商業銀行經營管理教學國際業務管理第1頁/共81頁學習目標通過本章學習要求掌握國際結算業務方式、貿易融資業務的類型及策略、國際信貸業務管理、外匯業務及風險管理。第2頁/共81頁14.1國際結算業務管理

國際結算方式：在銀行業務國際化發展中,國際間進行貿易和非貿易往來而發生的債權債務,要用貨幣收付。一定形式和條件下結算,就產生了國際結算方式。目前,西方商業銀行的國際結算業務,主要有三種方式：匯款托收信用證第3頁/共81頁14.1.1匯款結算方式匯款結算方式是付款人把應付的款項交給自己的往來銀行,請求銀行代自己把款項交付給收款人的一種結算方式。因匯款過程使用的工具不同,匯款又分為電匯,信匯和票匯三種。電匯以電報作為結算工具；信匯以信匯委托書作為結算工具；票匯以銀行匯票作為結算工具。

第4頁/共81頁1.電匯(TelegraphicTransfer,T/T)。電匯是匯出行應匯款人申請用加押電報或電傳通知匯入行向收款人解付一定金額的匯款方式?；咀龇ㄊ?由匯款人填寫電匯申請書,向匯出行交付電匯款項和電匯手續,取得回執。匯出行按匯款金額以電報或電傳方式通知匯入行。為防止意外和便于匯入行辨別真偽,匯出行所拍電報,電傳均有密押(Testkey)。匯入行收到電報或電傳后,經核對密押相符,隨即用電匯通知書通知收款人取款。收款人取款時填寫收款收據并簽章交匯入行,匯入行憑以解付匯款,并將付訖借記通知寄匯出行。第5頁/共81頁2.信匯(MailTransfer,M/T)。信匯是匯出行應匯款人申請,郵寄信匯委托書(M/TAdvice)或支付委托書(PaymentOrder)授權匯入行向收款人解付一定金額匯款的匯款方式。匯款人用信匯方式匯款,操作方法與電匯基本相同,區別在匯出行是通過郵寄信匯委托書的方式匯款,速度較慢,但匯費較便宜。第6頁/共81頁3.票匯(DemandDraft,D/D)。票匯是匯出行應匯款人申請,開立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票,支付一定金額給收款人的一種匯款方式。票匯的基本做法是:由匯款人填寫票匯申請書并向匯出行交款付費,取得銀行即期匯票,匯款人將匯票自行寄送收款人,收款人收到匯票后,向匯入行提示匯票要求付款,付款后,匯入行將付訖借記通知寄匯出行。第7頁/共81頁14.1.2托收結算方式

托收(collection)是債權人為向債務人收取款項而向其開發匯票,委托銀行代收的一種結算方式。一筆托收結算業務通常有四個當事人,即委托人、托收銀行、代收銀行和付款人。托收結算的種類主要有兩種,即光票托收和跟單托收。光票托收(CleanCollection)。所謂光票托收指委托人開立的匯票不附帶任何貨運單據的托收。光票托收國沒有切實可靠的單據做作保證,直至目前在進口貿易中仍未能被廣泛使用,而主要用于收取非貿易項下的各種款項和出口貨款及其從屬費用。跟單托收(DocumentaryCollection)跟單托收是出口商將匯票連同貨運單據提交本國往來行,委托其向國外進口商收取貨款的一種托收方式。

第8頁/共81頁按照付款條件的不同,跟單托收又分為付款交單和承兌交單。付款交單(DocumentsagainstPayment,D/P),是代收行必須在進口商付清貨款后,才將貨運單據交給進口商。承兌交單(DocumentsagainstAcceptance,D/A),是代收行在進口商承兌匯票之后,將貨運單據交給進口商,進口商待匯票到期再付清貨款。第9頁/共81頁14.1.3信用證結算方式

