2020年《證券投資顧問業(yè)務(wù)》真題精選2卷面總分：90分答題時間：240分鐘試卷題量：90題練習(xí)次數(shù)：6次

單選題（共90題，共90分）

1.以自上而下的方式分析公司投資機會，具體分析步驟應(yīng)當(dāng)是()

A.公司分析→公司業(yè)績預(yù)測→公司估值

B.宏觀分析→行業(yè)分析→公司分析

C.宏觀分析→公司分析→公司業(yè)績預(yù)測→公司估值

D.行業(yè)分析→公司估值→公司業(yè)績預(yù)測

正確答案：B

您的答案：

本題解析：自上而下分析方法的步驟為：宏觀分析→行業(yè)分析→公司分析。

2.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等大眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守（）和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息及其他違法違規(guī)情形。

A.《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

B.《中華人民共和國廣告法》

C.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

D.《證券法》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第25條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

3.如果張某家庭的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%，那么從家庭理財?shù)慕嵌瓤矗@種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財特點。

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成長期

正確答案：D

您的答案：

本題解析：成長期的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%。

4.證券投資咨詢業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)應(yīng)遵循的十六字原則是（）。

A.獨立透明、誠信客觀、謹慎負責(zé)、公正公平

B.獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平

C.科學(xué)嚴密、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職

D.謹慎客觀、勤勉盡職、獨立誠信、公開公平

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應(yīng)遵守十六字原則，即獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。

5.從家庭居住特征著眼，如果有人是與老年父母同住或僅夫妻兩人居住，那么他的家庭所處的階段是（）。

A.形成期

B.成長期

C.衰老期

D.成熟期

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考察生命周期理論。如果有人是與老年父母同住或僅夫妻兩人居住，那么他的家庭所處的階段是成熟期。

6.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用（）方式提出解除協(xié)議。

A.口頭

B.口頭或書面通知

C.口頭和書面通知

D.書面通知

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第14條：證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)收到客戶解除協(xié)議書面通知時，證券投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。

7.下列對證券投資顧問人員注冊登記管理，說法錯誤的是（）

A.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

B.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師，但應(yīng)當(dāng)分開管理，以防止可能的利益沖突

C.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問

D.證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

8.《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》應(yīng)以（）形式，由投資者簽收確認，并由證券公司、證券投

資咨詢機構(gòu)歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存。

A.書面或電子文件

B.書面

C.書面和電子文件

D.電子文件

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書必備條款》的規(guī)定，《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》應(yīng)以書面或者電子文件形式，由投資者簽收確認，并由證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存。

9.根據(jù)《證券法》，目前證券投資咨詢機構(gòu)從事（）業(yè)務(wù)存在實質(zhì)法律障礙。

A.財務(wù)顧問

B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.證券投資顧問業(yè)務(wù)

D.證券研究

正確答案：B

您的答案：

本題解析：根據(jù)《中華人民共和國證券法》，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資。因此，目前證券投資咨詢機構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在實質(zhì)法律障礙。

10.執(zhí)業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)資格，連續(xù)（）不在機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。

A.3年

B.4年

C.2年

D.1年

正確答案：A

您的答案：

本題解析：取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在機構(gòu)從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書；重新執(zhí)業(yè)的，應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的執(zhí)業(yè)培訓(xùn)，并重新申請執(zhí)業(yè)證書。

11.張某作為一名投資者，有較高的收益追求目標的同時對風(fēng)險也有清醒的認識，通常不會采取大膽的辦法去達到目標，而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法。從投資者偏好分類的角度看，張某應(yīng)該屬于（）型投資者。

A.保守

B.平衡

C.成長

D.穩(wěn)健

正確答案：B

您的答案：

本題解析：平衡型投資者既不厭惡風(fēng)險也不追求風(fēng)險，對任何投資都比較理性，往往會仔細分析不同的投資市場、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險適中、收益適中的產(chǎn)品，獲得社會平均水平的收益，同時承受社會平均風(fēng)險。

12.證券公司提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問協(xié)議，并對協(xié)議實行（）管理。

A.編號

B.分類

C.統(tǒng)一

D.保密

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第14條：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。

13.從個人理財生命周期的角度看，理財任務(wù)是“妥善管理好積累的財富，主動調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的進取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值”屬于（）。

A.維持期

B.穩(wěn)定期

C.退休期

D.高原期

正確答案：D

您的答案：

本題解析：在高原期，個人的理財任務(wù)是妥善管理好積累的財富，主動調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的進取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。

14.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供（）。

A.有保底的投資組合服務(wù)

B.風(fēng)險最小的投資品種服務(wù)

C.適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)

D.收益最高的投資組合服務(wù)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第15條，證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

15.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起（）個工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。

A.5

B.3

C.10

D.7

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第14條：證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)收到客戶解除協(xié)議書面通知時，證券投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。

