2021年四川省巴中市中級會計職稱財務管理學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

23

題

下列屬于特種決策預算的是（）。

A.管理費用預算B.銷售費用預算C.投資決策預算D.制造費用預算

2.下列各種籌資方式中，籌資限制條件相對最少的是()。

A.融資租賃B.發行股票C.發行債券D.發行短期融資券

3.某企業年銷售收入為720萬元，信用條件為“1/10，n/30”時，預計有20%的選擇享受現金折扣優惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為70%，資金成本率為10%，則下列選項不正確的是()。

A.平均收賬天數為26天

B.應收賬款占用資金應計利息5.2萬元

C.應收賬款占用資金為36.4萬元

D.應收賬款占用資金應計利息為3.64萬元

4.某公司為一家新建設的有限責任公司，其注冊資本為1000萬元，則該公司股東首次出資的最低金額是()。

A.100萬元B.200萬元C.300萬元D.400萬元

5.下列各項因素，不會對投資項目內含報酬率指標計算結果產生影響的是（）

A.原始投資額B.項目計算期C.資本成本率D.現金凈流量

6.

第

6

題

李某為一有限合伙企業中的有限合伙人，根據新頒布的《合伙企業法》的規定，李某的下列行為中，不符合法律規定的是（）。

A.對企業的經營管理提出建議B.對外代表有限合伙企業C.參與決定普通合伙人入伙D.依法為本企業提供擔保

7.企業綜合績效評價由財務績效定量評價和管理績效定性評價兩部分組成。以下指標中屬于管理績效定性評價指標的是（）

A.盈利能力B.資產質量C.債務風險D.社會貢獻

8.

第

25

題

ABC公司盈余公積金提取比例為凈利潤的20%，2009年預計發生未分配利潤100萬元，支付給投資者的股利為400萬元，所得稅稅率為25%，則目標利潤為（）萬元。

9.在企業的日常經營管理工作中，成本管理工作的起點是（）。

A.成本規劃B.成本核算C.成本控制D.成本分析

10.

第

2

題

某種債券面值為1000元，季度利率為2%，市場利率為8%，那么該債券的發行價格應定為（）元。

A.1000B.980C.1050D.1100

11.

第

3

題

下列有關稅務管理的說法不正確的是（）。

12.某公司年初的所有者權益總額為2500萬元，年末的所有者權益總額為3000萬元，則資本保值增值率為()。

A.20％B.l20％C.80％D.無法計算

13.已知（F/A，10%，9）＝13.579，（F/A，10%，10）=15.937，（F/A，10%，11）＝18.531。則10年、10%的預付年金終值系數為（）

A.17.531B.15.937C.14.579D.17.539

14.

第

2

題

企業財務管理是企業管理的一個組成部分，區別于其他管理的特點在于它是一種（）。

A.勞動要素的管理B.物質設備的管理C.資金的管理D.使用價值的管理

15.某公司息稅前利潤為1000萬元，債務資金400萬元，債務稅前利息率為6％，所得稅稅率為25％，權益資金5200萬元，普通股資本成本為12％，則在公司價值分析法下，公司此時股票的市場價值為（）萬元。

A.2200B.6050C.6100D.2600

16.

17.在進行資本結構優化的決策分析時，不能采用的方法是()。

A.每股收益分析法B.平均資本成本比較法C.銷售百分比法D.公司價值分析法

18.在下列各項財務比率中，其分子、分母均使用本年數據的是（）。

A.資本保值增值率B.營業凈利率C.總資產增長率D.總資產周轉率

19.作為利潤中心的業績考核指標，“部門經理邊際貢獻”的計算公式是（）。

A.銷售收入總額－變動成本總額

B.銷售收入總額－該利潤中心負責人可控固定成本

C.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負責人可控固定成本

D.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負責人可控固定成本－該利潤中心負責人不可控固定成本

20.

