2017年法學課件-金融監管法律制度第一頁，共45頁。第二頁，共45頁。第三頁，共45頁。

第四章金融監管法律制度第一節金融監管的概述（概念、必要性、基本模式）第二節金融監管體制（美、英）第三節金融監管主要環節(內容)第四節我國金融監管體制及金融控股公司對我國金融監管的挑戰第四頁，共45頁。第

一

節

概

述一、金融監管的概念

狹義的金融監管金融監管當局依法對金融機構及其經營管理活動對外部進行的規制與約束。廣義上的金融監管還包括金融機構的內部控制與稽核、同業自律性組織的監管、社會中介組織的監管等。

二、金融監管必要性（見教材）第五頁，共45頁。第

一

節

概

述三、金融監管體制基本模式（一）從監管主體角度

1、一元化監管體制（單一監管體制）即只有一家執行金融監管的機關，實行高度集中的單一型監管體制

2、多元化監管體制（多頭監管體制）即執行金融監管的機關為兩家或兩家以上共同分工負責進行金融監管。

根據監管權限在中央與地方的劃分的不同又可分為一線多元監管體制（集權多頭）和雙線多元監管體制（分權多頭）。

第六頁，共45頁。我國金融監管體制？（從監管主體角度）

我國當前的金融監管體制，屬于集權多頭式。監管權限高度集中于中央政府；具體監管分屬：⑴中國銀行業監督管理委員會，主要負責銀行、信托業的監管；⑵中國證券監督管理委員會，主要負責證券市場、證券業和投資基金的監管；⑶中國保險監督管理委員會，主要負責保險市場和保險業的監管。第七頁，共45頁。（二）從金融經營體制與監管體制的關系

1、統一監管模式，由一個機構統一負責至少對銀行、證券、保險三大主要金融領域進行監管。統一監管主要是為了適應金融業務綜合化的發展趨勢而產生，也是全球金融監管體制的發展趨勢。代表國家：新加坡、英國

第八頁，共45頁。2、分業監管模式銀行、證券、保險三大主要金融領域分別設立專業監管機構，負責全面監管。我國是分業經營分業監管的代表國家。第九頁，共45頁。3、雙峰監管模式這種監管一般設置兩類監管機構，一類負責對所有金融機構的審慎監管，控制金融體系的系統性風險(從這個角度上講，雙峰監管也是一種統一監管)；另一類負責對所有金融機構的信息披露和市場行為進行監管代表國家為澳大利亞。第十頁，共45頁。

第二節金融監管體制（美、英、日）一、美國現行金融監管體制

1、1933年6月16日通過《格拉斯-斯蒂格爾法案》（Glass-steagallBankingAct）（也稱”1933年銀行法”）為代表的一系列法案，逐步形成了金融分業經營制度

1956年通過了《銀行控股公司法》，堵塞了銀行業控股公司持有證券機構股份來間接從事證券業的漏洞

。第十一頁，共45頁。第二節

美國2、

1999年《金融服務現代化法案》廢除了1933年制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》中的第20條(禁止會員銀行與任何從事有價證券業務的機構進行聯營)，允許商業銀行以金融控股公司(FHC)形式從事包括證券和保險業務在內的全面金融服務，實行混業經營。

第十二頁，共45頁。第二節

美國

聯邦儲備體系(Fed)、貨幣監理署（OfficeoftheComptrolleroftheCurrency，OCC）聯邦存款保險公司(FederalDepositInsuranceCorporation，FDIC)

證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission，SEC)、全國保險監管者協會(NACI)美國的金融監管體制框架圖第十三頁，共45頁。第二節

英國英國金融監管體制

1998年6月，原來由英格蘭銀行、證券和期貨監管局、投資管理監督組織、私人投資監管局等九家機構所承擔的金融監管職責移交給金融服務局（FSA)，由FSA統一負責對商業銀行、投資銀行、證券、期貨、保險等九個金融行業的監管。

英國金融監管體制的特點分析1.金融監管的權力高度集中2.金融監管的職能從中央銀行分離。3.建立新的金融監管制衡機制“金融服務和市場特別法庭”第十四頁，共45頁。三、日本金融監管模式

1998年以前，日本的金融監管以大藏省為主，和日本銀行共同承擔。大藏省負責對所有在日本登記注冊的金融機構的監管，日本銀行是貨幣政策的執行者，只對在日本銀行開立往來賬戶或需要取得其貸款的金融機構實施監管，在行政上接受大藏省的領導。目前，除政策性金融機構由財務省（原大藏省）負責監管外，銀行、證券、保險等商業性金融機構均由金融廳獨立監管或與相關專業部門共管。第十五頁，共45頁。第三節金融監管主要環節(內容)

