2022-2023年期貨從業資格之期貨基礎知識全真模擬考試試卷A卷含答案單選題（共100題）1、（）是市場經濟發展到一定歷史階段的產物，是市場體系中的高級形式。A.現貨市場B.批發市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C2、假設當前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和1.5365，交易者進行牛市套利，買進20手3月合約的同時賣出20手6月合約。1個月后，3月合約和6月合約的價格分別變為1.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個點變動的價值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。A.虧損4800美元B.虧損1200美元C.盈利4800美元D.盈利2000美元【答案】C3、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A4、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D5、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A6、投資者持有債券組合，可以利用（）對于其組合進行風險管理。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】B7、道瓊斯歐洲STOXX50指數采用的編制方法是（）。A.算術平均法B.加權平均法C.幾何平均法D.累乘法【答案】B8、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D9、當日無負債結算制度，每日要對交易頭寸所占用的（）進行逐日結算。A.交易資金B.保證金C.總資金量D.擔保資金【答案】B10、外匯掉期交易中，如果發起方為近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于做市商報價的（）A.即期匯率買價+遠端掉期點賣價B.即期匯率賣價+近端掉期點賣價C.即期匯率買價+近端掉期點買價D.即期匯率賣價+遠端掉期點買價【答案】A11、期貨公司接受客戶書面委托，根據有關規定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業務活動是（）。A.期貨經紀業務B.期貨投資咨詢業務C.資產管理業務D.風險管理業務【答案】C12、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。A.買入滬深300ETF，同時賣出相近規模的IF1809B.買入IF1809，同時賣出相近規模的IC1812C.買入IF1809，同時賣出相近規模的IH1812D.買入IF1809，同時賣出相近規模的IF1812【答案】D13、某投資者在5月份以4美元／盎司的權利金買入一張執行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元／盎司賣出一張執行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B14、技術分析的假設中，從人的心理因素方面考慮的假設是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的【答案】C15、（）缺口通常在盤整區域內出現。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D16、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變為3680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。A.盈利230元/噸B.虧損230元/噸C.盈利290元/噸D.虧損290元/噸【答案】A17、關于我國國債期貨和國債現貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現貨采用全價報價B.現貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D18、2月份到期的執行價格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權，當該期權標的期貨價格為690美分/葡式耳，玉米現貨價格為670美分/葡式耳時，期權為（）。A.實值期權B.平值期權C.不能判斷D.虛值期權【答案】D19、關于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成【答案】C20、由于受到強烈地震影響，某期貨公司房屋、設備遭到嚴重損壞，無法繼續進行期貨業務，現在不得不申請停業。如果該期貨公司停業期限屆滿后仍然無法恢復營業，中國證監會依法可以采取以下()措施。A.接管該期貨公司B.申請期貨公司破產C.注銷其期貨業務許可證D.延長停業期間【答案】C21、期貨交易在一個交易日中報價時，超過期貨交易所規定的漲跌幅度的報價（）。A.無效，但可申請轉移至下一交易日B.有效，但須自動轉移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價格應調整至漲跌幅以內【答案】C22、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B23、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進行套利的時候，應該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進行交易。A.重疊B.不同C.分開D.連續【答案】A24、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C25、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現貨價格至7950元／噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A26、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執行價格D.市場價格【答案】A27、關于國債期貨套期保值和基點價值的相關描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉換因子】B.對沖所需國債期貨合約數量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A28、期貨公司對營業部實行“四統一”，即統一結算、統一風險管理、統一財務管理和會計核算、統一（）。A.資金管理B.資金調撥C.客戶管理D.交易管理【答案】B29、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價為10250元／噸。當日結算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當日交易保證金占用為（）元。(不計手續費等費用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B30、如果滬深300指數期貨的最小變動價位為0.2點，意味著合約交易報價的指數點必須為0.2點的整數倍。每張合約的最小變動值為（）元。A.69元B.30元C.60元D.23元【答案】C31、某交易者以3485元／噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價格買入平倉，如果單邊手續費以10元／手計算，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C32、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A33、（）成為公司法人治理結構的核心內容。A.風險控制體系B.風險防范C.創新能力D.市場影響【答案】A34、期權交易中，投資者了結的方式不包括（）。A.對沖平倉B.行使權利C.放棄權利D.