2023年期貨從業資格題庫第一部分單選題(200題)1、期貨投資者保障基金啟動資金的來源為（）．

A.期貨交易所風險準備金

B.期貨公司交易手續費

C.期貨交易所交易手續費

D.國家專項資金

【答案】：A2、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現貨市場購進500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調廠在期貨市場的盈虧情況為（）。

A.盈利1375000元

B.虧損1375000元

C.盈利1525000元

D.虧損1525000元

【答案】：A3、利用未公開信息交易，違法所得數額在（）萬元以上的，應當認定為“情節特別嚴重”。

A.500

B.1000

C.1500

D.3000

【答案】：B4、在投資者基本情況評估中，年齡的評估分值上限為（），學歷的評估分值上限為（）。

A.5分；10分

B.10分；5分

C.20分；10分

D.10分；20分

【答案】：B5、期貨公司應當切實保障監事會和監事對公司經營情況的（）。

A.知情權

B.經營權

C.決策權

D.報告權

【答案】：A6、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。

A.會員入場交易

B.全權會員代理非會員交易

C.結算公司介入

D.以對沖合約的方式了結持倉

【答案】：D7、（）是會員制期貨交易所的權力機構。

A.股東大會

B.董事會

C.會員大會

D.監事會

【答案】：C8、下列會導致持倉量減少的情況是（）。

A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉

B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉

C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉

D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉

【答案】：B9、假設間接報價法下，歐元／美元的報價是1.3626，那么1美元可以兌換（）歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1.0000

D.0.8264

【答案】：B10、“保險+期貨”中應用的期權類型一般為（）。

A.看漲期權

B.看跌期權

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：B11、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。

A.反向市場產生的原因是近期供給充足

B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現價格將會趨同

C.反向市場的出現，意味著持有現貨無持倉費的支出

D.反向市場狀態一旦出現，將一直保持到合約到期

【答案】：B12、期貨交易所結算準備金余額的計算公式為（）。

A.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金4-當日交易保證金+當日盈虧一入金+出金一手續費(等)

B.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧一入金+出金一手續費(等)

C.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金一當日交易保證金+當日盈虧+入金一出金一手續費(等)

D.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金一當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費(等)

【答案】：C13、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準了入市時機，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A14、流通中的現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。

A.狹義貨幣供應量M1

B.廣義貨幣供應量M1

C.狹義貨幣供應量M0

D.廣義貨幣供應量M2

【答案】：A15、期貨公司（）應當有效執行公司制度，防范和化解經營風險，確保經營業務的穩健運行和客戶保證金安全完整。

A.總經理

B.監事長

C.副總經理

D.高級管理人員

【答案】：A16、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元。當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當天結算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計手續費等費用）

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D17、對于任一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應可交割國債的轉換因子，其基差B為（）。

A.B=（F·C）-P

B.B=（P·C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F·C）

【答案】：D18、在我國，為期貨交易所提供結算服務的機構是（）。

A.期貨交易所內部機構

B.期貨市場監控中心

C.中國期貨業協會

D.中國證監會

【答案】：A19、根據《期貨從業人員管理辦法》，下列人員中應當取得期貨從業人員資格的是（）。

A.期貨交易所的非期貨公司結算會員中從事期貨結算業務的管理人員和專業人員

B.中國證監會工作人員

C.期貨保證金安全存管監控機構工作人員

D.中國期貨業協會工作人員

【答案】：A20、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.期貨公司

B.介紹經紀商

C.居間人

D.期貨信息資訊機構

【答案】：A21、在本質上屬于現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠期交易

【答案】：D22、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

【答案】：D23、下列選項中屬于期貨從業人員的是（）。

A.期貨公司的保潔員

B.銀行從業人員

C.證券公司的管理人員和專業人員

D.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業務的管理人員和專業人員

【答案】：D24、期貨公司注冊資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.5000

B.6000

C.4000

D.3000

【答案】：D25、（）對適當性制度落實情況進行檢查，督促經營機構嚴格落實適當性義務，強化適當性管理。

A.中國金融期貨交易所

B.中國期貨業協會

C.保證金監控中心

D.中國證監會及其派出機構

【答案】：D26、美國供應管理協會（ISM）公布的制造業采購經理人指數（PMI）是一個綜合性加權指數，其中（）的權重最大。

A.新訂單指標

B.生產指標

C.供應商配送指標

D.就業指標

【答案】：A27、國家統計局根據（）的比率得出調查失業率。

A.調查失業人數與同口徑經濟活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經濟活動人口

C.調查失業人數與非農業人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內無業的人口

【答案】：A28、為確定大豆的價格(y)與大豆的產量(x1)及玉米的價格(x2)之間的關系，某大豆廠商隨機調查了20個月的月度平均數據，根據有關數據進行回歸分析，得到表3-1的數據結果。

A.y=42.38+9.16x1+0.46x2

B.y=9.16+42.38x1+0.46x2

C.y=0.46+9.16x1+42.38x2

D.y=42.38+0.46x1+9.16x2

【答案】：A29、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A30、6月5日，某客戶開倉賣出我國大豆期貨合約40手，成交價格4210元/噸，當天平倉20手合約，成交價格為4220元/噸，當日結算價格4225元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天合約占用的保證金為（）元。（交易單位為10噸/手）

A.42250

B.42100

C.4210

D.4225

【答案】：A31、我國期貨交易所根據工作職能需要設置相關業務部門，但一般不包括()。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務部門

D.人事部門

【答案】：D32、某期貨公司擬聘請張某為期貨公司的首席風險官，對張某的提名和聘任，下列說法中，錯誤的是（）。

A.擬任職的人員應當取得證監會核準的任職資格

B.公司如設有獨立董事，應當經全體獨立董事同意

C.應當根據章程的規定進行提名和聘任

D.應當由股東會作出決議

【答案】：D33、夏普比率的不足之處在于（）。

A.未考慮收益的平均波動水平

B.只考慮了最大回撤情況

C.未考慮均值、方差

D.只考慮了收益的平均波動水平

【答案】：D34、美國10年期國債期貨合約報價為97～165時，表示該合約價值為（）美元。

A.971650

B.97515.625

C.970165

D.102156.25

【答案】：B35、當成交指數為95.28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是（）。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1,18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%

