匯報人：2023年人造食品行業現狀分析與前景研究報告目錄行業背景研究行業現狀分析行業痛點及發展建議行業格局及前景趨勢0行業背景研究人造食品行業定義人造食品是指運用科學手段制成的食物，又稱“仿生模擬食品”。人造食品并非通過化學原料聚合而成，其制作原理為:根據所仿生天然食品的營養成分，選取含有同類成分的普通食物做原料，并通過乳化、急冷、捏合、植物蛋白提取、細胞培養及3D打印等技術加工、合成并生產。依據仿生對象不同，人造食品可分為人造肉及其制品、人造乳及其制品、人造水產品及其制品、人造蛋及其制品四大種類.Q1Q2Q3Q4萌芽階段（1881-1978年）1881至1978年，中國人造食品行業處于萌芽階段，這一階段中國市場的人造食品主要為人造黃油，由國外工廠生產并以成品形式進入中國市場。隨著訪華旅居外籍人士數量增多、中西方貿易日益頻繁，使用人造黃油制成的食物如面包、芝士等烘焙食品在清朝后期逐漸流行。烘焙食品的主要消費場所為各類面包店或西餐廳，如在上海法租界經營的各類面包店、北京六國飯店、天津利順德大飯店、天津起士林餐廳、青島亨利王子飯店、煙臺克利頓飯店等，其中起士林餐廳不僅為來店客戶供應各類烘焙食品，還為京奉鐵路沿線的駐軍大量供應以面包為主的烘焙食品。起步階段（1979年至今）1979年至今，中國人造食品行業處于起步階段，這一階段國內外人造食品生產企業開始在中國創辦工廠，并向連鎖烘焙店、烘焙工廠、超市、餐廳等供應各類人造食品。人造食品種類不斷豐富，人造牛肉、人造雞蛋、人造魚肉等新型人造食品出現，但由于其生產成本較高、消費觀念不成熟，新型人造食品的接受程度有待提高。生產技術改進后，人造黃油仿生程度提高，生產成本不斷降低，現階段相同質量的人造黃油生產成本僅占天然黃油生產成本的20~25%，人造黃油普及度提高，成為主流人造食品。政策分析1)人造奶油按用途可分為餐用和食品加工用人造奶油兩種;(2)餐用人造奶油指就餐時涂抹在面包上或直接用于烹調的人造奶油;(3)食品加工用人造奶油指用于加工面包、點心、冰淇淋等產品的人造奶油;(4)人造奶油的技術要求、試驗方法、檢驗規則、標簽、標志等(1)每100g產品中含反式脂肪酸含量小于等于0.3g，即可標注為“O";(2)食品配料含有或生產過程中使用了氫化和(或)部分氫化油脂時,在營養成分表中還應標示出反式脂肪(酸)的含量(1)完善食品安全抽樣檢驗的涵義和范圍;(2)完善抽樣程序;(3)完善復檢程序規定，如調整申請復檢時限、復檢機構確定方式，明確復檢備份樣品移交等各環節工作時限;(4)完善抽樣異議處理程序等《食品安全抽樣檢驗管理辦法》《預包裝食品營養標簽通則》《中華人民共和國農業行業標準》NY479-2002(人造奶油)中國市場監督總局中國衛生部中國農業部行業社會環境目前，伴隨著人口的不斷攀升，種植業、畜牧業、漁業、林業等農業產品的產出壓力越來越明顯。在這種情況下，人造食品行業市場規模快速增加。根據美國植物性食品協會發布的報告，在2018年人造肉類在美國市場的銷售額達到45億美元，與前一年相比增長了11%。瑞銀集團發布的報告，在2030年人造肉的銷售額將會達到850億美元。而在中國，人造食品銷售額的增長率更為驚人，從2014年的99.2億元人民幣增長到了2018年的261億元人民幣，年復合增長率為27.4%。+隨著食品工業技術的發展，香料也漸漸從化妝品行業進入了飲食行業，使得人們把人造蛋白制品可以當作烤牛排或炸雞一樣使用。專家預測，至少在工業發達的國家，以后會越來越難吃到新鮮的蔬菜和肉類，但會有一批食用起來同樣鮮美的改良產品出現。在眾多人造食品中，最暢銷的是人造黃油。去年，在所有人造食品銷售額中，僅人造黃油就占了68%。盡管一開始很多人都對人造奶油持懷疑態度，但在其越來越規范的生產下，顯然它已經成為了人們餐桌上的“常客”。行業社會環境+在消費升級背景下，消費逐漸健康、個性化，人造食品的健康、營養、環保等價值逐漸被市場認可，未來隨著人造牛肉、人造雞蛋產品的規模化生產，以及人造黃油應用場景增加，人造食品市場規模將不斷擴大，由2019年的325億元，增長到2025年1250億元，年復合增長率高達25.2%左右。行業經濟環境02人造食品行業現狀分析行

