第七章商業銀行的中間業務山東財政學院金融學院鄭萌萌3/1/20231第七章商業銀行的中間業務本章主要內容1、中間業務與表外業務概述2、表外業務3、其它中間業務3/1/20232第一節中間業務與表外業務概述一、中間業務與表外業務的含義（一）中間業務的一般說明一般是指：商業銀行所從事的、按通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響銀行資產負債總額，但能影響銀行當期損益，變更銀行資產酬勞率的經營活動。包括：產生收益/費用項目：屬于金融服務類，無風險或有資產/負債項目：屬于表外業務類，有風險如：結算、代理、詢問等如：擔保、承諾、交易類等3/1/20233（二）表外業務的概念1、狹義的表外業務：(P208)指未列入銀行資產負債表內，但與銀行資產負債表內的資產業務和負債業務聯系親密，并在確定條件下會轉變為表內資產、負債業務的經營活動。理解：①或有債權/債務業務；②不占用銀行資金但對資金構成或有損失③是具有風險的經營活動④銀行的收入是非利息收入⑤通常在會計報表的附注中予以揭示3/1/20234（二）表外業務的概念2.廣義的表外業務：是指商業銀行所從事的全部不在銀行資產負債表內反映的業務。包括：（1）或有債權/債務——狹義的表外業務①承諾類業務：回購業務、貸款承諾、票據發行便利等；擔保類業務：保函、信用證、貸款出售、票據承兌等；交易類業務金融衍生工具

投資銀行業務互換、期權、期貨、遠期合約證券代理，證券包銷和分銷等3/1/20235（二）表外業務的概念（2）金融服務類業務—銀行傳統的中間業務商業銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付業務或其他托付事項，為客戶供應各類金融服務并收取手續費的業務。包括：信托與詢問；支付結算；各種代理業務；與貸款有關的各種服務業務；進出口服務業務：代理行業務、出口保險業務3/1/20236二、表外業務與中間業務的聯系與區分1、聯系（共同點）：⑴都不在資產負債表上反映；⑵具有基本相同的收入形態——非利息收入，如：各種服務費，詢問費、手續費，傭金等；⑶在外延上有交叉，如：信用證業務，票據承兌業務等3/1/20237二、表外業務與中間業務的聯系與區分2、二者的區分（不同點）：⑴屬性不同中間業務中，銀行以中間人身份，代客戶辦理收付和托付事項，而不是以信用活動的一方出現；表外業務中，銀行的或有資產和或有負債可能演化為事實上的資產或負債；⑵范圍不同中間業務中，銀行是中間人；表外業務中，銀行既可能是中間人或保證人，也可能是當事人；⑶風險不同⑷受金融當局管理的程度不同3/1/20238三、我國對中間業務與表外業務的界定1、《商業銀行中間業務暫行規定》（2001年7月4日公布）定義：中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。2、《中國人民銀行關于落實〈商業銀行中間業務暫行規定〉有關問題的通知》（2002年4月公布）將中間業務分為九大類，并列明每一大類下具體的品種。（見下表）3/1/20239我國關于《中間業務暫行規定》業務品種支付結算業務匯款業務、托收業務、信用證業務以及其他支付結算業務銀行卡業務貸計卡業務、準貸計卡業務、借計卡業務等代理類中間業務代理政策性銀行、中國人民銀行業、商業銀行業務，代收代付業務，代理證券業務，代理保險業務，代理其他銀行卡收單業務等。擔保類中間業務銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等承諾類中間業務包括可撤銷的貸款承諾與不可撤銷的貸款承諾,貸款承諾、票據發行便利等交易類中間業務遠期合約、金融期貨、金融期權、互換等金融衍生工具基金托管業務封閉式證券投資基金托管業務、開放式投資基金托管業務、其他基金托管業務咨詢顧問類中間業務企業信息咨詢業務、資產管理顧問業務等其他中間業務包括保管箱等不能列入以上八類業務的中間業務3/1/202310四、中間業務的基本特征（一）一般特征1、不動用或不干脆動用銀行自己的資金2、不占用或不干脆占用客戶自己的資金3、以接受客戶托付的方式開展業務4、以收取手續費的形式獲得收益。3/1/202311四、中間業務的基本特征（二）中間業務特征的新變更1、從不占用——占用資金2、從不動用——墊付資金3、從受托——利用并出售信用4、從不擔當——擔當確定風險5、從傳統業務——金融衍生工具業務