信用證:是開證銀行根據申請人的要求和指示,向受益人開立的載有一定金額,在一定的期限內憑規定的單據在指定的地點付款的書面保證文件。信用證結算方式:是指進出口雙方簽訂買賣合同后,進口商主動請求進口地銀行向出口商開立信用證,對自己付款責任做出保證。當出口商按照信用證的條款履行了自己的責任后,進口商將貨款通過銀行交付給出口商。第10頁/共81頁1.商業信用證的分類信用證的種類很多，其中多數在貿易中使用。根據其性質、期限、流通方式等特點，可分為以下幾種：1）跟單信用證和光票信用證跟單信用證（DocumentaryCredit）:開證行憑跟單匯票或單純憑單據付款的信用證。單據是指代表貨物或證明貨物已交運的單據，包括提單、鐵路運單、航空運單、郵包收據等。國際貿易所使用的絕大部分信用證是跟單信用證。光票信用證（CleanCredit）:開證行僅憑不附單據的匯票付款的信用證，或匯票僅附有非貨運單據，如發票、墊款清單的信用證。貿易結算中的預支信用證和非貿易結算中的旅行信用證都是光票信用證。第11頁/共81頁2）不可撤銷信用證和可撤銷信用證不可撤銷信用證（IrrevocableLetterofCredit）:是指信用證一經開出，在其有效期內，未經受益人及各有關當事人的同意，開證行不得片面修改和撤銷的信用證。只要受益人提交了符合信用證規定的單據，開證行就必須履行付款義務。這種信用證對受益人較有保證?？沙蜂N信用證（RevocableLetterofCredit）:指開證行對所開信用證不必征得受益人或有關當事人同意有權隨時撤銷和修改的信用證?？沙蜂N信用證一般以“可撤銷”字樣注在信用證上以資識別，由于對出口商極為不利，故出口商一般不接受這種信用證。第12頁/共81頁3）保兌信用證和不保兌信用證保兌信用證（ConfirmedLetterofCredit）:是指開證行開出信用證后請另一銀行保證對符合信用證條款規定的單據履行付款義務的信用證。對信用證加具保兌的銀行叫做保兌行（ConfirmingBank）。保兌行通常是通知行，也有可能是出口地的其它銀行或第三國銀行。不保兌信用證（UnconfirmedLetterofCredit）:指開證行開出的信用證沒有經過另一家保兌銀行保兌。當開證行資信好和成交金額不大時，一般都使用這種不保兌的信用證。第13頁/共81頁4）即期信用證和遠期信用證即期信用證（SightCredit）:開證行或付款行收到符合信用證條款的跟單匯票或裝運單據后，立即履行付款義務的信用證。遠期信用證（UsanceLetterofCredit）:是開證行或付款行收到符合信用證的單據，不立即付款，而是等到匯票到期時才履行付款義務?？煞譃橐韵聨追N：第14頁/共81頁遠期信用證可分為以下幾種：銀行承兌遠期信用證（Banker’sAcceptanceCredit）:是以開證銀行或其指定的銀行在收到符合信用證條款的單據與遠期匯票后予以承兌，于匯票到期時再行付款的信用證。延期付款信用證(DeferredPaymentCredit):是開證行在信用證上規定貨物裝船后若干天付款（通常以提單日期作為裝船日期），或開證行收單后若干天付款的信用證。假遠期信用證（UsanceCreditPayableatSight）:又稱遠期匯票即期付款的信用證。出口商按信用證規定開立遠期匯票，由付款行負責貼現，并規定一切利息和費用由進口商負擔。第15頁/共81頁5）可轉讓信用證與不可轉讓信用證可轉讓信用證（TransferableCredit）:指規定信用證的第一受益人（FirstBeneficiary）可以把信用證的全部或一部分使用權轉讓給第二受益人（SecondBeneficiary）的信用證。不可轉讓信用證（Non-transferableCredit）:指受益人不能將信用證的權利轉讓給他人的信用證。凡信用證中未注明“可轉讓”者，就是不可轉讓信用證。第16頁/共81頁6）循環信用證循環信用證（RevolvingCredit）:指信用證的全部或部分金額在被使用之后能夠重新恢復至原金額而再被利用，直至達到規定次數或規定的總金額為止。與一般信用證的區別在于：一般信用證在使用后即告無效；而循環信用證則可多次循環使用。因此，這種信用證適用于大額的、長期合同下的分批交貨。它通?？砂磿r間循環和按金額循環。循環信用證的優點在于：進口方可以不必多次開證,從而節省開證費用，同時也可以簡化出口方的審證、改證等手續，有利于合同的履行。第17頁/共81頁7）對開信用證對開信用證（ReciprocalCredit）:是兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證。第一張信用證的受益人就是第二張信用證的開證申請人。反之，第一張信用證的開證申請人就是回頭證的受益人。兩張信用證的通知行往往就是回頭證的開證行。兩張信用證的金額相等或大體相等。兩證可同時互開，也可先后開立。這種信用證一般用于來料加工、補償貿易和易貨貿易。第18頁/共81頁8）背對背信用證背對背信用證（BacktoBackCredit），又稱轉開信用證。指受益人以自己為申請人，要求原證的通知行或其它銀行以原證為基礎，另開一張內容相似的以實際供貨人為受益人的新信用證。對背信用證的開立通常是中間商轉售他人貨物，從中圖利，或兩國不能直接辦理進出口貿易時通過第三者以此種方法來溝通貿易。第19頁/共81頁9）預支信用證預支信用證（AnticipatoryL/C）是開證行授權代付行（通常是通知行）向受益人預付信用證金額的全部或一部分，由開證行保證償還并負擔利息的信用證。10）備用信用證備用信用證（StandbyletterofCredit）又稱商業票據信用證（CommercialPaperletterofCredit）、擔保信用證或保證信用證（GuaranteeletterofCredit）。是指開證行根據開證申請人的請求對受益人開立的承諾承擔某項義務的憑證。第20頁/共81頁2.商業信用證的交易程序