16.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問業(yè)務(wù)是（）的一種基本形式。

A.經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.財富管理業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第2條：本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。

17.假設(shè)市場中存在一張面值為1000元，息票率為7%（每年支付一次利息），存續(xù)期為2年的債券。當(dāng)投資者要求的必要投資回報率為10%時，投資該債券第一年的當(dāng)期收益率為（）。

A.3.52%

B.7.20%

C.10.00%

D.5.00%

正確答案：B

您的答案：

本題解析：第一年的利息收入為：C=1000×7%=70（元），第一年的債券價值為：P=1070/（1+10%）=972.73（元）。

所以該債券第一年的當(dāng)期收益率為=C/P=70/972.73=7.2%。

18.關(guān)于個人風(fēng)險承受能力的評估目的，下列說法正確的是（）。

A.風(fēng)險承受能力評估的主要目的是獲取最大收益

B.可接受的風(fēng)險水平由金融理財師來決定

C.對于錯誤的風(fēng)險承受能力，金融理財師可以幫助客戶更正

D.金融理財師的角色是幫助客戶認識自我，以做出客觀的評估和明智的決策

正確答案：D

您的答案：

本題解析：風(fēng)險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶，可接受的風(fēng)險水平應(yīng)該由客戶自己來確定，金融理財師的角色是幫助客戶認識自我，以作出客觀的評估和明智的決策。

19.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對（）發(fā)表評論意見。

A.特定的分級基金

B.宏觀經(jīng)濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況

C.特定的指數(shù)期貨合約

D.某上市公司

正確答案：B

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第31條，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況發(fā)表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識，揭示投資風(fēng)險，引導(dǎo)理性投資。

20.證券公司接受客戶委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策的屬于（）業(yè)務(wù)。

A.代辦股份轉(zhuǎn)讓

B.證券投資顧問

C.證券經(jīng)紀

D.證券資產(chǎn)管理

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考察證券投資顧問業(yè)務(wù)的概念。

21.從個人理財生命周期的角度看，（）的理財任務(wù)是要盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富、未雨綢繆，進而這一時期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等風(fēng)險。

A.穩(wěn)定期

B.退休期

C.維持期

D.高原期

正確答案：A

您的答案：

本題解析：穩(wěn)定期的理財任務(wù)是盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富、未雨綢繆，進而這一時期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等風(fēng)險。

22.上市公司所處經(jīng)濟區(qū)位對公司的影響是多方面的，但不包括（）。

A.對公司產(chǎn)品質(zhì)量的影響

B.對公司投資價值的影響

C.公司受政府扶植的力度

D.對公司競爭優(yōu)勢的影響

正確答案：A

您的答案：

本題解析：處在好的經(jīng)濟區(qū)的上市公司，一般具有較高的投資價值。進行上市公司區(qū)位分析的內(nèi)容包括區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色。

區(qū)位內(nèi)較好的自然條件與基礎(chǔ)條件可以促進區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展；區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策有利于引導(dǎo)和推動相應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的公司將因此受益；區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色在某種意義上意味著優(yōu)勢，公司利用區(qū)位經(jīng)濟優(yōu)勢可以更好地發(fā)展。

23.某投資者將一萬元投資于年息5%，為期5年的債券（單利，到期一次性還本付息），該項投資的終值為（）。

A.10250元

B.12500元

C.12762.82元

D.10000元

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考察單利終值的計算。

FV=PV×（1+i×n）=10000×（1+5%×5）=12500元

24.根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理，制定相關(guān)的職業(yè)規(guī)范和行為準則的機構(gòu)是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.地方金融辦公室

D.中國證監(jiān)會授權(quán)的派出機構(gòu)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理，制定相關(guān)的職業(yè)規(guī)范和行為準則的機構(gòu)是中國證券業(yè)協(xié)會。

25.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有（），并向中國證券業(yè)協(xié)會登記注冊為投資顧問。《》（）

A.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

B.證券分析師執(zhí)業(yè)資格

C.投資顧問從業(yè)資格

D.CFA三級證書

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第7條：向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

26.一個投資者在2015年以987元的價格購買了一張面值為1000元、期限為30天的央行票據(jù)，則該投資者購買該央票的等價年收益率為（）。

A.13.0%

B.15.6%

C.16.0%

D.15.8%

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考察債券收益率的計算。

該央票的等價年收益率為：【1000/987-1】×12=15.8%

27.下列現(xiàn)象不屬于市場異象的是（）。

A.規(guī)模效應(yīng)

B.星期效應(yīng)

C.股價隨信息披露改變

D.高市盈率效應(yīng)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：市場異常策略包括：小公司效應(yīng)（規(guī)模效應(yīng)）、低市盈率效應(yīng)、日歷效應(yīng)（星期效應(yīng)）、遵循內(nèi)部人的交易活動（股價隨信息披露改變）。

