匯報人：2023年AR行業現狀分析與前景研究報告目錄行業背景研究行業現狀分析行業痛點及發展建議行業格局及前景趨勢0行業背景研究AR行業定義增強現實(AugmentedReality，AR)技術是一種將虛擬信息與真實世界巧妙融合的技術，廣泛運用了多媒體、三維建模、實時跟蹤及注冊、智能交互、傳感等多種技術手段，將計算機生成的文字、圖像、三維模型、音樂、視頻等虛擬信息模擬仿真后，應用到真實世界中，兩種信息互為補充，從而實現對真實世界的“增強”。AR呈現AR頭顯和智能終端兩種載體形態，前者賦能企業級場景，后者降低消費級應用開發門檻，觸達更多用戶。AR在B端具備信息輔助、遠程協作、模擬培訓等明確應用需求，企業能承擔高昂AR頭顯價格。AR在真實物體上實時信息標注，這種虛實融合特性幫助企業工作效率提升，賦能實體經濟。中國AR多應用于工業領域，且初具規模，在信息輔助和遠程協作等應用場景打造解決方案；同時類似應用在工業的示范下，向醫療、教育等領域拓展。C端應用多依賴手機等智能終端，AR社交、AR營銷與輔助工具類應用具備發展潛力。AR游戲《PokemonGO》一枝獨秀，但玩法單一導致缺乏爆點。不同于VR，AR的C端應用集中于手機中的小工具而非高價值應用程序中。濾鏡帶來的社交屬性，助力AR營銷，目前可口可樂、寶潔等均推出交互性更強的AR廣告。同時，AR帶來更多信息量，使它在展示商品尺寸和效果、導航以及測量等輔助工具方面具備發展潛力。政策分析《產業關鍵共性技術發展指南(2017年)》《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》《超高清視頻產業發展行動計劃(2019-2022)》明確將按照“4K先行、兼顧8K”的總體技術路線，大力推進超高清視頻產業發展和相關領域的應用。明確到2022年，CMOs圖像傳感器、光學鏡頭、專業視頻處理芯片、編解碼芯片等核心元器件取得突破,8K前端核心設備形成產業化能力對虛擬現實產業發展作出頂層設計，在突破關鍵技術、豐富產品有效供給和建設公共服務平臺等方面明確了重，點發展任務及線路圖加快虛擬現實、增強現實、全息成像、裸眼3D、交互娛樂引擎開發等核心技術研發，通過專利布局保護創新明確虛擬現實領域優先發展的產業關鍵共性技術為:柔性AMOLED、光場顯示等近眼顯示技術;高性能GPU渲染技術;動作捕捉、傳感融合、3D攝像、異構計算、即時定位及地圖構建等感知交互技術;滿足高帶寬、低時延應用場景的通信傳輸技術;高沉浸交互式影像生產等內容生產技術《關于加快推進虛擬現實產業發展的指導意見》政策分析虛擬現實和增強現實產業被列為數字經濟重點產業，具體表現在:推動三維圖形生成，動態環境建模，實時動作捕捉快速渲染處理等技術創新，發展虛擬現實整機，感知交互、內容采集制作等設備和開發工具軟件、行業解決勇蒸網加快推進以數字化、網絡化、智能化為特征的智慧推動在中小學階段設置人工智能相關課程，逐步推廣編程教育;推動大數據、虛擬現實、人工智能等新技術在教育教學中的深入應用《2019年教育信息化和網絡安全工作要點》《關于深化“互聯網+旅游”推動旅游業高質量發展的意見》《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》教育部辦公廳文化和旅游部、發改委、教育部等部門行業社會環境中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。+傳統AR行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為AR行業的消費主力。行業社會環境+從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國AR行業的發展必然有很大的上升空間。行業經濟環境02AR行業現狀分析AR行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業鏈下游AR產業鏈下游概述行業現狀對AR設備進行拆機分析，光學模組占總成本的29%，考慮到光學廠商一般同時具有光學模組和攝像頭業務，總的光學相關價值量在40%左右。若未來AR交互增強進而推動攝像頭數量提升，光學廠商占比將進一步提高。其余零部件中，芯片和顯示屏分別占比40%和18%。從整體市場規模來看，相關數據顯示，2018年以來，我國VR/AR行業市場規模快速增長，2020年市場規模為415億元，2023年將突破1000億元。就出貨量而言，相關數據顯示，2016-2021年間，全球AR頭顯出貨量呈現上升趨勢，2017年大幅增加，出貨量為45萬臺，2021年出貨量57萬臺。據預測，2023年全球AR頭顯出貨量將達到96萬臺。隨著增強現實(AR)技術趨于成熟，其產業應用速度也將加快，增強現實(AR)行業將迎來爆發，其用戶規模將持續增加。根據德勤數據顯示，到2025年，全球近75%的人口和幾乎所有使用社交/通信應用程序的人都將成為AR的頻繁用戶。從增強現實(AR)技術申請情況來看，相關數據顯示，全球增強現實(AR)技術申請量2016年以前增長較為平穩，2016年以后增長較快，2020年有所回落。隨著增強現實(AR)技術申請量的不斷增加，行業技術慢慢走向成熟。行業市場規模行業現狀AR用戶規模將持續增加隨著增強現實(AR)技術趨于成熟，其產業應用速度也將加快，增強現實(AR)行業將迎來爆發，其用戶規模將持續增加。根據德勤數據顯示，到2025年，全球近75%的人口和幾乎所有使用社交/通信應用程序的人都將成為AR的頻繁用戶，用戶每天將拍攝超過45億個/張AR視頻/照片。技術專利申請從增強現實(AR)技術申請情況來看，相關數據顯示，全球增強現實(AR)技術申請量2016年以前增長較為平穩，2016年以后增長較快，2020年有所回落。隨著增強現實(AR)技術申請量的不斷增加，行業技術慢慢走向成熟。行業驅動因素1國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對AR行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。從應用領域來看，AR行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域我國高度重視虛擬現實、增強現實的技術產業發展，結合產業發展的客觀規律，在產業布局、頂層設計、應用發展和核心技術攻關等階段，通過一系列相關政策，不斷支持鼓勵虛擬現實賦能各產業和重點場景，為我國AR產業的發展保駕護航。在十四五期間，虛擬現實和增強現實產業被列為數字經濟重點產業，繼續釋放政策紅利。政策支持鼓勵供需平衡促進市場發展行業驅動因素2國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對AR行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，AR行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業競爭促進行業正向發展03行業痛點及發展建議行業制約因素政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，AR行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，AR行業產品質量的監管難度加大AR行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，AR行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于AR行業的發展質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后復合型人才稀缺AR行業深陷人才困境。