【答案】：C36、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定

【答案】：B37、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現金交割

D.對沖平倉

【答案】：C38、在設計一款嵌入看漲期權多頭的股指聯結票據時，過高的市場波動率水平使得期權價格過高，導致產品無法完全保本，為了實現完全保本，合理的調整是（）。

A.加入更高行權價格的看漲期權空頭

B.降低期權的行權價格

C.將期權多頭改為期權空頭

D.延長產品的期限

【答案】：A39、期貨從業人員違反本辦法規定的，（）可以采取責令改正、監管談話、出具警示函等監管措施。

A.中國證券監督管理委員會

B.中國證券監督管理委員會及其派出機構

C.國家外匯管理局

D.中國期貨業協會

【答案】：B40、投資者購買某國債遠期合約為180天后到期的中期國債，當前凈報價為96.55元，息票率為3%.每半年付息一次，上次付息時間為60天前，下次付息為122天以后，再下次付息為305天以后。無風險連續利率為6%，中長期國債期貨標的資產的定價公式表達正確的是（）。

A.Ft=S0er(T-r)

B.Ft=(ST-CT)er(t-T)

C.F0=S0e(r-q)T

D.Ft=(St+Dt)er(T-t)

【答案】：B41、金融機構在做出合理的風險防范措施之前會進行風險度量，（）度量方法明確了情景出現的概率。

A.情景分析

B.敏感性分析

C.在險價值

D.壓力測試

【答案】：C42、在期權交易市場，需要按規定繳納一定保證金的是（）。

A.期權買方

B.期權賣方

C.期權買賣雙方

D.都不用支付

【答案】：B43、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協會（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債

【答案】：C44、以3%的年貼現率發行1年期國債，所代表的實際年收益率為（）%。（結果保留兩位小數）

A.2.91

B.3.09

C.3.30

D.3.00

【答案】：B45、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨

【答案】：A46、期貨合約是期貨交易所統一制定的.規定在（）和地點交割一定數量標的物的標準化

A.將來某一特定時間

B.當天

C.第二天

D.-個星期后

【答案】：A47、下列關于程序化交易的說法中，不正確的是（）。

A.程序化交易就是自動化交易

B.程序化交易是通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使用高級程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C48、某組股票現值為100萬元，預計兩個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉讓合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。

A.199001019900

B.200001020000

C.250001025000

D.300001030000

【答案】：A49、期貨公司會員不得為綜合評估得分在（）以下的投資者申請開立金融期貨交易編碼。

A.50分

B.60分

C.70分

D.80分

【答案】：C50、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權，執行價格為3800美元/噸。期權到期時，標的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/噸。(不考慮交易費用和現貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100

【答案】：C51、上海銀行間同業拆借利率是從（）開始運行的。

A.2008年1月1日

B.2007年1月4日

C.2007年1月1日

D.2010年12月5日

【答案】：B52、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯網下單

D.書面下單

【答案】：C53、證券公司申請介紹業務資格，擬開展介紹業務的營業部至少有（）名具有期貨從業人員資格的業務人員。

A.10

B.7

C.5

D.2

【答案】：D54、下列不屬于期貨公司首席風險官職責的有（）。

A.對期貨公司經營管理中可能發生的違規事項進行質詢

B.負責期貨公司日常經營管理

C.檢查期貨公司是否建立期貨公司風險監管指標管理制度

D.按照中國證監會派出機構的要求對期貨公司有關問題進行核查

【答案】：B55、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手

【答案】：A56、所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的（）進行的套利行為。

A.盈利能力

B.盈利目的

C.價差

D.以上都不對

【答案】：C57、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應當將其期貨賬戶信息報（）備案，并按照規定履行信息披露義務。

A.期貨公司

B.所在地中國證監會派出機構

C.期貨交易所

D.期貨業協會

【答案】：B58、股票組合的β系數比單個股票的β系數可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不對

【答案】：A59、下列關于期貨交易所的總經理和副總經理的說法，正確的是（）。

A.期貨交易所設總經理1人，副總經理若干人

B.總經理由證監會任免，副總經理由理事會任免

C.總經理任期為3年，可以連選連任

D.未經證監會批準，總經理不得作為理事會理事

【答案】：A60、自有效市場假說結論提出以后，學術界對其有效性進行了大量的實證檢驗。

A.弱式有效市場

B.半強式有效市場

C.強式有效市場

D.都不支持

【答案】：A61、交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價格為13420元／噸，交易者預計天然橡膠的價格將下降，11月與1月期貨合約的價差將有可能擴大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結交易，盈利為（）元。

A.222000

B.-193500

C.415500

D.22500

【答案】：D62、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續費等費用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】：D63、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第一部分價格變動的“1點”代表（）美元。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：C64、如果甲產品與乙產品的需求交叉彈性系數是負數，則說明甲產品和乙產品（）

A.無關

B.是替代品

C.是互補品

D.是缺乏價格彈性的

【答案】：C65、一份具有看跌期權空頭的收益增強型股指聯結票據期限為1年，面值為10000元。當前市場中的1年期無風險利率為2.05%。票據中的看跌期權的價值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯結票據的票面息率應該近似等于（）%。

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

【答案】：D66、有權指定交割倉庫的是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業協會

C.國務院期貨監督管理機構派出機構

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：A67、中國證券監督管理委員會規定“不得高于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的（）。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

