2023年稀土行業調研與市場研究報告LOGO01行業發展概述行業定義、行業特點、發展歷程02行業環境分析政治環境、經濟環境、社會環境、技術環境、發展驅動因素03行業現狀分析行業現狀、行業痛點、行業建議04行業格局及趨勢行業發展趨勢、行業格局、代表企業目錄

CONTENTS01行業發展概述行業定義、行業特點、發展歷程行業定義稀土元素是17種元素統稱，根據原子電子層結構、離子半徑、物化性質及在礦物中的共生情況可劃分為輕、重稀土兩個亞族，輕稀土元素是具有較低的原子序數和較小質量的七種元素；重稀土元素具有較高的原子序數和較大質量，為其他十種元素。稀土元素具有優異的熱學、光學、磁學等性質，以稀土磁性材料、稀土儲氫材料、稀土催化材料、稀土光功能材料等為代表的稀土功能材料被列為實施制造強國戰略的9種關鍵材料之一。行業發展歷程探索階段1949-1977年1949年國家有關部委組織北京地質研究所白云鄂博調查隊對白云鄂博進行了大規模地質勘查與研究。隨后于20世紀60年代我國正式建成稀士生產線。我國稀士正式由實驗室走向產業化。高速發展階段1986-1995北方稀士產業進一步擴大,形成了世界級的生產地。南方稀王產業性上海和廣東后,又在江蘇等首新建了—批稀十企業，開始現范化開采冶練和分商高子型稀士礦。1986年中國首次招過美國成為全球最大的稀上生產國。“八五”期間中國的稀王生產保持了年均20%左右的高速增長率。穩步發展階段1979-1985年1982年我國成功完成輕中重稀士全分高實驗，我國稀土分離生產水平居于世界領先地位。在這—時期。國內稀土產量由70年代未的1000多噸增長至8500噸產業高速發展的同時也出現了“散科差”的局面。在這一介段，國家積極推動產業結構調整，推動產業重組，采取開采總量控制措施。調整優化階段1996年至今產業鏈上游自然界中已發現250多種稀土礦物和含稀土元素的礦物．具有工業價值的約50-60種,但適合現今選冶條件的工業礦物僅有10余種。用于工業提取稀土元素的礦物主要有四種∶氟碳飾礦、獨居石礦、磷釘礦和風化殼淋積型礦,前三種礦占稀土產量的95%以上。獨居石和氟碳飾礦中，輕稀土含量較高。磷記礦中,重稀土和記含量較高，但礦源比獨居石少。中國輕稀土礦主要分布在內蒙古包頭、山東微山等北方地區和四川涼山，在南嶺地區分布可觀的離子型中重稀土礦。雖然中重稀土儲量占比很小，但中重稀土在尖端軍事等領域的應用幾乎無可替代。六大稀土集團已基本整合完成，對中國稀土資源控制度接近100%，有利于各地區資源合理分配,提高生產效率，掌握定價權。產業鏈中游燒結銨鐵硼永磁材料具有優異的磁性能，廣泛應用于電子、電力機械、醫療器械、五金機械、航天航空等領域。2014-2017年稀土總量控制指標的數量不變，維持10.5萬噸,而下游應用對稀土產品的需求逐年增加，缺量增勢明顯,,.間接導致違法違規生產和進口稀土產品來補充市場需求，不符合由市場來配置資源的國家戰略方針。2021年礦產品指標增至16.8萬噸,但國內產值并不滿足國內需求。2021年之前稀土總量控制指標只對六大稀土集團下達,2022年第一批指標中加入新央企中國稀土集團有限公司，2021年12月23日，中國稀土集團由中國鋁業集團、五礦集團、贛州稀土集團等共同組建成立。自2011年，國務院《關于促進稀土行業持續健康發展的若干意見》發布會，稀土產業集中度大幅提高,稀土冶煉分離企業從99家壓縮到59家。2019年礦產品總量為12萬噸,穩步上升至2021年16.8萬噸,2022年第一批為10.08萬噸,為2021年66.09%。北方稀土、南方稀土近年來配額均有所增加．但北方稀土配額占比依然穩居高位，稀土礦占比高達59%，而冶煉分離配額占比也高達45%。產業鏈下游稀土永磁材料產品∶中國在高性能稀土永磁材料、重稀土減量化技術、高豐度稀土永磁材料的平衡利用等領域都接近世界同行先進水平。中國75%左右的稀土永磁材料產品應用在磁選設備、音像器材及小型電機等中低端領域,而日本等國家主要應用在永磁電機、VCM和MRI等領域。在稀土永磁材料的核心知識產權、熱壓/熱變形、晶粒細化等最先進的制備技術及連續化智能化裝備等領域,與美國、日本等國家也存在不小差距。稀土催化劑︰國產裂化催化劑在使用性能上已與國際上同類型達到一致水平。但在機動車尾氣凈化催化劑、火電廠用高溫工業廢氣脫硝催化劑領域,以及系統集成關鍵技術與裝備等方面,與國外先進水平仍有一定差距。稀土光功能產品:我國的白光LED熒光粉國產化率從2000年的不足5%提升至目前約85%。