1）開證人申請開立信用證。2）開證行開立信用證。3）通知行通知信用證。4）審查與修改信用證。5）交單議付。6）開證行付款贖單。第21頁/共81頁3.當事人及其責任與權利

信用證結算方式基本上有4位當事人，即開證申請人、開證行、通知行和受益人。此外，還有其它關系人，如保兌行、議付行、承兌行、付款行、償付行?，F將其責任與權利分述如下：1）開證申請人（Applicant）信用證的開證申請人是指向銀行申請開立信用證的人，也即貨物銷售合同的買方，因此他受兩個合同的約束：一個是買賣合同，另一個是與開證行簽訂的業務代理合同（即開證申請書）。第22頁/共81頁2）開證行（IssuingBankorOpeningBank）開證行指接受開證申請人的委托，開立信用證的銀行。它承擔保證付款的責任。開證行受到三個方面的約束：一是與申請人的代理合同，另一個是對受益人的付款承諾，第三個是與通知行或議付行或保兌行的代理關系。概括起來其義務有：根據開證申請人的指示正確及時的開證；第一性的付款責任，開證行付款后，不能因進口商拒絕贖單或無力付款而向出口商、議付行、付款行、償付行追索票款或要求退款；取得質押的權利，這種質押品可以是物品，可以是押金，可以是質押書或開證賠償保證書(Indemnity)；付款或拒付處理。開證行審單發現不符時，可以拒絕付款。第23頁/共81頁3）保兌行（ConfirmingBank）和代開行有時開證行為了使自己的信用證有較好的接受性，就要求另外一家銀行（一般是出口地信譽良好的銀行，通常就是通知行）加保兌，如果這家銀行接受邀請，在信用證上加注保證條款，或者在信用證上加保兌注記，那么它就成為保兌行。由于保兌是一種不可撤銷的確定承諾（DefiniteUndertaking），它對信用證獨立負責，承擔必須付款或議付的責任。匯票、單據一經保兌行付款或議付，即使開證行倒閉或無理拒付，保兌行均無權向出口商追索票款。第24頁/共81頁4）受益人（Beneficiary）信用證規定的有權出具匯票向開證行或其指定的付款銀行索取貨款的出口人。他受買賣合同和信用證的約束，在買賣合同下的責任是，按合同發貨和提交符合合同要求的并與貨物相符的單據，即做到“貨約一致與單貨一致”作為信用證的權利擁有者，可憑與信用證規定相符的單據向開證行支取貨款。其它權力包括：（1）要求修改信用證的權利；（2）開證行無力支付時可向進口商要求付款。第25頁/共81頁5）通知行接受開證行委托，將信用證轉交出口商的銀行。約束通知行行為的是與開證行之間的代理合同。因此通知行的義務是處理好開證行的委托，使業務順利進行。通知行的責任：信用證可經另一家銀行（通知行）通知受益人，而通知行毋須承擔責任。如通知行無法確定該證的表面真實性，它必須不遲延地通知開證行，說明它無法確定該證的真實性，如通知行決定將該信用證通知受益人，則它必須告知受益人它無法確認該信用證的真實性?！钡?6頁/共81頁6）議付行買入信用證項下票據及單據的銀行即為議付行。議付行決定議付單據時，應當嚴格按照信用證規定審核單據，并有權向受益人要求提交“質押書”（LetterofHypothecation）或“總質押書”（GeneralLetterofHypothecation）。議付行本身并未就信用證做出任何承諾，因此它也可以拒絕議付有關票據與單據。議付后，若開證行拒絕付款，議付行有權向受益人追回已墊付的款項，即議付行的墊款是有追索權的。第27頁/共81頁7）付款行被開證行指定在信用證項下付款或充當匯票付款人的銀行即為付款行。當信用證以進口地貨幣開出時，開證行一經付款給議付行，就無權追索；信用證若以出口地貨幣開出，付款行就是議付行，議付行審單無誤后付款給出口商，一經付款，即無權向出口商追索；信用證以第三國貨幣開出時，付款行是第三國銀行。不憑單據而憑匯票和索匯證明信，履行匯票付款人的責任，一經付款，即不得追索。一般來說，如信用證未指定付款行，開證行即為付款行。第28頁/共81頁8）償付行在信用證中指定的代開證行向議付行，或付款行清償墊款的銀行就是償付行。償付行與開證行及受益人無任何權利義務關系。信用證指定償付行時，開證行開出信用證后應立即向償付行發出償付授權書，通知授權付款的金額。由于償付行向出口地銀行付款并不審單，因此開證行收到單據發現單證不符就可以要求出口地銀行退款。按慣例，償付行只管償付，退款與它無關。第29頁/共81頁《PCU500》對銀行之間的償付在第19條做了如下規定：如果開證行欲使付款行、承兌行或議付行應得的索償款項由這些銀行（索償行）向其它銀行（償付行）索取，開證行應及時向償付行發出履行償付的適當指示或授權。開證行不應要求索償行向償付行提供單據與信用證條款相符的證明。若索償行未收到償付行的償付，開證行不能免除其本身償付的責任。如果償付行未能在第一次要求時償付，或未能按信用證規定，或雙方同意的方式履行償付，則開證行應負責承擔索償行的利息損失。償付行的費用應由開證行承擔，然而，如果此項費用由他方承擔，開證方有責任在原信用證中和償付授權書中注明。如償付行的費用系由其他方承擔，該費用應在支付信用證項下款項時向索償行收取。如信用證項下款項未被支取，開證行仍有義務承擔償付行的費用。第30頁/共81頁14.1.5國際結算中的單據