第

15

題

D公司2010年1月1日從租賃公司租人一臺設備，價值200萬元，租期5年，租賃期滿時預計殘值30萬元，歸租賃公司所有。假設租賃折現率為8%，租賃手續費率2%，租金于每年年末支付一次，則每年支付的租金為（）元。(P/F，8%，5)=0．6806：(P/A，8%，5)=3．9927A.478464B.449776C.421567D.366668

21.某公司近年來經營業務不斷拓展，目前處于成長階段，預計現有的生產經營能力能夠滿足未來10年穩定增長的需要，公司希望其股利與公司盈余緊密配合。基于以上條件，最為適宜該公司的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

22.2010年10月19日，我國發布了《XBRL(可擴展商業報告語言)技術規范系列國家標準和通用分類標準》。下列財務管理環境中，隨之得到改善的是()。

A.經濟環境B.金融環境C.市場環境D.技術環境

23.下列屬于持續時間動因的是（）。

A.接受或發出訂單數B.產品安裝時間C.某種新產品的安裝調試作業次數D.處理收據數

24.

第

14

題

已知某完整工業投資項目的固定資產投資為2000萬元，無形資產投資為200萬元，開辦費投資為100萬元。預計投產后第二年的總成本費用為1000萬元，同年的折舊額為200萬元、無形資產攤銷額為40萬元，開辦費在投產第一年全部攤銷，計入財務費用的利息支出為60萬元，則投產后第二年用于計算凈現金流量的經營成本為（）萬元。

25.某企業在選擇股利政策時，以代理成本和外部融資成本之和最小化為標準。該企業所依據的股利理論是()。

A.“在手之鳥”理論B.信號傳遞理論C.MM理論D.代理理論

二、多選題(20題)26.根據財務管理目標理論，企業的利益相關者包括()。

A.政府B.股東C.債權人D.供應商

27.在下列各項中，屬于證券投資風險的有（）。

A.違約風險B.再投資風險C.購買力風險D.破產風險

28.企業預算最主要的兩大特征有（）

A.數量化B.表格化C.可伸縮性D.可執行性

29.下列各項中，其數值等于預付年金終值系數的有()。A.(P／A，i，n)(1+i)

B.[(P／A，i，n—1)+1]

C.(F／A，i，n)(1+i)

D.[(F／A，i，n+1)一1]

30.與生產預算有直接聯系的預算有()。

A.直接材料預算B.變動制造費用預算C.管理費用預算D.直接人工預算

31.

32.下列關于流動資金投資估算的相關表達中，正確的是()。

A.最低周轉天數是指在所有生產經營條件最為不利的條件下，某一資金項目完成一次循環所需要的天數

B.周轉額是指某一資金項目所占用的資金在一年內由于循環周轉而形成的積累發生額

C.資金需用額是指某一資金項目任何一個時點至少要以其原始形態存在的價值量，它相當于該項目的原始的投資額

D.某一流動項目的資金需用額等于該項目的周轉額與該項目的最多周轉次數的比值

33.

34.下列屬于資本資產定價模型建立的假設有（）。

A.市場是均衡的B.稅收不影響資產的選擇和交易C.不存在交易費用D.市場參與者都是理性的

35.除了提升產品質量之外，根據具體情況合理運用不同的價格策略，可以有效地提高產品的市場占有率和企業的競爭能力。以下屬于價格運用策略的有（）。

A.折讓定價策略B.組合定價策略C.壽命周期定價策略D.保本定價策略

36.

第

35

題

下列內容中符合個人獨資企業法規定的有（）。

A.公務員、警官、法官不得成為個人獨資企業的投資人

B.個人獨資企業為非法人企業，沒有注冊資本的限額規定

C.個人獨資企業對聘用人員職權的限制不得對抗外部善意的第三人

D.個人獨資企業不能設立分支機構

37.盈余公積金和未分配利潤共同的用途包括（）。

A.用于企業未來經營發展B.轉增股本(實收資本)C.彌補以前年度經營虧損D.用于以后年度利潤分配

38.運用因素分析法進行分析時，應注意的問題有()。

A.因素分解的關聯性B.因素替代的順序性C.順序替代的連環性D.計算結果的準確性

39.