但日本LED在全球市場的生產量、銷售量、資產總額等方面仍占據絕對優勢。稀土拋光材料:我國是目前全球最大的稀土拋光粉生產國.但以出口低價拋光原材料為主，轉而進口高價稀土拋光粉產品。日本是我國稀土出口大國,其專用于電子和計算機元件的高端拋光粉研發力度很大。02行業發展環境分析政治環境、經濟環境、社會環境、技術環境、發展驅動因素行業政治環境1《關于推進礦產資源管理改革若干事項的意見》全面推進礦業權競爭性出讓、嚴格控制礦業權協議出讓，和積極推進"凈礦"出讓，該意見進一步完善礦產資源管理。《關于持續加強稀土行業秩序整頓的通知》切實落實集團管控責任和地方監管責任，實現稀土開采、生產、流通以及進出口秩序規范有序，加強對違法違規行為的懲罰力度，保持產品價格平穩合理，充分發揮稀土應用功能的戰略價值。《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》促進特色資源新材料可持續發展，推動稀土等特色資源高質化利用，加強專用工藝和技術研發;打造具有國際競爭力的軌道交通裝備產業鏈，形成中國標準新型高速動車組，節能型永磁電機驅動高速列車等產品系列。《關于持續加強稀土行業秩序整頓的通知》切實落實集團管控責任和地方監管責任，實現稀土開采、生產、流通以及進出口秩序規范有序，加強對違法違規行為的懲罰力度，保持產品價格平穩合理，充分發揮稀土應用功能的戰略價值。《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》促進特色資源新材料可持續發展，推動稀土等特色資源高質化利用，加強專用工藝和技術研發;打造具有國際競爭力的軌道交通裝備產業鏈，形成中國標準新型高速動車組，節能型永磁電機驅動高速列車等產品系列。行業政治環境201《關于促進稀土行業持續健康發展的若干意見》要進一步提高對有效保護和合理利用稀土資源重要性的認識，采取有效措施,建立起規范有序的稀土資源開發、冶煉分離和市場流通秩序，初步建立統一、規范、高效的稀土行業管理體系，促進稀土行業持續健康發展。0304023《工信部辦公廳關于核查整頓稀土違法違規行為的通知》工信部發布《關于核查整頓稀土違法違規行為的通知》，要求有關省(區)組織開展稀土違法違規行為核查整頓工作。《稀土行業發展規劃(2016-2020年)》為貫徹落實《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》、《中國制造2025》和《國務院關于促進稀土行業持續健康發展的若干意見》，促進稀土行業可持續發展,推動產業整體邁入中高端，制定《稀土行業發展規劃(2016-2020年）》。《關于組織開展打擊稀土開采、生產、流通環節違法違規行為專項行動的函》經稀有金屬部際協調機制成員單位研究,決定自2013年8月15日至11月15日開展打擊稀土開采、生產、流通環節違法違規行為專項行動。本次專項行動的責任主體為稀土生產地地方人民政府。經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國稀土行業的發展必然有很大的上升空間。經濟環境社會環境101

02中國稀土礦產在華北、東北、華東、中南、西南、西北等六大地區均有分布，但儲量分布高度集中，主要分布在四大礦集區∶白云鄂博、山東微山、四川西部、南方七省,稀土儲量占比97%，其余地區占比3%。華北區的內蒙古白云鄂博鐵-鋸、稀土區，其稀土儲量占全國稀土總儲量的83%以上，是中國輕稀土主要生產基地,占世界工業總儲量40%以上。美國稀土資源主要有氟碳飾礦、獨居石。加利福尼亞芒廷帕斯礦是目前品位最高,最大的單一氟碳鋪礦，品位為5-10%REO，儲量約500萬噸，2013年5月俄羅斯以10億美元的價格開發位于俄羅斯遠東地區的Tomtor稀土礦，探明儲量54億噸,包括記、氧化鯤、銃和鉞社會環境2進入“十四五”時期，稀土行業效益持續改善。數據顯示，2022年上半年，稀土行業實現營業收入749億元，同比增長51%；行業利潤率達到14%，較“十三五”初期提高8個百分點。稀土產業已進入高質量發展的新階段:第一，產業結構進一步優化，中國稀土集團成功組建，行業綜合整治持續深入推進，為產業發展注入新的強勁動力；第二，創新能力不斷提高，離子型稀土原礦浸萃一體化、鈰磁體等技術實現工程化應用，稀土功能材料制造業創新中心等公共服務平臺組建成立；第三，應用產業加速向高端邁進，磁性、發光等稀土新材料產量年均增幅超10%，產品質量和國際競爭力大幅提升。