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游油脂、乳化劑、香精、動物干細胞、水和其他輔料中國人造食品行業產業鏈上游參與主體為原材料供應商，即為人造食品生產、制作提供必需原材料的商家。目前，人造黃油消費普及，是中國最暢銷的人造食品。以人造黃油為例，其主要原材料包括油脂、乳化劑、香精、水及其它輔料，其中油脂成本較高，占據人造黃油原料成本比例約為70%，乳化劑、香精、水及其它輔料分別占原料成本的10%左右。產業鏈上游人造食品產業鏈上游概述中國人造食品行業產業鏈中游參與主體為人造食品生產企業和人造食品加工企業。人造食品生產企業指利用各種原料研發、生產各類人造食品的企業。人造食品加工企業以人造食品為素材，通過添加各種輔料及利用各種烹飪方式將人造食品制成可直接食用的產品或經消費者自行簡單加熱處理可直接食用的產品的企業。產業鏈中游人造食品產業鏈中游概述中國人造食品行業產業鏈下游涉及人造食品及其制品銷售的零售渠道及消費者。零售渠道指出售人造食品及其制品的銷售終端，包含烘焙門店、超市、便利店、自助販賣機、餐廳等渠道。人造食品的消費者主要包含素食主義者、烘焙食品愛好者。產業鏈下游人造食品產業鏈下游概述行業現狀隨著人造黃油應用場景增加及人造牛肉、人造蝦、人造雞蛋等新型人造食品產生，并逐漸受到消費者認可，人造食品行業市場規模快速增加，由2014年的99.2億元人民幣增長至2018年的261億元人民幣，年復合增長率為27.4%。從產業鏈來看，人造食品上游為原材料供應，主要包含油脂、乳化劑、香精等，主要企業有APPLE、華寶股份、Givaudam等；中游為人造食品加工、生產企業，主要有賓堡、曼可頓、南僑、益海嘉里等；下游為超市、餐廳、便利店等。人造食品均需要低溫保存，經冷鏈運輸至終端，由于冷鏈運輸成本高，個體消費者無法負擔，因此人造食品多直接供應到餐廳。行業市場規模行業現狀從發展的角度來看目前我國人造食品行業處于初步發展階段，生產技術不成熟，產品品質、口感、外形方面落后于天然食品，同時在種類方面存在較為單一的問題，無法滿足消費者對于口感的需求。未來人造食品在生產技術方面不斷完善，原材料逐漸豐富，產品種類呈現多樣化發展。從市場競爭方面來看我國人造食品企業多集中在人造黃油領域，市場集中度較高，主要企業有益海嘉里、艾迪科食品、南僑食品、邦吉、不二制油等，以上企業合計市場占比達到35%左右；在人造肉方面，主要生產制作企業有素蓮食品、鴻昶食品等。行業驅動因素1宏觀政策支持、西方飲食習俗傳入并流行、素食潮流興起等是行業主要驅動因素人造肉及其制品依靠大豆蛋白或動物干細胞制成，其中依靠大豆蛋白制成的植物性人造肉可對肉類的形、色、味進行模仿，既為素食主義者提供了豐富、優質的動植物蛋白，又在尊重其文化信仰的同時，可為其提供肉食消費體驗。此外，植物蛋白不含膽固醇，適宜“三高”（高血壓、高血脂、高血脂）患病人群使用。動物干細胞肉在提取動物干細胞時不必宰殺動物，一方面可保護動物的生命，另一方面可為長期食素者提供植物蛋白中缺乏的賴氨酸等人體必須氨基酸。隨著素食主義文化影響擴大，素食人口數量增加，人造肉行業將不斷發展。新型人造食品在中國發展較慢，現階段缺乏直接規范各類新型人造食品相關政策、規章。大多人造食品行業政策、規章與人造黃油有關，對于人造黃油行業生產、經營意義重大宏觀政策支持西方飲食習俗傳入并流行，推動人造黃油市場規模擴大行業驅動因素2宏觀政策支持、西方飲食習俗傳入并流行、素食潮流興起等是行業主要驅動因素素食潮流興起，推動人造肉行業發展人造肉及其制品依靠大豆蛋白或動物干細胞制成，其中依靠大豆蛋白制成的植物性人造肉可對肉類的形、色、味進行模仿，既為素食主義者提供了豐富、優質的動植物蛋白，又在尊重其文化信仰的同時，可為其提供肉食消費體驗。此外，植物蛋白不含膽固醇，適宜“三高”（高血壓、高血脂、高血脂）患病人群使用。動物干細胞肉在提取動物干細胞時不必宰殺動物，一方面可保護動物的生命，另一方面可為長期食素者提供植物蛋白中缺乏的賴氨酸等人體必須氨基酸。隨著素食主義文化影響擴大，素食人口數量增加，人造肉行業將不斷發展。在居民消費面臨全面轉型升級的趨勢下，健康消費、高端消費、個性化消費理念日益流行，部分高端人造食品的健康、營養、環保等價值獲得市場認可獲得市場認可03行業痛點及發展建議行業制約因素新型人造食品如人造牛肉、人造肉、人造魚肉等與天然牛肉、天然豬肉、天然魚肉在外觀和口感方面相似度低，無法滿足部分消費者對天然食物口感、視覺方面需求。天然牛肉脂肪含量較大，肉質彈性較好，而人造牛肉肉質較硬，缺乏彈性。人造牛肉由肌肉組織中的干細胞經培養、合成而制成，在外觀方面僅能模擬牛肉末、牛肉絲或由牛肉末粘合而成的牛肉餅，由于無法模擬整牛的運動、生長環境，人造牛肉不能產生完整的肌肉纖維、筋膜等組織，無法生產牛排、牛肋骨等產品。部分消費者對于人造食品缺乏清晰認知，將“人造”與“造假”、“廉價”、“低品質”混淆，對人造食品持抵觸態度，阻礙行業發展。現階段，人造肉和人造雞蛋等新型人造食品在消費者中的接受程度相對較低。