第

30

題

稅務管理的目標包括（）。

40.下列指標中，能夠反映資產風險的有()。

A.方差B.標準差C.期望值D.標準離差率

41.下列各項中，屬于零基預算法優點的有()。

A.編制工作量小B.不受現行預算的束縛C.不受現有費用項目的限制D.能夠調動各方節約費用的積極性

42.應收賬款的主要功能包括（）。

A.增加銷售B.降低閑置資金的數量C.維持均衡生產D.減少存貨

43.下列表述正確的有（）。

A.對一項增值作業來講，它所發生的成本都是增值成本

B.對一項非增值作業來講，它所發生的成本都是非增值成本

C.增值成本不是實際發生的成本，而是一種目標成本

D.增值成本是企業執行增值作業時發生的成本

44.

第

30

題

下列屬于會計信息質量要求的是（）。

A.可靠性B.一貫性C.可理解性D.及時性

45.

第

28

題

下列說法不正確的是（）。

A.

B.

C.一般來說，資本保值增值率越高，表明企業的資本保全狀況越好

D.分析總資產增長率時，需要關注資產規模擴張的質和量的關系，以及企業的后續發展能力

三、判斷題(10題)46.采用股票增值權模式，審批程序簡單，無須解決股票來源問題，同時可以減輕公司的現金支付壓力。（）

A.是B.否

47.A企業用新設備代替舊設備，此新設備管理性能提高，擴大了企業的生產能力，則A企業的設備重置屬于擴建重置。（）

A.是B.否

48.財務預算能夠綜合反映各項業務預算和各項專門決策預算，因此稱為總預算。()

A.是B.否

49.

第

39

題

由于會計分期，產生了權責發生制和收付實現制的區別，所以企業進行會計確認、計量和報告以會計分期為前提就夠了。（）

A.是B.否

50.企業發行可轉換公司債券發生的發行費用，應全部沖減權益成份的公允價值。（）

A.是B.否

51.按照股利的所得稅差異理論，股利政策與股價相關，由于稅負影響，企業應采取高股利政策。()

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

44

題

在多種利率并存的條件下起決定作用的利率稱為基準利率。（）

A.是B.否

55.

第

39

題

協方差是用于測量投資組合中某一具體投資項目相對于另一投資項目風險的統計指標。當協方差為正值時，表示兩種資產的收益率呈同方向變動；協方差為負值時，表示兩種資產的收益率呈相反方向變化。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

第

51

題

A公司本年實現稅后凈利潤5000萬元，年初未分配利潤為250萬元，公司發行在外的普通股為1000萬股（每股面值3元），利潤分配之前的股東權益為15000萬元，每股凈資產（股東權益/普通股股數）為15元，每股現行市價為18元。

要求回答下列互不相關的問題：

（1）假設發放股票股利后盈利總額不變，“每股市價/每股收益”數值不變，欲通過發放股票股利將股價維持在16～17元股的理想范圍之內，則股票股利發放率應為多少?

（2）假設股票股利發放率為10%，股票股利按現行市價計算，并按新股數發放現金股利，且希望普通股每股市價達到14.4元，不改變每股市價和每股凈資產的比例關系，計算每股現金股利應是多少？假設本年按照凈利潤的10%提取法定盈余公積，計算利潤分配之后的未分配利潤為多少？資本公積增加多少？普通股股本變為多少？

（3）假設按照1股換3股的比例進行股票分割，股票分割前從本年凈利潤中發放的現金股利為600萬元，計算股票分割之后的普通股股數、每股面值、股本、股東權益和每股凈資產，假設"每股市價/每股凈資產"仍然是1.2，計算每股市價；

（4）假設按照目前的市價回購150萬股，尚未進行利潤分配，計算股票回購之后的每股收益（凈利潤/普通股股數）和每股凈資產。

59.要求：

(1)根據資料一計算下列指標：

①舊設備的變價凈收入

②因舊固定資產提前報廢發生凈損失而抵減的所得稅額；

(2)根據資料二中甲方案的有關資料和其他數據計算與甲方案有關的指標：

①因更新改造第一年初增加的凈現金流量

②運營期內每年因更新改造而增加的折舊

③運營期各年的增量稅后凈現金流量

④甲方案的差額內部收益率(AIRR甲)；(提示：介于24%和28%之間)

(2)根據資料二中乙方案的有關資料計算乙方案的有關指標：

①更新設備比繼續使用舊設備增加的投資額

②B設備的投資額

③乙方案的差額內部收益率(△IRR乙)；

(3)根據資料三計算企業要求的投資報酬率；

(4)以企業期望的投資報酬率為決策標準，按差額內部收益率法對甲、乙兩方案作出評價，并為企業作出是否更新改造設備的最終決策，同時說明理由。

60.