【答案】：D68、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期貨

B.ETF期權

C.ETF遠期

D.ETF互換

【答案】：B69、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

【答案】：A70、相比于場外期權市場交易，場內交易的缺點有（）。

A.成本較低

B.收益較低

C.收益較高

D.成本較高

【答案】：D71、按照金融期貨投資者適當性制度的要求，交易所定期或不定期更新測試試卷，

A.期貨公司開戶人員

B.投資者

C.專職介紹業務人員

D.公司市場開發人員

【答案】：B72、（）也稱自動化交易，是指通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式。

A.高頻交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.自動化交易

【答案】：C73、短期利率期貨品種一般采用（）。

A.現金交割

B.實物交割

C.對沖平倉

D.T+1交割

【答案】：A74、某農場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元

【答案】：C75、對于技術分析理解有誤的是（）。

A.技術分析提供的量化指標可以警示行情轉折

B.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

C.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷

D.技術分析方法的特點是比較直觀

【答案】：C76、某執行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A77、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經濟周期

D.經濟增長速度

【答案】：A78、在其他條件不變時，當某交易者預計天然橡膠將因汽車消費量增加而導致需求上升時，他最有可能（）。

A.進行天然橡膠期貨賣出套期保值

B.買入天然橡膠期貨合約

C.進行天然橡膠期現套利

D.賣出天然橡膠期貨合約

【答案】：B79、為了規范證券公司為期貨公司提供中間介紹業務活動，防范和隔離風險，促進期貨市場積極穩妥發展，根據（），制定《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》。

A.《期貨交易管理條例》

B.《期貨從業人員管理辦法》

C.《期貨交易所管理辦法》

D.《期貨公司資產管理業務試點辦法》

【答案】：A80、通過股票收益互換可以實現的目的不包括（）。

A.杠桿交易

B.股票套期保值

C.創建結構化產品

D.創建優質產品

【答案】：D81、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上

【答案】：C82、下列關于各種價格指數說法正確的是（）。

A.對業界來說，BDI指數比BDI分船型和航線分指數更有參考意義

B.BDI指數顯示的整個海運市場的總體運價走勢

C.RJ/CRB指數會根據其目標比重做每季度調整

D.標普高盛商品指數最顯著的特點在于對能源價格賦予了很高權重，能源品種占該指數權重為70%

【答案】：D83、期貨從業人員辭職、被解聘或者死亡的，機構應當自上述情形發生之日起（）個工作日內向協會報告，由（）注銷其從業資格。

A.5；中國證監會

B.10；中國證監會

C.5；期貨業協會

D.10；期貨業協會

【答案】：D84、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約的結算價為基準計算價值。

A.當日

B.前一交易日

C.次日

D.下一交易日

【答案】：B85、與MA相比，MACD的優點是（）。

A.在市場趨勢不明顯時進入盤整，很少失誤

B.更容易計算

C.除掉，MA產生的頻繁出現的買入、賣出信號

D.能夠對未來價格上升和下降的深度進行提示

【答案】：C86、在宏觀經濟分析中最常用的GDP核算方法是（）。

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生產法

【答案】：A87、期貨公司申請金融期貨交易結算業務資格，其注冊資本應不低于人民幣（）萬元，申請日前2個月的風險監管指標應持續符合規定的標準。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D88、期貨公司及其分支機構接受未辦理開戶手續的單位或者個人委托進行期貨交易，或者將客戶的資金賬號、交易編碼借給其他單位或者個人使用的，給予警告，單處或者并處（）元以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A89、上證50ETF期權合約的交收日為（）。

A.行權日

B.行權日次一交易日

C.行權日后第二個交易日

D.行權日后第三個交易日

【答案】：B90、客戶下達的交易指令中數量和買賣方向明確，下列說法正確的是（）。

A.沒有品種的，應按當前交易最活躍的品種

B.沒有成交價格的，應當視為按市價成交

C.沒有有效期限的，應當視為一直有效

D.沒有開平倉方向的，有持倉的按平倉交易，沒有持倉的應當視為開倉交易

【答案】：B91、一般來說，股指期貨不包括（）。

A.標準普爾500股指期貨

B.長期國債期貨

C.香港恒生指數期貨

D.日經225股指期貨

【答案】：B92、3月大豆到岸完稅價為（）元／噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D93、風險監管報表是（）編制的反映各項風險監管指標計算過程及計算結果的報表。

A.期貨交易所

B.會計師事務所

C.期貨公司

D.中國證監會

【答案】：C94、期貨公司聘請或者解聘會計師事務所的，應當自作出決定之日起（）個工作日內向住所地中國證監會派出機構報告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C95、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸

B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸

C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸

D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸

【答案】：D96、某交易者以3485元／噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價格買入平倉，如果單邊手續費以10元／手計算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C97、王某申請某期貨公司總經理一職，由于自己學歷達不到要求，于是就找人偽造了一份假的學歷證書，后被發現。對于王某的行為，中國證監會及其派出機構，可以做出以下（）懲罰措施。

A.不予受理或者不予行政許可，并依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.不予受理或者不予行政許可，要求期貨公司解聘該人員

D.情節嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：A98、以下關于通縮低位應運行期商品期貨價格及企業庫存風險管理策略的說法錯誤的是（）。

A.采購供應部門可根據生產的需用量組織低價購入

B.在期貨市場中遠期合約上建立虛擬庫存

C.期貨價格硬著陸后，現貨價格不會跟隨其一起調整下來

D.采購供應部門為企業未來生產鎖定采購成本早做打算

【答案】：C99、期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應當統一通過（）辦理。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監控中心

C.期貨公司

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：B100、在我國申請設立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近（）年無重大違法違規記錄。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C101、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等中介服務機構不按照規定履行報告義務，提供或者出具的材料、報告、意見不完整，責令改正，沒收業務收人，單處或者并處（）萬元以下罰款。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C102、根據《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》，壓力測試的頻率是（）。

A.至少每季度進行一次

B.至少每月進行一次

C.至少每半年度進行一次

D.至少每年度進行一次

【答案】：A103、下列關于國債基差的表達式，正確的是（）。

A.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格×轉換因子

B.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格／轉換因子

C.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格／轉換因子

D.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子

【答案】：D104、企業通過套期保值，可以降低（）1企業經營活動的影響，實現穩健經營。

A.價格風險

B.政治風險

C.操作風險

D.信用風險

【答案】：A105、某互換利率協議中，固定利率為7.00%，銀行報出的浮動利率為6個月的Shibor的基礎上升水98BP，那么企業在向銀行初次詢價時銀行報出的價格通常為（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】：C106、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠期

