電腦針織襪機行業投資潛力及發展前景

印染及后整理機械行業概況根據協會對國內重點前處理設備制造企業統計，2021年絲光機銷量同比增長約12%；連續練漂機與去年同期基本持平；水洗機同比增長約33%。連續式前處理設備延續近幾年增長的態勢，一方面由于下游用戶集中搬遷帶來設備更新熱潮，另一方面針織物的連續式前處理逐漸被用戶接受，帶來新的增長點。協會重點統計的圓網印花機同比增長約8%，仍然是印花的主流設備。2021年江浙、廣東等地的用戶企業集中搬遷，帶來了設備的更新換代，推動圓網印花設備的需求增長。受到圓網印花機和數碼印花機的沖擊，平網印花機銷量同比降低13%。目前平網印花機多以毛絨類等厚織物印花需求為主，競爭優勢和市場需求持續減弱，市場前景不容樂觀。近幾年是數碼印花機的高速發展階段，數碼噴墨印花機小批量、快速反應的生產特點在當前的市場環境下展現了突出的優勢。特別是化纖面料所占的比重越來越大，紙轉印市場發展迅速，且設備投資小，帶動數碼打紙機銷量高速的增長。據協會調研，2021年數碼印花機仍延續近幾年的增長態勢。9月、10月下游用戶受雙限影響開工率不足，數碼印花設備市場情況不如前三季度火熱，2021年全年銷售量較去年增長超過20%。2021年國內拉幅定形機需求旺盛，市場情況良好，協會重點統計企業銷量同比增長約23%。下游印染布產量的提升、企業節能減排要求提升、企業搬遷入園帶來的設備更換需求等因素的疊加，帶動了定形機銷售量的快速增長。織造機械行業概況2021年織造機械行業全年產銷量呈前高后低的增長態勢。2021年產業用紡織品如紡織帶和簾子布、蓬、帆布等產銷量增長迅速，但受梭織服裝銷量下降的影響，劍桿織機銷售增速放緩；家用紡織品如窗簾布、窗紗等梭織滌綸裝飾布等銷量呈穩定增長態勢，加之四季度秋冬季服裝長絲面料市場需求旺盛，噴水織機銷量持續增加；受設備持續更新升級影響和品種適應性不斷擴大的影響，噴氣織機銷量穩步增長。受原材料價格波動、海運費價格上漲、能耗雙控和用工成本增加的影響，企業利潤空間遭到擠壓，給行業整體平穩運行帶來較大的挑戰。據紡機協會統計，2021年1-12月國內主要生產廠家高速劍桿織機銷量同比增加55．56%；噴氣織機銷量同比增加52．38%；銷售噴水織機銷量同比增加25．00%。2022年，織造裝備數字化及智能化轉型和織造機械品種適應性不斷擴大，為行業發展提供有力支撐。受織造裝備升級及織造適應性擴大的影響，噴氣織機全年產銷量有望保持平穩增長；據了解，長絲織造行業有望保持平穩增長，噴水織機銷量將繼續釋放；受梭織服裝銷量下降的影響，劍桿織機銷售增長承壓。紡織機械行業運行情況2021年，我國紡機行業克服了疫情反復、原料價格上漲、海運物流不暢、能耗雙控帶來的限電限產等諸多不利因素，生產經營穩健恢復，國內紡機市場總體保持較為旺盛的發展態勢，行業主要經濟指標回升明顯，出口金額創歷年新高，自2015年出現順差以來，對外貿易延續了順差態勢。行業效益改善明顯。據國家統計局統計，2021年規模以上紡機企業營業收入同比增長27．28%，以2019年為基期計算（下同），兩年平均增長7．61%。規模以上紡機企業利潤總額同比增長38．38%，兩年平均增長14．58%。營業收入利潤率8．12%，較上年同期增長0．53個百分點。虧損企業虧損額同比減少0．53%；虧損面為13．67%，較上年同期減少7．76個百分點。行業營業收入、利潤等指標全面恢復至疫情前水平。2021年各月累計營業收入、利潤同比均保持了兩位數的增長，但增幅逐漸減緩。行業成本費用增幅小于營收增幅。據國家統計局統計，2021年規模以上紡機企業成本費用同比增長25．99%，增幅小于營業收入增幅1．29個百分點。營業成本同比增長27．32%，占成本費用總額的比重為90．25%；全行業三費比例為9．75%，較去年同期減少1．02個百分點，其中，銷售費用同比增長28．57%，占成本費用總額的比重為3．75%；管理費用同比增長12．78%，占成本費用總額的比重為5．47%；財務費用同比減少26．