參考答案

1.C特種決策預算包括經營決策預算和投資決策預算兩種類型。

2.A企業運用股票、債券、長期借款等籌資方式，都受到相當多的資格條件的限制，如足夠的抵押品、銀行貸款的信用標準、發行債券的政府管制等。相比之下，融資租賃籌資的限制條件很少。所以選項A是答案。

3.B【答案】B

【解析】應收賬款平均收賬天數=10×20%+30×80%=26（天）；應收賬款平均余額=(720/360)×26=52（萬元），應收賬款占用資金=52×70%：36.4（萬元）；應收賬款占用資金應計利息=36.4×10%=3.64（萬元）。

4.B股份有限公司和有限責任公司的股東首次出資額不得低于注冊資本的20%。所以該公司股東首次出資的最低金額是200(1000×20%)萬元。

5.C內含報酬率，是指對投資方案未來每年現金凈流量進行貼現，使所得的現值恰好與原始投資額現值相等，從而使凈現值等于零時的貼現率。

選項ABD會影響。

選項C不會影響，在計算內含報酬率時，不使用資本成本率做貼現率。

綜上，本題應選C。

6.B本題考核有限合伙企業的事務執行。根據規定，有限合伙人不執行企業事務，不對外代表合伙企業，因此選項B的說法不符合規定，應該選。

7.D

8.B凈利潤=(400+100)/(1-20%)=625(萬元)，目標利潤=凈利潤/(1一所得稅稅率)=625/(1-25%)=833．33(萬元)。

9.A成本規劃是進行成本管理的第一步，即成本管理工作的起點是成本規劃，選項A正確。

10.A季度利率為2%，年票面利率＝4×2%＝8%，已知市場利率為8%，票面利率等于市場利率，該債券應該平價發行，所以，發行價格應該是1000元。

11.D加強稅務管理的意義：(1)稅務管理貫穿于企業財務決策的各個領域，成為財務決策不可或缺的重要內容；(2)稅務管理是實現企業財務管理目標的有效途徑；(3)稅務管理有助于提高企業財務管理水平，增強企業競爭力。

12.B資本保值增值率一期末所有者權益／期初所有者權益×1000,4=3000／2500×100％=l200A。

13.A第一種方法：預付年金終值系數是在普通年金終值系數的基礎上期數加1，系數減1，則其10年期、10%預付年金終值系數=（F/A，10%，11）－1＝18.531－1=17.531。

第二種方法：預付年金終值系數＝普通年金終值系數×（1+i）＝（F/A，10%，10）×（1+10%）＝15.937×1.1≈17.531。

綜上，本題應選A。

需要說明的是因為題目中給出了（F/A，10%，10）的值，所以本題用兩種方法均可計算出結果。考試時我們靈活選擇計算方法。2018年官方對第一種方法進行了刪除，但對啊教輔依然給大家保留下來，有精力、有興趣的同學可以多掌握些，畢竟技多不壓身。

14.C本題的考點是財務管理的特點。財務管理是資金的管理，財務管理的內容緊圍繞資金包括籌資管理、投資管理、資金營運管理、分配管理。

15.C股票的市場價值＝（1000—400×6％）×（1—25％）／12％＝6100（萬元）

16.B

17.C資本結構優化的方法有：每股收益分析法、平均資本成本比較法和公司價值分析法。所以本題的答案為選項C。

18.B資本保值增值率=扣除客觀因素影響后的期末所有者權益／期初所有者權益×100％，營業凈利率=凈利潤／營業收入×100％，總資產增長率=本年資產增長額／年初資產總額×100％，總資產周轉率=營業收入／平均資產總額，營業凈利率的分子分母使用的都是本年數據。