D.貨幣期貨

【答案】：B107、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續費等費用）

A.7月9810元／噸，9月9850元／噸

B.7月9860元／噸，9月9840元／噸

C.7月9720元／噸，9月9820元／噸

D.7月9840元／噸，9月9860元／噸

【答案】：C108、期貨價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。

A.跨期套利.跨品種套利.跨時套利

B.跨品種套利.跨市套利.跨時套利

C.跨市套利.跨期套利.跨時套利

D.跨期套利.跨品種套利.跨市套利

【答案】：D109、根據《期貨市場客戶開戶管理規定》，中國期貨保證金監控中心應當為每一個客戶設立（）。

A.結算賬戶

B.資金賬號

C.交易編碼

D.統一開戶編碼

【答案】：D110、根據《期貨市場客戶開戶管理規定》，（）負責對客戶交易編碼進行分配、發放和管理。?

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監控中心

D.中國期貨業協會

【答案】：B111、期貨交易所風險準備金應當按照（）來提取。

A.手續費收入的20％的比例

B.成交金額的30％的比例

C.手續費收入的30％的比例

D.成交金額的20％的比例

【答案】：A112、（）是公司制期貨交易所的常設機構，并對股東大會負責，執行股東大會決議。

A.會員大會

B.董事會

C.監事會

D.理事會

【答案】：B113、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C114、下列單位或個人中，可以依法從事期貨交易的是（）。

A.國家機關

B.國務院期貨監督管理機構

C.期貨業協會的工作人員

D.作為期貨交易所會員的某企業法人

【答案】：D115、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）。

A.展期

B.套期保值

C.期轉現

D.交割

【答案】：A116、波浪理論認為，一個完整的價格周期要經過（）個過程，其中，上升周期由（）個上升過程，（上升浪）和（）個下降過程（調整浪）組成。

A.8;4;4

B.8;3;5

C.8;5;3

D.6;3;3

【答案】：C117、《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》是（）對期貨從業人員進行紀律懲戒的依據。

A.期貨交易所

B.中國證監會

C.從事期貨經營業務的機構

D.中國期貨業協會

【答案】：D118、波浪理論的基礎是（）

A.周期

B.價格

C.成交量

D.趨勢

【答案】：A119、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A120、依法負責期貨從業人員資格的認定、管理及撤銷的機構是（）。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.期貨保證金安全存管監控機構

D.期貨交易所

【答案】：B121、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。

A.計劃購入現貨者預期價格上漲，可買入看跌期權規避風險

B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護

C.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預期標的物價格下跌，可買進看跌期權

【答案】：D122、期貨業協會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務院國有資產監督管理機構

B.國務院期貨監督管理機構

C.國家工商行政管理總局

D.商務部

【答案】：B123、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。

A.無套利區間的上界

B.期貨低估價格

C.遠期高估價格

D.無套利區間的下界

【答案】：A124、期貨公司因（）提供虛假信息誤導客戶下單，造成客戶經濟損失的，應當承擔賠償責任。

A.過失

B.重大過失

C.故意

D.故意或者重大過失

【答案】：C125、期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15％繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D126、下列關于交易單位的說法中，錯誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數量

B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的物的市場規模、交易者的資金規模、期貨交易所的會員結構和該商品的現貨交易習慣等因素

C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數倍進行買賣，還可以按需要零數購買

D.若商品的市場規模較大、交易者的資金規模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設計得大一些，反之則小一些

【答案】：C127、首席風險官應當保守期貨公司的（）。

A.重大投資計劃

B.風險事項資料

C.工作資料

D.商業秘密和客戶信息

【答案】：D128、非結算會員的結算準備金余額低于規定或者約定最低余額，未在結算協議約定的時間內追加保證金或者自行平倉的，全面結算會員期貨公司依法有權采取的措施是（）。

A.及時向中國證監會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結算會員的持倉強行平倉

D.對該非結算會員進行公開譴責

【答案】：C129、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財息（）國債的市場價格為99.525，轉換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。

A.99.525-97.635÷1.0165

B.97.635-99.525÷1.0165

C.99.525-97.635×1.0165

D.97.635×1.0165-99.525

【答案】：C130、導致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應現貨存放地點間隔較遠

B.期貨價格與現貨價格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標的物與對應現貨儲存時間存在差異

D.期貨合約標的物與對應現貨商品質量存在差異

【答案】：B131、首席風險官發現期貨公司經營管理行為的合法合規性.風險管理方面問題的，應及時向（）提出整改意見。

A.董事長

B.監事會

C.總經理或者相關負責人

D.期貨公司

【答案】：C132、吳某為某期貨公司客戶，由于經常出差無法參與交易，在營業部經理推薦下，

A.期貨交易所住所地高級人民法院

B.期貨公司住所地高級人民法院

C.營業部住所地中級人民法院

D.吳某住所地中級人民法院

【答案】：C133、既可以管理匯率風險，也可以管理投資項目不確定性風險的是（）。

A.買入外匯期貨

B.賣出外匯期貨

C.期權交易

D.外匯遠期

【答案】：C134、期貨公司董事、監事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關董事、監事和高級管理人員應當在知悉或者應當知悉之日起（）個工作日內向公司報告，并遵循回避原則。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：C135、一段時間內所有盈利交易的總盈利額與同時段所有虧損交易的總虧損額的比值稱為（）。

A.收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B136、公司制期貨交易所股東大會會議的召開及議事規則應當符合（）的規定。