實物交割【答案】D35、下列關于期貨與期權區別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或實物交割的方式了結倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B36、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數為100元，A、B、C三種股票的B系數分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A37、根據下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C38、在6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進口商進行套期保值，結果為（）。A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A39、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協議現貨平倉價格為57850元/噸，協議現貨交收價格為57650元/噸，賣方節約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉現交易可以比不進行期轉現交易節約（）元/噸。（不計手續費等費用）A.250B.200C.450D.400【答案】B40、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C41、一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率，稱為（）。A.遠期匯率B.即期匯率C.遠期升水D.遠期貼水【答案】C42、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D43、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。A.最大為權利金B.隨著標的資產價格的大幅波動而降低C.隨著標的資產價格的上漲而減少D.隨著標的資產價格的下降而增加【答案】A44、在我國，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價為10250元／噸。當日結算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當日交易保證金占用為（）元。(不計手續費等費用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B45、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。A.最高價和收盤價B.收盤價和開盤價C.開盤價和最低價D.最高價和最低價【答案】A46、一張3月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為35美分/蒲式耳，其內涵價值為（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A47、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B48、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。A.即時成交價格B.平均價格C.加權平均價D.算術平均價【答案】A49、我國線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是（）。A.1、3、5、7、9、11月B.1-12月C.2、4、6、8、10、12月D.1、3、5、7、8、9、11、12月【答案】B50、（）標志著改革開放以來我國期貨市場的起步。A.上海金屬交易所成立B.第一家期貨經紀公司成立C.大連商品交易所成立D.鄭州糧食批發市場成立并引入期貨交易機制【答案】D51、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券C.買方擁有可交割債券的選擇權D.賣方擁有可交割債券的選擇權【答案】D52、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數期貨單位是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A53、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達1份止損單，價格定于4470元／噸B.當該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸C.當該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸D.當該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】C54、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C55、某股票組合現值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B56、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C57、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監會B.中國證監會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B58、看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。（不計交易費用）A.標的資產賣出價格－執行價格－權利金B.權利金賣出價－權利金買入價C.標的資產賣出價格－執行價格+權利金D.標的資產賣出價格－執行價格【答案】A59、“買空”期貨是指交易者預計價格將（）的行為。A.上漲而進行先買后賣B.下降而進行先賣后買C.上漲而進行先賣后買D.下降而進行先買后賣【答案】A60、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C61、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。A.交易所收取的傭金B.期貨經紀商收取的傭金C.中央結算公司收取的過戶費D.中國證監會收取的通道費【答案】D62、10年期國債的票面利率為8%，面值為100000美元，則債券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000【答案】A63、某投資者開倉賣出20手9月銅期貨合約，該合約當日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當日9月銅期貨合約的結算價為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A64、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。A.貨物品質B.交易單位C.交割日期D.交易價格【答案】D65、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現貨價格至7950元/噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A66、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A67、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B68、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為130美元/噸的小麥看跌期權合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B69、根據下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C70、一般來說。