34%，占成本費用總額的比重為0．53%。據國家統計局統計，2021年規模以上紡機企業資產總額同比增長12．94%，資產負債率59．49%，與上年同期相比增加1．65個百分點，高于規模以上工業企業56．1%的資產負債率。行業應收賬款增速回落，產成品存貨漲幅明顯。據國家統計局統計，2021年規模以上紡機企業應收賬款同比增加8．24%，較2020年同期減少5．90個百分點。產成品存貨增長明顯，2021年規模以上紡機企業產成品同比增長25．11%，較2020年同期增加19．19個百分點。依據紡機協會對2021年企業經營情況的調查，企業經營較去年同期有明顯好轉。近九成企業營業收入較去年同期有不同幅度的增長，80%的企業訂單超過去年同期水平；79%的企業產能利用率高于80%。通脹推動成本上漲壓力大、國內外市場需求不足、招工困難用工不足是企業面臨的主要問題。35%的受調查企業對2022年持樂觀預期，53%的企業認為2022年訂單較2021年會有所增長。紡織機械行業基本風險特征（一）紡織機械行業的周期性風險紡織機械行業受宏觀經濟政策影響較大，具有一定的周期性。當宏觀經濟政策寬松時，下游紡織品需求上漲，紡織產業產能擴張，投資增加，裝備采購需求增加，帶動紡機行業發展；當宏觀經濟政策緊縮時，下游紡織品需求下降，相應的紡織機械行業整體進入蕭條期。因此，行業周期性波動所帶來的市場風險。（二）紡織機械行業的季節性風險電腦針織襪機及橫機主要用于各類襪子、服飾等針織品的生產加工，下游為襪子及服飾加工的企業。根據季節不同，各類針織品的市場需求各不相同，如冬季天氣寒冷，毛圈襪及平板襪的需求相對炎熱的夏季有所增加，襪子加工企業需要投入更多設備加大生產以滿足市場需求，因而帶動行業襪機的生產及銷售。因此，存在行業季節性波動所帶來的市場風險。（三）紡織機械行業競爭風險我國針織機械行業近年來發展較好，但與國際知名老牌廠商仍存在技術與創新的差距。國內市場中，針織機械行業主要以中小企業為主，存在中低端產品同質化嚴重，企業利潤空間壓縮，企業間過度競爭的情況。國際市場上，電腦針織機械由于技術含量高、機械制造精密度高等特點，生產廠商主要集中于意大利、日本、瑞士、德國、比利時等國家。若行業未來不能繼續在產品開發、生產管理、市場拓展、品牌營銷、售后服務等方面保持優勢，存在因市場競爭加劇影響行業盈利水平和行業地位的風險。（四）紡織機械行業原材料價格波動風險行業主要原材料包括針織機械配件、電控系統等電器件、鋼材、鋁材等，其價格受國家產業政策、市場供需變化波動等多種因素的影響而波動，如果原材料價格出現較大幅度上漲，產品成本上升，而產品售價無法及時相應調整，將會對行業毛利率和經營業績造成不利影響。紡織機械行業形勢展望2021年全球紡織服裝需求回暖，紡機市場需求復蘇，國內外需求強勁，國內疫情防控優勢凸顯，紡織品訂單飽滿，拉動對紡機新裝備需求，多數紡機企業迎來訂單增長。紡機行業運行狀態良好，科技創新成果豐碩，智能制造持續推進，紡機行業自身的智能化步伐也在加快，智能制造應用場景大量涌現。2022年國際經濟形勢愈發錯綜復雜，俄烏沖突帶來的地緣巨變、新冠肺炎疫情的不確定性持續沖擊世界經濟的復蘇。國際資本市場波動、大宗商品價格高位、國際商貿物流不暢、全球供應鏈局勢仍然趨緊等因素使對外貿易環境趨于嚴峻。國內市場總需求收縮、市場預期不穩，消費和投資增長勢頭減弱，這些對實現行業穩定增長帶來很大的挑戰，經濟將面臨較大的下行壓力。但我國宏觀經濟韌性強、長期向好的基本面不會變。確定了穩字當頭、穩中求進的經濟工作總基調，政府工作報告中明確了2022年我國經濟5．5%的增長目標，有關部門已先后出臺并將繼續實施諸多穩定工業經濟運行、擴大內需、促進消費等的政策措施。此外上年影響行業經濟運行的煤炭電力供應緊張、能耗雙控執行過程中帶來的一刀切式的限電限產、國際運費的暴漲等不利因素，在2022年或將得到緩解和改善，也有利于促進行業實現穩定增長。2022年隨著國際紡織生產供應鏈逐步恢復，海外紡織品訂單回流的情況可能會逐漸放緩，紡織外需支撐拉動作用可能會逐漸減弱。