A.期貨交易所交易細則

B.期貨交易所會員管理辦法

C.期貨交易所理事會工作規則

D.期貨交易所章程

【答案】：D137、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員．主要負責（）。

A.期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理狀況的監督檢查

B.期貨公司的合法性和風險管理

C.監督期貨公司其他高級管理人員

D.監管期貨公司業務執行

【答案】：A138、()是指期權的買方向賣方支付一定數額的期權費用后，便擁有了在期權合約的有效期內或特定時間，按執行價格向期權賣方買人一定數量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。

A.看漲期權

B.看跌期權

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：A139、經營機構及其從業人員履行投資者適當性職責時違反《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》，協會將依據自律規則規定采取（）措施。

A.自律懲戒

B.罰款

C.行政處罰

D.以上都不對

【答案】：A140、某投資者在10月份以50點的權利金買進一張12月份到期、執行價格為9500點的道·瓊斯指數美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道·瓊斯指數期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數期貨升至9700點，該投資者此時決定執行期權，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數每點為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500

【答案】：D141、會員制期貨交易所會員大會由（）主持。

A.董事長

B.理事長

C.監事長

D.總經理

【答案】：B142、期貨現貨互轉套利策略執行的關鍵是（）。

A.隨時持有多頭頭寸

B.頭寸轉換方向正確

C.套取期貨低估價格的報酬

D.準確界定期貨價格低估的水平

【答案】：D143、以下關于利率互換的描述，正確的是（）。

A.交易雙方只交換利息，不交換本金

B.交易雙方在到期日交換本金和利息

C.交易雙方在結算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息

【答案】：A144、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監會及其派出機構作出認定之日起（）年內不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A145、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數量。

A.價格

B.消費

C.需求

D.供給

【答案】：D146、2009年7月8日，某期貨交易所會員甲在該交易日買入大量的小麥期貨合約。合約的保證金總額超過了其現有資金，甲準備用其持有的國債0213充抵部分保證金。2009年7月7日，國債0213在上海證券交易所和深圳證券交易所的開盤價分別為79．65元／手、79．62元／手；最高價分別為79．69元／手、79．66元／手；最低價分別為79．37元／手、79．45

A.79.44元／手

B.79.69元／手

C.79.62元／手

D.79.37元／手

【答案】：A147、下列說法中，錯誤的是()。

A.期貨投機者關心和研究的是單一合約的漲跌

B.套利者關心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化

C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益

D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本

【答案】：D148、會員制期貨交易所的權力機構是（）。

A.會員大會

B.董事會

C.股東大會

D.理事會

【答案】：A149、期貨交易所的所得收益不能用于（）。

A.裝修期貨交易大廳

B.引進先進的期貨交易系統軟件

C.進行期貨投資

D.購置期貨交易監控設備

【答案】：C150、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時50指數期貨與滬深300指數期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經225指數期貨與日本日經225指數期貨間的套利交易

D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易

【答案】：A151、取得從業資格考試合格證明的人員從事期貨業務的，應當（）申請從業資格。

A.向其所在機構

B.向中國證監會及其派出機構

C.直接向協會

D.事先通過其所在機構向協會

【答案】：D152、關于備兌看漲期權策略，下列說法錯誤的是（）。

A.期權出售者在出售期權時獲得一筆收入

B.如果期權購買者在到期時行權的話，期權出售者要按照執行價格出售股票

C.如果期權購買者在到期時行權的話，備兌看漲期權策略可以保護投資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益

【答案】：C153、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B154、某期貨公司股東大會通過決議，同意期貨公司現任總經理王某受讓本公司總裁7％的股權。關于王某的股權受讓行為，下列說法中正確的是（）。

A.王某不能受讓期貨公司股權，因為他將在期貨公司任董事長一職

B.王某可以受讓期貨公司股權，但因持股比例超過5％應當報請中國證監會批準

C.王某不能受讓期貨公司股權，因為他是自然人。不滿足《期貨公司監督管理辦法》規定的期貨公司股東條件

D.王某可以受讓期貨公司股權，但因持股比例增加到5％以上，應當經期貨公司住所地中國證監會派出機構批準

【答案】：D155、會員制期貨交易所（）以上會員聯名提議，應當召開臨時會員大會。

A.1/4

B.1/3

C.1/5

D.1/6

【答案】：B156、關于期貨交易所監事會，下列說法正確的是（）。

A.監事會每屆任期2年

B.監事會成員不得少于3人

C.監事會主席、副主席的任免，由中國證監會提名，股東大會通過

D.監事會設主席1人，副主席若干

【答案】：B157、某投資者以4．5美分／蒲式耳權利金賣出敲定價格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權，則該期權的損益平衡點為（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5

【答案】：B158、下列關于期貨公司實際控制人或者其他關聯人在期貨公司從事期貨交易的表述中，正確的是（）。

A.自開戶之日起一定期限內，期貨公司應當向中國期貨業協會備案

B.期貨公司應當定期向全體股東、董事會和監事會或者監事報告相關交易情況

C.期貨公司應當定期向獨立董事提交專項報告

D.期貨公司應當定期向其住所地的中國證監會派出機構報告相關交易情況

【答案】：D159、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年

【答案】：C160、期貨公司計算凈資本時，應當按照企業會計準則的規定對相關項目充分計提（）。

A.資產減值準備

B.風險準備金

C.保證金

D.負債總額

【答案】：A161、2015年甲期貨交易所的手續費收入為2000萬元，那么該交易所應提取的風險準備金是（）。

A.500萬元

B.400萬元

C.300萬元

D.200萬元

【答案】：B162、投資者準入要求包含資產指標的，應當規定投資者在購買產品或者接受服務前（）符合該指標。

A.當天

B.當月

C.一定時期內

D.以上都不對

【答案】：C163、根據《期貨從業人員管理辦法》，通過從業資格考試的人員將取得由（）頒發的從業資格考試證明。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.中國證券業協會

D.所在期貨公司

【答案】：B164、甲、乙是某期貨公司的客戶，做期貨交易。甲持有空頭合約，乙持有多頭合約，甲和乙均向期貨公司申請交割。期貨公司因疏忽未代甲辦理交割；乙雖然正常交割，但在交割倉庫提貨時發現所提交割品已霉爛變質，無法使用。如果因未能按計劃交割，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨公司承擔違約責任