中間業務特征的這種變更形成了新的權利義務關系，不象傳統信貸業務所形成的債權債務關系明朗，而是間接地或不反映在資產負債表上。但“不干脆作為信用活動的一方”這一基本特征沒變；不運用或較少運用自己資金、不反映在報表上、供應服務、收取手續費等外在特征基本沒有變更。3/1/202312其次節表外業務擔保類業務承諾類業務交易類業務基金托管類業務其他主要表外業務表外業務的管理3/1/202313其次節表外業務一、擔保類業務指銀行以自己的信譽為申請人供應的履約保證行為，銀行要擔當申請人的違約風險、匯率風險、國家風險等多種風險。其實質是一種干脆信貸的不同程度的替代。包括：擔保、銀行承兌匯票、備用信用證、商業信用證及各類保函等擔保使銀行為被擔保者擔當如下責任：1、是支持者或金融后盾2、在第三方沒有實力履行義務時，轉為表內業務，但概率較低3/1/202314（一）備用信用證（p212）1、概念:見P212開證行應借款人的要求，以放款人作為信用證的受益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產或不能履行義務的狀況下，由開證行向受益人剛好支付本利。要點：不允許銀行介入糾紛、其次付款人、收取傭金2、類型（1）可撤銷的備用信用證（2）不行撤銷的備用信用證3.作用：對借款人來說：提高信譽，以較低成本獲得資金。對開征行來說：成本較低；盈利較高（收傭金、利息）對受益人來說：獲得較高的平安性3/1/202315（二）商業信用證（p214）1、概念：（p214）是廣泛運用在國際貿易結算中的一種重要結算方式。2、種類:（1）按是否跟單，分為跟單信用證、光票信用證。（2）按可否撤銷，分為可撤銷的信用證和不行撤銷的信用證（3）按議付方式，分為公開議付、限制議付和不得議付信用證。3、特點及好處（p215）（1）特點：開證行是第一付款人；信用證是獨立文件（2）好處：3/1/202316（三）保函概念：指銀行應某商業交易一方當事人的要求，以其自身的信譽向商業交易的另一方擔保該商業交易項下的某種責任和義務的履行，而做出的一種具有確定金額、確定期限、擔當某種支付責任或經濟賠償責任的書面付款保證承諾。種類：投標保函、履約保函、定金保函、付款保函、質量保函、延期付款保函、補償貿易保函等（四）銀行承兌匯票付款人承兌銀行

收款人收款人開戶行123453/1/202317二、承諾類業務指銀行在將來某一日期依據事先約定的條件向客戶供應約定信用的業務。分為：1.可撤銷承諾如透支額度可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必需履行的特定條款，在銀行承諾期內，客戶如沒有履行條款，則銀行可撤銷該項承諾。2.不行撤銷承諾:如貸款承諾、票據發行便利、回購協議是銀行不經客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力。3/1/202318（一）貸款承諾1.概念（p240)是銀行與借款客戶的一種正式契約。2.類型:如下三類（1）定期貸款承諾：在規定期限內，僅能用一次干脆的備用承諾（2）備用承諾遞減的備用承諾可轉換的備用承諾干脆的循環承諾（3）循環承諾遞減的循環承諾可轉換的循環承諾3/1/202319（一）貸款承諾（p242)3.貸款承諾定價：承諾傭金的確定。通常按為運用的承諾金額，依據承諾期限計算總的承諾傭金，但不超過1%。4.優點：對借款人而言：可敏捷運用資金；提高資信度對承諾銀行而言：盈利性較高3/1/202320（二）票據發行便利（p216)1、概念：是一種具有法律約束力的中期周轉性票據發行融資的承諾。要點：1）是一項循環承諾業務——借款支配2）是一種以中期承諾（5-7年），發行短期票據（3-6月）的短期信用性質的業務。3）銀行為客戶的票據融資供應各種便利條件。使企業獲得了中期信用，而不須要支付中長期融資的較高的利息成本。4）發行人：一般企業，以商業本票形式發行；中小銀行，以短期存款證形式發行。5）銷售對象：主要是機構投資者和專業投資者，較少私人投資3/1/202321（二）票據發行便利（p216)2、種類：分為有包銷的和無包銷的票據發行便利兩類，有包銷的票據發行便利分為：（1）循環包銷的便利（2）可轉讓的循環包銷便利（3）多元票據包銷便利（4）先包銷的票據發行便利3、票據發行便利市場的構成（p219)借款人、發行銀行、包銷銀行、投資者4、好處（P218)與風險（P221)集中巨額資金，有效分擔風險；充分發揮了銀行在市場支配和信息供應上的優勢；充分利用了銀行的信譽。3/1/202322（三）貸款出售1、概念：P2422、貸款出售的類型（1）更改（2）轉讓（3）參與3、特點出售銀行：較高的盈利性；提前獲得流淌性；規避管制購買銀行：分散風險；開拓了新的投資領域借款人：促進了融資的便利性4、定價：確定出售貸款的本金和利率優質貸款：按參與方式出售，獲得利差劣質貸款：按轉讓方式出售，收回本金3/1/202323三、交易類中間業務指商業銀行為滿足客戶保值或自身風險管理等方面的須要，利用各種金融工具進行的資金交易活動。主要包括金融衍生工具和投資銀行業務。1.遠期利率協議（p222）遠期合約：指交易雙方約定在將來某個特定時間以約定價格買賣約定數量的資產概念：（p222）特點：類型：2.期貨——金融期貨（p237）概念：種類:3/1/202324三、交易類中間業務3.期權——金融期權（p239）概念：特點：種類：4.互換（p229）概念：特點：種類：（p231）3/1/202325