設立審批

一市場準入控制

業務范圍管理資本充足率二、持續性監管

風險監管三、危機管理與市場退出管理第十六頁，共45頁。一、市場準入控制

金融機構的設立審批管理——把好入門關

1、設立條件嚴格

2、程序——核準制

3、經濟需求評估

金融機構的業務范圍管理——把好活動關

最核心問題，在于是否允許銀行業、證券業、保險業混業經營以及混業經營的組織形式。第十七頁，共45頁。我國經營體制發展

1995年通過的《商業銀行法》規定：

商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業務，不得投資于非自用不動產，不得向非銀行金融機構和企業投資。

2003年12月修訂后的《商業銀行法》規定：

商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。第十八頁，共45頁。

資本充足率=資本/風險資產

=核心資本+附屬資本∑（資產×風險權重）二、持續性監管——過程監管（一）資本充足性監管資本充足率，Capitaladequacyratio(CAR),也被稱為資本風險（加權）資產率,是一個銀行的資產對其風險的比率。第十九頁，共45頁。

舉例

本地規定現金和政府債券沒有風險，居民抵押貸款50%風險，其他所有類型資產100%風險。

銀行A有100單位資產，組成如下：

*現金:

10

*政府債券:15

*抵押貸款:20

*其他貸款:50

*其他資產:

5

第二十頁，共45頁。

銀行A的加權資產風險計算如下：

現金

10*0%=0

政府債券

15*0%=0

抵押貸款

20*50%=10

其他貸款

50*100%=50

其他資產

5*100%=5

總加權資產風險65

資本充足率

7.69%（5/65)

第二十一頁，共45頁。（二）風險監管

（1）信用風險（CreditRisk）

（2）國家和轉移風險（CountryandTransferRisk）

（3）市場風險（MarketRisk）

（4）利率風險（InterestRateRisk）

（5）流動性風險（LiquidityRisk）

（6）操作風險（OperationalRisk）

（7）法律風險（LegalRisk）

（8）聲譽風險（ReputationalRisk）第二十二頁，共45頁。三、危機管理與市場退出管理

（一）金融機構的終止事由

（二）金融機構危機的處置

（三）金融機構破產的法律適用

（四）存款保險、投資者保護和保險保障制度第二十三頁，共45頁。危機管理與市場退出管理

（一）金融機構的終止事由

（1）解散。金融機構解散可能是因為分立、合并或者出現公司章程規定的其他解散事由。

（2）被撤銷。即金融機構因吊銷經營許可證而被撤銷。

（3）被宣告破產。即金融機構因不能支付到期債務，被法院依法宣告破產。

第二十四頁，共45頁。危機管理與市場退出管理

（二）金融機構危機的處置

1．最后貸款人支持（LenderofLastResort，LOLR）中央銀行是銀行的銀行

【材料】最后貸款人支持

香港金融管理局1999年發布的《有關最后貸款人的政策聲明》

此項援助的目的，是為遇到短期資金問題的任何機構提供喘息空間，以便采取補救措施，……防范流動資金不足演變成無力償債事件，以及預防銀行擠提引發的連鎖影響板面的做法和配料。

第二十五頁，共45頁。危機管理與市場退出管理

2、監管矯正措施具體措施：責令暫停部分業務、停止批準開辦新業務限制分配紅利和其他收入限制資產轉讓責令股東轉讓股權或者限制有關股東的權利責令調整董事、高級管理人員或者限制其權利

第二十六頁，共45頁。危機管理與市場退出管理

3、托管與接管

以金融機構出現重大風險、嚴重危害（已經或者可能）金融市場秩序、損害投資者、存款人、被保險人利益為前提；

不導致金融機構的債權債務關系發生變化；

以恢復金融機構的正常經營能力為目的；

是監管機構可以選擇采用的監管措施，而非其法定義務；

不是宣告金融機構破產的必要前置程序。第二十七頁，共45頁。危機管理與市場退出管理

4、資本、資產、負債重組

信達：1999年4月20日在北京正式成立。注冊資本金100億元人民幣，由財政部全額劃撥，公司下設信達投資有限公司等三家直屬公司。

東方：1999年10月15日在北京正式成立。注冊資本為100億元人民幣，其中人民幣60億元，外匯5億美元，由財政部全額撥入。截至2005年二季度末，公司累計處置資產1240億元，資產處置率為51.89%（不含債轉股），債權處置收現222.9億元。

長城：1999年10月18日在北京正式成立。公司注冊資本金100億元人民幣，由中華人民共和國財政部全額撥入。

華融：1999年10月19日在北京成立。公司資本金為100億元人民幣。公司的主要任務是收購、管理、處置中國工商銀行剝離的部分不良資產。第二十八頁，共45頁。危機管理與市場退出管理