B.要求期貨交易所承擔違約責任

C.要求期貨公司承擔侵權責任

D.要求期貨交易所對期貨公司承擔擔保責任

【答案】：A165、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業公司采購1萬噸鐵礦石，現貨濕基價格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸，此時基差是（）元/干噸。7月中旬，該期貨風險管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價交易合同，合同中約定，給予鋼鐵公司1個月點價期；現貨最終結算價格參照鐵

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14

【答案】：A166、下列人員中，屬于期貨公司高級管理人員的是（）。

A.監事會主席

B.獨立董事

C.董事長

D.營業部負責人

【答案】：D167、（）、期貨交易所依法對首席風險官進行自律管理。

A.中國期貨業協會

B.中國證券監督管理委員會

C.期貨公司

D.中國證券監督管理委員會及其派出機構

【答案】：A168、（）是最著名和最可靠的反轉突破形態。

A.頭肩形態

B.雙重頂（底）

C.圓弧形態

D.喇叭形

【答案】：A169、計算互換中英鎊的固定利率（）。

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725

【答案】：B170、根據以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4

【答案】：B171、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率的變化趨勢為（）。

A.不變

B.越高

C.越低

D.不確定

【答案】：B172、6月份大豆現貨價格為5000元/噸，某經銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現貨并平倉期貨。則該經銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】：D173、期貨公司有關聯關系的股東持股比例合計達到（）的，持股比例最高的股東的凈資產應不低于實收資本的50%，或有負債應低于凈資產的50%，且不存在對財務狀況產生重大不確定影響的其他風險。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B174、債券的久期與票面利率呈（）關系。

A.正相關

B.不相關

C.負相關

D.不確定

【答案】：C175、首席風險官應當保守期貨公司的（）。

A.重大投資計劃

B.風險事項資料

C.工作資料

D.商業秘密和客戶信息

【答案】：D176、期貨交易所總經理每屆任期（）年。

A.5

B.4

C.3

D.2

【答案】：C177、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規定標準計算），與期貨公司經理趙某商量，要求期貨公司允許其買進100手大豆合約，并保證在當日收盤前平倉，趙某考慮到孫某是期貨公司老客戶，可適當照顧，同意了孫某的要求，孫某買入后，價格走勢非常不利，至收盤前被迫平倉，共損失6萬元，事后孫某將期貨公司訴至法院，認為期貨公司允許其透支交易，應當賠償其全部經濟損失。以下說法正確的是（）。

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對該筆經濟損失也應承擔主要責任

B.孫某實際占用了期貨公司的資金，構成了透支交易，透支交易是有關法律禁止的行為，期貨公司應當承擔全部賠償責任

C.期貨公司應對孫某的損失承擔主要賠償責任，賠償額應該在4.8萬元以下

D.孫某在一個交易日之內完成了開平倉交易，從期貨公司結算報表上看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構成透支交易

【答案】：C178、如果看漲期權的賣方要對沖了結其期權頭寸，應（）。

A.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

B.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

C.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

D.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

【答案】：B179、根據組合投資理論，在市場均衡狀態下，單個證券或組合的收益E(r)和風險系數2

A.壓力線

B.證券市場線

C.支持線

D.資本市場線

【答案】：B180、中國證監會自受理申請材料之日起（）個工作日內，作出批準或者不予批準的決定。

A.20

B.15

C.10

D.6

【答案】：A181、6月10日，王某期貨賬戶持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當日出現跌停單邊市，當日結算價為3100元/噸，王某的客戶權益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那么王某的持倉風險度為（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%

【答案】：B182、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高

【答案】：D183、期貨公司應當在相關事項完成后（）個工作日內向住所地中國證監會派出機構報告

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B184、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品基金

【答案】：C185、上海商品交易所對會員和客戶就黃豆一號合約的持倉限額分別是50000手和20000手。該交易所的會員李某和客戶王某在2009年8月8日分別買入黃大豆一號合約50000手和19000手，下列關于會員李某和客戶王某的做法正確的是（）

A.會員李某向證監會報告持倉情況，客戶王某向上海商品交易所報告持倉情況

B.會員李某向上海商品交易所報告持倉情況，客戶王某向開戶的期貨公司報告持倉情況

C.會員李某和客戶王某都向上海商品交易所報告持倉情況

D.會員李某向期貨業協會報告持倉情況，客戶王某向開戶的期貨公司報告持倉情況

【答案】：C186、下列關于期貨公司股東會的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司股東應當按照出資比例行使表決權

B.期貨公司股東會每年應當至少召開一次會議

C.期貨公司股東會做出決議后的3個工作日內，應當向中國證監會備案

D.期貨公司股東會應當按照《公司法》和公司章程，對職權范圍內的事項進行審議和表決

【答案】：C187、國務院期貨監督管理機構履行監督管理職責,不能采取的措施是（）。

A.進入涉嫌違法行為發生場所調查取證

B.對期貨公司進行現場檢查

C.限制違法行為人的人身自由

D.復制與被調查事件有關的財產權登記資料

【答案】：C188、在我國，有1/3以上的會員聯名提議時，期貨交易所應該召開（）。

A.董事會

B.理事會

C.職工代表大會

D.臨時會員大會

【答案】：D189、（）是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。

A.存款準備金

B.法定存款準備金

C.超額存款準備金

D.庫存資金

【答案】：A190、《期貨公司首席風險官管理規定》開始施行的時間是（）。

A.2006年2月7日

B.2006年4月15日

C.2008年2月7日

D.2008年5月1日

【答案】：D191、王某是甲期貨公司的客戶。某日，王某收到甲期貨公司的通知，告訴李某由于近段時間期貨價格大跌，其期貨保證金已經不足，應當在通知時間內追加保證金，王某未加以理睬。根據此情況，甲期貨公司應當相應（）。