19.C【答案】C【解析】可控邊際貢獻也稱部門經理邊際貢獻，可控邊際貢獻=邊際貢獻-該中心負責人可控固定成本=銷售收入總額-變動成本總額-該中心負責人可控固定成本。

20.B每年租金=[2000000-300000×(P/F，8%，5)]/(P/A，8%，5)=449776(元)

21.C固定股利支付率政策是指公司將每年凈收益的某一固定百分比作為股利分派給股東。固定股利支付率政策的優點之一是股利與公司盈余緊密地配合，體現了多盈多分，少盈少分，無盈不分的股利分配原則。

22.D可擴展商業報告語言（XBRL）分類標準屬于會計信息化標準體系，而會計信息化標準體系屬于技術環境的內容。（參見教材19頁）

【該題針對“（2015年）財務管理環境”知識點進行考核】

23.B選項A、D屬于交易動因；選項B屬于持續時間動因；選項C屬于強度動因。持續時間動因，是指用執行時間計量的成本動因，包括產品安裝時間、檢查小時等

24.C本題考核經營成本的估算，某年經營成本=該年的不包括財務費用的總成本費用一該年折舊額、無形資產和開辦費的攤銷額=(1000-60)-(200+40)=700(萬元)。

25.D代理理論認為高水平的股利支付政策有助于降低企業的代理成本，但同時也增加了企業的外部融資成本。因此，理想的股利政策應使代理成本和外部融資成本之和最小。

26.ABCD企業的利益相關者不僅包括股東，還包括債權人、企業經營者、客戶、供應商、員工、政府等。所以本題的答案為選項ABCD。

27.ABCD證券投資風險主要有兩大類：一類是系統性風險，包括價格風險、再投資風險和購買力風險；另一類是非系統性風險，包括違約風險、變現風險和破產風險。綜上，本題應選ABCD。

28.AD預算有兩個特征，首先，預算與企業的戰略目標保持一致，因為預算是為實現企業目標而對各種資源和企業活動做的詳細安排；其次，預算是數量化的并且具有可執行性，因為預算作為一種數量化的詳細計劃，就是對未來活動的細致周密安排是未來經營活動的依據。因此數量化和可執行性是預算最主要的特征。

綜上，本題應選AD。

29.CD本題涉及預付年金終值系數與普通年金終值系數之間的關系。一種關系形式為預付年金終值系數等于普通年金終值系數乘以(1+i)；另一種關系形式為預付年金終值系數等于普通年金終值系數的“期數加1，系數減l"。選項A和B是預付年金的現值系數。

30.ABD本題的考核點是有關業務預算的內容。直接材料預算、直接人工預算和變動制造費用預算是直接根據生產預算編制的，而管理費用預算多為固定成本，與生產預算沒有直接聯系。

31.ABD

32.BCD【答案】BCD

【解析】最低周轉天數是指在所有生產經營條件最為有利的條件下，某一資金項目完成一次循環所需要的天數，所以A不正確。

33.ABC

34.ABCD資本資產定價模型是建立在一系列假設前提上的，這些假設包括：(1)市場是均衡的并不存在摩擦；(2)市場參與者都是理性的；(3)不存在交易費用；(4)稅收不影響資產的選擇和交易等。

35.ABC主要的價格運用策略有折讓定價策略、心理定價策略、組合定價策略、壽命周期定價策略。保本定價法是一種產品定價方法，并不是一種策略。

36.ABC本題考核點是個人獨資企業。根據規定，個人獨資企業可以設立分支機構。因此本題應該選項ABC。

37.ABC盈余公積金和未分配利潤均可以用于企業未來經營發展、轉增股本(實收資本)和彌補以前年度經營虧損，但盈余公積金不得用于以后年度的對外利潤分配．未分配利潤可以在以后年度對外分配。

38.ABC因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。運用因素分析法應注意的問題有：因素分解的關聯性、因素替代的順序性、順序替代的連環性和計算結果的假定性。所以選項ABC為本題答案。

39.ABC本題考核的是稅務管理的目標。稅務管理的目標是規范企業納稅行為、降低稅收支出、防范納稅風險。

40.ABD離散程度是用以衡量風險大小的統計指標，反映隨機變量離散程度的指標包括平均差、方差、標準差、標準離差率和全距等。期望值指的是加權平均的中心值，不能反映離散程度。