一方面由于天然肉類、雞蛋等產品價格在大多居民可承受范圍內，人造肉、人造雞蛋的價格優勢不明顯；另一方面由于中國傳統膳食觀念崇尚各類天然食品，大多天然食品商家通過各類營銷活動將“天然”與“無污染”、“營養豐富”、“有益健康”、“不含各類添加劑、防腐劑”“有機”等特點聯系，引導消費者樹立“天然食品即為優質的食品”的觀念。在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，人造食品行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于人造食品行業的發展消費觀念不成熟口感不足、外觀仿生程度低高端產品發展落后復合型人才稀缺人造食品行業深陷人才困境。行業發展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致人造食品行業企業專業人才留存難度加大，制約人造食品行業企業擴張。人造食品行業對從業人員的業務素質要求高，主要表現在以下三方面從業人員需要具備行業基礎知識和法律知識，為企業客戶提供全面、可靠、專業、多樣的解決方案。從業人員需要懂行業的專業知識，包括：人造食品行業產品得用途與優缺點，行業特征、市場環境和產業戰略規劃等。從業人員需要具有優秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業發展。由于復合型人才稀缺，人造食品行業企業通常采用團隊培育的方式進行專業能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業的中高端人才若大量流失，初級員工的業務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業人才培養難度加大，制約人造食品行業企業發展。質量提升在資本的加持下，人造食品的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。人造食品行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。人造食品行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙人造食品行業發展進步。未來，提升人造食品行業產品質量是發展人造食品行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范人造食品行業生產流程，并成立相關部門，對科研用人造食品行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證人造食品行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：人造食品行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土人造食品行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，人造食品行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入

拓展技術服務領域人造食品行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著人造食品的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，多家人造食品企業開始擴張產品相關服務領域，提升企業的行業競爭力，主要舉措包括：人造食品行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力人造食品行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，人造食品行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來人造食品行業競爭的核心點之一。客戶是上帝，滿足客戶的需求是人造食品行業企業的價值實現，人造食品行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的人造食品行業產品需求。