與利率和匯率有關的或有項目

遠期利率協議1.遠期利率協議的概念遠期利率協議是一種遠期合約，買賣雙方商定將來確定時間段的協議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規定的期限和本金數額由一方向另一方支付協議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現金額。3/1/2023262.遠期利率協議的類型1）一般遠期利率協議在此類協議中，交易雙方僅達成一個遠期利率合同，并且僅涉及一種貨幣。一般遠期利率協議（PlainVanillaFRA）交易量最大，它在幣種、期限、金額、協議、利率等方面可引交易須要而調整，是其他各類遠期利率協議的基礎。2）對敲的遠期利率協議對敲的遠期利率協議（FRAStrip），是指交易者同時買入或賣出一系列遠期利率合同的組合，通常一個合同的到期日與另一個合同的起息日一樣，但各個合同的協議利率不盡相同。3/1/2023273）合成的外匯遠期利率協議合成的外匯遠期利率協議（SyntheticFRAInAForeignCurrency），是指交易者同時達成遠期期限相一樣的遠期利率協議和遠期外匯交易。4）遠期利差協議遠期利差協議（ForwardSpreadAgreement，FSA）被交易雙方用來固定兩種貨幣利率之間的差異。3/1/2023283.遠期利率協議的交易程序

1）交易者通過路透終端機“FRAT”畫面得到遠期利率協議市場定價信息，并向有關報價銀行詢價，進而表達交易意愿。

2）報價銀行對交易者的資信作了評估后，在協議日以電傳的形式對交易加以確認。

3）報價銀行在結算日以電傳形式確認結算。

3/1/202329example若甲商業銀行發放了一筆金額為2000萬英鎊，期限為9個月，利率為10%的貸款，前3個月的資金來源為8%的2000萬英鎊存款支持，后6個月準備通過同業市場上拆借資金來支持。銀行預期英鎊的市場利率不久將上升，為避開籌資成本增加的風險從乙銀行買進一個6個月對9個月的遠期利率協議，參照利率為6個月的LIBOR，協議利率為8%。要求：請簡述遠期利率協議的含義及分類，并運用遠期利率協議原理說明商業銀行如何固定目標利率？（提示：分別依據利率上升1%和下降1%來說明）3/1/202330（1）若利率上升，6個月的市場利率為9%，乙銀行向甲銀行支付（2000*1%*180/360）/（1+9%*180/360）=95693.78甲銀行的實際籌資金額為20000000-95693.78=19904306.22甲銀行6個月到期支付利息為19904306.22*9%*180/360=895693.78甲銀行支付的本利和為19904306.22+895693.78=20800000甲銀行實際擔當的利率仍舊為800000/20000000*360/180=8%（2）若利率下降，6個月的市場利率為7%，甲銀行向乙銀行支付（2000*1%*180/360）/（1+7%*180/360）=96618.36甲銀行的實際籌資金額為20000000+96618.36=20096618.36甲銀行6個月到期支付利息為20096618.36*7%*180/360=703381.64甲銀行支付的本利和為20096618.36+703381.64=20800000甲銀行實際擔當的利率仍舊為800000/20000000*360/180=8%通過以上兩種分析，甲銀行購買了遠期利率協議后不論日后利率如何變更，都可以穩定地獲得2%的貸款收益。3/1/202331