28.隨著復(fù)利次數(shù)的增加，有效年利率也會不斷增加，但增加的速度會（）。

A.變慢

B.不變

C.變快

D.無法確定

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考察有效年利率的公式。

同樣的年名義利率，不同的復(fù)利頻率，將會得出不同的有效年利率。隨著復(fù)利次數(shù)的增加，同一個年名義利率算出的有效年利率也會不斷增加，但增加的速度會越來越慢。

題庫，是基于大數(shù)據(jù)的人工智能算法研發(fā)而成的考試題庫，專注于根據(jù)不同考試的考點、考頻、難度分布，提供考試真題解析、章節(jié)歷年考點考題、考前強化試題、高頻錯題，押題密卷等。查看完整題庫、答案解析等更多考試資料，盡在考試軟件……

29.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序，內(nèi)容和要求,并（）。

A.指定專門人員獨立實施

B.指定多部門共同實施

C.指定多部門分別獨立實施

D.成立專門的委員會

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第21條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施。

30.證券公司向經(jīng)紀客戶提供證券投資顧問增值服務(wù)是基于（）業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上。

A.資產(chǎn)管理

B.證券經(jīng)紀

C.投資銀行

D.證券投資

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券公司在證券經(jīng)紀服務(wù)基礎(chǔ)上，向經(jīng)紀客戶提供證券投資顧問增值服務(wù)。證券公司總部建立投資顧問服務(wù)管理部門或者服務(wù)中心，證券營業(yè)部建立投資顧問服務(wù)團隊。

31.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為（）

A.理財規(guī)劃師

B.理財顧問

C.證券投資顧問

D.證券分析師

正確答案：C

您的答案：

本題解析：向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。

32.一般說來，如果其它條件不變，那么隨著（）的上升，貨幣時間價值會下降。

A.市場利率

B.通貨膨脹率

C.時間

D.β系數(shù)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：通貨膨脹率和貨幣時間價值成反比。

33.某投資者投資項目，該項目五年后，將次性獲得一萬元收入，假定投資者希望的年利率為5%，那么按單利計算，投資的現(xiàn)值為（）。

A.8000元

B.7500元

C.10000元

D.12500元

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考察單利的現(xiàn)值計算。

PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元

34.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。

A.3

B.10

C.5

D.1

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第28條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

35.下列屬于無形資產(chǎn)的是（）。

A.廠房

B.存貨

C.機器設(shè)備

D.商標權(quán)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：常識題。考察資產(chǎn)的分類。A、B、C都屬于有形資產(chǎn)。

36.關(guān)于客戶風(fēng)險特征矩陣，下列說法正確的是（）。

A.綜合了兩方面的因素，即風(fēng)險能力和損失容忍度

B.其投資工具主要是貨幣、債券、股票

C.風(fēng)險矩陣根據(jù)將兩方面因素的評級，共產(chǎn)生16種可能的投資建議

D.其中風(fēng)險能力因素被劃分為低能力、中低能力、中高能力、高能力4個類別

正確答案：B

您的答案：

本題解析：客戶風(fēng)險特征矩陣綜合了風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度兩方面的因素，A錯誤；

風(fēng)險能力因素被劃分為低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力5個類別，風(fēng)險態(tài)度被劃分為低態(tài)度、中低態(tài)度、中態(tài)度、中高態(tài)度、高態(tài)度5個類別，D錯誤；

結(jié)合風(fēng)險能力和風(fēng)險態(tài)度兩個方面的數(shù)據(jù)，共產(chǎn)生25種可能的投資建議，C錯誤。

37.某客戶對風(fēng)險的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機會的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。從風(fēng)險偏好看，該客戶屬于（）投資者。

A.平衡型

B.進取型

C.穩(wěn)健型

D.保守型

正確答案：C

您的答案：

本題解析：穩(wěn)健型投資者渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風(fēng)險；可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風(fēng)險小于市場的整體風(fēng)險，因此希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。在個性上，有較高的追求目標，而且對風(fēng)險有清醒的認識，但通常不會采取激進的辦法去達到目標，而總是在事情的兩極之間找到相對妥協(xié)、均衡的方法。

38.下列關(guān)于理財價值觀的說法，錯誤的是（）。

A.理財價值觀因人而異，沒有對錯標準

B.客戶在理財過程中會產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出

C.理財規(guī)劃師的責(zé)任在于改變客戶錯誤的價值觀

D.不同價值觀的投資者對任意性支出的順序選擇會有所不同

正確答案：C

您的答案：

本題解析：理財規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價值觀，而在于讓投資者了解不同價值觀下的財務(wù)特征和理財方式。

39.根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的某固定的業(yè)務(wù)量水平為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法稱為（）。

