中央財經大學稅務學院1學習目標通過本章的學習，應當能夠掌握：☆企業利潤分配相關稅種和納稅籌劃原理☆企業利潤分配納稅籌劃方法第一頁，共55頁。中央財經大學稅務學院2第一節按利潤分配順序的納稅籌劃一、企業利潤分配順序企業實現的凈利潤，應當按照國家規定的順序進行分配，以保證所有者的合法權益和企業長期、穩定的發展。企業本年實現的凈利潤加上年初未分配利潤為可供分配的利潤。企業實現的利潤必須遵照國家有關政策、制度和企業公司章程及董事會決議進行分配。其分配順序為：第二頁，共55頁。中央財經大學稅務學院3第一步，國家參與的利潤總額分配。企業在一定期間內實現的利潤總額應按照《企業所得稅法》及其實施條例的規定進行調整，將會計利潤調整為應納稅所得額，再根據企業適用的所得稅稅率計算上繳所得稅。企業只能通過合理的安排盡量減少應納稅所得額或者使企業充分享受稅收優惠和稅前彌補虧損政策，達到納稅籌劃的目的。第三頁，共55頁。中央財經大學稅務學院4第二步，由企業掌握的利潤分配。企業繳納所得稅后的利潤，除國家另有規定者外，應當按照下列順序分配：（1）承擔被沒收的財物損失，支付各項稅收滯納金和罰款。（2）彌補企業以前年度的虧損。（3）提取盈余公積金。（4）提取公益金。（5）向投資者（股東）分配利潤第四頁，共55頁。中央財經大學稅務學院5應當注意的是，企業如果發生虧損，可以用以后年度實現的利潤進行彌補，也可以用以前年度提取的盈余公積金彌補。企業以前年度虧損未彌補完的，不能提取法定盈余公積金。在提取法定盈余公積金前，不得向投資者（股東）分配利潤。作為法人單位的投資者（股東），從被投資企業分回的利潤（股利），如果被投資企業的所得稅稅率低于投資企業的所得稅稅率，按照企業所得稅法的規定，應當進行所得稅的稅收調整；作為個人投資者（股東）或者說是合伙人及合伙企業，從被投資企業分回的利潤（股利），構成個人收入，按照個人所得稅法的規定，應當申報繳納個人所得稅。第五頁，共55頁。中央財經大學稅務學院6二、按企業利潤分配順序的納稅籌劃

1、針對第一步（國家參與的利潤總額分配）的籌劃。為減少國家分配的部分（即所得稅），企業只能從降低應納稅所得額方面加以考慮。企業的應納稅所得額等于收入總額減去準予扣除項目金額后的余額，企業降低應納稅所得額的方法主要有以下幾種。第六頁，共55頁。中央財經大學稅務學院7(1)費用的充分列支(2)充分利用稅收優惠政策來降低企業所得稅負①盡量利用稅前利潤彌補以前年度虧損②擴大減免稅年度的應納稅所得額③推遲獲得經營收入的年度(3)最小化應稅收入

第七頁，共55頁。中央財經大學稅務學院8

2、針對第二步（由企業掌握的利潤分配）的籌劃。由企業自主進行的凈利潤分配，不管利潤分配政策如何，都不會對企業本身的所得稅負產生影響，但卻影響到企業的投資者（股東）的稅收負擔，而企業的投資者（股東）的利益則關系到企業的發展前景。

關鍵點：最大限度地避免投資者（股東）分回利潤的再納稅第八頁，共55頁。中央財經大學稅務學院9（1）保留低稅區投資企業的利潤不予分配，減輕投資者的稅負。（2）通過改變經營方式而避免繳納企業所得稅的籌劃。（3）利用股息所得與資本利得的差異進行納稅籌劃。第九頁，共55頁。中央財經大學稅務學院10［案例9—1］A公司于2008年2月21日以銀行存款900萬元投資于B公司，占B公司（非上市公司）股本總額的70%。假設B公司當年獲得凈利潤500萬元。A公司為普通企業，企業所得稅稅率為25%，B公司是一高新技術企業，企業所得稅稅率為15%。第十頁，共55頁。中央財經大學稅務學院11（4）股份公司可以采取追加投資而不直接分配股息的辦法。第十一頁，共55頁。中央財經大學稅務學院12第二節按股利分配形式的納稅籌劃