金融期貨

1.金融期貨的概念及特點期貨交易（FuturesTransaction），是指交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的期貨合約的交易。而期貨合約是指由交易雙方訂立的，約定在將來某日期按成交時所約定的價格交割確定數量的某種商品的標準化合約。所謂金融期貨交易（FinancialFutures）就是指以各種金融工具或金融商品（例如外匯、債券、存款證、股票指數等）作為標的物的期貨交易方式。換言之，金融期貨交易是以脫離了實物形態的貨幣匯率、借貸利率、各種股票指數等作為交易對象的期貨交易。3/1/202332金融期貨的一些特點：（1）交易標的物的特定性。

（2）風險性。

（3）競爭性。

（4）國際性。

2.金融期貨的種類商業銀行經營的金融期貨交易主要有三種：貨幣期貨、利率期貨和股票指數期貨。

3/1/2023331）貨幣期貨（CurrencyFutures）。貨幣期貨又稱為外匯期貨（ForeignExchangeFutures）或外幣期貨（ForeignCurrencyFutures），是指在集中性的交易市場以公開競價的方式進行的外匯期貨合約的交易。外匯期貨合約是指交易雙方訂立的，約定在將來某日期以成交時所確定的匯率交收確定數量的某種外匯的標準化契約。2）利率期貨（IntersetRateFutures）。利率期貨是指交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的利率期貨合約的交易。利率期貨合約是指由交易雙方訂立的，約定在將來某日期以成交時確定的價格交收確定數量的某種利率相關商品（即各種債務憑證）的標準化契約。3/1/2023343）股票指數期貨（StockIndexFutures）。股票指數期貨，全稱為股票價格指數期貨，又可簡稱為股指期貨或期指，是指以股票市場的價格指數作為標的物的標準化期貨合約的交易。3.金融期貨的交易程序1)交易者向經紀人下達交易訂單。2)經紀人在接到客戶的訂單之后，馬上通知其駐交易所的交易代表將訂單遞給交易所的場內經紀人。3/1/2023353)場內經紀人依據各方客戶的開盤以公開競價的方式進行交易。4)交易執行完成后，將交易紀錄送交結算所。5)場內經紀人將合約通知書通過經紀商通知客戶。6)如客戶要求平倉，則須通知經紀人，在經由交易代表，有場內經紀人將該期貨平倉，并通知結算所結算，以及將對銷后的盈虧報表交給客戶。7)如客戶不平倉，則交易所或結算所在交易日結束后都會對當日的交易進行結算。3/1/202336金融期權

1.金融期權概念及特點期權（Option）又稱選擇權，指的是一種合約，在此合約中，其持有人有權利在將來一段時間內（或將來某一特定日期），以確定的價格向對方購買（或出售給對方）確定數量的特定標的物。期權的購買方為了取得這項權利，須向賣方交納確定的期權費(OptionPremium)。期權合約中約定的商品買賣價格稱為“敲定價格”（StrikePrice）或“執行價格”（ExercisePrice）。3/1/202337金融期權是期權的一種，它的標的資產是金融商品或金融期貨合約。金融期權具有如下一些特點：（1）金融期權交易是一種權利的交易。（2）金融期權的買賣雙方在享有的權利和擔當的義務上有明顯的不對稱性。（3）期權交易具有高杠桿功能。購買期權可以實現“以小博大”，即以支付有限的期權費為代價而獲得無限盈利的機會。3/1/202338金融期貨與金融期權之間存在確定的聯系，他們的價格總是相互作用、相互影響的。但二者之間也有很大的區分。首先，期權是單向的合約，只對期權的賣方產生約束，而期貨合約則是雙向合約，買賣雙方都擔當對沖合約或交割的義務；其次，期貨交易雙方都須交納保證金，而在期權交易中，只有賣方須交納保證金；另外，期貨交易中，雙方所擔當的風險和可能獲利都是無限的。3/1/2023392.金融期權種類1）