A.零基預(yù)算法

B.滾動預(yù)算法

C.定期預(yù)算法

D.靜態(tài)預(yù)算法

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考察預(yù)算方法的概念。

固定預(yù)算法，又稱靜態(tài)預(yù)算法，是指在編制預(yù)算時，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常、可實現(xiàn)的某一固定的業(yè)務(wù)量（如生產(chǎn)量、銷售量等）水平作為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法。

40.通常來說，對于（）型投資者而言，他們希望投資在保證本金安全的基礎(chǔ)上能有一些增值收入，進而常選擇低風(fēng)險的投資工具。

A.穩(wěn)健

B.保守

C.平衡

D.成長

正確答案：B

您的答案：

本題解析：對保守型投資者來說，穩(wěn)定是重要考慮因素，希望投資在保證本金安全的基礎(chǔ)上能有一些增值收入。希望投資有一定的收益，但常常因回避風(fēng)險而最終不會采取任何行動。在個性上，不會很明顯地害怕冒險，但承受風(fēng)險的能力有限。

41.所得稅的基本籌劃方法包括（）。

Ⅰ.納稅人身份的籌劃

Ⅱ.納稅時間的籌劃

Ⅲ.納稅環(huán)節(jié)的籌劃

Ⅳ.計稅依據(jù)的籌劃

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：所得稅的基本籌劃方法包括：針對納稅人的籌劃和計稅依據(jù)的籌劃。

42.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排。

Ⅰ.公平

Ⅱ.公正

Ⅲ.合理

Ⅳ.自愿

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第23條：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用。

43.假設(shè)檢驗的基本思想是（）。

Ⅰ.先對總體參數(shù)或分布函數(shù)的表達方式做出來某種假設(shè)，然后找出來一個在假設(shè)成立條件下出現(xiàn)可能性甚小的（條件）小概率事件

Ⅱ.如果試驗或抽樣的結(jié)果使該小概率事件出現(xiàn)了，則不能否定這個假設(shè)

Ⅲ.如果試驗或抽樣的結(jié)果使該小概率事件出現(xiàn)了，這與小概率原理相違背，表明原來的假設(shè)有問題，應(yīng)予以否定，即拒絕這個假設(shè)

Ⅳ.若該小概率事件在一次試驗或抽樣中并未出現(xiàn)，就沒有理由否定這個假設(shè)，表明試驗或抽樣結(jié)果支持這個假設(shè)，這時稱假設(shè)與試驗結(jié)果是相容的，或者說可以接受原來的假設(shè)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考察假設(shè)檢驗的基本思想。Ⅱ選項錯誤。

44.馬柯威茨均值方差模型所涉及到的假設(shè)有（）。

Ⅰ.市場沒有達到強式有效

Ⅱ.投資者只關(guān)心投資的期望收益和方差

Ⅲ.投資者認為安全性比收益性重要

Ⅳ.投資者希望風(fēng)險定的條件下期望收益率越高越好

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：馬柯威茨均值方差模型所涉及到的假設(shè)有：

1）投資者在考慮每一次投資選擇時，其依據(jù)是某一持倉時間內(nèi)的證券收益的概率分布。

2）投資者是根據(jù)證券的期望收益率估測證券組合的風(fēng)險。

3）投資者的決定僅僅是依據(jù)證券的風(fēng)險和收益。

4）在一定的風(fēng)險水平上，投資者期望收益最大；相對應(yīng)的是在一定的收益水平上，投資者希望風(fēng)險最小。

故Ⅱ、Ⅳ項正確。

45.統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計方法有（）。

Ⅰ.樣本估計

Ⅱ.點估計

Ⅲ.區(qū)間估計

Ⅳ.隨機變量估計

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計方法有兩種：點估計和區(qū)間估計。其中點估計包括矩估計和極大似然估計。

46.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券研究報告

Ⅱ.新聞報道

Ⅲ.上市公司董事會秘書的意見

Ⅳ.基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第16條：證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

47.證券投資技術(shù)分析的特點包括（）。

Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

Ⅱ.預(yù)測時間跨度比較長

Ⅲ.與市場接近，考慮問題直觀

Ⅳ.考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：證券投資技術(shù)分析的特點包括與市場接近，考慮問題直觀、考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷。

48.關(guān)于套利的基本原理，下列說法錯誤的是（）。

Ⅰ.套利的收益波動性很大

Ⅱ.期貨套利屬于單向投機

Ⅲ.套利的經(jīng)濟學(xué)原理是“一價定律”

Ⅳ.套利獲得利潤的關(guān)鍵就是價差的變化

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：所謂套利是指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是“便宜的”合約，同時賣出那些“高價的”合約，從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。因此，期貨套利不屬于單向投機，套利獲得利潤的關(guān)鍵就是價差的變化，Ⅰ、Ⅱ項錯誤，Ⅳ項正確。