國際貿易結算中的單據種類很多,按其作用的不同可以將其分成兩大類：基本單據(BasicDocuments),即出口方必須向進口方提供的單據；附屬單據(AdditionalDocuments),即進口方根據當時的規定及貨物性質的不同工或其它需要,而要求出口方特別提供的單據。第31頁/共81頁1.基本單據商業發票(CommercialInvoice)。商業發票簡稱發票,是出口方向進口方開立的售貨證明,是貿易結算中不可缺少的單據。運輸單據(TransportDocuments)。常用的運輸的單據有：(1)提單(BillofLoading)(2)鐵路運單(Railwaybillofloading)(3)航運單據(AirwayBill)保險單據(InsuranceDocument)。指貨主為減少或轉嫁因國際運輸中各種事故所造成的風險損失而向保險公司投保所取得的一種保險單據。第32頁/共81頁2.附屬單據附屬單據是指進口方為符合進口地政府法令的規定和其它需要出口方提供的特殊單據。包括國家所需要的單據和附屬于商業發票的單據兩種。1)特定國家所需要的單據:(1)領事發票(2)海關發票2)附屬于商業發票的單據:(1)裝箱單和重量單(2)公證報告(3)產地證(4)廠商發票第33頁/共81頁14.2國際貿易融資業務的經營管理

貿易融資：指直接與進出口業務有關的資金融通,又稱進出口融資。貿易融資可分為企業間的商業性資金融通和銀行對進出口商提供的貿易信用,我們這里所要研究的是后者。貿易融資是商業銀行國際信貸業務活動的重要內容,是商業銀行國際業務中的資產業務。第34頁/共81頁14.2.1銀行國際貿易融資業務的類型

商業銀行貿易融資按不同性質可化分為許多種類。按融資期限的長短劃分：1年以下的稱為短期貿易融資1年以上7年以下稱之為中期貿易融資7年以上稱為長期貿易融資；按貿易融資的時間劃分：可分為出口前融資裝船后融資；按融資幣別劃分可分為：本幣貿易融資外幣貿易融資等第35頁/共81頁1.短期國際貿易融資