A.調減注冊資本

B.增加凈資本

C.調減凈資本

D.增加流動負債

【答案】：C192、甲公司希望以固定利率借人人民幣，而乙公司希望以固定利率借人美元，而且兩公司借人的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場上對兩公司的報價如下：

A.9.6％

B.8.5％

C.5.0％

D.5.4％

【答案】：B193、期貨公司主要股東為自然人的，個人金融資產不低于人民幣（）萬元

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：C194、2月中旬，豆粕現貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠應（）5月份豆粕期貨合約。

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A195、當大盤指數為3150時，投資者預期最大指數將會大幅下跌，但又擔心由于預測不準造成虧損，而剩余時間為1個月的股指期權市場的行情如下：當大盤指數預期下跌，收益率最大的是（）。

A.行權價為3000的看跌期權

B.行權價為3100的看跌期權

C.行權價為3200的看跌期權

D.行權價為3300的看跌期權

【答案】：D196、Delta的取值范圍在（）之間。

A.0到1

B.－1到1

C.－1到0

D.－2到2

【答案】：B197、期貨交易所對期貨公司強行平倉數額應當與期貨公司（）。

A.需追加的保證金數額完全相同

B.持倉占用的保證金數額完全相同

C.需追加的保證金數額基本相當

D.持倉占用的保證金數額基本相當

【答案】：C198、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。(不計交易費用)

A.標的物的價格+執行價格

B.標的物的價格—執行價格

C.執行價格+權利金

D.執行價格—權利金

【答案】：C199、期貨交易所、非期貨公司結算會員違反規定收取手續費的，應當（）。

A.給予多收取手續費10倍的罰款

B.責令雙倍退還多收取的手續費

C.責令退還多收取的手續費

D.責令將多收取的手續費上繳國庫

【答案】：C200、期貨公司因嚴重違法違規或者風險控制不力等導致保證金出現缺口的，（）可以決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償的投資者保證金損失予以補償。

A.期貨投資者保證基金管理機構

B.中國證監會會同財政部

C.中國證監會

D.財政部

【答案】：C第二部分多選題(200題)1、根據《期貨交易所管理辦法》的規定，下列屬于期貨交易所的職責的是（）。

A.制定并實施期貨交易所的交易規則及其實施細則

B.發布市場信息

C.監管會員及其客戶、指定交割倉庫、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者的期貨業務

D.查處違規行為

【答案】：ABCD2、關于跨期套利，以下說法正確的有（）。

A.在國債期貨交易中，當國債期貨不同交割月份合約間價差過大或過小時，就存在潛在的套利機會

B.根據價差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨買入套利和國債期貨賣出套利兩種

C.買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形

D.賣出價差套利，適用于國債期貨合約間價差高估的情形

【答案】：ABCD3、根據合約流動性不同，可將期貨合約分為（）。

A.活躍月份合約

B.火熱合約

C.冷淡合約

D.不活躍月份合約

【答案】：AD4、甲是某期貨公司的客戶，丙是甲的債權人。如丙起訴甲，要求實現債權，下列關于申請人民法院采取保全，執行措施的說法中，正確的是（）。

A.甲有除保證金之外的其他財產的.人民法院應當依法先行凍結，查封.執行甲的其他財產

B.丙可以申請人民法院到期貨交易所凍結，扣劃甲的保證金

C.丙可以申請人民法院對甲的保證金依法采取保全和執行揭施

D.可以申請人民法院對甲的持倉依法果取保全和執行措施

【答案】：CD5、申請設立期貨公司，應當具備的條件包括（）。

A.有合格的經營場所和業務設施

B.主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力

C.有符合法律.行政法規規定的公司章程

D.從業人員具有從業資格

【答案】：ABCD6、期貨交易所指定交割倉庫時，主要考慮指定交割倉庫的（）。

A.所在地區的生產或消費集中程度

B.儲存條件

C.運輸條件

D.質檢條件

【答案】：ABCD7、對于單個股票的β系數來說（）。

A.β系數大于1時，說明單個股票的波動或風險程度低于以指數衡量的整個市場

B.β系數大于1時，說明單個股票的波動或風險程度高于以指數衡量的整個市場

C.β系數小于1時，說明單個股票的波動或風險程度低于以指數衡量的整個市場

D.β系數等于1時，說明單個股票的波動或風險程度與以指數衡量的整個市場一致

【答案】：BCD8、證券公司介紹公司（）開立期貨賬戶的，應當將被介紹人的期貨賬戶信息報所在地中國證監會派出機構備案。

A.一般客戶

B.非控股股東

C.實際控制人

D.控股股東

【答案】：CD9、資產管理業務的投資范圍包括（）。

A.期貨

B.股票

C.證券投資基金

D.央行票據

【答案】：ABCD10、杜某可能受到的紀律懲戒是（）。

A.暫停從業資格

B.公開譴責

C.訓誡

D.罰款

【答案】：ABC11、關于鄭州商品交易所的描述，下列說法正確的有（）。

A.不以營利為目的

B.理事會是會員大會的常設機構

C.農產品期貨品種均在該所上市交易

D.實行會員制

【答案】：ABD12、中國期貨業協會負責期貨投資咨詢業務從業人員的（）等相關工作，相關自律管理辦法由中國期貨業協會制定。

A.資格考試

B.資格認定

C.行政處罰

D.日常管理

【答案】：ABD13、若某機構未按客戶的交易指令入市交易，客戶沒有過錯的，該機構應當返還客戶的保證金并賠償客戶的損失，其應賠償損失的范圍包括（）。

A.交易手續費

B.稅金

C.利潤

D.利息

【答案】：ABD14、下列關于持續形態的說法中，正確的有（）。

A.對稱三角形情況大多是發生在一個大趨勢進行的途中

B.理論上，三角形可以向上或向下突破

C.上升三角形是對稱三角形的變形

D.矩形在形成的過程中極可能變成三重頂/底形態

【答案】：ABCD15、期貨市場由期貨投資者（）組成。

A.期貨交易所

B.期貨結算機構

C.期貨中介與服務機構

D.期貨監督管理機構與行業自律機構

【答案】：ABCD16、2月11日利率為6．5％，甲企業預計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業A按年利率6．47％（一年計2次復利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率為（）時，銀行盈利。