套利的經(jīng)濟學(xué)原理是“一價定律”，即如果兩個資產(chǎn)是相等的，它們的市場價格應(yīng)該傾向一致，一旦存在兩種價格就出現(xiàn)了套利機會。一價定律的實現(xiàn)條件是：兩個市場間的流動和競爭必須是無障礙的，而且無交易成本、無稅收和無不確定性存在。Ⅲ項正確。

49.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容，正確的是（）。

Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)

Ⅱ.收費標準和支付方式

Ⅲ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅳ.爭議或者糾紛解決方式

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第14條：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；

（二）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；

（三）證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；

（四）收費標準和支付方式；

（五）爭議或者糾紛解決方式；

（六）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

50.對客戶未來支出的預(yù)測，主要包含（）。

Ⅰ.客戶的常規(guī)性支出

Ⅱ.滿足基本生活的支出

Ⅲ.客戶期望實現(xiàn)的支出水平

Ⅳ.客戶的臨時性支出

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在估計客戶的未來支出時，從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：一是滿足客戶基本生活的支出，二是客戶期望實現(xiàn)的支出水平。

51.李某出生于1976年，博士畢業(yè)后在A單位從事了10年的工作，10年前通過按揭購買了一一套住房，育有1子（10歲）。下列關(guān)于理財規(guī)劃的各項表述中，較為適合李某的是（）。

Ⅰ.以固定收益投資工具為主，如各種債券、債券型基金、貨幣基金等

Ⅱ.盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富

Ⅲ.適當(dāng)節(jié)約資金進行適度金融投資，如股票、基金、外匯、期貨投資

Ⅳ.可考慮采用定期定額基金投資等方式

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考察生命周期理論。

李某現(xiàn)年44歲，屬于家庭生命周期的穩(wěn)定期，家庭形態(tài)為子女在上小學(xué)，理活動主要是償還房貸以及籌措教育金，適合預(yù)期收益高、風(fēng)險適度的理財產(chǎn)品，投資工具應(yīng)選擇自用房產(chǎn)投資、股票、基金。

I項應(yīng)屬于退休期的投資工具；Ⅳ項，基金定投屬于探索期和建立期的投資工具。

52.從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由（）共同提出。

Ⅰ.馬柯威茨

Ⅱ.夏普

Ⅲ.莫迪格里亞尼

Ⅳ.米勒

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由莫迪格里亞尼和米勒提出。

53.產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學(xué)的專門術(shù)語，有嚴格的使用條件。產(chǎn)業(yè)的特點是（）。

Ⅰ.規(guī)模性

Ⅱ.職業(yè)化

Ⅲ.社會功能性

Ⅳ.單一性

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學(xué)的專門術(shù)語，較行業(yè)有更嚴格的使用條件。

構(gòu)成產(chǎn)業(yè)的三個特點：（1）規(guī)模性；（2）職業(yè)化；（3）社會功能性。

54.申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。

Ⅰ.未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴重處罰

Ⅱ.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷

Ⅲ.通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的專業(yè)考試

Ⅳ.有一年以上證券期貨或銀行、保險、信托等金融從業(yè)經(jīng)驗

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：

（一）具有中華人民共和國國籍；

（二）具有完全民事行為能力；

（三）品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德；

（四）未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴重行政處罰；

（五）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷；

（六）證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷；

（七）通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試；

（八）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

故Ⅳ項錯誤。

55.印花稅的稅率采用（）形式。

Ⅰ.累進稅率

Ⅱ.定額稅率

Ⅲ.比例稅率

Ⅳ.特別稅率

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：印花稅稅率采用兩種形式：比例稅率和定額稅率。

56.關(guān)于客戶的次級信息，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.次級信息是指客戶個人和財務(wù)資料

Ⅱ.次級信息包括由政府部門或金融機構(gòu)公布的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)

Ⅲ.次級信息靠交談和調(diào)查問卷相結(jié)合的方式來獲得

Ⅳ.次級信息可以靠數(shù)據(jù)庫來獲得

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：初級信息是指客戶個人和財務(wù)資料，靠交談和調(diào)查問卷相結(jié)合的方式來獲得，故Ⅰ、Ⅲ項錯誤。

57.消費稅的征收范圍包括（）。

Ⅰ.煙、酒、鞭炮

Ⅱ.化妝品、貴重首飾、珠寶玉石

Ⅲ.小汽車、摩托車、游艇

Ⅳ.實木地板

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：消費稅是在對貨物普遍征收增值稅的基礎(chǔ)上，選擇少數(shù)消費品再征收的一個稅種，主要是為了調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)消費方向，保證國家財政收入。現(xiàn)行消費稅的征收范圍主要包括：煙，酒，鞭炮，焰火，高檔化妝品，成品油，貴重首飾及珠寶玉石，高爾夫球及球具，高檔手表，游艇，木制一次性筷子，實木地板，摩托車，小汽車，電池，涂料。