短期國際貿易融資是由商業銀行提供的期限在一年以內的貿易融資。具體可分為下列幾種形式:進出口押匯融資：屬于短期國際貿易融資。具體又可分為進口押匯和出口押匯兩種:進口押匯(InwardDocumentaryBills)：是指進出口雙方簽訂商品買賣合同后,進口方請求進口地某個銀行(一般為自已的往來開戶行)向出口方開立保證文件,大多為信用證，然后,開證行將此文件寄送給出口商,出口商見證后,將貨物發運給進口商。第36頁/共81頁出口押匯(OutwardDocumentalyBills)：是指出口商根據買賣合同的規定向進口商發出貨物后,取得了各種單據,同時,根據有關條款,開出以進口商為付款人的匯票。為提前收回貨款,出口商將匯票連同有關貨運單據,在委托本國代理銀行代收貨款時,請求銀行將該項出口匯票及有關單據先予承購。如果該銀行對匯票及單據進行審查后,認為符合規定,則予以承購,收下匯票和單據,將匯票票款扣除利息后去付給出口商。第37頁/共81頁2）打包放款(PackingLoan)打包放款是出口地銀行向出口商提供的一種短期性資金融通。它是指出口商在收到國外開來的信用證后,為了收購出口貨物,并把貨物包裝運到出口港,需向銀行申請的一種貸款。主要用于出口商采購原料,貨物,支付人工勞務費或繳付定貨款項等資金需要。以買方所開信用證為抵押而發放的打包放款,實質上是一種無抵押信用放款,銀行必須十分謹慎地辦理該項業務。打包放款融資額度通常不超過信用證額度的90%。第38頁/共81頁3）票據承兌融資（BillsAccepting）：票據承兌融資也是商業銀行進行貿易融資的一種重要形式。指進出口商通過票據的承兌取得銀行資金的融通。進口商采用票據承兌融資的方法：出口商采用票據承兌融資的方法：第39頁/共81頁2.中長期國際貿易融資中長期國際貿易融資主要指出口信貸和進口信貸。出口信貸(ExportCredit)：出口信貸是商業銀行在政府的鼓勵和支持下,為促進本國商品出口而向進出口貿易的買方或賣方提供的一種資金融通。出口信貸大多用于大型成套設備的出口,屬于中長期信貸。主要包括兩種形式,即賣方信貸和買方信貸。第40頁/共81頁(1)賣方信貸(Supplier‘sorSeller’sCredit)：所謂賣方信貸是指出口國銀行向本國出口商提供的貸款。其具體做法是:出口商與進口商簽訂購銷合同,允許進口商延期支付貨款,但與此同時出口商可能因貨款未能回流而影響生產的正常進行。為避免該種情況的發生,商業銀行向出口商提供貸款,以解決其資金需求。因在此之前,出口商已經收到進口商預先交納進口商品總值15%左右的訂金,所以,銀行向出口商提供的貸款一般不能超過出口商品總值85%。進口商在設備進口并投入生產運行后,陸續向出口商償還貨款,出口商以此清償銀行所提供的貸款。第41頁/共81頁(2)買方信貸(Buyer‘Credit)：買方信貸是出口國銀行向進口商或進口方銀行所提供的一種貸款。其具體做法是:出口商與進口商簽訂合同,規定進口商見貨立即支付貨款,但進口商可能沒有足夠資金,為保證出口產品能得以順利實現銷售,出口商所在國銀行可以向進口商提供貸款,進口商用該項貸款支付貨款。為安全起見,出口商所在國銀行有時并不把貸款直接提供給進口商,而是首先提供給進口商所在國的銀行,然后由該銀行將款項貸放給進口商,進口商再用貸款支付貨款。第42頁/共81頁2）進口信貸(ImportCredit)：進口信貸是指商業銀行發放由國外銀行對本國進口商提供的專門用于進口國外技術設備或產品的中長期放款,亦即進口買方信貸。中國銀行開辦的進口買方信貸在具體操作上可分成兩種形式:一種是由出口方國家的銀行向中國銀行提供一項總的貸款額度,簽訂一項總的信貸協議。另一種形式是不需要簽訂總的信貸協議,而是在簽訂進口商務合同時,由出口國銀行與中國銀行簽訂相應的信貸協議,明確進口商品的貸款由中國銀行從出口國銀行提供的貸款中去付,貸款到期由中國銀行負責償還。第43頁/共81頁14.2.2銀行國際貿易融資策略1.利率的確定國際商業銀行信貸一般采取兩種不同的利率標準,一種是固定利率,另一種是浮動利率。固定利率指借貸雙方商定的利率一經確定則再不更改,不論國際金融市場利率走向發生什么樣的變化,直到貸款清償為止,都按商定利率計息。浮動利率即利率隨國際金融市場利率變動而變動。