一、利用股利與資本利得的差異進行納稅籌劃

（一）利用股利與資本利得在企業所得稅政策上的差異進行的納稅籌劃安排。

股利：是企業通過股權投資從被投資企業所得稅后累計未分配利潤和累計盈余公積金中分配取得的股息性質的投資收益。《國家稅務總局關于股權投資業務所得稅若干問題的通知》（國稅發［2000］118號）對于企業的股息性收益征稅問題做出了規定。第十二頁，共55頁。中央財經大學稅務學院13第二節按股利分配形式的納稅籌劃企業所得稅法：

第二十六條企業的下列收入為免稅收入：

（一）國債利息收入；

（二）符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益；

（三）在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得與該機構、場所有實際聯系的股息、紅利等權益性投資收益；

（四）符合條件的非營利公益組織的收入。第十三頁，共55頁。中央財經大學稅務學院14第二節按股利分配形式的納稅籌劃企業所得稅法實施條例：

第八十三條企業所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益。

根據所得稅法及條例，居民企業的投資收益屬于免稅收入，不需要考慮稅率差的問題。第十四頁，共55頁。中央財經大學稅務學院15第二節按股利分配形式的納稅籌劃國家稅務總局關于印發《新企業所得稅法精神宣傳提綱》的通知（國稅函[2008]159號）中對此是如此表述的：

二十四、居民企業之間的股息紅利收入

原稅法規定，內資企業之間的股息紅利收入，低稅率企業分配給高稅率企業要補稅率差。鑒于股息紅利是稅后利潤分配形成的，對居民企業之間的股息紅利收入免征企業所得稅，是國際上消除法律性雙重征稅的通行做法，新企業所得稅法也采取了這一做法。為更好體現稅收優惠意圖，保證企業投資充分享受到西部大開發、高新技術企業、小型微利企業等實行低稅率的好處，實施條例明確不再要求補稅率差。第十五頁，共55頁。中央財經大學稅務學院16