58.證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的要求是（）。

Ⅰ.投資期限和品種符合客戶的投資目標

Ⅱ.風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級

Ⅲ.客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險

Ⅳ.可以視情況省略風(fēng)險揭示環(huán)節(jié)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：Ⅳ項錯誤，風(fēng)險揭示環(huán)節(jié)不能省略。

59.基金業(yè)績的歸屬分析是一種動態(tài)的基金評價方法，將基金的總業(yè)績分配到基金投資操作的各個環(huán)節(jié)中，定量評價基金經(jīng)理（）的能力。

Ⅰ.風(fēng)險防范

Ⅱ.資產(chǎn)配置

Ⅲ.證券選擇

Ⅳ.行業(yè)配置

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考察細節(jié)。基金業(yè)績的歸屬分析就是將基金的總業(yè)績分配到基金投資操作的各個環(huán)節(jié)中，進而得到對基金經(jīng)理資產(chǎn)配置能力、行業(yè)配置能力和證券選擇能力的定量評價，屬于一種動態(tài)的基金評價方法。

60.商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的重要監(jiān)測指標有（）。

Ⅰ.不良貸款率

Ⅱ.預(yù)期損失率

Ⅲ.逾期貸款率

Ⅳ.貸款損失準備充足率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在信用風(fēng)險管理領(lǐng)域，重要的風(fēng)險監(jiān)測指標有：（1）不良資產(chǎn)/貸款率。（2）預(yù)期損失率。（3）單一（集團）客戶授信集中度。（4）關(guān)聯(lián)授信比例。（5）貸款風(fēng)險遷徙率。（6）逾期貸款率。（7）不良貸款撥備覆蓋率。（8）貸款損失準備充足率。

61.跨期套利按照操作方向不同，可以分為（）。

Ⅰ.牛市套利

Ⅱ.看漲套利

Ⅲ.看跌套利

Ⅳ.熊市套利

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：跨期套利按操作方向的不同可分為牛市套利（多頭套利）和熊市套利（空頭套利）。

62.按道氏理論的分類，趨勢分為等級不同的三種類型，分別為（）。

Ⅰ.主要趨勢

Ⅱ.次要趨勢

Ⅲ.短暫趨勢

Ⅳ.上升趨勢

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：按道氏理論的分類，趨勢分為等級不同的三種類型，分別為主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。

63.市盈率與市凈率相比，下列表述錯誤的包括（）。

Ⅰ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視

Ⅱ.市凈率通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注

Ⅲ.在市盈率相同的情況下，公司的股權(quán)收益率越高，該公司的市凈率越高

Ⅳ.在市盈率相同的情況下，公司的股權(quán)收益率越高，該公司的市凈率越低

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考察市盈率與市凈率的比較。

市凈率與市盈率相比，市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視；市盈率通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注。Ⅰ、Ⅱ項錯誤。

從市凈率，市盈率以及凈資產(chǎn)收益率三種關(guān)系的公式中可推導(dǎo)出：

市盈率=市凈率/凈資產(chǎn)收益率

則在相同的市盈率下，公司的股權(quán)收益率（凈資產(chǎn)收益率）越高，則市凈率越高。

故Ⅳ項錯誤。

64.如果李某夫婦的年齡在60歲以上，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于李某家庭的有（）。

Ⅰ.保險安排側(cè)重于長期看護險

Ⅱ.核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近50%，債券接近40%

Ⅲ.信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點

Ⅳ.理財選擇可偏好風(fēng)險低、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：李某夫婦的年齡在60歲以上，屬于家庭衰老期。核心資產(chǎn)配置為股票20%、債券60%、貨幣20%，Ⅱ選項錯誤；信貸運用為無貸款或反向按揭，Ⅲ錯誤。

65.證券組合管理的基本步驟包括（）。

Ⅰ.確定證券投資政策

Ⅱ.進行證券投資分析

Ⅲ.組建證券投資組合

Ⅳ.投資組合的修正

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：從控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：確定證券投資政策、進行證券投資分析、組建證券投資組合、投資組合的修正、投資組合業(yè)績評估。

66.下列關(guān)于技術(shù)分析的局限性表述，正確的是（）。

Ⅰ.技術(shù)分析是以一定假設(shè)條件為前提的，而這些假設(shè)條件本身就有局限性

Ⅱ.技術(shù)分析假設(shè)市場行為包括了一切，但市場行為反應(yīng)的信息同原始信息有差異，信息損失是必然的

Ⅲ.技術(shù)分析體現(xiàn)了供求關(guān)系影響證券價格和交易量，但證券價格最終要受其內(nèi)在價值的影響

Ⅳ.技術(shù)分析認為歷史會重演，這符合證券市場規(guī)律，也反復(fù)被證券歷史證明了的

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：Ⅳ項，技術(shù)分析認為歷史會重演，但是歷史會不會重演無法證實。技術(shù)分析的優(yōu)點：具備全面、直接、準確、可操作性強、適用范圍廣等顯著特點。與基本分析相比，技術(shù)分析進行交易的見效快，獲得利益的周期短。此外，技術(shù)分析對市場的反應(yīng)比較直接，分析的結(jié)果也更接近實際市場的局部現(xiàn)象。通過市場分析得到的進出場位置相比較基本分析而言，往往比較準確。技術(shù)分析的缺點：考慮對象的范圍相對較窄，對長遠的市場趨勢難以進行有效的判斷。技術(shù)分析相對于基本分析更適用于短期的行情預(yù)測，要進行周期較長的分析則必須參考基本分析，這是應(yīng)用技術(shù)分析最應(yīng)該注意的問題。