（三）金融機構破產的法律適用

三種模式：

（1）對金融機構破產不作特殊規定，完成適用普通破產法；

（2）金融立法作少量特殊規定并優先適用；金融立法未作特殊規定的事項，適用普通法；

（3）制定單行的金融機構破產法或破產條例，形成基本獨立的破產規則，但其未盡事宜，仍適用普通破產法。

第二十九頁，共45頁。危機管理與市場退出管理

（四）存款保險、投資者保護和保險保障制度

存款人、投資者、保單持有人補償機制的主流形式

是由政府或同業組織發起設立以金融機構繳費為主要來源的保障基金，在金融機構被撤銷或被宣告破產、無力足額清償債務時，由保障基金依法在一定限度內或者按一定比例對存款人、投資者、保單持有人進行清償，并取得相應的代位求償權。

第三十頁，共45頁。第四節我國金融監管體制一、我國金融監管體制

1992年10月，國務院決定成立國務院證券委員會(簡稱證券委)和證券監督管理委員會(即證監會)。1998年11月，中國保險監督委員會成立，使保險監管從中國人民銀行金融監管體系中獨立出來。2003年3月，將中國人民銀行對銀行、資產管理公司、信托投資公司及其它存款類金融機構的監管職能分離出來，并與中央金融工委的相關職能進行整合，成立中國銀行業監督管理委員會。

第三十一頁，共45頁。二、中央銀行與金融監管（一）支持中央銀行與金融監管職能分離的主要理由第一，為了更好地加強中央銀行制定執行貨幣政策和提供金融服務的職能，因此有必要把可能與以上職能相沖突的金融監管職能從中央銀行身上進行剝離。一般認為，中央銀行的金融監管職能與其制定及執行貨幣政策的職能之間存在著目標沖突和性格差異。第三十二頁，共45頁。第二，考慮到金融監管的重要性和技術性，有必要單獨成立專業的監管機構專門負責這一工作。

（二）中央銀行保留部分金融監管職能20世紀后期出現的這種新的局面并不意味著中央銀行完全放棄金融監管職能，中央銀行仍然需要承擔一定的金融監督與管理工作。主要原因在于，金融監管與貨幣政策工作存在本質聯系，是無法完全分離的。第三十三頁，共45頁。

中國人民銀行對銀行業金融管理機構的日常監管職責剝離以后，保留部分金融監管職責1.

監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場；2.實施外匯管理;3.監督管理銀行間外匯市場；4.監督管理黃金市場;5.管理信貸征信業.

第三十四頁，共45頁。何謂銀證通？

所謂“銀證通”，是指在商業銀行與證券公司聯網的基礎上，投資者直接利用在銀行網點開立的活期存款賬戶卡，作為證券保證金賬戶，以電話、手機、互聯網等作為介質，通過銀行或證券公司的委托系統進行證券買賣的一種金融服務業務。“銀證通”業務的推出使得投資者無需親自到證券公司辦理開戶手續，更不用將資金在銀行賬戶與客戶交易結算資金賬戶之間頻繁調動。這種可以大大節省交易成本的資金結算方式受到了廣泛的歡迎，普通投資者直觀地將其稱為“存折炒股”。第三十五頁，共45頁。“銀證通”業務存在的法律爭議《證券法》第111條規定“投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協議，并在證券公司開立交易賬戶，委托證券公司代其買賣股票”。

(券商成為“想象中的實體”

)《證券法》第44條的要求，“證券交易所、證券公司、證券登記結算機構必須依法為客戶開立的賬戶保密”；第147條又規定了“證券公司應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業務經營有關的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料的保存期限不得少于二十年。”

第三十六頁，共45頁。三、我國金融監管協調機制1、信息共享機制2、金融監管協調機制監管聯席會議機制會簽機制經常聯系機制3、對金融控股公司的監管第三十七頁，共45頁。金融控股公司

按照巴塞爾委員會、國際證券聯合會和保險聯合會的定義，金融控股公司是指“在同一控制權下，完全或主要在銀行業、證券業、保險業中至少兩個不同的金融行業提供服務的金融集團”。類型：1、銀行控股

2、實業控股

3、控股公司控股第三十八頁，共45頁。第三十九頁，共45頁。2009某城市商業銀行在合并多家城市信用社的基礎上設立，其資產質量差，經營隊伍弱，長期以來資本充足率、資產流動性、存貸款比例等指標均不能達到監管標準。請根據有關法律規定，回答第95-97題。

第四十頁，共45頁。95.某日，該銀行行長卷款潛逃。事發后，大量存款戶和票據持有人前來提款。該銀行現有資金不能應付這些提款請求，又不能由同行獲得拆借資金。