行業驅動因素研究資源投入穩健增長供需平衡促進市場發展商業應用領域不斷拓展行業競爭促進行業正向發展國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對稀土行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放稀土產業處于快速增長時期，由于稀土行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，稀土市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展從應用領域來看，稀土行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化03行業發展現狀分析行業現狀、行業痛點、行業建議行業現狀從儲量情況來看，我國稀土資源充足，稀土礦儲量約占全球總量的37%。截至2021年末，根據美國地質調查局（USGS）數據，中國稀土礦儲量為4400萬噸，儲量位居全球第一，占全球儲量36.7%。從國家分布情況來看，除中國外，稀土礦儲量較為豐富的國家依次為越南、巴西、俄羅斯以及印度，2021年稀土礦儲量分別為2200、2100、2100、690萬噸，占比分別為18%、18%、18%、6%。從稀土產量情況來看，我國是稀土礦第一大生產國，產量占全球總產量60%。截至2021年末，據USGS數據，中國稀土礦產量為16.8萬噸，產量位居全球第一，占全球總產量60%。從產量國家分布情況來看，除中國外，全球其他稀土礦產量大國依次為美國、緬甸、澳大利亞以及泰國，2021年稀土礦產量分別為3、6、2以及0.8萬噸，占比分別為15%、9%、8%以及3%。我國對稀土礦開采和冶煉分離采取總量控制措施，嚴格控制稀土礦產量，每年指標分兩次下達。2022年第一批稀土礦產品REO指標為10.08萬噸，同比去年增長20%，其中，輕稀土來看，2022年第一批巖礦型稀土礦（輕稀土礦）產品REO指標為8.9萬噸，同比去年增長23%。歷史數據來看，自2017年起，我國稀土礦及輕稀土礦開采呈高速增長趨勢。行業市場規模從進出口貿易來看，2021年稀土產品出口量創歷年新高。據中國海關數據，2021年我國稀土及其制品出口10.8萬噸，其中稀土產品出口9萬噸，稀土及其制品出口量創歷年新高，主要原因系2021年海外疫情恢復及下游高景氣。歷史趨勢來看，自2014年我國稀土出口量逐年提升并在2018年達到頂峰，2020年的大幅下降是因疫情影響下海外市場受抑制嚴重。出口產品種類方面，據海關總署統計，目前我國稀土出口產品主要以稀土化合物為主，2021年稀土化合物出口量為95萬噸，占總量80.7%；稀土金屬出口量為0.94萬噸，占總量19.3%。行業現狀01

02提升技術創新能力近年來，稀土產業科技創新能力不斷加強。數據顯示，2021年包頭稀土高新區稀土原材料就地轉化率近80%，稀土功能材料及應用占比達到53%。2021年包頭全市授權稀土專利291項，其中發明專利118項、實用新型173項；5戶稀土企業被評為國家級“專精特新”企業和“小巨人”企業。不過，當前稀土行業技術水平仍存在一些“斷點”“堵點”。稀土行業資源綠色開發新工藝仍處于起步階段，關鍵共性技術創新和高端產品供給距離國際一流水平尚有較大差距。要著力增強技術創新能力，將創新作為稀土產業發展的根本動力。注重發揮政府和市場的作用，優化產業創新體系，加強科學、技術、工程的體系化研究突破，支持上下游企業協同創新。保障供應鏈穩定安全包頭的白云鄂博礦是全球最大的稀土礦，探明稀土儲量4350萬噸，占全國的87%、全球的37.8%。從這個全球最大的稀土礦出發，經過采選、冶煉、分離、應用等環節后，稀土產品成為變頻空調、新能源汽車、智能音箱等科技產品的關鍵部件。在保障稀土產業鏈供應鏈穩定安全上，下一步，工信部將完善稀土總量指標管理，規范各類資源加工利用，提升尾礦資源、伴生資源綜合利用水平。促進稀土產品價格穩定在合理區間，引導上下游產業可持續發展。包頭將推進綠色發展，促進循環經濟。扎實推動稀土資源節約、集約、循環利用，大力開展釹鐵硼廢料和廢舊鎳氫電池回收利用，建立“資源—產品—再生資源”的循環體系。加強稀土資源綜合平衡利用研究，特別是針對多元素伴生礦的特征，開發相關提取分離技術和研發產品應用技術。