BUSSNESS2023-2025年LED照明產業現狀與市場前景分析報告目01LED照明行業綜述02LED照明行業環境03LED照明行業現狀04行業制約因素及發展建議錄05行業發展趨勢①LED照明行業綜述行業定義、行業發展歷程、行業產業鏈定義LED照明即發光二極管照明，是是以LED燈具來進行照明的統稱。它是利用固體半導體芯片作為發光材料，在半導體中通過載流子發生復合放出過剩的能量而引起光子發射，直接發出紅、黃、藍、綠色的光，在此基礎上，利用三基色原理，添加熒光粉，可以發出任意顏色的光。根據其用途，LED照明可分為室外照明、室內照明、專用照明、安全照明、特種照明、普通照明。通用照明技術經歷白熾燈、鹵鎢燈、熒光燈、節能燈四項傳統技術，目前發展到LED技術階段。LED技術相較傳統光源有其獨特優勢:固體發光原理，具有超低功耗（單管0.03-0.06W），電光功率轉換接近100%，相同照明效果下比傳統光源節能80%以上；同時其體積小重量輕，利于下游集成組裝。產業鏈上游分析LED照明行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，LED照明行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈上游產業鏈中游分析LED照明行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于LED照明企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈中游產業鏈下游分析LED照明行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業鏈下游②LED照明行業發展環境政治環境、經濟環境、社會環境行業主要政策《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》對國家鼓勵的集成電路設計、裝備、材料、封裝、測試企業和軟件企亞，實行企業所得稅優惠政策。《LED夜景照明應用技術要求(征求意見稿)》夜景照明用LED照明產品應符合JGJ/T163的規定。《產業結構調整指導目錄（2019年本)》將“半導體照明設備”“半導體照明襯底、外延、芯片、封裝及材料等”、“城市照明智能化、綠色照明產品及系統技術并發與應用”列入鼓勵類產業。《公路隧道LED照明設計與施工技術指南》公路隧道LED燈具的初始光通量不應小于額定光通量的90%，且不應大于額定光通量的120%。行業主要政策政策文件1政策文件2政策文件3政策文件4《產業結構調整指導目錄（2019年本)》將“半導體照明設備”“半導體照明襯底、外延、芯片、封裝及材料等”、“城市照明智能化、綠色照明產品及系統技術并發與應用”列入鼓勵類產業。《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》對國家鼓勵的集成電路設計、裝備、材料、封裝、測試企業和軟件企亞，實行企業所得稅優惠政策。《LED夜景照明應用技術要求(征求意見稿)》夜景照明用LED照明產品應符合JGJ/T163的規定。《公路隧道LED照明設計與施工技術指南》公路隧道LED燈具的初始光通量不應小于額定光通量的90%，且不應大于額定光通量的120%。行業經濟環境88%從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國LED照明行業的發展必然有很大的上升空間。經濟環境行業社會環境96%88%受國際貿易局勢，宏觀經濟形勢和產業自身發展的綜合影響，已使得照明行業從前些年的高速發展期步入近年來的平穩發展期，全行業也處于在此弱勢大環境擠壓下的新陳代謝深度整合過程中。目前，中國照明產業的規模優勢不可撼動，制造地位無可取代，而本次新冠肺炎疫情對全球經濟所造成的廣泛影響也讓世界認識了中國在全球產業鏈中的重要作用，全行業未來的目標不是做的更大，而是要做的更強，而在全行業從偏重數量往關注質量發展的背景下，各通用照明廠商在保持自身優勢項目的同時，還應多加關注智能、健康、車用、農業、離網、軌道交通、體育場館、商業細分、多功能燈桿等多個細分領域。社會環境1在復雜的國際貿易局勢，嚴峻的宏觀經濟形勢和變革的產業發展格局下，加之突如其來并席卷全國的新冠肺炎疫情都讓相關廠商面臨前所未有的困難。但是歸根結底，對于具備剛需屬性的照明產品，疫情終將過去，它不會消滅需求，只是滯后了需求。智能照明和健康照明也為行業賦予了更多的附加值和想象空間。社會環境2行業社會環境行業發展社會環境傳統LED照明行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為LED照明行業的消費主力。在此處添加內容關鍵詞在此處添加內容③行業現狀分析行業市場分析隨著全球LED照明產業的快速發展，行業市場規模也隨之不斷擴張。2020年受疫情影響，產業規模有所下滑。據資料顯示，2021年全球LED照明行業市場規模達669.24億美元，同比增長0.2%。從市場區域分布情況來看，由于亞太、歐洲和北美等地區作為世界主要經濟體，消費能力強，市場需求旺盛，占據了全球LED照明行業絕大部分的市場。其中亞太地區是全球最大的LED照明消費市場，占比達47.9%，其次為歐洲和北美地區，占比分別為26%和20.2%。行業市場分析這些信息用以識別和界定市場營銷機會和問題，產生、改進和評價營銷活動，監控營銷績效，增進對營銷過程的理解。市場與企業之間的“共諧”。行業現狀分析我國作為LED照明產品最大的生產制造國，近年來產業規模迅速發展，加上在白熾燈替換需求的加持下，我國LED照明產品滲透率不斷提升，為行業規模的增長提供了強勁動力。據資料顯示，2021年我國LED照明行業市場規模達9428億元，同比增長9.3%。從產業規模結構情況來看，2020年我國LED照明產業規模中，下游應用占比達853%，中游封裝占比為176%，上游外延芯片占比為7%。LED通用照明應用是LED照明應用市場的第一驅動力，由于LED照明技術發展迅速，以及成本快速下降，已成為全球主流照明光源。近年來，通過將智能控制模塊嵌入LED通用照明終端，形成了具有自動控制、系統化控制等功能的智能照明創新領域，已成為LED通用照明市場的新增長點。據資料顯示，2021年我國LED通用照明市場規模達3005億元，同比增長9.9%。