67.關(guān)于風(fēng)險厭惡型客戶，下列說法正確的是（）

Ⅰ.相比收益而言，更在乎安全性

Ⅱ.不因風(fēng)險的存在而放棄投資機會

Ⅲ.投資工具選擇儲蓄存款和政府債券為主

Ⅳ.不愿意為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：Ⅱ選項錯誤，風(fēng)險厭惡型客戶會因風(fēng)險的存在而放棄投資機會。

68.常見對沖策略有效性的評價方法有（）。

Ⅰ.主要條款比較法

Ⅱ.比例分析法

Ⅲ.回歸分析法

Ⅳ.方差分析法

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：識記題。常見對沖策略有效性的評價方法有：主要條款比較法、比例分析法、回歸分析法。

69.債項評級所計量和評價的特定風(fēng)險因素有（）。

Ⅰ.抵押

Ⅱ.地區(qū)和行業(yè)

Ⅲ.優(yōu)先性

Ⅳ.產(chǎn)品類別

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風(fēng)險，也可以同時反映客戶的信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。

70.市盈率一般適用于（）

Ⅰ.周期性較弱企業(yè)

Ⅱ.一般制造業(yè)

Ⅲ.服務(wù)業(yè)

Ⅳ.周期性公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：市盈率估值方法一般適用于周期性較弱企業(yè)，如一般制造業(yè)、服務(wù)業(yè)；不適用于虧損公司、周期性公司。

71.下列關(guān)于年金的表述，正確的是（）。

Ⅰ.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

Ⅱ.定期定額繳納的房屋貸款月供可視為一種年金

Ⅲ.退休后從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

Ⅳ.按月領(lǐng)取的獎勵可視為一種年金

A.Ⅱ、Ⅲ、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考察年金的概念。年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

Ⅳ項錯誤，按月領(lǐng)取的獎勵不一定是相等金額，獎金可能有多有少，不滿足年金的概念。

72.切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。

Ⅰ.趨勢線

Ⅱ.壓力線

Ⅲ.支撐線

Ⅳ.移動平均線

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：常見的切線有：趨勢線（壓力線、支撐線）、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。

移動平均線不屬于切線類，屬于指標類。

73.根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅱ，違約的定義是估計（）等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)。

Ⅰ.違約意愿

Ⅱ.違約概率

Ⅲ.違約損失率

Ⅳ.違約風(fēng)險暴露

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：違約的定義是內(nèi)部評級法的重要定義，是估計違約概率、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險暴露（EAD）等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)。

74.關(guān)于客戶的定性信息，下列說法正確的是（）。

Ⅰ.客戶的目標陳述屬于定性信息

Ⅱ.客戶的其他計劃假設(shè)屬于定性信息

Ⅲ.家庭關(guān)系是客戶定性信息的一部分

Ⅳ.客戶的金錢觀既不屬于定量信息也不屬于定性信息

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：Ⅳ項錯誤，客戶的金錢觀屬于定性信息。故選C。

75.下列有關(guān)正向套利策略的說法中，錯誤的是（）。

Ⅰ.股指成份股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成份股

Ⅱ.股指成份股的成本偏高，可以考慮買入成份股，賣出股指期貨合約

Ⅲ.期貨價值偏高，可以買入股指成份股，賣出期貨合約

Ⅳ.期貨價值偏高，可以買入期貨合約，賣出股指成份股

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考察套利策略的概念：

1）正向套利：期貨價值偏高，可以考慮買入股指成份股，賣出期貨合約進行套利；

2）負向套利：持有股指成份股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成份股套利。

76.行業(yè)經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化的預(yù)警指標主要有（）。

Ⅰ.行業(yè)出現(xiàn)整體虧損或行業(yè)標桿企業(yè)出現(xiàn)虧損

Ⅱ.相關(guān)的行業(yè)法律法規(guī)出現(xiàn)重大調(diào)整

Ⅲ.行業(yè)產(chǎn)能明顯過剩

Ⅳ.行業(yè)整體衰退

V.市場需求明顯下降

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

C.Ⅱ、Ⅳ、V

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：Ⅱ項，行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)出現(xiàn)重大調(diào)整屬于行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素。