但在雙循環發展格局之下，國內外紡織企業、紡機企業的合作和交流將進行更多新的探索。《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）的正式生效，將為區域貿易、投資帶來更多機會。國內紡織行業的產業持續升級、海外疫情好轉后的產業恢復都將持續提升設備需求，紡織行業對裝備的連續化、自動化、智能化和綠色化及大規模的定制化等不同層次需求高漲。科技創新、智能制造、綠色節能仍是行業補短板鍛長板，實現可持續發展的關鍵。當前市場形勢下，紡機企業要做好技術儲備和創新，建立和強化自己的核心競爭力，利用核心競爭力去創造價值，實現可持續發展。紡織機械行業市場前景及現狀根據中國紡織機械協會發布的《紡織機械行業十三五發展指導性意見》，十三五期間，紡織機械行業主要技術研發方向是紡織裝備產品智能化和裝備制造智能化。產品智能化是通過提高紡織裝備主機的數控水平和智能化程度以及研發智能化輔助系統，為下游紡織用戶提供智能化生產解決方案。《紡織機械行業十四五發展指導性意見》發展目標是在質量提升的基礎上行業經濟保持穩定發展，營業收入年均增長保持在合理區間，出口占全球市場份額穩步提升。十四五末期基本實現：國產紡織裝備國內市場占有率穩定在80%左右;國產紡織機械出口金額占比保持在全球的20%以上。聚焦紡織綠色生產裝備、紡織智能加工裝備、高技術紡織品裝備、紡機企業智造升級、紡織機械共性技術、紡織機械標準體系六大重點工程，推進十個細分領域發展，形成優勢互補、區域協同的產業布局，持續推動紡織機械行業高質量發展。中國紡織機械行業利潤總額約為94．5億元，上漲了13．04%。中國紡織機械行業規模以上企業數量約有705家，紡織機械行業從業人員約有34．7萬人，上漲了2．66%。紡織機械行業競爭格局國內市場上，我國紡織機械及針織機械主要以民營企業為主，針織機械行業主要以中小企業為主，存在中低端產品同質化嚴重，企業利潤空間壓縮，企業間過度競爭的情況。目前針織機械企業大多集中在針織工業比較發達的地區和市場附近，如襪機、橫機生產企業比較集中在江蘇和浙江地區，尤其是常熟、無錫、張家港和杭州、紹興地區。國際市場上，紡織機械的研發及生產地主要集中在歐洲及亞洲，歐洲主要以德國、意大利、瑞士等國家為主，亞洲主要以中國、日本為主。從技術水平來看，德國、日本、意大利、瑞士等國家作為研究紡織機械的傳統強國，不僅有更為先進的技術工藝，也有日本島精（ShimaSeiki）、德國斯托爾（Stoll）和意大利羅納地（Lonati）等國際知名老牌廠商。隨著中國設備制造水平的迅速提升，中國在全球紡織機械的生產制造與銷售中占據愈加重要的地位。隨著經濟全球化的不斷發展，世界各國經濟聯系越來越密切，紡織機械行業也呈現出了國際一體化的發展趨勢，各國的紡織機械生產的技術水平不斷接近。但由于各國的生產要素、產業基礎、消費市場等諸多要素有所差異，各國的紡織機械產品也呈現出各自不同的優勢。近年來，中國紡織機械憑借其良好的性價比，市場綜合競爭力不斷地提高。據中國紡織機械協會發布的《紡織機械行業十四五發展指導性意見》，十三五期間，我國紡織機械在國內市場的占有率在75%左右，對外貿易由十二五期間的貿易逆差逐步轉為順差，出口金額穩步提升，2019年以來出口額位列全球第一。紡織機械行業發展趨勢自動化，智能化將是紡織機械行業的整體發展趨勢。隨著科學技術的飛速發展，傳統紡織行業逐漸從勞動密集型向智能制造轉變，世界各國紛紛出臺了智能紡織產業領域的發展戰略，如美國的智能紡織計劃、德國的未來紡織項目等，中國也推出了《紡織工業十三五發展規劃》，把推進紡織智能制造作為了一個重要的攻關方向。我國針對紡織產業智能制造技術，中國工程院將其分為智能制造新模式、智能紡織裝備及共性技術和標準、智能紡織材料三大領域，以及化纖制造智能車間（工廠）、紡織加工智能車間（工廠）（含紡紗、機織、針織、非織造）、染整智能車間（工廠）、服裝設計與加工智能化、紡織個性化定制和網絡協同制造及裝備遠程運維、典型智能紡織裝備、紡織智能制造標準及共性技術、智能紡織材料等8個方面，并提出了紡織產業領域智能制造基本范式，即基于HCPS（人-信息-物理系統）的紡織產業智能制造體系，以及基于工業大數據的紡織產業數字化管控體系。