行業現狀分析行業現狀分析滲透率隨著我國LED照明行業的快速發展，在下游需求增長的帶動下，行業滲透率也隨之不斷提升。據資料顯示，2021年我國LED照明產品滲透率達80%，較上年增長2%。需求量從需求量情況來看，近年來我國LED照明產品需求量呈上升趨勢。據資料顯示，2020年我國LED照明產品需求量達155億只/套，同比增長35%，產銷量為46%。行業現狀分析近年來，為了促進LED照明行業發展，國家有關部門從產業配套和下游市場等方面，鼓勵高效節能的電光源、配套電器、綠色環保的氣體放電燈和固態照明產品在照明中的應用，有效推動了照明系統配套器具的多樣化、節能化發展，大大豐富了照明系統的照明手段，推動LED照明行業進一步發展。從行業專利技術情況來看，隨著行業的快速發展，我國LED照明相關專利申請數量不斷增長，到2017年達到峰值，為5230件。隨著行業技術迭代放緩，行業相關專利申請數量也隨之下降。到2021年我國LED照明相關專利申請數下降至2667件。從應用領域來看，LED照明行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域LED照明產業處于快速增長時期，由于LED照明行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，LED照明市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展政策技術發展商業應用領域不斷拓展供需平衡促進市場發展④行業制約因素及發展建議行業制約因素LED照明行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著LED照明的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，行業存在一下下痛點：LED照明行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，LED照明行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，LED照明行業產品質量的監管難度加大行業監管難度大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，LED照明行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于LED照明行業的發展行業發展策略多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。LED照明行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為LED照明行業企業提供“凈利差”的盈利模式，LED照明行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的LED照明行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土LED照明行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范LED照明行業生產流程，并成立相關部門，對科研用LED照明行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證LED照明行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：LED照明行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土LED照明行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，LED照明行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。5行業競爭格局及發展趨勢行業競爭格局1中國政府正大力推動社會資本進入LED照明行業，對LED照明行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，LED照明行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。LED照明行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的LED照明行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土LED照明行業企業數目較少，約占LED照明行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入LED照明行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土LED照明行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類LED照明行業企業各有優劣勢：（1）LED照明行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系LED照明行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系LED照明行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。競爭格局1市場格局行業競爭格局2從企業營收情況來看，2021年我國LED照明行業營收前三的企業分別為木林森、三安光電和公牛集團，營收均達100億以上。具體來看，木林森營收達186.15億元，三安光電營收達125.72，公牛集團營收達1285億元。競爭格局2競爭格局是指市場經營主體進入市場的一種狀態，主要表現為市場經營主體全部到位和所有市場經濟經營主體之間公平競爭。競爭格局行業發展趨勢04030201政策利好行業發展國家產業政策的支持是推動我國LED照明應用行業發展的最有利因素之一。LED照明產業在我國受到了高度的重視，國家在資金、技術、行業規范等多個方面給予了政策支持，先后制定了多項利好產業發展的政策，極大地提振了產業發