資本利得是企業收回、轉讓或者是清算處置股權投資所獲得的收入，再減去股權投資的成本和可以扣除的費用的余額，是企業股權投資轉讓所得和損失。按照企業所得稅法的規定，這部分資本利得應當全額計入企業應納稅所得額，繳納企業所得稅。第十六頁，共55頁。中央財經大學稅務學院17籌劃策略根據上述政策規定的不同，投資者可以利用股利與資本利得的差異進行納稅籌劃。當企業股權欲轉讓時，應當在轉讓之前將未分配利潤進行分配。通過這樣的籌劃，一方面對被投資方來說，相當于從國家取得了一批無息貸款，企業可以充分利用這部分資金，從而獲得資金的時間價值。另一方面，對投資方來說，不但可以有效的避免股息性所得轉化為資本利得，出現被重復征稅的問題；還可以達到不補稅或者是遞延納稅的目的。第十七頁，共55頁。中央財經大學稅務學院18（二）利用股利與資本利得在個人所得稅政策上的差異進行籌劃據有關規定，上市公司自2005年6月13日起，對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定計征個人所得稅。（具體內容略）第十八頁，共55頁。中央財經大學稅務學院19籌劃思路使公司業績有穩定、持續增長，這樣可以使本公司股票市場價格不斷提高，對于本公司的長期個人投資者是最為有利的。因為，投資者獲得股票增值的價差收益是完全免稅的。選擇以資本公積還是當期盈利或盈余公積金轉增股本時，應首選以資本公積轉增股本，因該種方式是免稅的。選擇以現金股利還是股票股利進行分配時，應首選股票股利形式。第十九頁，共55頁。中央財經大學稅務學院20二、利用股利的處理方式進行納稅籌劃稅法規定，企業利潤總額在繳納企業所得稅后，對在企業與股東之間進行分配還是稅后留利可以進行選擇。此時，對企業股東所分配的股利，股東如果為企業的，還要對這部分分配的股利還要合并計入企業利潤總額征收企業所得稅，對合伙人及合伙企業分得的盈余還要征收個人所得稅。在這種情況下，企業如何使股東或合伙人及合伙企業盡量減少稅收負擔呢？第二十頁，共55頁。中央財經大學稅務學院211、延期分配股利，以使投資者獲得延遲納稅的好處在國內，這種方法適用于投資方企業適用一般稅率，而被投資方企業適用優惠稅率的投資項目。第二十一頁，共55頁。中央財經大學稅務學院22這種做法在跨國企業投資時須特別關注。不少國家都有延期付稅的規定跨國公司還可以設法使外國子公司將其稅后利潤長期積累，在公司內部不予分配，或者是有意識的降低應當分配的股息的比例，從而可以相應地推遲或者是減少股東向母國繳納的稅收政策，從而達到納稅籌劃的目的。延期納稅使納稅人獲得了一筆長期的無息貸款，同時也降低了實際繳納的所得稅。第二十二頁，共55頁。中央財經大學稅務學院232、將盈余轉為投資北京儀達股份公司是一家高新技術企業，享受15%低稅率的企業所得稅優惠，而其相當一部分股權投資者是普通企業，是需要按照25%稅率計算繳納企業所得稅的納稅人。2008年北京儀達股份公司營業狀況良好，獲得了較多利潤。如果儀達公司將大部分利潤以現金股利或其它方式分配給各股東，則股東企業獲得分配的利潤后就需補繳10%的企業所得稅。怎么辦？第二十三頁，共55頁。中央財經大學稅務學院24為避免這種情況的發生，經董事會研究決定，把利潤中的大部分作為儀達公司的追加投資。這樣，儀達公司的資產總額加大了，而并沒有增加新的股票，從而使公司原有的股票升值，既規避了原股東補繳的稅款，又是股東們的利益得以增加。第二十四頁，共55頁。中央財經大學稅務學院25三、利用財產股利與現金股利差異進行籌劃直接以財產形式發放股利，與出售財產后發放現金股利相比，當投資企業與被投資企業的稅率差異較大時，財產股利可以利用轉讓定價轉移一定的利潤，從而達到較好的節稅效果。第二十五頁，共55頁。中央財經大學稅務學院26［案例9—2］乙公司是甲公司的全資子公司，正準備派發股利，有兩種可供選擇的方案：方案一：直接派發現金股利1000萬元。方案二：將乙公司的Ａ產品100萬件作為股利派發給甲公司。假定Ａ產品的市價在8元到12元之間，平均價為10元，假定其單位成本為6元。乙公司按照每件8元支付給甲公司，甲公司再按照市價10元對外銷售。另外，甲公司的所得稅稅率為15%，乙企業的所得稅稅率25%。請選擇合理的分配方案（產品價格不含增值稅）。第二十六頁，共55頁。中央財經大學稅務學院27分析：選擇方案一：為了與方案二對比，派發現金股利1000萬元，其價值相當于按照市場均價每件10元出售100萬個Ａ產品。乙企業實現利潤=（10-6）×100=400(萬元)應納所得稅額=400×25%=100(萬元)甲企業分回利潤不需補稅，雙方共繳納企業所得稅100萬元。第二十七頁，共55頁。中央財經大學稅務學院28案例分析選擇方案二：乙企業實現利潤=（8-6）×100=200(萬元)應納所得稅額=200×25%=50(萬元)甲企業分回的利潤不應補稅，而銷售Ａ產品獲利應納稅為：(10-8)×100×15%=30(萬元)雙方共納稅=50+30=80(萬元)方案二比方案一少繳納企業所得稅：100-80=20(萬元)從本案例中可以看出，財產股利在一定程度上可以利用轉移定價實現利潤的轉移，從而減輕稅負。第二十八頁，共55頁。中央財經大學稅務學院29四、利用股票股利與現金股利差異進行籌劃當企業用相同金額的盈余或者是累計留存收益發放現金股利時，現金股利與股票股利存在著一定的差別，現金股利按照發放的全額計稅，而股票股利則是按照面值而非市值全額計稅。對于個人取得，在《關于征收個人所得稅若干問題的規定》（國稅發〔1994〕089號）中明確，股份制企業在分配股息、紅利時，以股票形式向股東個人支付應得的股息、紅利(即派發紅股)，應以派發紅股的股票票面金額為收入額，按利息、股息、紅利項目計征個人所得稅。第二十九頁，共55頁。中央財經大學稅務學院30［案例9—3］某公司目前發行在外的普通股為5000萬股，每股市價為20元。假定現在有9000萬元的留存收益可供分配，為了比較的方便，假定用金額相等的留存收益發放現金股利與股票股利，并假定股東均為個人。有以下兩種方案可供選擇：方案一：發放現金股利9000萬元，每股股利1.8元(9000/5000)。方案二：發放股票股利，每10股發放1股，共500萬股，除權價約等于每股18.18元[20/(1+0.1)]。第三十頁，共55頁。中央財經大學稅務學院31案例分析分析：方案一：全體股東合計應納個人所得稅=9000×20%×50%=900(萬元)方案二：全體股東合計應納個人所得稅=500×20%×50%=50(萬元)通過以上對比，可以看出，發放股票股利的稅負比發放現金股利的稅負要輕。第三十一頁，共55頁。中央財經大學稅務學院32此外，股票股利除了能夠節稅之外，對于派發股利的企業而言，還能夠起到保留現金、增加投資機會的作用；對于股東而言，股價在除權時可能成倍地下降，但一個成長性較好的公司，隨后的股價可能上升，會出現較好的填權行情，股票股利通常表現為公司成長的信號。第三十二頁，共55頁。中央財經大學稅務學院33第三節虧損彌補的納稅籌劃一、一般情況下虧損彌補的納稅籌劃根據《企業所得稅法》的規定，納稅人發生年度虧損的，可以用下一個納稅年度的所得進行彌補，下一個納稅年度所得不足以彌補的，可以逐年繼續彌補，但是延續彌補的期限最多不得超過五年。五年內不論是盈利還是虧損，都作為實際彌補期限計算。第三十三頁，共55頁。中央財經大學稅務學院34稅法允許企業用下一個納稅年度的所得彌補本年度的虧損，充分考慮了有暫時困難的企業的利益，在一定程度上給予了稅收幫助。與此同時，也為納稅提供了可以利用的納稅籌劃空間，即納稅人可以通過對本企業投資和收益的控制充分地利用虧損彌補的規定，盡可能地將能夠彌補的虧損彌補。第三十四頁，共55頁。中央財經大學稅務學院35準確把握虧損彌補的含義：一是稅法所允許彌補的虧損是指按照稅法對企業會計利潤進行調整后的數據，而不是企業會計報表所表示的會計虧損。二是虧損彌補的時限是自虧損年度的下一個年度起，連續五年不間斷地計算。三是對于連續幾年發生虧損的，以后年度獲得的利潤，要遵循先虧先補的原則，從第一個虧損年度算起，按順序連續計算虧損彌補期，不可以將每個虧損年度的連續彌補期相加，更不能間斷開計算。第三十五頁，共55頁。中央財經大學稅務學院36籌劃原則有兩種納稅籌劃原則可以考慮：第一，如果某年度發生了虧損，企業應當盡可能使相鄰的納稅年度獲得較多的利潤，即盡可能早地將虧損予以彌補。第二，如果企業已經沒有需要彌補的虧損或者企業在組建的初期，預計未來幾年可能發生虧損的，從納稅籌劃的角度講，應該盡可能地先安排企業的虧損，然后再安排企業的盈利。第三十六頁，共55頁。中央財經大學稅務學院37籌劃方法與案例1、本年度收益額大于前五年累計虧損額時，應就其差額繳納企業所得稅。［案例9—4］某公司連續五年的年度應納稅所得額如右表（單位：萬元）