第44頁/共81頁2．貨幣的選擇國際商業銀行信貸的借款貨幣都是可以自由兌換的貨幣。借貸貨幣可以選用借款國的貨幣，也可以選用貸款國貨幣或第三國貨幣，也有采取以綜合貨幣單位計值（如特別提款權、歐洲貨幣單位等），以可兌換貨幣（主要是美元）清算支付的。至于借貸哪種貨幣，從借款國的角度考慮，借款貨幣應該盡量多元化，即貨幣幣種多一些，這樣可以減少或避免匯價風險。第45頁/共81頁3．保證條款的運用在國際貿易融資中，各國商業銀行應積極運用國際上通用的做法、慣例，或國際公約來自覺維護自身利益。例如在出口買方信貸中，銀行需在買方提供15%以上訂金的情況下，才能提供其余貸款。這些慣例和做法，對于商業銀行從事國際性放款起到了重要的保證作用。除此之外，作為從事國際貿易融資業務的商業銀行，還應該積極利用世界銀行、國際商會、國際貿易組織等制定和頒布的國際性公約和條例，在支持和促進國際貿易發展的同時，通過法律手段，加強對自身權益的保護。第46頁/共81頁14.3國際借貸業務的經營管理14.3.1國際銀行間的借貸1.產生原因商業銀行是從事貨幣借貸的部門,隨著國際貿易的不斷擴大,以及各國商業銀行國際業務的不斷發展,各國進出口企業及銀行本身對外匯資金的需求量越來越大。在此情況下,如果各家銀行繼續單純沿用傳統的存款籌資方法來增加外匯供給,必然會削弱本國的進出口能力及銀行融資能力。因此,有必要大力加強各國銀行間的國際金融合作,在互利互惠原則的基礎上,積極開展國際間的銀行借貸,加速資本在國際間的合理流動。第47頁/共81頁2.借貸種類從借貸期限上劃分,可以分為短期借貸,中期借貸和長期借貸。一般短期為1年以下,中期為1年至7年,長期為7年以上。從參加銀行的數量上劃分,可以分為單邊銀行間放款和多邊銀行間放款。單邊銀行間放款：即借貸雙方各是一家銀行,一對一貸款。這種放款風險相對大一些,如果借款行出現倒閉風險,放款行則可能遭受較大損失。多邊銀行間放款：是指一家銀行同時接受幾家銀行的放款,類同聯合貸款和銀團貸款。第48頁/共81頁3.管理要點國際銀行間的借貸較之于國內借貸要復雜得多,無論是借款銀行還是貸款銀行,都必須加強這方面的管理,否則,就會蒙受各種風險損失。借款行的管理要點(1)考察放款銀行的信譽和實力。(2)科學選擇借款貨幣。(3)爭取獲得優惠貸款利率。(4)借款的償還方法。第49頁/共81頁2）放款銀行管理要點確定放款數量審查借款銀行的信譽貸款投向放款擔保放款利率第50頁/共81頁14.3.2國際銀行對企業(公司)借貸

1.產生原因隨著國際貿易的不斷擴大,各國企業(公司)進出口業務大量增加,對外資金需求量急劇增加。而國內銀行因各種原因一時無法滿足用匯企業的全部需要,客觀上促使企業把籌措外資的對象轉向國際商業銀行。同時,一部分國外銀行為促進所在國出口的擴大,采用買方信貸的方式主動向進口國企業提供貸款。這是造成國際商業銀行對公司或企業貸款的重要原因。第51頁/共81頁2.信貸種類國際商業銀行對外國企業或公司的貸款基本上可劃分為如下幾類:1）買方信貸2）參與制放款3）辛迪加(Syndication)放款第52頁/共81頁