行業痛點010203稀土行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，稀土行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，稀土行業產品質量的監管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，稀土行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于稀土行業的發展質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范稀土行業生產流程，并成立相關部門，對科研用稀土行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證稀土行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：稀土行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土稀土行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，稀土行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為稀土行業企業提供“凈利差”的盈利模式，稀土行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的稀土行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土稀土行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。稀土行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及趨勢行業格局、發展趨勢、代表企業行業競爭格局我國稀土行業共六大企業參與市場，2021年北方稀土市場份額達58%。具體來看，在行業參與者方面，我國稀土開采具有嚴格的準入資質，國家規定全國稀土礦產開采由北方稀土、中國稀土集團、廣東稀土和廈門鎢業四大稀土集團進行。市場格局方面，根據輕、重稀土的開采和冶煉分離REO合計指標，2021年北方稀土分配指標最多，稀土礦開采與冶煉分離產品總量REO合計為19萬噸，市場份額達58%。除北方稀土外，南方稀土、中國稀有稀土市場份額分別為21%、12%。在輕稀土方面，行業參與者為北方稀土、南方稀土和中國稀有稀土。根據2021年巖礦型稀土（輕稀土）開采REO分配總量控制指標，北方稀土礦產品指標為10萬噸，市場份額約67%；南方稀土指標數為4萬噸，占總量23%；中國稀有稀土指標數為5萬噸，占比10%。行業發展趨勢1添加標題02添加標題01行業更加規范化過去我國“黑稀土”現象嚴重影響我國稀土產業的發展。為推動產業發展，國家近年來積極整頓行業亂象，大力推進稀土產業供給結構優化。在未來較長時間，國家將會繼續實行國內稀土開采、冶煉分離總量控制，國內稀土產業發展將進一步規范。重要性凸顯稀土是不可再生的重要戰略資源，是改造傳統產業、發展新興產業及國防科技工業不可或缺的關鍵元素。隨著世界科技革命和產業變革的不斷深化，以及我國“一帶一路”、“中國制造2025”、“互聯網+”等國家戰略的深入實施，將持續為新能源、新材料等戰略性新興產業、高技術產業發展注入發展新動能，稀土在國民經濟和社會發展中的應用價值將進一步提升、作用更加凸顯。行業發展趨勢2添加標題02添加標題01新的需求可推動價格上漲中國稀土價格指數近年來持續上漲，供不應求，稀土氧化物的價格取決于下游產品的需求。得益于下游新能源汽車、工業機器人、節能電器、高效電機等對磁性材料需求暴增。而氧化錯、氧化欽是稀土永磁材料的重要原料，占稀土下游需求的30%。氧化鉞作為磁光玻璃、熒光粉、磁光貯存材料，氧化鏑可作為玻璃、永磁體添加劑。供需緊張催生稀土回收需求由于稀土是不可再生資源，稀土市場供需緊張，近年來國家積極推動稀土資源節約和綜合再利用，稀土廢料回收成為新需求。稀土廢料回收即從稀土生產中產生的廢料以及終端含稀土商品中提取稀土元素生成稀土氧化物的過程，稀土氧化物在進一步加工后可得到稀土金屬。未來，在國家管控稀土產量、下游稀土需求不斷擴大的背景下，市場將催生更多稀土回收需求。行業代表企業1北方稀土前身包鋼8861稀土實驗廠，始建于1961年。1997年9月由包鋼公司聯合嘉鑫有限公司(香港)、包鋼綜企公司，以包鋼稀土