A.6.45％

B.6.46％

C.6.48％

D.6.49％

【答案】：AB17、下列描述中屬于極端情景的有（）。

A.相關關系走向極端的+1或-1

B.歷史上曾經發生過的重大損失情景

C.模型參數不再適用

D.波動率的穩定性被打破

【答案】：ABCD18、經營機構向普通投資者銷售高風險產品或者提供相關服務，應當履行特別的注意義務，包括（）。

A.制定專門的工作程序

B.追加了解相關信息

C.告知特別的風險點

D.給予普通投資者更多的考慮時間或者增加回訪頻次

【答案】：ABCD19、下列屬于短期利率期貨品種的有（）。

A.歐洲美元

B.Eurlbor

C.T-notes

D.T-bonds

【答案】：AB20、根據《期貨公司監督管理辦法》的規定，期貨公司應當向客戶全面客觀介紹（）。

A.業務規則

B.期貨交易的風險

C.產品或者服務的特征

D.期貨交易相關法律法規

【答案】：ABCD21、以下說法正確的是（）。

A.黑天鵝事件具有意外性的特征，并能產生重大影響

B.對于金融衍生品來說，系統性因素事件是影響其價格變動的主要原因

C.非系統性事件主要指一些宏觀經濟政策，一般影響具體某個品種

D.對于商品期貨來說，非系統性因素事件會影響其估值

【答案】：AB22、某期貨交易所理事會做出一項理事會決議，關于該決議，下列說法正確的是（）。

A.該決議須經全體理事1/2以上表決通過

B.做出該決議的理事會會議須有2/3以上理事出席

C.該決議須經出席會議的理事的1/2以上表決通過

D.做出該決議的理事會會議須有1/2以上理事出席

【答案】：AB23、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業績報告，同時也為客供投資于商品投資基金的機會。

A.商品基金經理

B.商品交易顧問

C.交易經理

D.托管人

【答案】：AC24、在進行期貨價格區間判斷的時候，可以把期貨產品的（）作為確定價格運行區間底部或頂部的重要參考指標。

A.生產成本線

B.對應企業的盈虧線

C.收益線

D.歷史成本線性回歸線

【答案】：AB25、會員制期貨交易所理事會行使下列（）職權。

A.召集會員大會，并向會員大會報告工作

B.擬訂期貨交易所章程、交易規則及其修改草案，提交會員大會審定

C.審議理事長提出的財務預算方案、決算報告，提交會員大會通過

D.審議期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交會員大會通過

【答案】：ABD26、滬深300股指期貨合約的合約月份為（）。

A.當月

B.下月

C.隨后兩月

D.隨后兩個季月

【答案】：ABD27、根據《期貨公司管理辦法》的規定，下列人員中，不得以本人或者他人名義從事期貨交易的有（）。

A.無民事行為能力人

B.限制民事行為能力人

C.期貨公司的工作人員及其配偶

D.中國證監會及其派出機構、期貨交易所的工作人員及其配偶E

【答案】：ABCD28、計算期貨公司凈資本包含的項有（）。

A.流動負債

B.負債調整值

C.資產調整值

D.客戶未足額追加的保證金

【答案】：BCD29、當一個量化交易策略構建完成并且轉化為程序代碼之后，下一步投資者需要在專業軟件的幫助下進行檢驗，檢驗的內容包括（）。

A.系統的交易邏輯是否完備

B.策略是否具備盈利能力

C.盈利能力是否可延續

D.成交速度是否較快

【答案】：ABC30、根據《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》，下列關于全面結算會員期貨公司的表述，正確的有（）。

A.應當保證金融期貨結算業務正確進行

B.應當謹慎、勤勉地辦理金融期貨結算業務

C.應當確保非結算會員及其客戶資金安全

D.應當建立并實施風險管理.內部控制等制度

【答案】：ABCD31、相對于場內期權而言，場外期權在合約條款方面更加靈活，其優點好包括（）。

A.一對一交易

B.有明確的買方和賣方

C.有特定交割場所

D.且買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的把握

【答案】：ABD32、期貨交易所為債務人的，下列關于人民法院做法不正確的是（）。

A.凍結期貨公司在期貨交易所的資金

B.劃撥期貨公司在期貨交易所的資金

C.凍結期貨交易所的自有資金

D.劃撥期貨交易所的自有資金

【答案】：AB33、期貨公司有下列哪些行為的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業人員資格?（）

A.在經紀業務中與客戶約定分享利益.共擔風險的

B.挪用客戶保證金的

C.向客戶做獲利保證或者不按照規定向客戶出示風險說明書的

D.不按照規定接受客戶委托或者不按照客戶委托內容擅自進行期貨交易的

【答案】：ABCD34、期貨公司申請金融期貨結算業務資格，（）應持續經營2個以上完整的會計年度。

A.期貨公司經理

B.控股公司經理

C.控股股東

D.實際控制人

【答案】：CD35、情景分析和壓力測試可以通過一些數學關系進行較為明確的因素分析，從而給出有意義的風險度量，這些因素包括（）。?

A.期權價值

B.期權的DeltA

C.標的資產價格

D.到期時間

【答案】：ABCD36、首批作為中國外匯交易中心外匯做市商的有10家國內外銀行，其中7家是外資銀行，3家是中資銀行。7家外資銀行分別是德意志銀行、花旗銀行、匯豐銀行、荷蘭銀行、荷蘭商業銀行、蘇格蘭皇家銀行、加拿大蒙特利爾銀行。3家中資銀行包括（）。

A.中國銀行

B.中國工商銀行

C.中信實業銀行

D.中國建設銀行

【答案】：ABC37、在