行業發展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致AR行業企業專業人才留存難度加大，制約AR行業企業擴張。AR行業對從業人員的業務素質要求高，主要表現在以下三方面從業人員需要具備行業基礎知識和法律知識，為企業客戶提供全面、可靠、專業、多樣的解決方案。從業人員需要懂行業的專業知識，包括：AR行業產品得用途與優缺點，行業特征、市場環境和產業戰略規劃等。從業人員需要具有優秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業發展。由于復合型人才稀缺，AR行業企業通常采用團隊培育的方式進行專業能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業的中高端人才若大量流失，初級員工的業務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業人才培養難度加大，制約AR行業企業發展。質量提升在資本的加持下，AR的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。AR行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。AR行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙AR行業發展進步。未來，提升AR行業產品質量是發展AR行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范AR行業生產流程，并成立相關部門，對科研用AR行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證AR行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：AR行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土AR行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，AR行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入

拓展技術服務領域AR行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著AR的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，多家AR企業開始擴張產品相關服務領域，提升企業的行業競爭力，主要舉措包括：AR行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力AR行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，AR行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來AR行業競爭的核心點之一。客戶是上帝，滿足客戶的需求是AR行業企業的價值實現，AR行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的AR行業產品需求。AR行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是AR行業競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發展，AR企業對AR行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范AR行業生產流程，并成立相關部門，對科研用AR行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證AR行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：AR行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土AR行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，AR行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務發展建議1發展建議2單一的資金提供方角色僅能為AR行業企業提供“凈利差”的盈利模式，AR行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的AR行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土AR行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位發展建議3多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。AR行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及前景趨勢行業發展趨勢提高產品定制服務能力AR行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位供科研咨詢服務通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入行業發展趨勢提升技術服務能力AR行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力聚焦投資業務AR行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的長期健康發展提供有力支持。AR行業商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優勢，可為行業建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率+同質化競爭激烈AR行業受經濟周期影響較弱，于AR企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國AR行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國AR行業行業發展的主要原因。中國AR行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國AR行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分AR行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：AR行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能