當期貨公司的規定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司【答案】B71、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C72、理論上外匯期貨價格與現貨價格將在（）收斂。A.每日結算時B.波動較大時C.波動較小時D.合約到期時【答案】D73、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執行價格為3800美元/噸的銅看跌期權，標的物銅期權價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B74、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷B.規格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規模的遠期市場【答案】D75、套期保值的實質是用較小的（）代替較大的現貨價格風險。A.期貨風險B.基差風險C.現貨風險D.信用風險【答案】B76、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A77、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實質。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D78、（）是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A.計算機撮合成交B.連續競價制C.一節一價制D.交易者協商成交【答案】B79、關于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.生產經營者可以利用期貨交易鎖定生產成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點【答案】A80、日本、新加坡和美國市場均上市了日經225指數期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（）A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機【答案】B81、滬深300指數期貨合約的交割方式為（）。A.實物和現金混合交割B.期轉現交割C.現金交割D.實物交割【答案】C82、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C83、（）是市場經濟發展到一定歷史階段的產物，是市場體系中的高級形式。A.現貨市場B.批發市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C84、下列不屬于期貨交易所風險控制制度的是（）。A.當日無負債結算制度B.持倉限額和大戶報告制度C.定點交割制度D.保證金制度【答案】C85、期貨市場的套期保值功能是將風險主要轉移給了（）。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D86、風險管理子公司提供風險管理服務或產品時，其自然人客戶必須是可投資資產高于（）的高凈值自然人客戶。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】D87、一張3月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為35美分/蒲式耳，其內涵價值為（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A88、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B89、屬于跨品種套利交易的是（）。A.新華富時50指數期貨與滬深300指數期貨間的套利交易B.IF1703與IF1706間的套利交易C.新加坡日經225指數期貨與日本日經225指數期貨間的套利交易D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A90、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業交易所C.芝加哥商業交易所D.東京金融交易所【答案】C91、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商品交易所D.紐約商業交易所【答案】C92、我國規定當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的（）以上(含本數)時，會員或客戶應向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.50％B.60％C.75％D.80％【答案】D93、在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B94、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權合約，執行價格為2000點，合約到期之前該期權合約賣方以180的價格對該期權合約進行了對沖平倉，則該期權合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點B.20點C.2000點D.1800點【答案】B95、下列關于期貨投機的作用的說法中，不正確的是()。A.規避價格風險B.促進價格發現C.減緩價格波動D.提高市場流動性【答案】A96、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結果會是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護C.得到全面的保護D.沒有任何的效果【答案】C97、某玉米經銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為一20元/噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損3000元，則其平倉時的基差應為（）元/噸(不計手續費等費用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C98、在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B99、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權中，時間價值最高的情形是（）。A.執行價格和權利金分別為60.00港元和4.53港元B.執行價格和權利金分別為62.50港元和2.74港元C.執行價格和權利金分別為65.00港元和0.81港元D.執行價格和權利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B100、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D多選題（共50題）1、關于期貨投機者的作用，描述正確的是（）。A.投機者是價格發現的參與者B.投機者是價格風險的承擔著C.通過期貨市場轉移現貨價格波動風險可以減緩市場價格波動D.提高期貨市場流動性【答案】ABCD2、下列關于商品需求彈性的說法中，正確的有（）。A.需求的價格彈性是指價格變動1%時需求量變動的百分比B.價格稍有下降即引起需求的大量增加時，稱為需求富有彈性C.當價格下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱為需求缺乏彈性D.商品需求彈性是商品需求量變動率與價格變動率之比【答案】ABCD3、跨品種套利又可分為兩種情況，分別為（）。A.無相關性商品之間的套利B.期貨與現貨之間的套利C.相關商品之間的套利D.原材料與成品之間的套利【答案】CD4、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時賣出6月鋅期貨合約【答案】AB5、通常，企業參與套期保值應建立的相關內部控制制度主要包括（）。A.業務報告制度B.信息披露制度C.業務授權制度D.持倉限額制度【答案】AC6、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產技術水平B.