3.管理要點1）銀行對買方信貸的管理

(1)辦理出口買方信貸條件：簽訂進出口貿易的雙方已經取得本國政府批準的進出口文件和進口方外匯管理當局同意匯出歸還貸款本息資金的承諾；進出口貿易額在10萬美元以上；出口產品中由出口方制造部分占50%以上；進口商至少支付合同總額15%-20%訂金現匯；申請買方信貸的進口商和其指定銀行應向貸款銀行提供有關文件以備審查。

第53頁/共81頁(2)辦理出口買方信貸的程序。貸前準備。貸款申請,進口商正式向提供買方信貸的銀行提出申請。簽訂貸款協議。在進口商向放款銀行提供了全部所需文件和保證后,應正式簽訂出口買方信貸協議。審查發放。貸款銀行根據協議,按商品的發運時間及有關證明,分次或一次性將貸款提供給進口商。收回。出口買方信貸款項一般以出口設備正常運轉后的一段時間內收回。第54頁/共81頁2）辛迪加貸款(銀團貸款)的管理要點辛迪加貸款是國際銀行貸款的重要方式之一。它的特點是貸款期限長，金額大，涉及的銀行家數多，借款成本相對較高。所以，在管理上較之其它放款更加復雜一些。(1)銀團成員的組成①牽頭銀行②代理銀行③參與銀行(2)放款的發起(3)簽約：①貨幣條款②利率條款③放款支付方式④費用條款。(4)放款執行。第55頁/共81頁14.3.3國際銀行的政府借貸1.產生原因政府借貸是指各國政府之間相互提供的一種國家信用。一國政府或為債權人(放款人),或為債務人(借款人)。一國政府對外借貸的原因主要表現在以下幾個方面；(1)平衡國際收支的需要；(2)償還國際債務的需要；(3)政府經濟建設項目投資的需要；(4)消費需要；(5)其它需要。第56頁/共81頁2.借貸種類1)從借款人的角度,分為向外國政府借款和向國際金融機構借款。向外國政府借款：指一國政府或平衡國際貿易收支需要,或因本國經濟發展建設需要而向外國政府承借的貸款。此種貸款的特點是期限長、利息低,帶有一定援助性質,政治色彩較濃。同時,貸款用途受到嚴格限制,貸款程序也比較復雜。向國際金融機構借款：指借款國政府向國際貨幣基金組織(IMF),國際復興開發銀行(IBRD),國際金融公司(IFC),國際開發協會(IDA)等國際性金融機構承借的貸款。在特征上類同外國政府借款,但貸款審批更加嚴密,管理更加嚴格。第57頁/共81頁2)從借款期上劃分,政府借貸有短期,中期和長期之分。短期在1-3年,利率較低；中期在5-10年,利率比短期遞增；長期在15-20年,最長可達50年。政府借貸一般以中長期為主。3)從債務清償角度劃分,政府借貸可分為有償借貸和無償借貸。4)從借貸客體上劃分,政府借貸可分為實物借貸和貨幣借貸。第58頁/共81頁3.管理要點1）向國際金融機構借款管理要點除貿易性融資之外,各國商業銀行直接向另一國政府提供貸款并不很多,而能夠向各國政府提供貸款的主要是一些國際性的金融機構。國際貨幣基金組織,國際復興開發銀行(即世界銀行),國際開發協會和國際金融公司等,后三家又統稱為世界銀行集團。

第59頁/共81頁2）向國外政府借款管理要點（1）積極慎重，務求實效。（2）統籌兼顧，合理安排。（3）注意匯率變化，保證貸款成本的相對穩定。第60頁/共81頁14.4外匯業務及風險管理外匯買賣是商業銀行重要的也是基本的國際業務。它的存在基于幾個重要的現實：客戶有進行貨幣兌換的需要；跨國銀行持有的外匯頭寸和外匯債權或債務受匯率的變化而導致銀行外匯頭寸風險；外匯債權債務風險和對外貿易結算風險。為此，銀行有通過外匯買賣降低外匯風險的需要。銀行在外匯市場上從兩個層次上展開，即受客戶的需要辦理外匯買賣和為平衡外匯頭寸、防止外匯風險而在銀行同業市場上進行軋差買賣。第61頁/共81頁14.4.1外匯市場

外匯市場是指由外匯需求和外匯供給雙方以及外匯交易中介機構所構成的外匯買賣場所和網絡。當今的外匯市場由這種有形和無形的市場組成，且以無形市場為主。按活動范圍分為國內外匯市場和國際外匯市場；按交易的類型分為現貨市場和期貨市場；按交易對象分為批發市場與零售市場。第62頁/共81頁