人造食品行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是人造食品行業競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發展，人造食品企業對人造食品行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范人造食品行業生產流程，并成立相關部門，對科研用人造食品行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證人造食品行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：人造食品行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土人造食品行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，人造食品行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務發展建議1發展建議2單一的資金提供方角色僅能為人造食品行業企業提供“凈利差”的盈利模式，人造食品行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的人造食品行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土人造食品行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位發展建議3多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。人造食品行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及前景趨勢行業發展趨勢人造食品產品多樣化為滿足消費者的不同需求，人造食品產品口味、原材料、種類呈現多樣化發展趨勢。如主流人造食品——人造黃油不僅模擬天然黃油口味，還可通過添加各類香精及其它輔料模擬椰奶、發酵、巧克力、蛋黃等多種口味，逐漸獲得市場認可。除牛油、羊油等動物油脂外，植物油脂如棕櫚油、豆油、玉米油等也逐漸發展成為人造黃油的主要原料，并結合各種工藝制成人造黃油產品。人造食品消費高端化人造食品產生的初衷是降低食品生產成本、滿足消費者對稀缺食品的需求等，因此現階段大多人造食品尋求通過提升技術、選取更廉價的原材料來降低生產成本。然而，在居民消費面臨全面轉型升級的趨勢下，健康消費、高端消費、個性化消費理念日益流行，部分高端人造食品的健康、營養、環保等價值獲得市場認可。行業發展趨勢人造食品種類將不斷增多，替代多種天然食品人造食品種類逐漸豐富，出現人造牛肉、人造雞蛋、人造魚肉等新型人造食品。新型人造食品通常由實驗室通過細胞培養等技術培養，以人造牛肉（又稱“試管牛肉”）為例，研究人員使用牛的肌肉組織干細胞培育人造牛肉，先將分離出的干細胞放入營養液，待干細胞不斷分裂、數量增多（細胞數量呈幾何級增長）后將其放入小型容器并合成“肉絲”。食品加工企業可通過各類加工技術將人造牛肉制成肉餅、肉丸等人造牛肉制品，供給餐廳、消費者。目前，伴隨自然環境壓力增大、人口不斷攀升，人造食品種類將不斷增多，替代多種天然食品以減輕種植業、畜牧業、漁業、林業等農業產品產出壓力。素食主義文化影響擴大人造肉及其制品依靠大豆蛋白或動物干細胞制成，其中依靠大豆蛋白制成的植物性人造肉可對肉類的形、色、味進行模仿，既為素食主義者提供了豐富、優質的動植物蛋白，又在尊重其文化信仰的同時，可為其提供肉食消費體驗。此外，植物蛋白不含膽固醇，適宜“三高”（高血壓、高血脂、高血脂）患病人群使用。動物干細胞肉在提取動物干細胞時不必宰殺動物，一方面可保護動物的生命，另一方面可為長期食素者提供植物蛋白中缺乏的賴氨酸等人體必須氨基酸。隨著素食主義文化影響擴大，素食人口數量增加，人造肉行業將不斷發展。+同質化競爭激烈人造食品行業受經濟周期影響較弱，于人造食品企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國人造食品行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國人造食品行業行業發展的主要原因。中國人造食品行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國人造食品行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分人造食品行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：人造食品行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來