77.已知某公司某年財務(wù)數(shù)據(jù)如下：銷售毛利潤96萬元，銷售成本304萬元，營業(yè)利潤53萬元，稅前利潤37萬元，繳納所得稅14.8萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出（）。

Ⅰ.主營業(yè)務(wù)增長率為79%

Ⅱ.銷售凈利率為5.55%

Ⅲ.銷售毛利率為24%

Ⅳ.投資收益率為10%

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考察財務(wù)指標的計算。

主營業(yè)務(wù)收入增長率=（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/上期主營業(yè)務(wù)收入*100%

題目中沒有上期數(shù)據(jù)，無法計算。

銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入=（37-14.8）/（96+304）=5.55%

銷售毛利率=毛利潤/營業(yè)收入=96/（96+304）=24%

投資收益率（投資利潤率）=年息稅前利潤/項目總投資*100%

題目中無項目總投資數(shù)據(jù)，無法計算。

故Ⅱ、Ⅲ正確。

78.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司，證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問業(yè)務(wù)，需充分了解客戶的基本情況，包括（）。

Ⅰ.客戶的身份、財產(chǎn)和收入狀況

Ⅱ.證券投資經(jīng)驗

Ⅲ.投資需求與風(fēng)險偏好

Ⅳ.配偶工作單位

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第11條：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

79.證券投資咨詢業(yè)務(wù)的基本形式包括（）。

Ⅰ.證券投資顧問

Ⅱ.委托理財

Ⅰ.發(fā)布證券研究報告

Ⅳ.銷售基金

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券投資咨詢業(yè)務(wù)的基本形式包括兩種：證券投資顧問業(yè)務(wù)；發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)。

80.下列關(guān)于套期保值率的說法，正確的是（）。

Ⅰ.一定會小于1

Ⅱ.是指期貨合約頭寸與資產(chǎn)風(fēng)險暴露數(shù)量大小的比率

Ⅲ.可以用期貨合約價值除以現(xiàn)貨總價值計算

Ⅳ.可以用于確定合約的數(shù)量

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：套期保值率不一定小于1。

81.關(guān)于不確定性節(jié)稅的風(fēng)險程度，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.標準差用于稅收期望值相同的不確定性節(jié)稅方案

Ⅱ.標準差系數(shù)用于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案

Ⅲ.節(jié)稅方案的標準差越大，風(fēng)險程度越大

Ⅳ.節(jié)稅方案的標準差系數(shù)越大，風(fēng)險程度越大

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：對于稅收籌劃中的不確定性因素，通常的做法是用主觀概率來計算其風(fēng)險程度和風(fēng)險價值，首先通過主觀概率把不確定性因素轉(zhuǎn)化為確定性因素，然后就可以進行定量分析。

主觀概率是指在沒有大量歷史數(shù)據(jù)資料和實際經(jīng)驗的情況下，根據(jù)有限的資料和經(jīng)驗合理地估計隨機事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。由于不確定性節(jié)稅方案與實際結(jié)果的偏離程度往往要大于確定性節(jié)稅，因此，為了保證節(jié)稅的切實可行，必須考慮節(jié)稅結(jié)果對期望值的偏離程度，即風(fēng)險程度。

一般用標準離差來反映不確定性節(jié)稅的風(fēng)險程度：標準離差越大，風(fēng)險程度也越大。不過，標準離差是一個絕對值，只能用于稅收期望值相同的節(jié)稅方案，對于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案，則要用標準離差率來反映風(fēng)險程度。同樣，節(jié)稅方案的標準離差率越大，風(fēng)險程度也越大。

82.以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合下列要求（）。

Ⅰ.客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對其功能進行虛假、不實、誤導(dǎo)性宣傳

Ⅱ.揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險，不得隱瞞或者有重大遺漏

Ⅲ.說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源

Ⅳ.表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第27條：

以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本規(guī)定，并符合下列要求：

1）客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對其功能進行虛假、不實、誤導(dǎo)性宣傳；

2）揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險，不得隱瞞或者有重大遺漏；

3）說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源；

4）表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限。

83.下列行業(yè)屬于防守型行業(yè)的是（）

Ⅰ.食品業(yè)

Ⅱ.公用事業(yè)

Ⅲ.耐用品制造業(yè)

Ⅳ.TMT行業(yè)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：防守型行業(yè)的經(jīng)營狀況在經(jīng)濟周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定，產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，需求彈性小。食品行業(yè)和公用事業(yè)屬于典型的防守型行業(yè)。故答案為A。

Ⅲ項，耐用品制造業(yè)屬于周期型行業(yè)，Ⅳ項，TMT行業(yè)（電信、媒體和科技【Telecommunication，Media，Technology】）屬于增長型行業(yè)。

84.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括（）。

Ⅰ.任何證券的交易單位都是不可分的

Ⅱ.投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

Ⅲ.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

Ⅳ.資本市場沒有摩擦

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：I選項錯誤