1.匯率的標價方法匯率是一種貨幣相對于另一種貨幣的價格之比，它實際上是一國貨幣用另一種貨幣表示的價格。直接報價法以外幣為基準貨幣，本幣為報價貨幣，即以一定的單位的外國貨幣作為基準折算成一定數額的本國貨幣；間接報價法是以一定單位的本國貨幣為基準，折算成若干數額的外國貨幣來表示匯率的標價方法。世界上大多數國家采用直接標價法。第63頁/共81頁2.匯率的種類1）按外匯掛牌的檔數分為單檔匯率和雙檔匯率單檔匯率指銀行對每一種貨幣只有一個牌價，銀行向客戶買入賣出外匯按此匯率辦理。雙檔匯率是指每一種匯率掛出兩個匯率。一個是銀行買入的或（買入價）另一個是銀行賣出各種貨幣的匯率（賣出價）。買入價低于賣出價，銀行賺取其中的差額。第64頁/共81頁2）按現匯和現鈔分為現匯匯率和現鈔匯率在雙檔的匯率下，現匯匯率是指銀行買賣現匯時使用的匯率，與現鈔匯率相對應。從外匯角度而言，外匯包括外幣現鈔，但從銀行結算而言，現匯是指可通過帳面劃撥進行國際結算的支付手段，而不包括外幣現鈔。現匯匯率分為買入匯率（匯買價）和賣出匯率（匯買價）。買入匯率是指銀行向客戶買入即期外匯時使用的匯率；賣出匯率是銀行向客戶出售即期外匯時使用的匯率。直接標價法下，買入匯率在先，賣出匯率在后。第65頁/共81頁現鈔匯率指銀行買賣外幣現鈔時使用的匯率。根據國際慣例，外匯現鈔在發行國本國外不能作為國際支付手段，只有將其運到發行國或國際金融中心出售后才能轉換成可用以國際支付手段的外匯。期間會發生一定的運保費等費用，這些均應從外匯匯率中扣除，因此各國的現鈔外匯均低于現匯匯率?，F鈔匯率分為買入匯率（鈔買價）和賣出匯率(鈔買價)?，F鈔買入匯率指銀行買入外匯現鈔時使用的匯率，現鈔賣出匯率指銀行賣出外幣現鈔時使用的匯率。買價與賣價的平均價稱為中間價。第66頁/共81頁3）按制訂匯率的方法劃分為基本匯率和套算匯率(1)基本匯率指本國貨幣與關鍵貨幣的匯率。(2)套算匯率指在基本匯率制定出來之后，通過各種貨幣對關鍵貨幣的匯率套算得出來的本幣對其它貨幣的匯率。第67頁/共81頁4）按外匯交易交割期限劃分為即期匯率和遠期匯率。(1)即期匯率是指目前的匯率，用于外匯的現貨買賣。(2)遠期匯率是指將來某一時刻，比如3個月后的匯率，用于外匯期貨買賣。即遠期匯率通常不一樣。以某種外匯匯率為例，遠期匯率高于即期匯率時，我們稱該種外匯的遠期匯率升水，反之，則稱為貼水。第68頁/共81頁14.4.2外匯交易的方式最基本的外匯交易有以下幾種：現貨交易現貨交易（SportTransaction）是指交易雙方以即期交易市場的價格成交，并在成交后的第2個交易日交割的外匯交易。定義中所指的交易是指買賣合同到期日，交易雙方在該日互相交換貨幣。第69頁/共81頁2.遠期交易遠期交易（ForwardTransaction）是指買賣交易雙方成交后，按雙方簽訂的遠期合同，在未來的約定日期進行外匯交割的交易方式。常見的遠期外匯買賣期為1、2、3、4、5、6個月和1年。為方便起見，再日常交易中，通常將成交2個營業日以后的任何一個營業日都視為遠期外匯買賣交割日。銀行采用該交易的目的是滿足進出口商和資金借貸者為避免商業或金融交易遭受匯率波動的危險之需，或銀行本身為了平衡期匯頭寸，或為了獲取匯率變動的差價之需。第70頁/共81頁遠期交易交割日的起算日期為成交后的第二個交易日，至于交割日期的確定，則交易雙方在遵循“日對日，月對月，節假日順延，不跨月”的原則下商定。通常有固定交割日和擇期交割日兩種。固定交割日是指