《紡織行業十四五發展綱要》指出，十四五期間要繼續推進新一代信息技術與紡織工業的深度融合，加快行業數字化轉型。以大幅提升生產效率及生產方式精細化、柔性化、智能化水平為目標，基于5G、人工智能和數字孿生等信息技術，以紡織成套裝備研發為重點，加快發展紡織領域智能制造系統集成商，推進裝備、軟件、信息技術協同創新，以紡織裝備數字化和信息互聯互通為基礎實施紡織行業智能制造重點工程。2021年，全球紡織服裝需求逐步回暖，紡織機械市場需求也逐步復蘇，國內外需求強勁，國內疫情防控優勢凸顯，紡織品訂單飽滿，同時拉動對紡織機械新裝備需求，多數紡織機械企業迎來訂單增長。紡織機械行業運行狀態良好，科技創新成果豐碩，智能制造持續推進，紡織機械行業自身的智能化步伐也在加快，智能制造應用場景大量涌現。2022年隨著國際紡織生產供應鏈逐步恢復，海外紡織品訂單回流的情況可能會逐漸放緩，紡織外需支撐拉動作用可能會逐漸減弱。但在雙循環發展格局之下，國內外紡織企業、紡織機械企業的合作和交流將進行更多新的探索。《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）的正式生效，將為區域貿易、投資帶來更多機會。國內紡織行業的產業持續升級、海外疫情好轉后的產業恢復都將持續提升設備需求，紡織行業對裝備的連續化、自動化、智能化和綠色化及大規模的定制化等不同層次需求高漲。科技創新、智能制造、綠色節能仍是行業補短板鍛長板，實現可持續發展的關鍵。當前市場形勢下，紡織機械企業要做好技術儲備和創新，建立和強化自己的核心競爭力，利用核心競爭力去創造價值，實現可持續發展。紡織機械行業市場規模（一）紡織機械市場概況根據國家統計局統計，2021年中國規模以上紡織機械企業營業收入為832．04億元，同比增長30．35%；規模以上紡織機械企業利潤總額為63．85億元，同比增長45．17%。2018年至2020年，受中美貿易戰影響、新冠肺炎疫情、國內外市場需求放緩等多重因素影響，我國紡織行業的收入及利潤均連續下滑。紡織機械行業作為紡織行業的上游，收入及利潤也隨之發生下滑。2021年，國內及國際疫情防控形勢穩定，境外訂單逐漸回流，我國紡機行業生產經營基本恢復疫情前水平。據海關統計，2021年我國紡織機械進出口累計總額為84．42億美元，同比增長13．26%。其中：紡織機械進口36．36億美元，同比增長26．00%；出口48．06億美元，同比增長5．22%。2021年共從70個國家和地區進口紡織機械，進口總額36．36億美元，同比增長26．00%。從進口產品類別看，化纖機械排在第一位，進口總額為9．50億美元，同比減少10．39%，占進口總額的26．12%；其余產品除化纖機械外均有不同幅度的增長。2021年我國共向191個國家及地區出口紡織機械48．06億美元，同比增長5．22%。針織機械出口額為11．89億美元，同比增長45．21%，占比24．75%，位居第一，其后依次為印染及后整理機械、輔助裝置及零配件、非織造布機械、紡紗機械、織造機械和化纖機械。紡紗機械出口較去年同期增幅最大，非織造布機械出口在2020年的高速增長后增速回落明顯。（二）針織機械市場針織機械行業三大機型（圓機、橫機、經編機）2021年上半年市場總體表現良好，下半年開始逐步承壓。圓機2020下半年至2021上半年產銷量增長顯著，三季度后市場趨冷；橫機行業前三季度經歷階段性復蘇，基本恢復2019年同期水平，但隨著市場需求趨于新的飽和，橫機市場有所回落；經編機行業各類機型手下有市場影響表現各不相同。根據中國紡織機械協會統計，2021年前三季度圓機銷量為25，000臺，同比增長66．7%；橫機銷量約74，000臺，同比增加184．6%；經編機銷量約為4，000臺，同比增加6