依據金融期權交易買進和賣出的性質來劃分（1）看漲期權(CallOption)又稱買方期權、多頭期權，它賜予期權購買者在規定時期內按規定價格從賣方處購買確定數量的某種特定的金融資產的權利。（2）看跌期貨（PutOption）又稱賣方期權、空頭期權，它賜予購買者在規定時期內按規定價格出售確定數量的某種特定的金融資產的權利。3/1/202340（3）雙重期權（DoubleOption）又稱雙向齊全，它授予期權的買方在規定的時期內按敲定價格買進確定數量的某種金融商品的權利，同時也賜予買方在特定的時期內以相同的價格賣出確定數量的某種金融商品的權利。雙重期權相當于期權的買方同時在同一成交價上既買進看漲期權又買進看跌期權，它是同一價格水平上看漲期權和看跌期權的綜合運用。3/1/2023412）按交易場所是否集中和期權合約是否標準化來劃分（1）場內期權（Exchange-TradedOption）又稱“交易所交易期權”，是指在集中性的金融期貨市場或期權市場進行交易的金融期權合約，它是標準化合約，期交易數量、敲定價格、到期日等均由交易所統一規定，且交易地點都在特定的地點，。（2）場外期權（OverThe-CounterOptions）又稱“柜臺式”期權，是指在非集中性的交易場所進行己的金融期權合約，他是非標準化的合約，其交易數量、敲定價格、到期日等均由交易雙方自由議定。3/1/2023423）按履約的時間不同來劃分（1）現貨期權（OptiononActuals）是指以各種金融商品本身作為期權合約標的物的期權，包括股票期權、外匯期權、利率期權和股票指數期權等。（2）期貨期權（OptiononFutures）指以各種金融期貨合約作為期權合約標的物的期權，包括外匯期貨期權、利率期貨期權、股指期貨期權等。3/1/202343（1）外匯套期保值3/1/202344（2）股價指數期貨3/1/2023453.金融期權的盈虧分析

金融期權合同的買入者為了獲得以后的選擇權，必需支付確定數量的支付權利金（Premium）給賣出者。從權利、義務角度來看，合同雙方的權利義務具有明顯的不對稱性，具體表現為：合同簽訂后，買方有執行交割的權利，而無必需執行的義務，主動權在他手中；而賣出者只有被動接受執行交割指令的義務，而無相應的權利，但有確定的經濟補償，即Premium。3/1/2023461）在買入看漲期權中，（假如情愿的話）合同的買方有權在到期日或到期日之前按協議價買入合約規定的金融工具，他為此付出的代價是交付一筆權利金給合同的賣方。在合同有效期內，當合約市價低于協議價時，買方將選擇不執行合約，其損失是權利金；當合約市價高于協議價時，買方會選擇執行合約。此時隨著合同市價的上升，合同買方的損失漸漸削減；當市價超過盈虧平衡點后，執行合同就會給買方帶來確定的收益，這種收益是隨著市價的上升而增加的，理論上是可以達到無窮大的。3/1/2023472）在買入看跌期權中，買方是預期合約價格會下跌。假如合約市價真的下跌，并低于合約中的協議價格，那么買方可通過執行合約，即以協議價出售標的物，從而獲得確定的利潤；當市價高于協議價，則買方不會執行合同，只損失權利金，與買入看漲期權的不同，買入看跌期權的收益有一個比較明確的上限。與買入期權相反，期權的賣出方的損益狀況是：有收益時，收益存在一個上限，即權利金；而發生損失時，其可能的損失卻是無限的，一般來說要遠大于權力金額。即當期權買方要求執行期權合約時，對賣方來說就意味收益小于權利金甚至虧損；當期權買方放棄執行合約時，即意味著賣方可獲得權利金這筆收入。3/1/2023484.金融期權的交易程序