年度本年度應納稅所得額20030200402005-132006-52007-9第三十七頁，共55頁。中央財經大學稅務學院38分析：假設該企業2008年度的應納稅所得額為32萬元，減去前五年累計虧損額27萬元，抵扣后的收益額為：32-13-5-9=5（萬元），假如該企業符合《企業所得稅法》規定的小型微利企業的條件，其適用稅率為20%，則應納企業所得稅額為：5×20%=1（萬元）。第三十八頁，共55頁。中央財經大學稅務學院392、本年度收益額小于前五年累計虧損額時，抵扣后虧損余額留待以后年度抵扣，按法律規定先虧先補。［案例9—5］某公司連續五年的年度所得額如右表（單位：萬元）年度本年度應納稅所得額20030200402005-152006-62007-20第三十九頁，共55頁。中央財經大學稅務學院40假設該公司2008年度全年的應納稅所得額為18萬元，前五年累計虧損額為41萬元，不能全部抵扣，只能夠先彌補先虧損年份所虧。2005年度的虧損在本年可以得到全部彌補，2006年度的虧損在本年度只能夠彌補3萬元，剩下的3萬元以及2007的虧損20萬元只能留待以后有收益的年份進行彌補。未彌補的虧損額為：3+20=23（萬元）。因為該公司2008年度的所得額未能全部彌補累計虧損，當年不需繳納企業所得稅。第四十頁，共55頁。中央財經大學稅務學院413、如果本年度結算發生虧損，則當年無須繳納企業所得稅，和前四年賬面未彌補的虧損額一起留待下年度抵減。例如，案例9—6中，如果該公司2003年至2007年虧損情況不變，2008年又出現虧損12萬元，則各年虧損只能等到2009年度出現利潤后予以彌補。在實際生產經營中，有些時候，企業相鄰年度的盈利與虧損時可以進行調整的，從納稅籌劃的角度看，這種調整就可以幫助企業對前期虧損實現充分彌補。第四十一頁，共55頁。中央財經大學稅務學院42[案例9—6]某公司連續六年的年度所得額如右表（單位：萬元）年度本年度應納稅所得額2002302003—502004—920051520061220075第四十二頁，共55頁。中央財經大學稅務學院43案例分析假設到2008年下半年，該公司預計當年盈利按稅法規定計算的應納稅所得額只有10萬元，就可以看出，2003年出現的虧損用2005年、2006年、2007年以及2008年可能出現的盈利彌補，只彌補了42萬元（15+12+5+10），尚有8萬元未彌補。但如果2008年不足彌補，待到2009年已經超過五年彌補期，則不能得到彌補。第四十三頁，共55頁。中央財經大學稅務學院44為此，企業應在2008年下半年作出適當安排，可采用的辦法：第一，盡量加大2008年度的收入，例如預計有些可能在2009年才實現的銷售項目，可以通過與客戶協商，將其提前到2008年，這樣實際上將2009年的一部分銷售收入提前到2008年實現，增加了2008年的利潤或應納稅所得額。第二，將一部分可以在2008年支付，也可以在2009年支付的成本、費用推遲到2009年支付，并在2009年入帳。這樣也同樣會增加2008年的利潤或應納稅所得額。如果，采用這兩種辦法將2008年的應納稅所得額提高到18萬元，則可將2003年的虧損全部彌補。第四十四頁，共55頁。中央財經大學稅務學院45二、特殊情況下虧損彌補的納稅籌劃（一）聯營企業分回利潤彌補虧損的納稅籌劃