生產成本C.相關商品的價格水平D.該種商品的價格【答案】ABCD7、下列屬于我國上市交易的期貨合約的是（）。A.黃金期貨B.白銀期貨C.棉花期貨D.滬深300股指期貨【答案】ABCD8、我國境內的期貨交易所規定，當會員（客戶）出現下列（）情形時，交易所有權對其持倉進行強行平倉。A.客戶、從事自營業務的交易會員的持倉量超出其限倉規定的B.會員結算準備金余額小于零，并未能在規定時限內補足的C.因違規受到交易所強行平倉處罰的D.根據交易所的緊急措施應予強行平倉的【答案】ABCD9、遠期匯率的標價方法分為()。A.標明遠期匯率與即期匯率的比例B.標出遠期匯率與即期匯率的比率C.將遠期匯率的數字直接標出D.只標明遠期匯率與即期匯率的差額【答案】CD10、假定中國外匯交易市場上的匯率標價100美元/人民幣由630.21變為632.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣（美元）升值，即()。A.外匯匯率不變B.本國貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國貨幣貶值【答案】CD11、以下適用國債期貨買入套期保值的情形主要有（）。A.浮動利率計息的資金貸出方，擔心利率下降，貸款收益降低B.按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，資金成本相對增加C.計劃利用債券融資，擔心利率上升，融資成本上升D.計劃買入債券，擔心利率下降，債券價格上升【答案】ABD12、目前，我國（）推出了期轉現交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期權交易所【答案】ABC13、外匯期貨交易一般可分為()。A.外匯期貨套期保值交易B.外匯期貨套利交易C.外匯期貨投機交易D.外匯期貨遠期交易【答案】ABC14、期貨公司在期貨市場中的作用和職能主要體現在（）。A.節約交易成本B.降低期貨交易中的信息不對稱程度C.通過結算環節防范系統性風險的發生D.通過專業服務實現資產管理【答案】ABCD15、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.提供風險管理服務的中介機構B.客戶保證金風險是期貨公司的重要風險源C.屬于非銀行金融機構D.具有公司股東與經理層的委托代理以及客戶與公司的委托代理的雙重代理關系【答案】ABCD16、商品市場的需求量通常由（）組成。A.前期庫存量B.期末商品結存量C.出口量D.國內消費量【答案】BCD17、期貨市場在微觀經濟中的作用主要包括（）。A.鎖定生產成本，實現預期利潤B.期貨市場拓展現貨銷售和采購渠道C.利用期貨價格信號，組織安排現貨生產D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟【答案】ABC18、期貨風險管理子公司提供的風險管理服務和產品包括（）。A.倉單服務B.基差交易C.定價服務D.分倉交易【答案】ABC19、可以適用于牛市套利的可儲存商品通常有小麥（）等。A.棉花B.大豆C.糖D.銅【答案】ABCD20、關于期貨交易和遠期交易的作用，下列說法正確的有（）。A.期貨市場的主要功能是風險定價和配置資源B.遠期交易在一定程度上也能起到調節供求關系，減少價格波動的作用C.遠期合同缺乏流動性，所以其價格的權威性和分散風險作用大打折扣D.遠期市場價格可以替代期貨市場價格【答案】BC21、下列關于股指期貨跨期套利的說法中，正確的是（）。A.當遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場B.當近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場C.當實際價差出現在大概率分布區間之外時，可以考慮建立套利頭寸D.當價差或價比重新回到大概率區間時，可以平掉套利頭寸獲利了結【答案】ABCD22、下列貨幣的匯率主要采用間接標價法的有()。A.美元B.英鎊C.人民幣D.馬克【答案】AB23、下列關于價差套利的說法中，正確的有()。A.價差交易是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利交易B.與投機交易不同，在價差交易中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區間范圍C.如果價差不合理，交易者可以利用這種不合理的價差對相關期貨合約進行方向相反的交易，等價差趨于合理時再同時將兩個合約平倉來獲取利益D.在價差交易中，交易者要同時在相關合約上進行方向相反的交易【答案】ABCD24、下列關于期權權利金的表述中，正確的有（）。A.是期權的價格B.是買方必須負擔的費用C.是執行價格的一個固定比率D.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)【答案】ABD25、期貨合約是期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約，期貨合約包括()。A.抽象期貨合約B.商品期貨合約C.金融期貨合約D.其他期貨合約【答案】BCD26、資產管理業務的投資范圍包括（）。A.期貨B.股票C.證券投資基金D.央行票據【答案】ABCD27、以下關于國內期貨市場價格描述正確的是（）。A.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格B.集合競價未產生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價C.收盤價是某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格D.當日結算價的計算無需考慮成交量【答案】ABC28、關于β系數，以下說法正確的有（）。A.股票組合的β系數為該組合中的每只股票的資金比例與該股票的β系數相乘再加總求和B.股票組合的β系數與該組合中單個股票的β系數無關C.股票組合的β系數為該組合中的每只股票的數量比例與該股票的β系數相乘再加總求和D.β系數是根據歷史資料統計而得到的【答案】AD29、外匯期權按期權持有者可行使交割權利的時間的不同可分為（）。A.買入期權B.賣出期權C.歐式期權D.美式期權【答案】CD30、下面對美國商品投資基金的參與者描述正確的有（）。?A.商品基金經理負責選擇基金的發起方式，決定基金的投資方向B.商品基金經理負責對商品投資基金進行具體的交易操作C.交易經理幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，監控商品交易顧問的交易活動D.期貨傭金商負責執行商品交易顧問的交易指令，管理期貨頭寸的保證金【答案】ACD31、無上影線陰線中，K線實體的上邊線表示（）。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價【答案】AD32、剩余期限相同，付息頻率相同，（）的債券，修正久期較大。A.票面利率較低B.到期收益率較高C.票面利率較高D.到期收益率較低【答案】AD33、榨油廠要利用大豆期貨進行買入套期保值的情形有（）。A.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格B.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲C.庫存已滿無法購進大豆，擔心未來大豆價格上漲D.大豆現貨價格遠遠低于期貨價格【答案】BC34、技術分析理論包括（）。A.波浪理論B.江恩理論C.相反理論D.道氏理論【答案】ABCD35、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應仔細閱讀并理解。以下說法正確的有（）。A.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權他人簽字B.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可授權他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字【答案】ABD36、以下關于滬深300股指期貨結算價的說法，正確的有（）。A.當日結算價是期貨合約最后兩小時成交價格按成交量的加權平均價