金融期權的交易與金融期貨很相像，都是在交易所大廳由經紀人進行。投資者參與交易之前，須先選定經紀商，確定交易后，將指令傳達給經紀商，再由經紀商通過場內的經紀人進行交易。假如交易者不想接著持有未到期的期權頭寸，那么在最終交易日或之前，它可以隨時通過反向交易來對沖其原頭寸。假如期權購買者向要執行期權，則他必需通知經紀人，經紀人再通知清算所，清算所會依據一套公正同等的準則，選擇期權賣出這履行和約。3/1/2023498.4.4互換業務

互換的概念及特點互換（Swap），是兩個或兩個以上的交易對手方依據預先制定的規則，在一段時期內交換一系列款項的支付活動。互換的特點：互換是一種場外交易活動，所以它有著較大的敏捷性，并且能很好地滿足交易雙方保密的要求。除此之外，互換業務還有兩個特點，一是可保持債權債務關系不變，二是能較好地限制信用風險。作為債務交換的互換交易，真正處理的只是債務的經濟方面，而對原債權債務人之間的法律關系沒有任何影響，即可以保持債權債務關系不變，這是互換交易的主要特點。3/1/2023502.互換的種類

互換的種類有利率互換、貨幣互換、商品互換和股權互換等。商業銀行常常進行的互換交易主要是利率互換和貨幣互換。1）利率互換。利率互換（InterestSwap）是質量筆債務以利率方式相互交換，一般在一筆象征性本金數額的基礎上相互交換具有不同特點的一系列利息款項支付。在利率互換中，本金只是象征性地起計息作用，雙方之間只有定期的利息支付流，并且這種利息支付流表現為凈差額支付。利率互換是交易最大的一類呼喊，它的類型主要有三種：3/1/202351（1）息票利息互換（CouponSwap），即從固定利率到浮動利率的互換。（2）基礎利率互換（BasisSwap），即從以一種參考利率為基礎的浮動利率到以另一種參考利率為基礎的浮動利率的互換。（3）交叉貨幣利率互換（Cross-CurrencyInterestRateSwap），即從一種貨幣的固定利率到另一種貨幣浮動利率的互換。

3/1/202352A、B兩公司利率互換資料

A公司B公司利差信用等級AABB

固定利率10%13%3%浮動利率LIBORLIBOR+1%1%比較優勢固定利率方式浮動利率方式

籌資計劃浮動利率方式固定利率方式

3/1/202353A公司B公司加1%，即11%利率轉讓支付11%固定利率以LIBOR轉讓支付LIBOR利率支付10%利率籌資1000萬美元固定利率貸款人籌資1000萬美元以LIBOR+1%利率浮動利率貸款人A、B兩公司利率互換流程圖3/1/202354Casestudy一家儲蓄機構的信用級別為A級，其資產的50%為長期住房抵押貸款，這家機構提出和一家商業銀行進行1億美元的利息支付交換交易。這家商業銀行信用級別高，能夠以LIBOR利率（8.05%）借入短期資金，以8.95%的利率借到長期資金；而儲蓄機構的短期負債必需支付LIBOR+1.5%利率，長期負債須支付10.25%。說明雙方如何實現這筆互換交易，使得雙方受益大致均等。3/1/202355關于基金托管業務指有托管資格的商行接受基金管理公司托付，平安保管所托管的基金的全部資產，為所托管的基金辦理基金資金清算、款項劃撥、會計核算、基金估值、監督管理人投資運作等業務。包括品種：封閉式投資基金托管業務、開放式證券投資基金托管業務其他基金的托管業務3/1/202356五、表外業務管理（一）發展表外業務的緣由1、規避資本管制，增加盈利來源2、適應金融環境變更3、轉移和分散風險4、適應客戶對銀行服務多樣化的需求5、銀行自身擁有的有利條件促使銀行發展表外業務6、科技進步推動了銀行表外業務3/1/202357五、表外業務管理（一）表外業務的特點1、敏捷性大2、規模浩大3、交易集中4、盈虧巨大5、透亮度低二、表外業務的風險信用風險、市場風險、國家風險、流淌性風險、籌資風險、結算風險、運作風險、定價風險、經營風險、信息風險3/1/202358五、表外業務管理（三）表外業務的管理1、商業銀行對表外業務的管理2、對表外業務活動的監管3、調整會計揭示方法3/1/202359第三節其他中間業務支付結算類中間業務銀行卡業務代理類中間業務詢問顧問類業務3/1/202