國稅發［1997］22號文件規定：如果投資方企業發生虧損（指經主管稅務機關審核后的應納稅所得額），其從被投資企業分回的利潤可先彌補虧損，彌補虧損后仍有余額的，再按照規定補繳企業所得稅。為了簡化計算，對于投資企業發生的虧損，從被投資方分回的投資收益，包括股息、紅利等，允許不再還原為稅前利潤，而直接用于彌補虧損，剩余部分再按照規定計算補稅。第四十五頁，共55頁。中央財經大學稅務學院46

如果企業既有按照規定需要補稅的投資收益，也有不需要補稅的投資收益，可先用需要補稅的投資收益直接彌補虧損，彌補后還有虧損的，再用不需要補稅的投資收益彌補虧損，彌補虧損后仍有盈余的，不需要再補繳企業所得稅。第四十六頁，共55頁。中央財經大學稅務學院47籌劃思路按照上述規定，企業可以先用需要補稅的投資收益彌補虧損，而需要補稅的投資收益在取得時通常都適用較低的稅率。企業從聯營的被投資企業分回的稅后利潤，如果投資方企業所得稅稅率高于聯營企業的，投資方企業分回稅后利潤應當按照規定補繳企業所得稅。如果投資方企業所得稅稅率低于被投資企業的，不退還企業所得稅。第四十七頁，共55頁。中央財經大學稅務學院48

具體的計算公式為：應當補繳的企業所得稅稅額=[投資方分回利潤額/(1-被投資企業稅率)]×(投資方稅率-被投資企業稅率)。從公式中可以看出，投資方與被投資方的稅率差異越大，計算補繳的企業所得稅就越多；反之稅率差異越小，計算補繳的企業所得稅稅款就越少。第四十八頁，共55頁。中央財經大學稅務學院49

當企業投資于兩個以上的企業，且兩個以上的被投資企業均對投資企業分配利潤時，此時，投資方企業存在還未彌補的稅前虧損，若被投資方適用的所得稅稅率不同，投資方企業可選擇對自己有利的方式計算補繳企業所得稅。即先用適用低稅率的被投資企業分回利潤彌補虧損，再用適用高稅率的被投資方企業分回的利潤彌補，然后計算應當補繳的稅款。通過這種籌劃，在彌補虧損后應當計算補繳稅款的所得額不變的情況下，可以將低稅率補稅基數轉移給高稅率補稅基數，從而達到減輕企業稅負的目的。第四十九頁，共55頁。中央財經大學稅務學院50［案例9—7］甲企業為普通的有限責任公司，向乙、丙兩個企業進行股權投資。乙企業是國家相關部門認定的高新技術企業，企業所得稅稅率為15%；丙企業為設立于民族自治區內的企業，經當地政府批準，適用20%的企業所得稅稅率。甲企業適用所得稅稅率為25%。2008年甲企業發生如下經濟業務：（1）自營利潤-35萬元，經稅務機關認定的應納稅所得額為-30萬元。（2）2008年2月份，乙企業因上年度盈利，董事會決定對甲企業分配利潤51萬元，甲企業于當月以銀行存款收訖。（3）2008年3月份，從丙企業分回利潤64萬元。第五十頁，共55頁。中央財經大學稅務學院51案例分析2008年甲企業自營業務發生虧損，同