.10%B.10%-30%C.30%-50%超過50%五、其他信息12、您的年齡是：A.18-22B.22-65歲（含65歲）C.歲以上13、您的最高學歷是：A.大專及以下B.大專C.本科及以上六、附加題、您的擬投資期限為多選題)A．短期——0到1年B．中期——1到5年C．長期——5年以上無固定時限、您打算重點投資于哪些種類的投資品種？多選題)A.債券、貨幣*場基金、債券基金等固定收益類投資品種B.股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權益類投資品種C.期貨、融資融券復雜金融產品15/25E.其他產品.**證券客戶投資風險承受能力評估結果告知函（本表由**證券營業部填寫）尊敬的客戶：到評估結果如下：您的風險承受能力為：__________________（□風險承受能力高——積極投資型險承受能力中——穩健投資型□風險承受能力低——保守投資型）本公司在此鄭重提醒，除監管部門、其他有權機關要求或本公司因業務特殊需要外，本公司向您提供金融服務或銷售金融產品將以您此次確認的風險承受能力等級為基礎。若您提供的信息發生任何重大變化，您應及時通知本公司。經辦人：年月日客戶簽署確認本人已經了解自己的投資風險承受能力，充份了解股票、基金投資可能帶來的風險，且自愿承擔股票、基金投資可能帶來的損失。并自愿遵守國家關于證券*場管理的法律、法規、規章及有關業務規則，本人在此鄭重承諾以上填寫的內容真實、準確、完整。若本人提供的信息發生任何重大變化，本人將及時通知貴公司。簽署日期：16/25自然人投資者評分原則重要提示：的資金數額和資金來源做出謹慎決定。東，有權參加公司的決策、分享公司的權益；同時也要分擔公司的責任和經營風險。投資者在進行投資決策前，應了解影響股票價格及其波動的因素，我們倡導閑錢投資，是否和自身的風險承受能力相適應。受能力，并依據有關風險承受能力的高低幫助您進行產品的選擇和配置。評分原則：1、風險承受能力高——積極投資型（得分：分分）得的投資回報也往往較為可觀。2、風險承受能力中——穩健投資型（得分：分分）勢。3、風險承受能力低——保守投資型（得分：4分分）附表：自然人客戶評分表：序12345678910111213號A3211032103210012355501235532112341234002340246570135BCDE17/25客戶投資風險承受能力測評表（適用于機構客戶）客戶名稱：資金賬號：或金融服務類別，以符合貴單位的風險承受能力。供的金融產品或金融服務與貴單位的風險承受能力等級相匹配。或金融服務有關的投資風險、履約責任以及費用等將由貴單位自行承擔。真實性、準確性、完整性負責。進行重新審視，以確保貴單位的投資決定與貴單位可承受的投資風險程度等實際情形一致。、貴單位的性質：A.國有企事業單位B.非上*民營企業C.外資企業D.上*公司、貴單位的凈資產規模為：A.500萬元以下B.萬元-*萬元C.*萬元億元超過1億元18/25、貴單位年營業收入為：A.500萬元以下B.萬元-*萬元C.*萬元億元超過1億元、貴單位是否有尚未清償的數額較大的債務？A.是B.否、貴單位的投資經驗可以被概括為：A．有限：除銀行活期賬戶和定時存款外，基本沒有其他投資經驗B．一般：除銀行活期賬戶和定時存款外，購買過基金、保險等理資產品，但還需要進一步的指導C．豐富：本單位具備相當投資經驗，參加過股票、基金等產品的交易，并傾向于自己做出投資決策D．非常豐富：本單位對于投資非常有經驗，參加過權證、期貨或創業板等高風險產品的交易、貴單位所配置的負責金融產品投資工作的人員是否符合以下情形：A.現在或此前曾從事金融、經濟或財會等與金融產品投資有關的工作超過兩年B.已取得金融、經濟或財會等與金融產品投資有關專業學士以上學位C.）中的一項及以上D.本單位所配置的人員不符合以上任何一項描述E.、以下金融產品，貴單位投資經驗在兩年以上的有：A.銀行存款B.債券、貨幣*場基金、債券型基金或其它固定收益類產品C.股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權益類投資品種19/25期貨、融資融券E.復雜金融產品或其他產品、有一位投資者一個月內做了的交易頻率：A.太高了B.C.正常偏低、如貴單位曾經從事過金融產品投資，在交易較為活躍的月份，平均月交易額大概是多少：A.100萬元以內B.萬元-300C.萬元-1000萬元1000萬元以上E.從未投資過金融產品10、貴單位進行投資時的首要目標是：A．資產保值，我不自愿承擔任何投資風險B．盡可能保證本金安全，不在乎收益率比較低C．造成或產生較多的收益，可以承擔一定的投資風險D．實現資產大幅增長，自愿承擔很大的投資風險11、貴單位認為自己今后三個月內的可承受的虧損是？A.10%B.10%-30%以內C.30%-50%以內超過50%20/2512、貴單位參加金融產品投資的主要目的是什么：A.閑置資金保值增值B.獲取主營業務以外的投資收益C.現貨套期保值、對沖主營業務風險D.減持已持有的股票附加題、貴單位的擬投資期限為多選題)A．短期——0到1年B．中期——1到5年C．長期——5年以上無固定時限、貴單位打算重點投資于哪些種類的投資品種？（多選題）A.債券、貨幣*場基金、債券基金等固定收益類投資品種B.股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權益類投資品種C.期貨、融資融券D.復雜金融產品E.其他產品21/25**證券客戶投資風險承受能力評估結果告知函（本表由**證券營業部填寫）尊敬的客戶：依據有關貴公司的風險承受能力測評結果，本公司對貴公司風險承受能力進行了綜合評估，現得到評估結果如下：貴公司的風險承受能力為：__________________（□風險承受能力高——積極投資型□風險承受能力中——穩健投資型□風險承受能力低——保守投資型）本公司在此鄭重提醒，除監管部門、其他有權機關要求或本公司因業務特殊需要外，本公司向貴公司提供金融服務或銷售金融產品將以貴公司此次確認的風險承受能力等級為基礎。若貴公司提供的信息發生任何重大變化，貴公司應及時通知本公司。經辦人：日期：年月日客戶簽署確認本機構已經了解自己的投資風險承受能力，并充份了解股票、基金投資可能帶來的風險，且自愿承擔股票、基金投資可能帶來的損失。并自愿遵守國家關于證券*場管理的法若本機構提供的信息發生任何重大變化，本機構將及時通知貴公司。代理人簽名：機構投資者公章：簽署日期：22/25機構投資者評分原則重要提示：場的資金數額和資金來源做出謹慎決定。東，有權參加公司的決策、分享公司的權益；同時也要分擔公司的責任和經營風險。投資者在進行投資決策前，應了解影響股票價格及其波動的因素，我們倡導閑錢投資。身的風險承受能力相適應。的風險承受能力，并依據有關風險承受能力的高低幫助您進行產品的選擇和配置。評分原則如下：1、風險承受能力高——積極投資型（得分：分分）得的投資回報也往往較為可觀。、風險承受能力中——穩健投資型（得分：分分）勢。3、風險承受能力低——保守投資型（得分：7分分）附表：機構客戶評分表：序號12134531234404512346666070234681234912340100256110