41.BCD零基預算的優點表現在：①不受現有費用項目的限制;②不受現行預算的束縛;③能夠調動各方面節約費用的積極性;④有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。其缺點是編制工作量大。所以本題答案為選項BCD。

42.AD應收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨。

43.BC增值成本是企業以完美效率執行增值作業時發生的成本，其是一種理想的目標成本，并非實際發生；非增值成本是因非增值作業和增值作業的低效率而發生的作業成本。

44.ACD會計信息質量的八項要求應當記牢。

45.AB資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權益總額/年初所有者權益總額×100%，所以選項A、B均錯誤。

46.Y采用股票增值權模式，股票增值權持有人在行權時，直接兌換股票升值部分，因而審批程序簡單，無需解決股票來源問題，但公司方面需要提前獎勵基金，從而使公司的現金支付壓力較大。

47.Y如果購入的新設備性能提高，擴大了企業的生產能力，這種設備重置屬于擴建重置。

48.Y財務預算作為全面預算體系的最后環節，它是從價值方面總括地反映企業業務預算與專門決策預算的結果，故亦稱為總預算，其他預算則相應稱為輔助預算或分頇算。

49.N會計進行會計確認、計量和報告是以四大假設為前提的。

50.N企業發行可轉換公司債券發生的發行費用，應在權益成份和負債成份之間進行分攤，權益成份分攤的部分，沖減權益成份的公允價值。

51.N由于普遍存在的稅率及納稅時間的差異，資本利得收入比股利收入更有助于實現收入最大化目標，企業應當采用低股利政策。

52.N對于債券發行溢、折價的攤銷方法，新會計準則規定一律采取實際利率法，因此稅收籌劃空間較小。

69．×

【解析】企業間拆借資金在利息計算及資金回收方面與銀行貸款相比有較大彈性和回旋余地，此種方式對于設有財務公司或財務中心(結算中-tS,)的集團企業來說，稅收利益尤為明顯。

53.N短期證券與長期證券相比，投資風險小，變現能力強，收益率則較低。

54.Y基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。在我國是中國人民銀行對商業銀行貸款的利率。

55.Y參見教材185頁。

56.

57.

58.(1)每股收益＝凈利潤/普通股股數

發放股票股利后的普通股股數＝發放股票股利前的普通股股數×(1+股票股利發放率)

如果盈利總額(即凈利潤)不變，則發放股票股利后每股收益＝發放股票股利前的每股收益/(1+股票股利發放率)如果“每股市價/每股收益”的比值不變則：發放股票股利后每股市價=發放股票股利前的每股市價/(1+股票股利發放率)

本題中：發放股票股利后每股市價＝18/(1+股票股利發放率)

由18÷(1+X1)＝16，得X1＝12.5%

由18÷(1+X2)＝17，得X2＝5.88%

所以，股票股利發放率為5.88%～12.5%

(2)發放股票股利后的普通股股數＝1000×(1+10%)＝1100(萬股)

目前的每股市價/每股凈資產＝18/15＝1.2

由于普通股股每股市價達到14.4元，不改變每股市價和每股凈資產的比例關系，所以，發放股票股利和現金股利后的普通股每股凈資產＝14.4/1.2＝12(元)

發放股票股利和現金股利后的股東權益＝12×1100＝13200(萬元)

股東權益減少15000—13200＝1800(萬元)

由于發放股票股利不影響股東權益總額，只有發放的現金股利導致股東權益減少，所以發放的現金股利為1800萬元。

每股股利＝1800/1100＝1.64(元)

提取的法定盈余公積金＝5000X10%＝500(萬元)

發放的股票股利＝1000×10%×18＝1800(萬元)

利潤分配之后的未分配利潤＝250+(5000—500—1800—1800)＝1150(萬元)

增加的股數＝1000×10%＝100(萬股)

增加的股本＝增加的股數×每股面值＝1OO×3＝300(萬元)

原來的股本＝1000×3＝3000(萬元)

利潤分配之后的股本＝3000+300＝3300(